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從承租方角度看融資性售后租回交易

百豐電子（上海）有限公司尚雪

摘要:隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，單位對資金的需求越來越大，目前售后租回交易已經(jīng)成為企業(yè)一種重要的融資手段，為企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的順利開展提供了資金保障。本文結(jié)合筆者自身工作實踐闡述了對融資性售后租回業(yè)務(wù)的會計處理分析，同時認(rèn)為要不斷完善會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，為健康發(fā)展售后租回業(yè)務(wù)提供良好的氛圍。

關(guān)鍵詞:租賃準(zhǔn)則公允價值出售價未確認(rèn)融資費(fèi)用

售后租回交易是一種特殊形式的租賃業(yè)務(wù)，在此業(yè)務(wù)中，賣主為承租方，買主同時為出租方，承租方將擁有所有權(quán)的某項資產(chǎn)出售給出租方后，又將該項資產(chǎn)從出租方租回。售后租回交易通常涉及銷售和出租業(yè)務(wù)，然而，承租方出售資產(chǎn)的目的不在于獲取資產(chǎn)的增值收益，而在于融資，為單位正常運(yùn)轉(zhuǎn)提供資金保障。

一、對租賃準(zhǔn)則的理解及思考

(一)售后租回交易的分類

企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號-租賃（以下簡稱“租賃準(zhǔn)則”）把售后租回交易分為兩類：融資租賃或經(jīng)營租賃。符合準(zhǔn)則所規(guī)定一項或數(shù)項標(biāo)準(zhǔn)的，認(rèn)定為融資租賃，融資租賃以外的其他租賃則為經(jīng)營租賃。

租賃準(zhǔn)則會計處理過于依賴量化的判斷標(biāo)準(zhǔn)，某些公司可能會通過設(shè)計結(jié)構(gòu)性租約將融資租賃業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)，從而避免融資租賃業(yè)務(wù)表內(nèi)化，達(dá)到美化財務(wù)報表的目的。

(二)初始直接費(fèi)用

租賃準(zhǔn)則中初始直接費(fèi)用包含承租方在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發(fā)生的，可歸屬于租賃項目的手續(xù)費(fèi)、律師費(fèi)、差旅費(fèi)、印花稅等。

融資租賃資產(chǎn)一般為機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)，租賃準(zhǔn)則將初始直接費(fèi)用計入租入資產(chǎn)價值并分期攤銷的會計處理是不合理的。

售后租回融資租賃業(yè)務(wù)中，承租方仍保留對資產(chǎn)的占有權(quán)、使用權(quán)和控制權(quán)，租賃資產(chǎn)不因為形式上的出售、租回后發(fā)生實質(zhì)性的變化。初始直接費(fèi)用的發(fā)生，既沒有延長固定資產(chǎn)的使用壽命，也沒有使產(chǎn)品質(zhì)量實質(zhì)性提高或產(chǎn)品成本實質(zhì)性降低，預(yù)期也不會帶來額外的經(jīng)濟(jì)利益，不符合固定資產(chǎn)后續(xù)支出資本化條件，不應(yīng)計入租入資產(chǎn)價值。

(三)公允價值與出售價

公允價值，是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或轉(zhuǎn)移一項負(fù)債所需支付的價格。

以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)，要假定當(dāng)前市場條件的有序交易，有序交易要假定在主要市場（或最有利市場）進(jìn)行，采用的估值技術(shù)要有適用并且足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持，諸多因素限制著公允價值計量在現(xiàn)實中的可操作性。

即便在可獲得資產(chǎn)公允價值的條件下，一方面由于大部分資產(chǎn)是貶值性的，出租方出于風(fēng)險管控的需要，會要求出售價（融資款）低于租賃資產(chǎn)公允價值。另一方面，承租方售后租回融資租賃業(yè)務(wù)，主要是迫于資金短缺形成的財務(wù)壓力，這種壓力下，出售資產(chǎn)的價格一般也會低于其公允價值。售后融資租賃實務(wù)中，公允價值參考性作用更明顯。

(四)租賃資產(chǎn)入賬價值

租賃準(zhǔn)則規(guī)定：承租方應(yīng)當(dāng)將租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價值。承租方在計算最低租賃付款額現(xiàn)值時，按租賃內(nèi)含利率、租賃合同利率、同期銀行貸款利率等順序依次確定折現(xiàn)率。

售后租回融資業(yè)務(wù)實務(wù)中，租賃雙方參考租賃資產(chǎn)的公允價值確定融資額（即租賃資產(chǎn)出售價），租賃合同約定承租方分期償付的租金本息。因而，對承租方來說，采用租賃合同利率作為折現(xiàn)率是合理的。這種情況下，最低付款額現(xiàn)值就是租賃資產(chǎn)出售價。因此，通過合理判斷出售價與其公允價值的大小，即可確定租賃資產(chǎn)入賬價值。

但如果承租方出售資產(chǎn)價格嚴(yán)重偏低，承租方以遠(yuǎn)低于公允價值的出售價作為租賃資產(chǎn)入賬價值，會計報告中資產(chǎn)價值將會嚴(yán)重失真，影響會計報告質(zhì)量。

(五)賬面價值與出售價差額、資產(chǎn)折舊

融資性售后租回業(yè)務(wù)承租方出售資產(chǎn)時，資產(chǎn)所有權(quán)及與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險和報酬并未完全轉(zhuǎn)移。出售價與資產(chǎn)賬面價值之間的差額在會計上均未實現(xiàn)，應(yīng)予以遞延，并按該資產(chǎn)的折舊進(jìn)度分?jǐn)?，作為折舊費(fèi)用的調(diào)整。

承租方應(yīng)當(dāng)采用同原固定資產(chǎn)相一致的折舊政策計提資產(chǎn)折舊。租賃期屆滿時能合理確定取得租賃資產(chǎn)所有權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在租賃資產(chǎn)剩余壽命內(nèi)計提折舊。

售后租回融資租賃交易，形式上的買賣不應(yīng)該影響租賃資產(chǎn)前后的折舊額。

二、實務(wù)案例及會計處理

2014年12月28日，BF公司與ZL租賃公司簽訂融資租賃合同（售后租回），將1套印刷設(shè)備出售給ZL公司，ZL公司評估該印刷設(shè)備價值約1400萬，考慮設(shè)備貶值等風(fēng)險，同意向BF公司提供1200萬元的融資額。經(jīng)雙方約定，設(shè)備出售價1200萬元，同時，BF公司將該項設(shè)備租回，租賃期限3年，期滿設(shè)備由BF公司所有，租賃期內(nèi)，為租賃資產(chǎn)支付的各種使用費(fèi)由BF公司承擔(dān)。BF公司在租賃開始日時需支付保證金120萬元，每月28日支付租金40萬元，共36期，租金總額：1440萬元，保證金可沖抵最后幾期租金。另外，ZL公司要求BF公司為租賃資產(chǎn)購買財產(chǎn)保險，保險金額為1200萬元，覆蓋租賃期，保險費(fèi)5萬元，保險第一受益人為ZL公司。該設(shè)備賬面原值2000萬元，折舊年限10年（年限法計算折舊不考慮殘值），已使用2年，累計折舊400萬元，設(shè)備賬面凈值1600萬元。

BF公司按約定的出售價（融資款）1200萬元向ZL公司開具普通發(fā)票（零稅率），ZL公司同時向BF公司開具相同金額的普通發(fā)票（一般為17%稅率）。ZL公司分期開具利息部分增值稅發(fā)票。

根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局《關(guān)于將鐵路運(yùn)輸和郵政業(yè)納入營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》財稅〔2013〕106號規(guī)定：試點納稅人提供融資性售后租回服務(wù)，向承租方收取的有形動產(chǎn)價款本金，不得開具增值稅專用發(fā)票，可以開具普通發(fā)票。

主要會計處理如下：

(1)租賃期滿該租賃資產(chǎn)屬于承租方，因此判斷該售后租回行為屬于融資性售后租回交易。

(2)固定資產(chǎn)賬面價值與出售價格的差額1600萬-1200萬=400萬元，計入未實現(xiàn)售后租回?fù)p益。

借方：銀行存款1080萬

其他應(yīng)收款120萬

遞延收益——未實現(xiàn)售后租回?fù)p益400萬

貸方：固定資產(chǎn)清理1600萬

(3)租賃合同中最低租賃付款額包含了貸款本金和利息，實際是鎖定了未來利率支付水平，選擇租賃合同的利率作為折現(xiàn)率，最低租賃付款額現(xiàn)值即為出售價。出售價小于資產(chǎn)公允價值，因此融資租賃資產(chǎn)入賬價值為1200萬元，未確認(rèn)融資費(fèi)用為205.13萬元（扣除17%增值稅）。

表1　未確認(rèn)融資費(fèi)用分?jǐn)偙恚▽嶋H利率法）　單位：萬元

借方：固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)1200萬

未確認(rèn)融資費(fèi)用205.13萬

其他應(yīng)收款--待抵扣進(jìn)項稅34.87萬

貸方：長期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款1440萬

本案例中，保證金的支付會影響最低租賃付款額現(xiàn)值，從而影響租賃資產(chǎn)入賬價值。筆者認(rèn)為，合同雙方先約定出售價，保證金僅是合同履行的附加條件，為簡化核算，確定租賃資產(chǎn)入賬價值時不考慮保證金的影響。但在確認(rèn)未確認(rèn)融資費(fèi)用時，則必須考慮保證金因素對實際利率的影響。

與一般的銷售和租賃交易相比，售后租回交易中資產(chǎn)出售價和租金之間具有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。在“理性人”的假設(shè)性，資產(chǎn)出售價一般不會高于其公允價值，如有證據(jù)表明承租方出售資產(chǎn)時售價高于公允價值，按準(zhǔn)則應(yīng)以公允價值作為租入資產(chǎn)入賬價值。承租方獲得的超額部分融資，在租賃資產(chǎn)時以高于市場租金的實際租金對購買方進(jìn)行補(bǔ)償。假設(shè)本案例資產(chǎn)公允價值金額為1000萬元，其他條件不變，則會計處理為：

借方：固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)1000萬

未確認(rèn)融資費(fèi)用205.13萬

其他應(yīng)收款--待抵扣進(jìn)項稅34.87萬

未確認(rèn)融資費(fèi)用200萬

貸方：長期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款1440萬

這樣，就存在能開具發(fā)票的利息費(fèi)用和不能開具發(fā)票的利息費(fèi)用，在按實際利率法確認(rèn)每期未確認(rèn)融資費(fèi)用時會非常復(fù)雜。租賃準(zhǔn)則、應(yīng)用指南、注會《會計》考試用書均未涉及實踐中常見的保證金、稅金等因素對融資租賃會計核算的影響。

(4)租回固定資產(chǎn)在剩余壽命內(nèi)計提折舊，每月計提1200萬/8*12= 12.5萬元。

借方：制造費(fèi)用—折舊12.5萬

貸方：累計折舊12.50萬

未實現(xiàn)售后租回?fù)p益的分?jǐn)倯?yīng)按該資產(chǎn)的折舊進(jìn)度計算。每月應(yīng)分?jǐn)偟慕痤~為400萬/8*12=4.17萬元

借方：制造費(fèi)用——折舊4.17萬

貸方：遞延收益——未實現(xiàn)售后租回?fù)p益4.17萬

本案例租賃前后資產(chǎn)月折舊金額是一樣的。

(5)承租方發(fā)生的初始直接費(fèi)用（保險費(fèi)）5萬元不符合資本化后續(xù)資產(chǎn)條件，應(yīng)計入當(dāng)期損益。

(6)未確認(rèn)融資費(fèi)用按實際利率在租賃期限內(nèi)分?jǐn)?。由于保證金因素的影響，實際利率的計算：（1200-120）=40（P/A，r，33），由此計算r = 14.7304%。（如表1）

第一期應(yīng)確認(rèn)未確認(rèn)融資費(fèi)用金額：1080萬*14.7304%/（12* 1.17）=11.33萬元。

借方：財務(wù)費(fèi)用11.33萬

貸方：未確認(rèn)融資費(fèi)用11.33萬。

收到ZL公司開具的利息費(fèi)用增值稅發(fā)票時，按發(fā)票可抵扣稅額記賬（雙方實際利率計算方式不同，ZL公司發(fā)票上利息費(fèi)用和BF公司計算的會不一樣）。

借方：應(yīng)交稅費(fèi)（應(yīng)交增值稅-進(jìn)項稅額）

貸方：其他應(yīng)收款-代抵扣進(jìn)項稅

其他月份計算方式一致，金額有變化。

(7)支付租金

借方：長期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款40萬

貸方：銀行存款40萬

其他月度會計處理一致，保證金按約定沖抵長期應(yīng)付款。

近年來，融資租賃行業(yè)迎來了不少利好政策，2014年3月1日最高法院發(fā)布的《關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》，財政部、國家稅務(wù)總局營改增文件的規(guī)定。此外，上海自貿(mào)區(qū)、前海深港服務(wù)區(qū)等地對融資租賃的促進(jìn)政策也陸續(xù)落地，極大的規(guī)范和促進(jìn)了我國融資租賃市場的健康發(fā)展。

然而，租賃準(zhǔn)則對某些會計處理的做法是很有爭議的，準(zhǔn)則還停留在理論層面，缺乏對實務(wù)中常見問題的指導(dǎo)。售后租回業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，需要會計準(zhǔn)則的進(jìn)一步完善，不斷補(bǔ)充，不斷創(chuàng)新。

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