丁振輝

德國中小企業(yè)金融發(fā)展探究

丁振輝

一、德國中小企業(yè)金融的主要模式

總體來看，德國建立了多層次立體式的中小企業(yè)融資體系，其中既有政府支持下的政策性銀行，也有基于市場原則將中小企業(yè)業(yè)務(wù)作為業(yè)務(wù)重點方向的商業(yè)銀行。

（一）技術(shù)先行的IPC微貸模式

德國國際項目咨詢公司 (以下簡稱IPC公司)是一家專門為以小微金融為主營業(yè)務(wù)的銀行提供一體化咨詢服務(wù) (即傳統(tǒng)的咨詢服務(wù)與承擔(dān)項目實施的管理責(zé)任相結(jié)合)的公司。經(jīng)過多年的發(fā)展，該公司在小企業(yè)貸款技術(shù)上形成了一套特色鮮明、行之有效的辦法，并且在對外技術(shù)輸出中取得了良好的效果。IPC公司信貸技術(shù)的核心，是評估客戶償還貸款的能力；主要包括三個部分：一是考察借款人償還貸款的能力，二是衡量借款人償還貸款的意愿，三是銀行內(nèi)部操作風(fēng)險的控制。具體到每一部分，IPC都進(jìn)行了針對性的設(shè)計。

在評估客戶償還貸款的能力方面，IPC主要是通過信貸員實地調(diào)查，了解客戶生產(chǎn)、營銷、資金運轉(zhuǎn)等狀況，自行編制財務(wù)報表，分析客戶的還款能力，為發(fā)放貸款的整體決策提供信息。小微企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)不作為評估業(yè)主償還能力的重要指標(biāo)。關(guān)于客戶的還款意愿，IPC公司會首先評估客戶個人的信用狀況，具體衡量包括個人聲譽、信用歷史、貸款申請的整體情況和所處的社會環(huán)境。然后，IPC會要求客戶提供嚴(yán)格的抵押品，以降低客戶的道德風(fēng)險。對還款積極的客戶給予激勵，例如更高的金額、更優(yōu)惠的條件，以及獲得長久性的融資途徑等。在控制銀行操作風(fēng)險方面，IPC公司強(qiáng)調(diào)內(nèi)部制度的建設(shè)，重視建立小微企業(yè)和商業(yè)銀行之間的關(guān)系，努力實現(xiàn)小微貸款的商業(yè)化，并且成為銀行整體戰(zhàn)略的一部分。同時，著重建立和實施簡潔有效的小微貸款處理程序，降低交易成本。

對客戶經(jīng)理的激勵和約束機(jī)制是IPC公司技術(shù)制度建設(shè)的核心內(nèi)容，也是整個IPC公司信貸技術(shù)最有特色、最為成功的地方。本著“以人為本”的管理理念，IPC公司幫助合作銀行建立了穩(wěn)定的、技術(shù)知識密集型的客戶經(jīng)理體系，也培養(yǎng)了一定數(shù)量的、具有較高素質(zhì)的信貸員。通過責(zé)任追究制度，信貸員對一筆貸款的全過程負(fù)責(zé)，其收入也直接跟信貸業(yè)績掛鉤。這就促使信貸員既要非常關(guān)注貸款的規(guī)模又要高度重視資產(chǎn)的質(zhì)量，必須通過“頻繁地訪問”客戶來獲取大量的“軟信息”，嚴(yán)格地監(jiān)控客戶以降低違約貸款率。

（二）政策驅(qū)動的復(fù)興信貸銀行模式

德國復(fù)興信貸銀行（KfW）1948年成立時，首要任務(wù)是為第二次世界大戰(zhàn)后聯(lián)邦德國提供重建資金，后轉(zhuǎn)為向德國企業(yè)提供中長期貸款，特別是為中小企業(yè)提供優(yōu)惠的中長期信貸和咨詢服務(wù)。復(fù)興信貸銀行在《德國復(fù)興信貸銀行促進(jìn)法》的框架下成立，不受德國中央銀行監(jiān)管而受德國財政部門監(jiān)管，《德國復(fù)興信貸銀行促進(jìn)法》以法律形式明確了復(fù)興信貸銀行的組織架構(gòu)和治理模式。2003年8月，作為政策性金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要步驟，德國復(fù)興信貸銀行兼并了原負(fù)責(zé)中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的德國清算銀行（DtA，Deutsche Ausgleichs）。德國清算銀行成立于1950年，主要職責(zé)是對中小企業(yè)和起步階段的新設(shè)立企業(yè)發(fā)放貸款。合并后，復(fù)興信貸銀行新成立了專門為中小企業(yè)服務(wù)的KfW中小企業(yè)銀行（KfW Mittelstands Panel）。

2014年復(fù)興信貸銀行貸款承諾規(guī)模約為740億歐元，較2013年的725億歐元略有上升，復(fù)興信貸銀行的主要經(jīng)營領(lǐng)域依然集中在中小企業(yè)、新設(shè)立企業(yè)和創(chuàng)新性企業(yè)三個領(lǐng)域。2014年底，KfW總資產(chǎn)為4891億歐元，也是除中國國家開發(fā)銀行（CDB）外的全球最大政策性銀行。KfW授信集中在通訊、交通、能源、教育、環(huán)保、住房新建及改造，并為德國企業(yè)提供出口信貸和項目融資。KfW按照市場原則運作而不依靠財政補貼。其資金來源有三個保障：一是利潤留存；二是發(fā)行債券，發(fā)債是KfW最主要的資金來源；三是政府擔(dān)保，得益于政府擔(dān)保，各大評級公司對KfW債券給出的評級都是3A級，融資成本較低。

KfW業(yè)務(wù)優(yōu)勢有：一是風(fēng)險分散，KfW不直接聯(lián)系中小企業(yè)，一般不承擔(dān)信貸違約風(fēng)險，其風(fēng)險只限于客戶銀行的違約風(fēng)險；二是充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，KfW在政府擔(dān)保、財稅政策支持下，能以低成本獲得批發(fā)資金，現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式充分利用了其成本優(yōu)勢；三是與商業(yè)銀行是互補合作的關(guān)系，而非競爭關(guān)系。

（三）深耕基層的德國儲蓄銀行模式

根據(jù)德國儲蓄銀行業(yè)協(xié)會（DSGB，Deutscher Sparkasse Group Board）的統(tǒng)計，德國四分之三的企業(yè)都是德國儲蓄銀行（Sparkasse）集團(tuán)的客戶。儲蓄銀行集團(tuán)也是德國最大的中小企業(yè)服務(wù)供給方，接近中小企業(yè)貸款市場份額的一半。為中小企業(yè)（Mittelstand）提供融資服務(wù)和咨詢服務(wù)是德國儲蓄銀行集團(tuán)的核心業(yè)務(wù)。為達(dá)到上述目的，德國儲蓄銀行集團(tuán)利用了以下優(yōu)勢：專業(yè)的知識、對客戶的精準(zhǔn)了解、對地區(qū)商業(yè)環(huán)境的把握和分布全德地區(qū)的網(wǎng)點。事實上，德國儲蓄銀行集團(tuán)并不是一個統(tǒng)一法人（stand-alone）的金融機(jī)構(gòu)，儲蓄銀行金融集團(tuán)沒有嚴(yán)密的控股結(jié)構(gòu)，也沒有機(jī)構(gòu)總部，它由約600家獨立機(jī)構(gòu)組成，其中包括400余家儲蓄銀行以及9家州立銀行、10家州立建房儲蓄銀行、11家保險公司等等。儲蓄銀行的貸款業(yè)務(wù)涉及中小企業(yè)、個體戶等眾多客戶，因此有效評估貸款風(fēng)險至關(guān)重要。儲蓄銀行使用包括內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)化評級等多種方法評估貸款所需條件及其風(fēng)險。內(nèi)部評級除包括客戶的主要財務(wù)指標(biāo)外，還包括超過40個定性因素。德國儲蓄銀行的部分評級工作已經(jīng)程序化，有些甚至可以當(dāng)場給出評級。

在德國，儲蓄銀行是直接與中小企業(yè)合作的主要商業(yè)銀行。儲蓄銀行的地區(qū)性網(wǎng)點密集、貼近客戶，專注于直接面向中小企業(yè)的零售融資服務(wù)，是大量中小企業(yè)的主辦銀行（指一家企業(yè)將其所有主要的往來業(yè)務(wù)交由該儲蓄銀行辦理）。主辦銀行和中小企業(yè)關(guān)系密切且穩(wěn)定，在多次重復(fù)博弈情景下能夠較大程度克服信息不對稱問題，從而有效控制融資風(fēng)險。儲蓄銀行分散的結(jié)構(gòu)，使其在最大限度上接近了廣大客戶，保證了德國各地居民都能享受到銀行服務(wù)，并成為當(dāng)?shù)匦∑髽I(yè)信貸融資的主要合作伙伴。德國儲蓄銀行和當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)，尤其是家族企業(yè)客戶合作長達(dá)十幾年，甚至更長的時間，雙方建立起充分的信任和了解。銀行會深入企業(yè)內(nèi)部，了解企業(yè)的運營和金融狀況，并為其提供個性化服務(wù)。

除了業(yè)務(wù)的現(xiàn)實需求外，德國相對嚴(yán)格的法律體系也規(guī)定了儲蓄銀行只能從事當(dāng)?shù)鼐用窈椭行∥⑵髽I(yè)的金融業(yè)務(wù)?！兜聡y行法案》對儲蓄銀行的定位是：確保向當(dāng)?shù)貍€人、中小企業(yè)及公共部門（包括低收入家庭或小微企業(yè)）提供廣泛的高質(zhì)量金融服務(wù)，這也從法律層面上限定了儲蓄銀行的經(jīng)營領(lǐng)域，防止儲蓄銀行偏離主營業(yè)務(wù)，追求高風(fēng)險的超額利潤，保障了德國中小企業(yè)的融資需求。

（四）綜合經(jīng)營的一般商業(yè)銀行模式

在德國市場上大型商業(yè)銀行也是為中小微企業(yè)提供信貸支持的一股重要力量。根據(jù)俞曉帆（2014）的統(tǒng)計，德國市場上對小企業(yè)貸款最多的銀行是儲蓄銀行和州立銀行，占比41.36%；其次是其他銀行，占比29.3%；再次是合作銀行，占比16.4%；最后是大型銀行，占比13%。但是考慮到大型商業(yè)銀行數(shù)量之有限，事實上每一家大型商業(yè)銀行對小企業(yè)的信貸支持力度還是十分可觀的。德國大型商業(yè)銀行中，德國商業(yè)銀行（CommerzBank）是中小企業(yè)業(yè)務(wù)較為突出的一家銀行。巧合的是，德國商業(yè)銀行的宣傳語“The Bank at Your Side”與工商銀行“您身邊的銀行”幾乎一致。2014年，德國服務(wù)質(zhì)量研究所根據(jù)服務(wù)質(zhì)量將德國商業(yè)銀行評為中小企業(yè)最佳銀行（Test Winner-Mittelstandsbank），該評比包括了四家大型全能銀行、儲蓄銀行和合作銀行。德國商業(yè)銀行中小企業(yè)部門主要負(fù)責(zé)營業(yè)額250萬到5億歐元之間的中小型企業(yè)。

2014年底，德國商業(yè)銀行總資產(chǎn)5576億歐元，全年經(jīng)營利潤684百萬歐元；德國商業(yè)銀行撥備前總收入87.54億歐元，其中中小企業(yè)銀行事業(yè)部收入29.16億歐元，占總收入比重約為33.31%，是除了個人客戶部門之外的第二大收入來源。2013年，德國商業(yè)銀行撥備前收入92.75億元，其中中小企業(yè)銀行事業(yè)部收入29.17億歐元，占總收入比重約為31.45%。值得注意的是，德國商業(yè)銀行在年報中披露了各個業(yè)務(wù)部門的雇員數(shù)量，2014年德國商業(yè)銀行中小企業(yè)銀行事業(yè)部雇員5817人，占全部雇員總數(shù)的11.66%，對比可以發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)銀行事業(yè)部人員占用明顯低于其收入比例。德國商業(yè)銀行之所以在中小企業(yè)金融領(lǐng)域獲得了優(yōu)秀的成績，既得益于其他國家難以企及的完備的中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，還源于德國商業(yè)銀行堅定不移地將中小企業(yè)作為戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)基礎(chǔ)并且付出了大量努力?？偟膩碚f，這些努力主要有兩點，第一是探索優(yōu)化銀企關(guān)系，根據(jù)客戶需求提供金融服務(wù)；第二是大力創(chuàng)新中小企業(yè)產(chǎn)品。

從探索優(yōu)化銀企關(guān)系看，為了拓展中小企業(yè)客戶，德國商業(yè)銀行組建專職中小企業(yè)客戶的經(jīng)理團(tuán)隊，以協(xié)助銀行將原來面向大型企業(yè)客戶的產(chǎn)品改造成適應(yīng)中小企業(yè)需求的產(chǎn)品。如根據(jù)客戶經(jīng)理反饋的客戶需求，為使中小企業(yè)客戶同樣能夠獲得資本市場直接融資般的便利，德國商業(yè)銀行降低了票據(jù)融資業(yè)務(wù)的門檻，原來的票據(jù)融資僅適用于大客戶和2000萬歐元以上的交易，新的票據(jù)融資將適用于金額在50萬到500萬歐元的交易。此外，還針對中小企業(yè)設(shè)計開發(fā)了銀行資金管理系統(tǒng)，該系統(tǒng)除了基礎(chǔ)的現(xiàn)金結(jié)算、資金管理服務(wù)外，還逐步增加了產(chǎn)業(yè)信息、新聞和股市行情發(fā)布等信息，并與一些外部機(jī)構(gòu)合作提供其他增值服務(wù)。

從創(chuàng)新中小企業(yè)中間業(yè)務(wù)看，中小企業(yè)業(yè)務(wù)的不確定性決定了其業(yè)務(wù)經(jīng)營的高風(fēng)險性。除轉(zhuǎn)變貸款人角色外，德國商業(yè)銀行還創(chuàng)新中小企業(yè)中間業(yè)務(wù)，以降低風(fēng)險和提高利潤。德國商業(yè)銀行十分重視交叉銷售，除傳統(tǒng)對公業(yè)務(wù)外，德國商業(yè)銀行還通過旗下基金管理公司 (Commerz Invest)為中小企業(yè)提供利率、匯率風(fēng)險管理產(chǎn)品，以及年金產(chǎn)品。此外，德國商業(yè)銀行還創(chuàng)新推出了針對中小企業(yè)的公司金融服務(wù)，包括并購重組、資產(chǎn)證券化、結(jié)構(gòu)化并購融資和結(jié)構(gòu)化免稅產(chǎn)品等。

（五）成本約束的網(wǎng)絡(luò)商業(yè)銀行模式

網(wǎng)絡(luò)銀行，又被稱為“直接銀行”（Direct Bank），該類銀行無分支機(jī)構(gòu)，通過互聯(lián)網(wǎng)（或者電話）向消費者直接提供金融服務(wù)，特別是提供零售金融服務(wù)（證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、吸收存款、發(fā)放抵押貸款、提供消費者金融和信用卡等）。該類銀行成立最主要的目的是通過最小化經(jīng)營成本獲得最大化的客戶群體，進(jìn)一步降低商業(yè)銀行客戶的平均成本。其中，受網(wǎng)絡(luò)渠道的限制，個人客戶和小企業(yè)客戶是網(wǎng)絡(luò)銀行的重要客戶。目前，有2800多萬德國人或者小企業(yè)主使用網(wǎng)絡(luò)銀行，16周歲至74周歲的德國人中有超過45%的人在使用網(wǎng)絡(luò)銀行。據(jù)德意志銀行統(tǒng)計，德國最主要的四家網(wǎng)絡(luò)銀行（Comdirect、DAB、CortalConsors及INGDiBa）吸收的存款額占全部銀行存款余額的6%，受托資產(chǎn)規(guī)模占8%，擁有客戶證券賬戶數(shù)量占14%，開展證券交易占比超過35%。德國的網(wǎng)絡(luò)銀行也都隸屬于銀行集團(tuán)。目前主要有兩類：一是由外資銀行控股，例如，INGDiBa（荷蘭國際集團(tuán)控股，ING）、DAB（意大利聯(lián)合信貸銀行控股，Uni Credit SpA）及Cortal-Consors（法國巴黎銀行控股，BNP PARIBAS）。二是由國內(nèi)銀行控股，例如，Comdirect（德國商業(yè)銀行控股）和DKB（州立銀行BayernLB控股）。通過控股Comdirect，德國商業(yè)銀行進(jìn)一步延展了服務(wù)中小企業(yè)的渠道，并且能夠第一時間獲得客戶的正向反饋，有助于德國商業(yè)銀行改善服務(wù)質(zhì)量。

二、德國中小企業(yè)金融的外部環(huán)境

（一）良好的信用擔(dān)保制度

德國擔(dān)保銀行是專業(yè)化的商業(yè)銀行，以自身的信用作抵押協(xié)助中小企業(yè)獲得貸款，其職能是為那些不能提供足夠貸款抵押的中小企業(yè)提供擔(dān)保，解決其融資問題。擔(dān)保重點是創(chuàng)業(yè)型、成長型中小企業(yè)。擔(dān)保銀行的資金主要由企業(yè)工商協(xié)會、商業(yè)銀行及聯(lián)邦、州政府發(fā)行公債籌集。擔(dān)保銀行只允許做貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)。降低擔(dān)保銀行的信用風(fēng)險，開展對受保企業(yè)的信用評級，是德國擔(dān)保業(yè)發(fā)展的基本經(jīng)驗。基于《巴塞爾協(xié)議II》的要求，《德國銀行監(jiān)管法》除規(guī)定銀行自有資本占風(fēng)險資產(chǎn)的比例外，對信用風(fēng)險也作了相應(yīng)要求。具體而言，就是要對貸款企業(yè)的信用進(jìn)行評級，并根據(jù)企業(yè)信用實施不同的貸款利率。擔(dān)保銀行與商業(yè)銀行的信用評級方法和標(biāo)準(zhǔn)基本一致，針對不同的目標(biāo)客戶，采用不同的評級方法。按照客戶的營業(yè)額分為250萬～500萬歐元、500萬～2000萬歐元、2000萬歐元以上三個級別；按照經(jīng)營活動不同分為生產(chǎn)型、貿(mào)易型、服務(wù)型等類型；評級結(jié)果從D到AAA分為18個等級。

經(jīng)過50年的發(fā)展，德國擔(dān)保銀行整體運行情況較好，形成了較為可控的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制。德國擔(dān)保銀行與承貸商業(yè)銀行承擔(dān)的貸款風(fēng)險比例為8∶2。具體來說，承貸銀行只承擔(dān)20%的風(fēng)險損失，擔(dān)保銀行承擔(dān)剩下的80%的風(fēng)險損失，為了扶持擔(dān)保銀行的發(fā)展，德國聯(lián)邦和州級政府會為擔(dān)保銀行提供再擔(dān)保補償，在原聯(lián)邦德國各州，德國聯(lián)邦政府提供31.2%的再擔(dān)保，州政府提供20.8%的再擔(dān)保，擔(dān)保銀行承擔(dān)剩余的28%的風(fēng)險；在原民主德國各州，德國聯(lián)邦政府提供38.4%的再擔(dān)保，州政府提供25.6%的再擔(dān)保，擔(dān)保銀行僅承擔(dān)剩余16%的風(fēng)險。這一比例大大低于我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)80%以上信貸損失的比例。

德國擔(dān)保銀行還形成了較為完善的風(fēng)險補償機(jī)制。擔(dān)保銀行的損失率要求控制在3%以下，如果超過3%，則通常采取以下三種辦法予以解決：一是增加擔(dān)保費率，二是請求政府增加損失承擔(dān)比率，三是請求投資人增資。目前，德國擔(dān)保銀行代償率在4%以下，真正發(fā)生的損失率大約為1%。聯(lián)邦政府對擔(dān)保銀行的補償資金一般是5年作一規(guī)劃，會根據(jù)擔(dān)保銀行的損失情況進(jìn)行調(diào)整。為保護(hù)和扶持擔(dān)保銀行的發(fā)展，政府規(guī)定，只要擔(dān)保銀行的新增利潤仍用于擔(dān)保業(yè)務(wù)，擔(dān)保銀行便不需要繳納任何稅費。

（二）設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金

德國政府和銀行共同出資組建了中小企業(yè)發(fā)展基金,為中小企業(yè)提供融資支持。中小企業(yè)發(fā)展基金的資金來源主要是財政補貼?；鹬С种行∑髽I(yè)發(fā)展主要有兩種形式：(1)政府對中小企業(yè)的直接投資；(2)對貸款項目進(jìn)行補貼，凡是符合政府補貼的中小型企業(yè)，均可在所在地的財政局申請貸款，申請貸款的中小企業(yè)必須提供詳細(xì)的投資計劃、主要內(nèi)容、投資額度、投資構(gòu)成、投資用途和投資效益等等。投資計劃經(jīng)評估通過后即可得到發(fā)展基金的資助。中小企業(yè)發(fā)展基金根據(jù)不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同項目核算一定的貸款限額。一般來講，最低的資助額度占投資的5%，最高的資助額度不超過投資總額的50%。

事實上，不僅是德國，整個歐盟均致力于設(shè)立風(fēng)險投資基金促中小企業(yè)融資。為增加未上市中小企業(yè)非信貸資金特別是資本金來源，歐盟正積極推動建立歐洲風(fēng)險投資基金（EuVECA）?；疬\作的原則包括：基金70%的資金須投向符合政策導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)和項目；對投資分散程度不做規(guī)定，基金可投資少數(shù)幾個中小企業(yè)；基金經(jīng)理不能與被投資企業(yè)有其他投資和利益關(guān)系；基金可建立投資委員會，但基金主要管理者對基金運作負(fù)責(zé)；成立基金須達(dá)到最低資本規(guī)模要求；按規(guī)定披露基金投資方向、結(jié)構(gòu)等事項；基金須在歐盟境內(nèi)設(shè)立，在發(fā)起國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)注冊，基金經(jīng)理也須來自歐盟；如基金規(guī)模在5000萬歐元以下，基金經(jīng)理不受歐盟《另類投資基金經(jīng)理指令（AIFMD）》約束，享有更大靈活性。

滿足上述要求的基金可在歐盟范圍內(nèi)向各國投資者募集資金并從事投資活動；相應(yīng)地，歐盟各成員不得阻止其在本國境內(nèi)募集資金和投資，不得附加任何其他條件。允許基金投資歐盟之外的資產(chǎn)和公司，但要滿足稅收等方面的有關(guān)規(guī)定。投資EuVECA是一項風(fēng)險投資，投資者首先應(yīng)對風(fēng)險有充分了解。其次，投資者要有承擔(dān)損失的能力。為此，EuVECA要求最小投資單位為10萬歐元，只面向?qū)I(yè)投資者和高凈值個人。

（三）政府在中小企業(yè)發(fā)展中的扶持措施

德國政府扶持小微企業(yè)一般主要通過資金和外部援助兩種措施。正常情況下，為維持市場競爭，德國政府通常不直接向中小企業(yè)提供財政補貼，而是通過各類金融機(jī)構(gòu)，向中小企業(yè)提供融資渠道和融資服務(wù)來扶持和促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。

以資金援助看，一般由聯(lián)邦政府出資或與各州政府聯(lián)合出資創(chuàng)辦專門為中小企業(yè)提供資金或融資服務(wù)的政策性銀行，向中小企業(yè)提供帶有補貼性質(zhì)的低價貸款，同時通過擔(dān)保性金融機(jī)構(gòu)對商業(yè)銀行小微金融業(yè)務(wù)提供擔(dān)保，減少商業(yè)銀行的風(fēng)險暴露，提高小微金融業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行的吸引力。

就外部援助看，德國政府通過制定技術(shù)扶持政策和加強(qiáng)技術(shù)人才培訓(xùn)以提高中小企業(yè)技術(shù)升級和技術(shù)研發(fā)的能力，提升中小企業(yè)從事科研研發(fā)的意愿，減少中小企業(yè)因從事科研創(chuàng)新而可能承擔(dān)的風(fēng)險。還有設(shè)立專項科技開發(fā)基金，擴(kuò)大對中小企業(yè)科技開發(fā)的資助。德國聯(lián)邦研究部建立了“示范中心”和“技術(shù)對口的訪問和信息計劃”，為中小企業(yè)在技術(shù)轉(zhuǎn)讓方面提供幫助，向它們提供最新的研究成果和研究動態(tài)，幫助它們進(jìn)行技術(shù)發(fā)行和技術(shù)引進(jìn)。

此外，德國政府還特別重視為中小企業(yè)提供相應(yīng)的信息服務(wù)，為中小企業(yè)選擇合適的經(jīng)營內(nèi)容提供幫助，為中小企業(yè)在日常經(jīng)營中合理規(guī)劃原材料采購和確定商品產(chǎn)量和價格提供依據(jù)，并且為海外有業(yè)務(wù)的中小企業(yè)提供海外資訊方面的服務(wù)，幫助中小企業(yè)開拓海外市場。德國政府建立了信息情報中心，同時為中小企業(yè)建立專門的網(wǎng)站和熱線電話，例如德國就業(yè)者指南、中小企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略網(wǎng)站等，中小企業(yè)可就融資和促進(jìn)措施問題向聯(lián)邦政府相關(guān)部門的專業(yè)人士咨詢。德國政府還較為重視發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的作用，為特定行業(yè)中小企業(yè)提供專業(yè)的信息服務(wù)。由于德國部分中小企業(yè)海外業(yè)務(wù)占一定的比重，因此，德國政府要求駐外使團(tuán)經(jīng)參部門等駐外機(jī)構(gòu)定期向國內(nèi)提交海外市場分析和預(yù)測報告，以協(xié)助國內(nèi)企業(yè)開拓國外市場。

欄目主持：王夢琪 薛谷香