陸宗霜

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清代廣東外債史淺析

陸宗霜

外債是隨著世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展而出現(xiàn)的金融國(guó)際化的一種表現(xiàn)，是以附加利息償還為條件的借貸行為。外債分為廣義的外債和狹義的外債，狹義的外債是政府所借外債，廣義的外債除政府所借外債外，還包括民間所借外債。一般而言，近代外債債務(wù)主體主要包括兩部分：一是中央政府和各級(jí)政府機(jī)構(gòu)；二是具有重要影響并與政府存在密切關(guān)系的企業(yè)，如比較典型的漢冶萍公司以及官商督辦性質(zhì)的中國(guó)鐵路總公司。本文研究的是廣東地方政府在清代舉借外債的情況。

晚清外債在晚清經(jīng)濟(jì)史、晚清外交史研究中是一個(gè)不可或缺的內(nèi)容。在甲午（1894年，下同）戰(zhàn)后，外債更是成為影響中國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)、財(cái)政、外交等方面的一個(gè)重要問(wèn)題。因此對(duì)外債的研究，學(xué)術(shù)界早有不少成果。如許毅、金普森的《清代外債史論》，［1］從清前期的外貿(mào)與海禁等開始論述清代外債的萌芽發(fā)展以及之后一系列各種用途的外債。馬陵合所著的《晚清外債史研究》［2］從晚清外債的特質(zhì)、早期外債、外債的借與還、鐵路借款模式與官商關(guān)系等進(jìn)行研究。劉秉麟所著的《近代中國(guó)外債史稿》［3］更是把清政府、北洋軍閥政府、國(guó)民政府三個(gè)時(shí)期把舊中國(guó)的外債梳理了一遍。這些論著都是從整體出發(fā)去論述外債對(duì)當(dāng)時(shí)中國(guó)的影響，而具體研究廣東地方的外債的只見于張曉輝教授的《民國(guó)前期廣東外債概述》［4］和其學(xué)生胡浩宇的碩士論文《民國(guó)廣東地方政府外債研究1912-1937》。因此，本文擬將外債萌芽的十三行時(shí)期開始到清末作為研究的時(shí)段，把這一時(shí)期內(nèi)廣東地方政府舉借的各筆外債梳理清楚。因?yàn)榧孜鐟?zhàn)爭(zhēng)之后，列強(qiáng)對(duì)華經(jīng)濟(jì)重心從商品輸出轉(zhuǎn)到資本輸出，外債更是其資本輸出的重要方式，因此，甲午是一個(gè)重要的分界點(diǎn)，因而本文分外債萌芽的清前期以及甲午前和甲午后三個(gè)時(shí)期對(duì)清代廣東外債史作一些考察和評(píng)論。

一、外債的萌芽——行欠

中國(guó)外債起源現(xiàn)今仍有很多說(shuō)法，但無(wú)論怎樣，廣東十三行的“行欠”，都是具有一定的外債意味。因此，“行欠”應(yīng)該是廣東外債史萌芽開端。要了解“行欠”，首先要了解廣東洋行制度。

廣東洋行制度，是清政府吸取明朝管理對(duì)外貿(mào)易的經(jīng)驗(yàn)，為防范海盜商人掠奪侵略出發(fā)而建立起來(lái)的一套管理對(duì)外貿(mào)易的制度。洋行制度起源于1686年（清康熙二十五年），“乾隆初年，洋行有二十家，而會(huì)城有海南行。至二十五年，洋商立公行，專辦夷船貨稅，謂之外洋行”。并規(guī)定“凡外洋夷船到粵海關(guān)，進(jìn)口貨物應(yīng)納稅銀，督令受貨洋行商人，于夷船回帆時(shí)輸納，至外洋夷船出口貨物，應(yīng)納稅銀，洋行保商為夷商代匿貨物時(shí)，隨貨扣清，先行完納。”［5］外洋行就是十三行的最初形態(tài)，十三行是官商壟斷的，而且具有代政府征稅和管理監(jiān)督外商的職能，同時(shí)具有“牙行”性質(zhì)。洋行的創(chuàng)立，使廣州迅速確立了其在對(duì)外貿(mào)易港口中的壟斷地位，大大地促進(jìn)了廣州對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展?？滴跷迨拍辏?720），廣東“洋貨行”組織“公行”，立行規(guī)13條，主要是為了協(xié)調(diào)內(nèi)部，劃一貨價(jià)等。第七條規(guī)定：“手工業(yè)品如扇、漆器、刺繡與圖畫之類，得由普通商家任意經(jīng)營(yíng)販賣之。”第八條：“瓷器有待特別鑒定者，任何人得自行販賣，但賣者無(wú)論贏虧，均須以賣價(jià)百分之三十納交本行”。［6］乾隆十年（1745），清政府把保甲制度的成規(guī)推行于行商：實(shí)行“行”與“行”互保，如果同行倒閉，各行行商負(fù)責(zé)分?jǐn)偳鍍攤鶆?wù)；“行商”?！耙纳獭?，夷商生事或拖欠稅款，由行商負(fù)連帶責(zé)任。這就是廣東洋行制度中獨(dú)特的“聯(lián)保制度”。

隨著中西貿(mào)易的擴(kuò)大，使中西商人之間資金往來(lái)愈來(lái)愈頻繁，為方便貿(mào)易，除現(xiàn)貨交易外，賒購(gòu)賒銷，預(yù)付訂金等商業(yè)信用活動(dòng)也大量出現(xiàn)。當(dāng)時(shí)中西貿(mào)易很大部分都是依靠這些信用完成，雖然清政府要求洋行和外商之間要年清年結(jié)，但總是不能如愿。之后，清政府要求：“嗣后洋商拖欠夷人貨價(jià)，每年結(jié)算，不得過(guò)十萬(wàn)兩，如有拖欠過(guò)多，隨時(shí)勒令清償”。［7］但這仍然只是一紙空文，很少行商可以遵守。事實(shí)上洋行與外商的債務(wù)都超過(guò)十萬(wàn)兩，如1786年，外商欠行商總額達(dá)133萬(wàn)多兩，［8］1810年洋行欠外商債務(wù)總額達(dá)262兩。［9］在一般情況下，洋行商人能比較迅速地根據(jù)訂貨協(xié)定交貨，并迅速轉(zhuǎn)售進(jìn)口商品歸還賒賬，即使有差錯(cuò)，行商也可以從對(duì)外貿(mào)易所得的利潤(rùn)中解決。誠(chéng)如當(dāng)時(shí)的廣東官員所指出的：“查夷商赴粵貿(mào)易，與內(nèi)地行輔交易多年，難免無(wú)貨賬未清之事，向來(lái)俱系自行清理。”［10］

當(dāng)然也有一些特殊情況發(fā)生，就會(huì)導(dǎo)致洋行破產(chǎn)而債務(wù)無(wú)法還清。主要原因是：首先，洋行作為牙行，很多洋行都不是很多資產(chǎn)，“實(shí)在資材素裕者不過(guò)三四家，其余雖皆有同商互保承充，而本非殷實(shí)”。［11］而這些比較富裕的幾家，就如同一般的中國(guó)人一樣，把資本用于購(gòu)買地產(chǎn)和家庭奢侈消費(fèi)中，而不是投入到對(duì)外貿(mào)易中。而且，在士農(nóng)工商的社會(huì)，商為最低層，因而官員的壓榨更是不用說(shuō)的。因此，大部分洋行在對(duì)外貿(mào)易中是處于弱勢(shì)地位，他們只能一方面依賴于外商的貸款，接受外商高利貸盤剝；另一方面又只能成為封建官府和官員勒索敲詐的對(duì)象。再者，就是外商推銷毛織品來(lái)?yè)Q購(gòu)中國(guó)茶、瓷器等，也就是外商把毛織品給洋行推銷，而把茶葉、瓷器等從洋行帶走。而這些毛織品在當(dāng)時(shí)是不適應(yīng)中國(guó)人需要的，結(jié)果洋行往往因賣不出去而賠本。因而，洋行的日益虧損，債務(wù)無(wú)法償還，最終不得不宣布破產(chǎn)，從而形成“行欠”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)時(shí)39家洋行中，因無(wú)力償還外商債務(wù)而破產(chǎn)者達(dá)20多家之多?！靶星贰笨傤~據(jù)英國(guó)人格林堡估計(jì)為1650萬(wàn)元。［12］

“行欠”就是洋行破產(chǎn)后，洋行商人無(wú)力償還外商的債務(wù)，這似乎是洋行商人的個(gè)人私債。但實(shí)際上并不這么簡(jiǎn)單，前面說(shuō)到，洋行商人是壟斷對(duì)外貿(mào)易并且代政府行使管理監(jiān)督對(duì)外貿(mào)易權(quán)力的官商。因而洋行商人的這種性質(zhì)又使得“行欠”不得不帶有“官”債的色彩。洋行破產(chǎn)后，清政府首先依靠抄家或者由子弟代還的方法清償外商債務(wù)，當(dāng)數(shù)目愈來(lái)愈大時(shí)，由各行商或者官府代還也就成為必由之路。根據(jù)廣大洋行制度，實(shí)行“行行互?！?，同行倒閉，則由各行商負(fù)責(zé)清償債務(wù)。這種方法始于清乾隆四十五年（1780），當(dāng)時(shí)，泰和行顏時(shí)瑛、裕源行張?zhí)烨蚱飘a(chǎn)，積欠外商債務(wù)達(dá)125.44萬(wàn)兩，數(shù)目巨大。為此清政府下令“著各商攤還”。行商們不愿自己掏腰包，就議定從增加“行用”中開支?！靶杏谜?，每?jī)r(jià)銀一兩奏抽三分以給洋行商人之辛工也?！保?3］洋行商人用“行用”攤還破產(chǎn)行商所負(fù)外商債務(wù)，使行欠在脫離商業(yè)信用的基礎(chǔ)上，由“私債”轉(zhuǎn)變?yōu)椤鞍牍珎薄Ｓ袝r(shí)因?yàn)橥馍痰拇弑?，行商一時(shí)籌款不足，清政府就令官府先代為墊款。國(guó)家動(dòng)用官庫(kù)銀和養(yǎng)廉銀等代為清還外商債務(wù)，說(shuō)明國(guó)家財(cái)政也一定程度上介入了“行欠”的清還工作上，使得“行欠”具備了“國(guó)債”的色彩。

而使“行欠”變成外債意義的是興泰行和天寶行的行欠。清道光十六年（1836），興泰行商人嚴(yán)啟昌負(fù)欠外商債務(wù)達(dá)226.1439萬(wàn)元，無(wú)力償還，宣告破產(chǎn)。第二年，天寶行商人梁承禧也欠下外商約100萬(wàn)元，宣告破產(chǎn)。而當(dāng)時(shí)英國(guó)商人要求要把這兩洋行的債務(wù)同時(shí)還清。1838年3月，英國(guó)商人一面要求兩廣總督飭令行商早日清償債務(wù)；一面上書巴麥尊，要求英國(guó)政府出面干涉。最后，只能償還興泰、天寶兩行的行債19.8290萬(wàn)元，余下的300萬(wàn)元因?yàn)橹杏⒈l(fā)鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)，而使償還中斷。在鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)失敗后，中國(guó)被迫與英國(guó)簽定《南京條約》，其中第五條中規(guī)定：“大英商民在粵貿(mào)易，向例全歸額設(shè)行商承辦，今大皇帝準(zhǔn)以嗣后不必照向例，……且向例額設(shè)行商等，內(nèi)有累欠英商甚多，尚無(wú)清還者，今酌定洋銀三百萬(wàn)元，作為商欠之?dāng)?shù)，準(zhǔn)明由中國(guó)官場(chǎng)賠還。”［14］這樣，興泰行、天寶行所欠的“行欠”變成中國(guó)近代第一筆外債。這筆錢雖說(shuō)不是清政府有意識(shí)、有目的的借貸，但是由于洋行當(dāng)時(shí)的亦官亦商性質(zhì)，以及后來(lái)償還是由政府直接負(fù)責(zé)的，不管是主動(dòng)還是被動(dòng)，它都具備了外債的意味，可以說(shuō)，它是中國(guó)近代外債的萌芽，或者如《清代外債史論》中所說(shuō)的，它已經(jīng)可以說(shuō)是中國(guó)近代外債的開端，也是廣東外債的開端。

二、甲午之前的廣東外債

清朝財(cái)政與歷朝財(cái)政一樣，以土地為基礎(chǔ)。政府收入以田賦為主，支出以兵餉和官俸為主。從康熙年間到光緒初年的200年中，清朝總的收入支出規(guī)模沒有多大變化。正常年景，收入一般在5000萬(wàn)兩左右，支出在4000萬(wàn)兩，收支相抵，略有節(jié)余。但是在戰(zhàn)亂、災(zāi)荒年份，節(jié)余又消耗殆盡。鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)后，由于內(nèi)亂外患，戰(zhàn)費(fèi)、賠償?shù)膿p失和戰(zhàn)爭(zhēng)造成的巨大破壞，使得清政府常常入不敷出，財(cái)政異常困難。太平天國(guó)時(shí)期，清政府因財(cái)力不支，開始允許統(tǒng)兵大員“經(jīng)營(yíng)謀劃，自求生理”，“無(wú)論何款，趕緊設(shè)法籌備”。［15］在自籌軍費(fèi)的過(guò)程中，地方官員開始把籌餉之手伸向外人，形成中國(guó)近代最早的外債。

廣東最早的一筆外債也是為了籌措軍需，因而向外人舉借。第二次鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)期間，英法聯(lián)軍占領(lǐng)廣州城，而這時(shí)太平軍也正在各地起義中。在戰(zhàn)爭(zhēng)的壓迫下，兩廣總督黃宗漢通過(guò)行商伍崇曜向美國(guó)旗昌洋行舉借30萬(wàn)兩。“因軍需，羅掘以窮，計(jì)無(wú)可施……即于七月間向伍崇曜籌借，費(fèi)盡口舌，旨在關(guān)稅項(xiàng)下抵還，計(jì)從六厘行息，方允代為借銀三十萬(wàn)兩?！保?6］后來(lái)，因?yàn)槲槌珀浊方夤?xiàng)銀，戶部、兩廣總督毛鴻賓和廣東巡撫郭嵩燾等希望舉借的款項(xiàng)在伍崇曜的公項(xiàng)銀下扣還，但美國(guó)領(lǐng)事堅(jiān)持要在關(guān)稅項(xiàng)下?lián)苓€，由此還引發(fā)了數(shù)年的糾葛。后來(lái)美國(guó)公使蒲安臣出面，清政府于1866-1870年在粵海關(guān)稅收中如數(shù)還本，利息的償付則由伍崇曜負(fù)擔(dān)。［17］這是廣東的第一筆真正意義上的外債。同治四年（1865），廣東巡撫郭嵩燾又因軍需竭蹶籌議暫借洋款：“現(xiàn)當(dāng)‘康逆’回陷嘉應(yīng)，剿務(wù)萬(wàn)分吃緊，各軍月餉積欠累累，時(shí)虞嘩潰。值此無(wú)可通融之時(shí)，大局極形危急。適有英國(guó)商人顛志，知軍需局軍餉竭蹶，情愿出資借助。經(jīng)英國(guó)領(lǐng)事羅伯遜議明，暫借洋銀十萬(wàn)兩以濟(jì)急用?！保?8］此次“向英國(guó)商人顛志暫借洋銀一十萬(wàn)兩，每?jī)梢砸环治謇逍邢?，約于半年內(nèi)先還一半，一年內(nèi)還清，分限兩期，將本息陸續(xù)歸還，藩司給票為據(jù)?！镣挝迥晡逶露蝗?，六年正月十九日，在厘金等項(xiàng)內(nèi)，兩次撥銀一十一萬(wàn)五千兩，全數(shù)歸清完結(jié)?！保?9］這是廣東因軍需向外借的兩筆外債。

之后，廣東因?yàn)橹蟹☉?zhàn)爭(zhēng)的海防問(wèn)題，又向外舉借幾筆外債。1883年10月，兩廣總督張樹聲奏稱：“粵東籌辦海防，擬借商款以應(yīng)要需”，“而省中號(hào)商、鋪戶，均稱一時(shí)驟措，力有未逮。惟香港地方匯豐銀行資本充足，當(dāng)即派員與該行經(jīng)手人候選道羅壽嵩商定，借用銀二百萬(wàn)兩，先交銀一百萬(wàn)兩，按月七厘五行息，期以三年歸款。其余一百萬(wàn)兩先與訂合同，隨時(shí)提取，屆時(shí)再行起息。目前籌辦防務(wù)之需，以及添購(gòu)戰(zhàn)艦之用，皆取于此。此次借用銀兩，經(jīng)委員與之議定，統(tǒng)由粵省清還?！保?0］1884年5月，張樹聲再奏：“當(dāng)此庫(kù)儲(chǔ)匱絀，此后籌防一切經(jīng)費(fèi)，實(shí)無(wú)別款可以騰挪……惟查上訂借商款，原有留備購(gòu)買鐵艦之一百萬(wàn)兩，系屬有著之款，尚可挪以應(yīng)支?！保?1］提用原擬用于添設(shè)戰(zhàn)艦的100萬(wàn)兩，用于粵東海防。之后，張之洞繼任兩廣總督，因海防依舊形勢(shì)嚴(yán)峻，奏稱“各庫(kù)既無(wú)可再籌，要需又急如星火，惟有再向港商借用，以顧目前……擬請(qǐng)照前借章程，再向匯豐、寶沅等行，借訂銀一百萬(wàn)兩，訂立合同印票?！保?2］與此同時(shí)，“粵省城外沙面地方，因英商太古洋行所置輪船，有踢傷華人落水身死情事，一時(shí)民情憤急，驟起恤端，以致住居沙面洋人，暨粵稅關(guān)員役房屋物件，多被焚毀。先據(jù)英、法、德、美各國(guó)使臣，向總理衙門索討恤款。”“而賞恤之項(xiàng)為數(shù)頗巨，本省庫(kù)儲(chǔ)又無(wú)閑款可以墊支，因與匯豐洋行訂借銀一十四萬(wàn)三千四百兩……適與海防案內(nèi)第三次借匯豐銀一百萬(wàn)兩之款同時(shí)并借，是以該行即附入海防借款之內(nèi)，一并訂立合同。”［24］這是為第三次廣東海防借款，并與沙面恤款一起向匯豐舉借。光緒十一年，張之洞電奏：“法疊有窺粵之信，廉欽已戒嚴(yán)，防急費(fèi)重，不敢省，省則必誤大事，多方力籌，不敷尚巨……據(jù)司局詳請(qǐng)，向匯豐再借五十萬(wàn)零五千鎊，約二百萬(wàn)兩，以應(yīng)急需。照舊案七厘五加潤(rùn)，但議為十年還，前五年還利，后五年本利并還。藩運(yùn)兩庫(kù)還，海關(guān)作保，兼用粵關(guān)、粵藩印，已議妥合同?！保?4］這是第四次因粵省防務(wù)再向向匯豐銀行借款50.5萬(wàn)磅，合銀201.25萬(wàn)兩。

在中法戰(zhàn)爭(zhēng)期間，因?yàn)檐娰M(fèi)不敷，廣東為其他省代借了好幾筆外債。1884年12月，兩廣總督張之洞因滇、桂進(jìn)兵需餉甚急，請(qǐng)求向外代借100萬(wàn)兩，分濟(jì)滇、桂各軍。張之洞原擬代借匯豐百萬(wàn)以濟(jì)關(guān)外軍，被回絕，后與寶沅借：“令與寶沅商妥，息八厘半，較匯豐輕，仍照原奏由各海關(guān)認(rèn)還……岑、潘各四十萬(wàn)，劉二十萬(wàn)，分批解?！保?5］這次借款乃是粵為代借，“云桂借款，洞聲明由各海關(guān)認(rèn)還”，但“因系在粵訂借合同，只能寫由粵海關(guān)承認(rèn)償還，用粵關(guān)一處之印?！保?6］但最后，這筆借款仍由廣東償還，引起張之洞強(qiáng)烈不滿。此次借款償還是周年以八厘五毫行息，連潤(rùn)扣算，每年本息同付一次，分三年期清償，還本若干，息即遞減。第一年本息由廣東省實(shí)存第六次息借款內(nèi)歸付，第二、第三年均由廣東省闈姓捐款內(nèi)歸付。若至期付還不足，準(zhǔn)以股票在粵海關(guān)完納進(jìn)出稅項(xiàng)，照數(shù)抵扣。［27］1885年2月，張之洞又為規(guī)越援臺(tái)，向匯豐借款。“竊查光緒十一年，粵省第五次訂借匯豐洋行銀七十五萬(wàn)鎊，按借時(shí)鎊價(jià)，合銀二百九十八萬(wàn)八千八百六十余兩，以為規(guī)越援臺(tái)，接濟(jì)鮑軍及購(gòu)買氣炮之用?！保?8］此次借款的償還是按月七厘五毫行息，遇閏照加。欠五年每年付息兩次，不還本，后五年每年一次。本息同付，一次付息。歸還本銀若干，息即遞減，十年二十期完結(jié)。若至期不清還，即將關(guān)口單抵納關(guān)稅。而息銀由廣東省墊付，令粵海關(guān)歸款。光緒十二年后，每年均由廣東省粵海關(guān)付，其本銀歸還，尚未撥定款項(xiàng)。［29］此乃甲午之前，廣東省舉借的外債。

三、甲午后的廣東外債

甲午戰(zhàn)爭(zhēng)失敗后，巨大的戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用以及賠款讓本來(lái)就脆弱的清政府財(cái)政陷入崩潰，再加上庚子（1900年，下同）賠款，清政府無(wú)論如何開源節(jié)流都無(wú)法支撐財(cái)政，因此不得不大舉借債來(lái)維持基本開支。清政府先后舉借了匯豐銀款、匯豐磅款、瑞記借款、克薩借款、俄法借款、英德借款、英德續(xù)借款等多達(dá)4億多兩的外債。面對(duì)巨額的息債，中央財(cái)政無(wú)能為力，戶部只有將還款負(fù)擔(dān)請(qǐng)旨硬派分?jǐn)偟礁魇。垢魇∝?fù)擔(dān)驟增。廣東為重要省份，往往分擔(dān)清政府各項(xiàng)負(fù)擔(dān)的十分之一左右。戶部將責(zé)任推到地方，自然也將自由籌款的方式給了地方，從而在更大程度上失去了對(duì)地方的控制能力。這強(qiáng)行分派的方法，既是中央財(cái)政大權(quán)旁落、地方督撫財(cái)權(quán)擴(kuò)大的表現(xiàn)，又進(jìn)一步加劇了這種權(quán)力下移的趨勢(shì)。

光緒二十四年（1898）冬，為抵還各項(xiàng)借款，軍機(jī)大臣剛毅到廣東籌款，責(zé)令廣東湊成160萬(wàn)兩，作為廣東每年應(yīng)解中央的基準(zhǔn)數(shù)額。廣東財(cái)政本來(lái)就困難，根本無(wú)力解撥這160萬(wàn)兩。因此，地方當(dāng)局多次會(huì)奏清政府，要求或“息借洋商銀兩”，或“免解一年半”，清政府不予批準(zhǔn)，要求“仍照數(shù)提解”。至光緒二十七年，清政府仍指示廣東道：“本年下半年應(yīng)還前項(xiàng)磅款，舍粵省之一百六十萬(wàn)兩，是在無(wú)從另籌，……粵省地大物博，素稱富庶，仍可設(shè)法籌補(bǔ)，無(wú)論如何為難，務(wù)將本年應(yīng)提銀兩，嚴(yán)飭司道，設(shè)法提存足數(shù)，以湊還匯豐洋款”。廣東當(dāng)局鑒于中央“當(dāng)此合議將成，百用孔亟”的困難局面，決定東挪西湊，設(shè)法將此一百六十萬(wàn)兩籌撥，結(jié)果只得到現(xiàn)銀80萬(wàn)兩。無(wú)奈，廣東當(dāng)局“向洋商息借銀八十萬(wàn)兩，并將各司局款項(xiàng)挪移八十萬(wàn)兩，共湊銀一百六十萬(wàn)兩，補(bǔ)足紋水匯費(fèi)，于九月二十日交商號(hào)源豐潤(rùn)等匯解上海道庫(kù)兌收。”［30］這筆借款為兩廣總督借款。其償還方式，限于資料沒有查到。

1903年12月13日《中外日?qǐng)?bào)》載，“近因粵庫(kù)支絀，每年向香港匯豐銀行息借一百萬(wàn)兩，以應(yīng)要需，年清年款，從無(wú)滯欠。惟向日粵庫(kù)亦有數(shù)十萬(wàn)在該銀行存放生息，易于取信。今年經(jīng)已提回，現(xiàn)復(fù)向息借百萬(wàn)。”［31］這借款也并未留下任何資料。12月18日《北華捷報(bào)》報(bào)道，“廣東最高當(dāng)局最近已向一著名香港銀行借到一百萬(wàn)兩，該款據(jù)云將用來(lái)整頓軍隊(duì)?！保?2］這筆借款則應(yīng)該是次年1月兩廣匯豐借款，兩廣總督岑春煊向匯豐銀行借款港幣140萬(wàn)元，用于采辦那拉氏萬(wàn)壽節(jié)禮以及改組省內(nèi)軍隊(duì)。［33］其償還方式也沒有留下資料。宣流二年（1910），還有一筆兩廣匯豐借款，這是兩廣總督張鳴岐向匯豐銀行舉借港幣300萬(wàn)兩，用于彌補(bǔ)廣東省財(cái)政虧空。這筆借款以廣東省厘金擔(dān)保，年息七厘，分15年還清。［34］

清末新政期間，岑春煊署兩廣總督，認(rèn)為廣東應(yīng)大力整頓，急圖挽救，并著力興辦新政實(shí)業(yè)。1906年1月，岑春煊電奏清廷中央，要求借洋款舉辦要政。岑認(rèn)為，廣東局勢(shì)已經(jīng)非常危急，“若不急圖挽救，則財(cái)源枯竭之象，固已立形，如目前遇地方有事，益將束手。苦濾焦思，計(jì)非講求生利不可。粵省本非瘠土，地利人力，皆足以資開拓，如鐵路、礦物；創(chuàng)立自來(lái)手，官紙局；開辦銀行及保險(xiǎn)公司之?dāng)?shù)者，均為興利良圖。……然辦此數(shù)事，非有大宗的款，勢(shì)不能舉?！蛞欢笮猩探瑁瑩?jù)云如為整理財(cái)政，或?yàn)榈胤缴?，尚可貸以巨資，期限略寬，子息亦可稍薄?！瓟M共借洋款一千萬(wàn)兩，訂以二十年分期攤還，作為母金，專辦地方生利要政。”［35］舉借1000萬(wàn)兩的巨款來(lái)推行新政，清政府自然要思考再三，因而遲遲都不答應(yīng)。但是經(jīng)過(guò)岑春煊幾番上奏，最后于1907年6 月11日成立借款，但是清廷只允許借款200萬(wàn)兩。這筆借款是岑春煊向匯豐銀行舉借，用于廣東省的軍政費(fèi)用，年息七厘，分十年歸還，是為廣東省借款。［36］

1910年7月至次年底，上海金融界“橡膠股票”風(fēng)潮引起在金融危機(jī)席卷全國(guó)，江蘇、上海、直隸、北京、山東、廣東等各地的地方當(dāng)局為救濟(jì)市面，挽救危局，先后舉借了多次周轉(zhuǎn)市面的外債。廣東省就為周轉(zhuǎn)市面舉借兩次借款。當(dāng)時(shí)的廣東，不僅受上海金融危機(jī)的影響，而且1911年4月，廣東還爆發(fā)了黃花崗起義 。5月，因?yàn)槭栈鼗浡?，有人倡議不再使用官發(fā)紙幣，接著人們紛紛持票領(lǐng)銀，牽動(dòng)市面。廣東當(dāng)局可謂焦頭爛額，用款繁急，為應(yīng)付緊張局面，救濟(jì)市面，只能舉債以救危急。對(duì)此粵督張鳴岐奏稱：“本年五月因收回粵路，有人倡議不用官發(fā)紙幣，紛紛持票領(lǐng)銀，牽動(dòng)市面”，“臣電奏向外國(guó)銀行訂借現(xiàn)款五百萬(wàn)以周轉(zhuǎn)”，“嗣后電準(zhǔn)度支、郵傳兩部先行撥借銀三百萬(wàn)兩以救危急，一面督飭藩司勸業(yè)道向外國(guó)各銀行妥為商借，計(jì)向日本臺(tái)灣銀行一次訂借日金六十萬(wàn)元，年息六厘，還期以二年為限，二次訂借日金一百萬(wàn)元，年息六厘，還期以三年為限，以廣東省歲收小押餉，硝磺餉四十五萬(wàn)兩作擔(dān)保。又向英國(guó)匯豐、法國(guó)匯理、德國(guó)德華三銀行共訂借港紙五百萬(wàn)元，年息七厘，還期以五年為限，以廣東省歲收厘金二百四十萬(wàn)兩作為擔(dān)保?！保?7］這就是廣東省借作廣東官銀錢局兌現(xiàn)紙幣之用的兩次維持市面借款。［38］

四、余論

甲午之前，列強(qiáng)還處于自由資本主義的時(shí)期，對(duì)中國(guó)的侵略也還停留在以商品輸出為主，對(duì)資本輸出也還沒有巨大的需求。這一時(shí)期廣東省向外舉借或代借的幾筆外債，大都屬于應(yīng)急性的軍需借款，這些借款數(shù)目不是很大，時(shí)間也不是很長(zhǎng)，最后也都能按期清還。主要債權(quán)國(guó)是英國(guó)，除向美國(guó)旗昌洋行舉借30萬(wàn)元之外，其他借貸都是英國(guó)承攬的，特別是匯豐銀行占大部分。而這時(shí)期的借款大都以海關(guān)關(guān)稅作為擔(dān)保，但是也沒有附帶什么政治條件，反映了這時(shí)候列強(qiáng)追求的主要是經(jīng)濟(jì)利益。這從利息也可以看出，這些借款都是高息借款，最低利息也要六厘。而中國(guó)駐英使館的英國(guó)雇員曾告訴中國(guó)公使曾紀(jì)澤說(shuō)，英國(guó)承借這種款項(xiàng)，通常不過(guò)取息三厘半，重則四厘。［39］可見這時(shí)是列強(qiáng)投機(jī)商人乘機(jī)勒索。

甲午戰(zhàn)爭(zhēng)之后，巨額的戰(zhàn)爭(zhēng)賠款可謂給搖搖欲墜的清政府財(cái)政帶來(lái)了巨大的打擊，迫使清政府大規(guī)模舉借外債。而被要求分擔(dān)巨額賠款的地方政府，也經(jīng)常入不敷出，籌借洋款也成為政府解決財(cái)政困難的常用手段。而這時(shí)候的列強(qiáng)，過(guò)剩的資本急需尋找出路，并通過(guò)借款在中國(guó)攫取特權(quán)，加緊資本輸出。因此，這一時(shí)期的廣東外債也有了新特點(diǎn)。因?yàn)榱袕?qiáng)加緊資本輸出，這時(shí)期列強(qiáng)爭(zhēng)相放貸，債權(quán)國(guó)也不僅僅是英國(guó)，還有日、法、德等國(guó)。這時(shí)期的借款也不單單是應(yīng)急性的經(jīng)濟(jì)借款，有借款為中央還賠款的；有整頓軍隊(duì)的；有興辦新政實(shí)業(yè)的；有挽救市面的各類借款。這時(shí)期外債的擔(dān)保品也不再單單是關(guān)稅，而是包括其他稅收，如厘金、小押餉、硝磺餉等。這時(shí)候的廣東財(cái)政已經(jīng)離不開外債的支持。當(dāng)然這也就意味著列強(qiáng)可以更全面的干預(yù)廣東的經(jīng)濟(jì)。與此同時(shí)，廣東省的各項(xiàng)外債，基本都是由兩廣總督和廣東巡撫舉借。雖然事前或事后都會(huì)向清政府中央報(bào)備，以求允許，但是財(cái)政的大權(quán)基本上也掌握在督撫手中，這也與晚清地方督撫權(quán)力擴(kuò)大的趨勢(shì)相一致。

對(duì)于廣東，無(wú)論甲午前還是甲午后，舉借外債，可以給當(dāng)時(shí)困窘的廣東財(cái)政以一定的支持，對(duì)維持秩序，挽救危機(jī)，興辦實(shí)業(yè)等各項(xiàng)事業(yè)都有一定的好處。但一般來(lái)說(shuō)，近代外債往往帶有列強(qiáng)侵略的政治意味以及經(jīng)濟(jì)資本入侵，因而舉借外債更方便了列強(qiáng)對(duì)廣東經(jīng)濟(jì)的侵略。對(duì)于清政府，中央財(cái)政入不敷出，各種事業(yè)需款甚急，因而只能允許地方就地籌款舉借外債，在這一過(guò)程中，中央政府逐漸失去了對(duì)地方財(cái)政的控制權(quán)和全國(guó)財(cái)力統(tǒng)一調(diào)配權(quán)，地方督撫大員則掌握了地方財(cái)政大權(quán)。

注釋：

［1］ 許毅、金普森《清代外債史論》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，1996年。

［2］ 馬陵合《晚清外債史研究》，復(fù)旦大學(xué)出版社，2005年。

［3］ 劉秉麟《近代中國(guó)外債史稿》，武漢大學(xué)出版社，2007年。

［4］ 張曉輝《民國(guó)前期廣東外債概述》，《廣東史志》2003年第2期。

［5］ ［7］ 梁廷柟《粵海關(guān)志》，卷25，第1-3頁(yè)。

［6］ 梁嘉彬《廣東十三行考》，商務(wù)印書館，1937年版，第78-81頁(yè)。

［8］ ［9］ 《the Chronicles》，第2卷，第118、130頁(yè)。

［10］ 《史料旬刊》第4期，第120頁(yè)。

［11］ 《清代外交史料》嘉慶朝四，第23頁(yè)。

［12］ 格林堡《鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)前中英通商史》，商務(wù)印書館，1961年版，第57頁(yè)。

［13］ 梁嘉彬《廣東十三行考》，商務(wù)印書館，1937年版，第227頁(yè)

［14］ H`B`Mrose：《The International Relations of the Chinese Empire》，vol·p640.

［15］ 《清文宗實(shí)錄》，中華書局1986版，第876頁(yè)。

［16］ 《籌辦夷務(wù)始末》，咸豐朝，第31卷，第16頁(yè)。

［17］徐義生《中國(guó)近代外債史統(tǒng)計(jì)資料》，中華書局1962年版，第1頁(yè)。

［18］《郭侍郎奏疏》，第9卷，第30頁(yè)。

［19］《東粵藩儲(chǔ)考》第12卷，第420頁(yè)。

［20］《戶部陜西司會(huì)議奏稿》第2卷，第17-19頁(yè)。

［21］《清光緒朝中法交涉史料》第15卷，第34頁(yè)。

［22］《張文襄公全集》奏議，第9卷，第22頁(yè)。

［23］《清季外交史料》第61卷，第31頁(yè)。

［24］《張文襄公全集》電奏一，第16頁(yè)。

［25］《清季外交史料》第50卷，第16-17頁(yè)。

［26］《清季外交史料》第51卷，第12頁(yè)。

［27］［29］《光緒丙戌年二月洋款清冊(cè)抄本》，《中國(guó)清代外債史資料》，中國(guó)金融出版社1991年版，第91、94-95頁(yè)。

［28］軍機(jī)處錄副奏折。

［30］《軍機(jī)處題檔抄本》，賠款及內(nèi)外債，第361頁(yè)。

［31］［32］《中外日?qǐng)?bào)》、《北華捷報(bào)》1903年12月13、18日。

［33］［34］［38］徐義生《中國(guó)近代外債史統(tǒng)計(jì)資料（1853-1927》中華書局1962年版，第36、48-49、50-52頁(yè)。

［35］《戶部奏檔抄本》光緒三十二年，第1卷。許毅《清代外債史資料（1853-1911）》中冊(cè)，中國(guó)金融出版社1990年版，第300頁(yè)。

［36］［37］徐義生《《清季外交史料》宣統(tǒng)朝，卷二二，第49-50頁(yè)。

［39］秦翰才：《左文襄公在西社》，財(cái)政設(shè)施篇。

（作者為暨南大學(xué)碩士研究生）