□蔡清亮

資本監(jiān)管對商業(yè)銀行效率的影響研究

□蔡清亮

隨著《巴賽爾協(xié)議Ⅲ》對于監(jiān)管要求的不斷改進(jìn)，國際對資本充足率的計(jì)量越來越科學(xué)，越來越前瞻。對于當(dāng)前面臨的國內(nèi)金融同業(yè)和外資銀行的雙重競爭壓力，只有不斷對我國商業(yè)銀行的資本進(jìn)行更嚴(yán)格的監(jiān)管，不斷提高商業(yè)銀行自身的經(jīng)營效率，我國商業(yè)銀行才能得以健康良好地發(fā)展。

一、資本監(jiān)管的內(nèi)涵

資本監(jiān)管的實(shí)質(zhì)是指銀行的資本要覆蓋風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，即商業(yè)銀行的經(jīng)營規(guī)模要受到有限資本的制約。

（一）資本監(jiān)管的類型。

對于銀行資本監(jiān)管的理解，有廣義和狹義兩種。狹義上的定義是指國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行資本的監(jiān)管。廣義上的定義既包含監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行資本的監(jiān)管，同時也包含銀行自身對其資本的監(jiān)管。因此，銀行的資本監(jiān)管分為外部和內(nèi)部兩方面的監(jiān)管。而內(nèi)部資本監(jiān)管也稱為經(jīng)濟(jì)資本監(jiān)管，當(dāng)銀行所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)變大，其所必須的經(jīng)濟(jì)資本也將變大?，F(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行大都符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的資本監(jiān)管要求，但是商業(yè)銀行對于自身的內(nèi)部經(jīng)濟(jì)資本監(jiān)管還很少，也就是說商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平還不足。此外對于商業(yè)銀行而言，資本管理也能從根本上解決商業(yè)銀行內(nèi)部資金的缺口。

（二）資本監(jiān)管的意義。

第一，銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要來源于日常的業(yè)務(wù)活動中，銀行的主要業(yè)務(wù)是存取款、發(fā)放貸款。銀行作為資金的融通者，擔(dān)負(fù)著資金的媒介。因此銀行與存款人、借款人簽定了“契約”。但是，對于與存款人簽定的契約，除非銀行破產(chǎn)，存款人才有權(quán)獲得本金和利息。而對于與借款人簽定的“契約”，借款人很有可能違約，不能如期還款。這就造成了銀行潛在的風(fēng)險(xiǎn)。第二，由于銀行的資本結(jié)構(gòu)主要就是存款人的存款，自有資本金極其少，所以銀行主要依靠負(fù)債經(jīng)營，負(fù)債率極其高。這就造成了一旦銀行發(fā)生危機(jī)，出現(xiàn)負(fù)面消息，銀行很有可能產(chǎn)生擠兌，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。第三，銀行的風(fēng)險(xiǎn)具有傳染性。在金融系統(tǒng)中，一家金融機(jī)構(gòu)發(fā)生危機(jī)時，就會影響著另一家銀行的運(yùn)行，甚至影響整個金融系統(tǒng)，最終造成系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。這就是銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)傳染性。因此，只有國家監(jiān)管部門對銀行業(yè)的經(jīng)營進(jìn)行強(qiáng)有力的監(jiān)管，銀行的風(fēng)險(xiǎn)才能得以規(guī)避。

二、資本監(jiān)管對商業(yè)銀行運(yùn)行效率的影響

目前，學(xué)術(shù)界對銀行效率的定義尚未有統(tǒng)一的結(jié)論。這里，我們考查銀行的效率時，主要考慮銀行有限的資源是否能在不同的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)中得到有效的配置，從而使得銀行的利益得到最大化。

從不同的角度來看，商業(yè)銀行效率可以分為技術(shù)效率、規(guī)模效率、純技術(shù)效率、范圍效率。資本監(jiān)管對于商業(yè)銀行運(yùn)行效率存在正面影響和消極影響兩個方面。

（一）資本監(jiān)管對商業(yè)銀行效率的正面影響。

對銀行的資本監(jiān)管主要從銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高、銀行風(fēng)險(xiǎn)承受能力的提升以及管理層的道德風(fēng)險(xiǎn)的降低這三個方面來進(jìn)行，從而對商業(yè)銀行的效率產(chǎn)生積極影響。

1.資本監(jiān)管促使商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。新資本協(xié)議提供了高級風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，以便降低商業(yè)銀行的監(jiān)管資本。因此商業(yè)銀行必須達(dá)到較高的技術(shù)、制度規(guī)格，才有資格采用高級風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，該激勵機(jī)制使得銀行有了主動改善風(fēng)險(xiǎn)管理水平的內(nèi)在動力。資本監(jiān)管使得商業(yè)銀行在經(jīng)營時不再片面地追求利潤和規(guī)模，同時也注重風(fēng)險(xiǎn)的控制，這便促進(jìn)了銀行的良性發(fā)展。

2.提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，緩解信息不對稱問題。商業(yè)銀行與存款人之間本身存在著信息不對稱，存款人通常對銀行的經(jīng)營活動知之甚少，從而使存款人對銀行充滿著不信任。一旦銀行出現(xiàn)任何危機(jī)，存款人就會做出比如馬上提取現(xiàn)金的行為，這樣銀行就會發(fā)生擠兌，而銀行的資本大都來源于存款人，銀行很有可能發(fā)生破產(chǎn)。但是強(qiáng)有力的資本監(jiān)管就能使得存款人感覺到自己的權(quán)益得到保障，存款人就會對銀行產(chǎn)生一定的信任，緩解了商業(yè)銀行與存款人之間的信息不對稱問題。存款人的不斷增加，銀行的資本就能得到補(bǔ)充，也必然提高銀行的效率。

3.加強(qiáng)對商業(yè)銀行管理層的監(jiān)管，降低道德風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的股東與管理層之間存在著很大的信息不對稱，尤其商業(yè)銀行的股東對銀行內(nèi)部的信息知曉遠(yuǎn)少于銀行的管理層。如果實(shí)行強(qiáng)有力的資本監(jiān)管，那么商業(yè)銀行的管理行為就能得到約束，商業(yè)銀行的管理就能規(guī)范化，管理層管理的道德風(fēng)險(xiǎn)就能得到降低，從而保障了商業(yè)銀行的股東權(quán)益。這種強(qiáng)有力的資本監(jiān)管正好解決了商業(yè)銀行管理層與股東之間的信息不對稱，有效地提高了商業(yè)銀行的效率，降低了商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，使得經(jīng)營更加穩(wěn)定。

（二）資本監(jiān)管對商業(yè)銀行效率的消極影響。

資本監(jiān)管也可能會干擾商業(yè)銀行資產(chǎn)的正常配置。消極影響主要有以下兩點(diǎn)：減少商業(yè)銀行的信貸投放規(guī)模，從而削弱商業(yè)銀行的盈利能力；商業(yè)銀行為了抵消信貸投放規(guī)?？s減對自身經(jīng)營的影響，會偏向于投資高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，從而產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，降低商業(yè)銀行的經(jīng)營效率。

三、資本監(jiān)管下商業(yè)銀行效率改善的建議

（一）改變商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充方式。

商業(yè)銀行的資本充足率基本符合監(jiān)管部門的要求，但是商業(yè)銀行為了達(dá)到資本充足率的標(biāo)準(zhǔn)，通常依靠政府注資以及剝離不良資產(chǎn)。這樣一來，銀行的融資就主要來源于外來資金，而利潤留存占銀行資本的比率較小。由于商業(yè)銀行的資本呈現(xiàn)不同特質(zhì)，資本充足率的監(jiān)管有效性就會受到影響，故而改變商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充方式才能提高商業(yè)銀行的效率。

（二）實(shí)行彈性資本充足率監(jiān)管。

商業(yè)銀行為了服從資本充足率監(jiān)管，必然占用了一定的自有資本金，從而銀行可以用來放貸的資金就相對減少，進(jìn)而商業(yè)銀行的盈利能力和經(jīng)營效率就會降低。從目前的金融環(huán)境來看，我國可以實(shí)施具有彈性的資本充足率監(jiān)管，也就是說可以根據(jù)每家銀行的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)以及業(yè)務(wù)的特性，來制定銀行的資本充足率。

（三）增加存貸比指標(biāo)的彈性。

我國商業(yè)銀行的利潤主要來源于利差，而利息收入主要來源于存款規(guī)模的增加。如果銀行的存貸比增大，那么銀行的信貸規(guī)模就會增大，從而銀行的利差收入就會增加，提高了商業(yè)銀行的效率。因此，監(jiān)管部門有必要提高存貸比指標(biāo)的弱性。

（四）樹立經(jīng)濟(jì)資本管理理念。

銀行必須加快樹立以RARAC為核心的經(jīng)濟(jì)資本管理理念，利用經(jīng)濟(jì)資本的一套計(jì)算方法來衡量銀行的最終收益，從而使商業(yè)銀行追求的是經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益，銀行的資本結(jié)構(gòu)也得到優(yōu)化。即使盈利目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)成本在不同時期發(fā)生不對稱時，商業(yè)銀行也能迅速地做出最好的選擇。因此，建立有效的經(jīng)濟(jì)資本管理理念迫在眉捷，既能實(shí)現(xiàn)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營，又能實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的一致。當(dāng)然要想在我國這樣傳統(tǒng)的金融市場建立經(jīng)濟(jì)資本管理體系困難重重。

（五）迅速轉(zhuǎn)變銀行經(jīng)營模式。

由于我國的商業(yè)銀行還沒有改變以利差為主導(dǎo)的經(jīng)營模式，因此在業(yè)務(wù)經(jīng)營上仍然存在著許多問題。首先，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量較低，不良貸款率比較高；其次，我國商業(yè)銀行的產(chǎn)品較單一，無法滿足客戶的金融需求，許多優(yōu)質(zhì)企業(yè)得不到支持；最后，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，增加了我國商業(yè)銀行的競爭壓力，各家銀行的運(yùn)營成本有所增加。因此，商業(yè)銀行要在嚴(yán)竣的金融環(huán)境下得到更好的發(fā)展，必須加速轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，提高商業(yè)銀行自身的競爭力。

（作者單位：農(nóng)業(yè)銀行南通海門支行）