吉林省節(jié)水灌溉發(fā)展股份有限公司 崔瑞雪

中小企業(yè)破產(chǎn)兼并的財務問題探究

吉林省節(jié)水灌溉發(fā)展股份有限公司 崔瑞雪

從我國整個國家經(jīng)濟的構成來看，中小企業(yè)的數(shù)量一直都是最多的，他們大都進行自主的經(jīng)營活動，中小企業(yè)創(chuàng)造的經(jīng)濟價值占據(jù)國民總收入的很大一部分，所以我們不能忽視中小企業(yè)的發(fā)展，它們引領著國家的經(jīng)濟發(fā)展，它們的作用和發(fā)展前景是有目共睹的。我們應當總結經(jīng)驗，在破產(chǎn)兼并的財務問題上下功夫，采取科學，合理的方針和政策，以促進我國國民經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展。

中小企業(yè) 破產(chǎn) 兼并 財務問題

我國中小企業(yè)在進行破產(chǎn)兼并項目時，其財務管理方面依然保留許多需要改進的問題，像中小企業(yè)的資產(chǎn)為負；資不抵債等就是很迫切的問題。這類問題的存在影響著中小企業(yè)在市場競爭中的發(fā)展，如果中小企業(yè)要想在市場競爭中站穩(wěn)腳步，就需要對中小企業(yè)在破產(chǎn)兼并時的財務問題進行重視，主動解決問題，加強自主能力，利用破產(chǎn)兼并的辦法，給企業(yè)迎來一片新的光明。

1 簡述中小企業(yè)的破產(chǎn)兼并

要想了解中小企業(yè)的破產(chǎn)兼并就需要把它們分開來進行分析。首先，我們看一下中小企業(yè)破產(chǎn)的因素：企業(yè)如果想走向破產(chǎn)的途徑，破產(chǎn)的所有程序都要依據(jù)我國《企業(yè)破產(chǎn)法》的相關規(guī)定來實施，而企業(yè)能夠走到破產(chǎn)境地，其原因是企業(yè)不恰當?shù)慕?jīng)營管理活動導致企業(yè)經(jīng)濟嚴重虧損，企業(yè)無力償還到期債務(這種債務不僅指資產(chǎn)債務，還包括信用債務和時間債務等)。

影響中小企業(yè)走向破產(chǎn)的資產(chǎn)債務包含資不抵債和可償債資產(chǎn)小于應該償還的債務，這些資產(chǎn)債務牽動著中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，一旦其中某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，自然就會牽扯到中小企業(yè)，甚至造成其破產(chǎn)，因為中小企業(yè)無力償還債務，按照企業(yè)破產(chǎn)法的相關規(guī)定應該給以破產(chǎn)。但中小企業(yè)面臨破產(chǎn)局面時，要首先走入破產(chǎn)清算的流程中。而一些中小企業(yè)還想繼續(xù)生存發(fā)展下去，他們就會選擇對企業(yè)進行破產(chǎn)兼并以此來拯救企業(yè)的命運。而中小企業(yè)進行兼并活動，主要是指兩家或者兩家以上的中小企業(yè)合并在一起變成一家企業(yè)，這種兼并大都是一家大企業(yè)利用自己的優(yōu)勢兼并一家或者多家公司一起發(fā)展。企業(yè)進行兼并的最終目的是通過這種合并重組企業(yè)，給企業(yè)創(chuàng)造更大的價值空間，這不僅滿足企業(yè)在市場經(jīng)濟中的發(fā)展，也滿足中了小企業(yè)自身的發(fā)展目標。

2 破產(chǎn)兼并過程中出現(xiàn)的財務問題

面對我國中小企業(yè)出現(xiàn)資不抵債的這種境地，很多中小企業(yè)即將面臨破產(chǎn)的局面。一旦中小企業(yè)破產(chǎn)倒閉，政府就要出來解決中小企業(yè)職工的安置問題，所以，大部分部門都不希望企業(yè)破產(chǎn)，他們也會想辦法，絕不輕易讓企業(yè)破產(chǎn)。企業(yè)選擇的破產(chǎn)兼并，都是以兼并為主，破產(chǎn)為輔的。雖然企業(yè)選擇合并，但他們都還是獨立的法人實體，雙方領導人可以坐下來針對企業(yè)自身的財務問題進行協(xié)商。

但是，針對那些破產(chǎn)兼并的企業(yè)來說，他們的經(jīng)營狀況依然沒有體現(xiàn)出破產(chǎn)兼并給企業(yè)帶來的好處，究其原因，大多數(shù)企業(yè)忽略了企業(yè)在破產(chǎn)兼并過程中的一些財務管理問題，財務問題是企業(yè)經(jīng)營的關鍵所在，它會使企業(yè)在經(jīng)營過程中出現(xiàn)資金問題，同時也會讓企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營結構失衡的現(xiàn)象，因此，破產(chǎn)兼并的企業(yè)需要解決這些財務問題，要對被兼并的企業(yè)的債務來一個徹底的清查盤算，同時還要做好資產(chǎn)評估和財產(chǎn)清查，并主動承擔起被兼并企業(yè)所有的債務，這樣做的目的就是保證兩家企業(yè)利益不變的情況下，對財務工作進行科學的管理，充分利用好被兼并企業(yè)的有效資產(chǎn)。

每一個企業(yè)兼并的原因都不同，因此所采用的價值評估的方法也有所不一樣，但是這些中小企業(yè)進行的破產(chǎn)兼并活動都是以經(jīng)濟利益為根本的一種企業(yè)投資。但是，兼并企業(yè)對被兼并企業(yè)價值評估都會通過企業(yè)的資產(chǎn)、經(jīng)濟效益、企業(yè)所占的市場份額三方面入手，而企業(yè)實行的評估方法也很多，對企業(yè)的現(xiàn)有資金進行折算、對企業(yè)的市場盈余進行核算以及市場比較法等。我們拿其中的現(xiàn)有資金進行折算的方法來做例子，這種對企業(yè)的現(xiàn)金流量按照比例進行折算的方式，實際上就是企業(yè)進行資本預算的體現(xiàn)。

被兼并的企業(yè)在以后的生產(chǎn)活動中現(xiàn)金流量越多，企業(yè)創(chuàng)造的經(jīng)營價值就越高；相反，企業(yè)遇到的風險越大，企業(yè)現(xiàn)金的折現(xiàn)率就越高，企業(yè)的價值也會逐漸減少。很多中小企業(yè)在進行資產(chǎn)合并時，依然存在諸多的財務問題，流動資金不足、資產(chǎn)負債嚴重、產(chǎn)品大量積存，還有企業(yè)內(nèi)部的結構失衡等。這些問題會給企業(yè)兼并帶來阻礙，因此，提高企業(yè)兼并資產(chǎn)整合是企業(yè)必須做的一件大事。

3 針對破產(chǎn)兼并問題提出的財務整合措施

通過上述內(nèi)容，筆者總結出了一些中小企業(yè)破產(chǎn)兼并的財務問題，針對這些問題，需要對兼并后的企業(yè)進行財務整合，這種整合既包括企業(yè)內(nèi)部財務組織機構，也包含企業(yè)財務管理制度，這些進行調(diào)整的地方都要依照合理規(guī)劃、注重效率、分工合作、加強成本收益等原則，這些原則不僅運用到財務資源配置方面也能用到財務責權分割部分。企業(yè)發(fā)生破產(chǎn)兼并行為，雙方都有利可圖，所以會相互吸引，被兼并的企業(yè)會利用這次兼并行為為自己的企業(yè)解決財務問題，而兼并的企業(yè)則會利用被兼并企業(yè)的資產(chǎn)增加自己的價值。不管是兼并企業(yè)還是被兼并企業(yè)兩個企業(yè)都有自己的財務動機，他們進行重組以后可能會造成一系列的企業(yè)財務問題，因此可以說財務整合迫在眉睫。

3.1 對資產(chǎn)實施整合

對企業(yè)的資產(chǎn)整合采取先后順序。

第一，要從固定資產(chǎn)進行整合，依據(jù)兼并企業(yè)的經(jīng)營模式和發(fā)展目標，對企業(yè)的固定資產(chǎn)采用分開出售的方式，但是這種方法只適合短期的經(jīng)營，不適用長期發(fā)展。所以，企業(yè)需要考慮好那些長期沒有產(chǎn)生效益的固定資產(chǎn)以及企業(yè)兼并后為了加快企業(yè)發(fā)展而分開的一部分固定資產(chǎn)的管理問題，他們是企業(yè)進行分開經(jīng)營性固定資產(chǎn)的主要問題。

第二，進行流動性資產(chǎn)的整合。我國中小企業(yè)的流動資產(chǎn)質(zhì)量不高，當企業(yè)破產(chǎn)兼并后，一些不正規(guī)、不合法的資產(chǎn)也會隨之一起并入，這就要求加強對流動資產(chǎn)的整合，通過對流動資產(chǎn)進行整合，流動資產(chǎn)的質(zhì)量得以提高，流動資產(chǎn)的結構得以調(diào)整。從流動資產(chǎn)整體情況分析，企業(yè)兼并的不良資產(chǎn)主要分布在企業(yè)應收賬款和企業(yè)資產(chǎn)存量部分。應收賬款主要包含企業(yè)的壞賬、死賬以及欠賬時間長的問題，針對應收賬款處理可以盡快讓企業(yè)銷售的產(chǎn)品變成現(xiàn)金，還可以采用債權變股權的方式。企業(yè)的資產(chǎn)存量主要體現(xiàn)在過時、過舊和變質(zhì)資產(chǎn)，對于變質(zhì)的資產(chǎn)，要首先挑出進行單獨處理，其他的資產(chǎn)可以拍賣變現(xiàn)，這種方式不僅可以增加流動資金數(shù)量，還可以改變存活質(zhì)量。

第三、無形資產(chǎn)也需要整合，它包含企業(yè)商標注冊權、企業(yè)專利權、企業(yè)土地使用權等，這些無形資產(chǎn)在企業(yè)中具有很高的利用價值，也是企業(yè)最值錢的部分。

第四，對企業(yè)的負債也需要整合，不僅要統(tǒng)計好企業(yè)負債的數(shù)量，還要想盡辦法進行負債處理，以便減少企業(yè)負債數(shù)量。

3.2 對中小企業(yè)財務管理進行整合

中小企業(yè)的財務管理整合包括財務管理制度整合和財務管理組織機構的整合兩個部分。首先，對財務管理組織機構整合，是要求合并后的中小企業(yè)需要重新對財務部門進行劃分，規(guī)定好財務人員的工作職責和工作范圍，明確他們的責權，對財務人的調(diào)動和安排應該側重財務人員的業(yè)務素質(zhì)和職業(yè)道德，保證財務人員的工作效率。其次，財務管理制度方面，先分析企業(yè)進行兼并前的財務管理制度，然后結合兼并后企業(yè)的整體情況做好深入分析，把適合新企業(yè)的財務管理制度移稼到新的企業(yè)制度中，摒棄沒有用的制度，重新制定新的財務管理制度，并且把財務管理制度應用到企業(yè)實際的發(fā)展中。

4 結語

中小企業(yè)在發(fā)展的過程中，選擇進行破產(chǎn)兼并是一種自救的方式，這樣可以避免企業(yè)真正的破產(chǎn)，目的為促進企業(yè)的更好發(fā)展而選擇兼并的企業(yè)也是為了自己的經(jīng)營目標，利用被兼并企業(yè)的資源和資產(chǎn)，雙方采用合作的方式，從而達到共贏的狀態(tài)，但是在兼并的時候要充分注意財務分析問題，對原有資產(chǎn)的財務分析，對債權的分析，都要進行徹底查清，而同時還要進行資源整合，資產(chǎn)負債整合，對財務管理方面的整合等，所有這些努力都是為了促進中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

[1] 聶艷鳳.中小企業(yè)破產(chǎn)兼并的財務問題研究[J].全國商情,2016 (04).

[2] 李璐.中小企業(yè)破產(chǎn)兼并的財務問題研究[J].全國商情,2016 (01).

[3] 張?zhí)锓?民營企業(yè)關停中若干財務問題探索[J].浙江財稅與會計,2000(07).

F275

A

2096-0298(2016)09(c)-009-02