■/路麗麗

關(guān)于實(shí)際利率法在商業(yè)銀行運(yùn)用的思考

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文章通過對(duì)實(shí)際利率法在商業(yè)銀行中運(yùn)用現(xiàn)狀的分析，發(fā)現(xiàn)實(shí)際利率法在實(shí)際運(yùn)用中存在應(yīng)用成本較高、對(duì)會(huì)計(jì)從業(yè)人員的素質(zhì)要求更高、與監(jiān)管部門的監(jiān)管口徑不一致等困難，建議加大軟件開發(fā)力度，逐步改進(jìn)會(huì)計(jì)操作系統(tǒng)；加大培訓(xùn)和研討力度，切實(shí)提升會(huì)計(jì)人員素質(zhì)；出臺(tái)監(jiān)管政策，盡快解決監(jiān)管口徑的差異問題。

實(shí)際利率法 商業(yè)銀行 思考

新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布，在許多方面都體現(xiàn)了資金的時(shí)間價(jià)值，特別是實(shí)際利率法在一些具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中得到了更多的運(yùn)用，從而保證了會(huì)計(jì)信息更加真實(shí)可靠。但在商業(yè)銀行的實(shí)際操作中，實(shí)際利率法的應(yīng)用還存在一些困難。

一、實(shí)際利率法中“實(shí)際利率”的涵義

（一）實(shí)際利率與名義利率

名義利率是央行或其他提供資金借貸的機(jī)構(gòu)所公布未調(diào)整通貨膨脹因素的利率，即包括補(bǔ)償通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的利率；實(shí)際利率是指剔除通貨膨脹率后儲(chǔ)戶或投資者得到利息回報(bào)的真實(shí)利率。計(jì)算資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值時(shí)，認(rèn)為預(yù)計(jì)資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量與采用的折現(xiàn)率，在考慮因一般通貨膨脹而導(dǎo)致的物價(jià)上漲的因素時(shí)，應(yīng)當(dāng)采用一致的基礎(chǔ)。而在持有至到期投資、應(yīng)付債券、具有融資性質(zhì)的分期收款銷售與融資租賃核算中，未來的現(xiàn)金流量（未來各期的收款額與付款額）都是包括通貨膨脹因素的金額，即名義金額，因此，通過公式計(jì)算得出的內(nèi)含報(bào)酬率與資本成本率就都是包含通貨膨脹因素的名義利率，而不是扣除通貨膨脹因素的實(shí)際利率。也就是說，實(shí)際利率法中的“實(shí)際利率”并不是扣除通貨膨脹因素的實(shí)際利率，而是包含通貨膨脹因素的名義利率。

（二）實(shí)際利率與票面利率

實(shí)際利率指的是投資者實(shí)際得到的利息回報(bào)的真實(shí)利率；而票面利率是債券發(fā)行時(shí)債券票面上所標(biāo)明的利率，也就是投資者各期應(yīng)該收到的利息金額，但由于債券有可能折價(jià)或者溢價(jià)發(fā)行，使得投資者收到的利息金額就不是投資者所獲得的真實(shí)利息，其中還包括一部分成本的收回或成本的追加。也就是說，票面利率只是標(biāo)明投資者各期應(yīng)該收到的利息款項(xiàng)，但這并不是投資者所獲得的真實(shí)利息，真實(shí)利息是按實(shí)際利率計(jì)算得出的利息。

（三）實(shí)際利率與市場(chǎng)利率

實(shí)際利率是投資者在一項(xiàng)投資中所獲得的真實(shí)利息回報(bào)，或者是債務(wù)人在一項(xiàng)融資中所實(shí)際承擔(dān)的利息費(fèi)用；市場(chǎng)利率是指資金市場(chǎng)上由供求關(guān)系所決定的利率，它是整個(gè)社會(huì)投資報(bào)酬率的最低水平，可以視為無風(fēng)險(xiǎn)的最低報(bào)酬率。市場(chǎng)利率是投資者或者債務(wù)人進(jìn)行投資或者融資時(shí)的一個(gè)參考指標(biāo)、一個(gè)“標(biāo)桿”，投資者所獲得的實(shí)際利率至少不能低于市場(chǎng)利率，否則，該項(xiàng)投資就是不可行的；反之，如果融資者提供的真實(shí)利率比市場(chǎng)利率低，那么僅從資金的角度考慮，其幾乎不可能融資成功。

二、實(shí)際利率法的本質(zhì)

（一）實(shí)際利率法中的“實(shí)際利率”本質(zhì)上是一種內(nèi)含報(bào)酬率

持有至到期投資實(shí)際利率的計(jì)算是在已知持有至到期投資未來現(xiàn)金流量與初始確認(rèn)金額的情況下，將持有至到期投資的未來現(xiàn)金流量進(jìn)行貼現(xiàn)，使其所得的現(xiàn)值恰好等于初始確認(rèn)金額時(shí)的貼現(xiàn)率。具有融資性質(zhì)的分期收款銷售的核算中實(shí)際利率的計(jì)算原理也是如此。由此可以看出，實(shí)際利率法對(duì)于債權(quán)人來講，本質(zhì)上是其出借資金能夠?yàn)槠鋷淼膶?shí)際報(bào)酬率，即該筆債權(quán)的內(nèi)含報(bào)酬率。該內(nèi)含報(bào)酬率與特定的債權(quán)有關(guān)，即不同的債權(quán)，其通過實(shí)際利率法計(jì)算得出的實(shí)際利率（內(nèi)含報(bào)酬率）是不同的，即使在同一企業(yè)內(nèi)，不同債權(quán)通過實(shí)際利率法可以計(jì)算得出多種不同的實(shí)際利率。由于企業(yè)的核算基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，所以采用實(shí)際利率法更能客觀真實(shí)地核算企業(yè)所獲得的收益。但從財(cái)務(wù)的角度來看，企業(yè)至少要在該債權(quán)所獲得的內(nèi)含報(bào)酬率與同期銀行存款利率之間進(jìn)行權(quán)衡：如果該債權(quán)的實(shí)際利率小于同期銀行存款利率，則出借該債權(quán)是不合算的，特別是持有至到期投資，因?yàn)榫哂腥谫Y性質(zhì)的分期收款銷售也有可能是出于占領(lǐng)市場(chǎng)等其他因素考慮。

（二）實(shí)際利率法中的“實(shí)際利率”本質(zhì)上是一種資本成本率

在應(yīng)付債券的核算中，實(shí)際利率法的計(jì)算公式表明，通過該公式計(jì)算出的實(shí)際利率實(shí)際上是發(fā)行債券企業(yè)發(fā)生該債券所承擔(dān)的資本成本，即該債券的籌資成本；而融資租賃中承租人承擔(dān)的未確認(rèn)融資費(fèi)用在分?jǐn)倳r(shí)，采用實(shí)際利率法計(jì)算得出的融資費(fèi)用的分?jǐn)偮示褪浅凶馊嗽谌谫Y租賃中所承擔(dān)的資本成本。權(quán)責(zé)發(fā)生制的核算基礎(chǔ)，使得企業(yè)只有采用實(shí)際利率法對(duì)各期所承擔(dān)的融資費(fèi)用進(jìn)行分?jǐn)偅拍芨陀^、真實(shí)地反映企業(yè)的各期費(fèi)用。但是從財(cái)務(wù)的角度來看，企業(yè)就要權(quán)衡融資所獲得的資金給企業(yè)帶來的收益是否超過了企業(yè)籌資所發(fā)生的成本，如果收益小于企業(yè)籌資所發(fā)生的成本，則企業(yè)就不應(yīng)該籌措該筆資金。

三、實(shí)際利率法在商業(yè)銀行中運(yùn)用的現(xiàn)狀

目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行大多披露已經(jīng)執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，但在具體實(shí)務(wù)中，對(duì)于債券、拆借、債券回購等資金業(yè)務(wù)一般已采用實(shí)際利率法進(jìn)行核算，而存款、貸款業(yè)務(wù)的核算，實(shí)際上只是依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——應(yīng)用指南》中“實(shí)際利率與合同利率差別較小的，也可按合同利率計(jì)算確定利息費(fèi)用（利息收入）”的規(guī)定，假設(shè)實(shí)際利率與合同利率差別較小，直接按合同利率計(jì)算確定利息費(fèi)用或利息收入。因此，目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)于存貸款業(yè)務(wù)并沒有在真正意義上采用實(shí)際利率法進(jìn)行核算。

四、實(shí)際利率法在商業(yè)銀行中運(yùn)用存在的困難

（一）應(yīng)用成本較高

實(shí)際利率法和公允價(jià)值的應(yīng)用是商業(yè)銀行執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的兩大難點(diǎn)。按照新準(zhǔn)則規(guī)定，在貸款、債券資產(chǎn)等業(yè)務(wù)核算中要頻繁使用實(shí)際利率法。對(duì)于固定利率的貸款和債券資產(chǎn)，確定實(shí)際利率相對(duì)容易，但對(duì)于浮動(dòng)利率的貸款和債券資產(chǎn)，頻繁進(jìn)行實(shí)際利率的計(jì)算和調(diào)整，對(duì)各行的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)提出了很高的要求，這需要付出很大的人力、物力、財(cái)力。目前許多商業(yè)銀行的系統(tǒng)都是全行集中的，核心系統(tǒng)的改造如果略有偏差，將對(duì)全行的業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大的影響。更重要的是，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與原來的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》存在很大的差異，核心系統(tǒng)改造的難度大，成本高，即使是將新老準(zhǔn)則差異較大的業(yè)務(wù)放到外掛系統(tǒng)中去處理，核心系統(tǒng)改造依然不可避免。

（二）對(duì)會(huì)計(jì)從業(yè)人員的素質(zhì)要求更高

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則推行后，對(duì)商業(yè)銀行會(huì)計(jì)人員而言，所熟悉的會(huì)計(jì)理念和核算要求發(fā)生了重大變化，對(duì)新準(zhǔn)則內(nèi)容的理解程度不同，實(shí)際操作中會(huì)遇到一定的困難，而且改變傳統(tǒng)的名義利率直線攤銷法觀念，熟悉實(shí)際利率法還需要一個(gè)過程，這對(duì)會(huì)計(jì)人員的專業(yè)知識(shí)和實(shí)際操作提出了挑戰(zhàn)。

（三）與監(jiān)管部門的監(jiān)管口徑不一致

首先，稅務(wù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)尚沒有明確對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后的納稅處理，商業(yè)銀行出于納稅考慮，不敢輕易將原來的核算方法完全擯棄。但是同一套會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)是不可能同時(shí)支持兩個(gè)差異很大的準(zhǔn)則，即使是做納稅調(diào)整，也非常復(fù)雜。其次，財(cái)政部相關(guān)財(cái)務(wù)政策和銀監(jiān)會(huì)相關(guān)監(jiān)管政策也尚未跟上會(huì)計(jì)政策變更的步伐。例如，根據(jù)《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的通知》（銀監(jiān)通〔2007〕22號(hào)），銀監(jiān)會(huì)的要求已基本與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌，但在減值方面尚存在差異。銀監(jiān)會(huì)要求按貸款五級(jí)分類計(jì)提減值損失，而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求按未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)提。這使商業(yè)銀行在運(yùn)用減值方面的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)存在一定的問題。因此，迫切需要監(jiān)管部門解決監(jiān)管口徑與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的銜接問題。

五、促進(jìn)實(shí)際利率法在商業(yè)銀行有效運(yùn)用的建議

（一）加大軟件開發(fā)力度，逐步改進(jìn)會(huì)計(jì)操作系統(tǒng)

建議商業(yè)銀行加大會(huì)計(jì)軟件的開發(fā)力度，逐步提高計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的精確程度與計(jì)量方法的準(zhǔn)確程度，以使計(jì)量的數(shù)額更貼近于實(shí)際數(shù)值。

（二）加大培訓(xùn)和研討力度，切實(shí)提升會(huì)計(jì)人員素質(zhì)

商業(yè)銀行和銀行監(jiān)管部門應(yīng)適當(dāng)組織各類培訓(xùn)，也可擇時(shí)舉辦各上市銀行參加的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施研討會(huì)，就新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施中的一些難點(diǎn)問題進(jìn)行共同研究。同時(shí)，會(huì)計(jì)從業(yè)人員應(yīng)不斷加強(qiáng)自學(xué)，更新知識(shí)結(jié)構(gòu)，緊跟行業(yè)發(fā)展的步伐。

（三）出臺(tái)監(jiān)管政策，盡快解決監(jiān)管口徑的差異問題

口徑的差異容易造成數(shù)據(jù)混亂、標(biāo)準(zhǔn)不一致、不便于比較與監(jiān)督。因此，建議各個(gè)部門及時(shí)跟上會(huì)計(jì)政策變更的腳步，及時(shí)出臺(tái)相應(yīng)的政策，以使會(huì)計(jì)計(jì)量有據(jù)可查，有法可依。

［1］財(cái)政部會(huì)計(jì)司.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解〔M〕.北京：人民出版社，2010.

［2］企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編審委員會(huì).企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——應(yīng)用指南〔M〕.上海：立信會(huì)計(jì)出版社，2006.

◇作者信息：財(cái)政部駐甘肅省財(cái)政監(jiān)察專員辦事處

◇責(zé)任編輯：羅敏

◇責(zé)任校對(duì)：羅敏

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