趙家玉

摘 要：進(jìn)入新世紀(jì)以來，隨著經(jīng)濟(jì)建設(shè)內(nèi)容的涉及范圍不斷拓展，金融產(chǎn)業(yè)所具有的影響力也在不斷提高。在這個過程中，金融產(chǎn)業(yè)因自身的特殊性存在，使其具有較高的發(fā)展風(fēng)險，如何降低其風(fēng)險，儼然已經(jīng)成為了金融產(chǎn)業(yè)想要實現(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展的關(guān)鍵所在。在本文中，筆者基于衍生金融工具及會計的發(fā)展與現(xiàn)狀，認(rèn)識到我國衍生金融工具及會計面臨的問題，通過對問題的分析，提出衍生金融工具會計問題的改進(jìn)思路來對其衍生工具進(jìn)行設(shè)計與選擇，促使其能夠在產(chǎn)業(yè)建設(shè)活動中發(fā)揮出其應(yīng)有的價值，以此來提高金融衍生工具的使用價值。

關(guān)鍵詞：金融產(chǎn)業(yè)；衍生工具；會計思維；計算活動；風(fēng)險評估

自上個世紀(jì)70年代開始，以美國為代表的諸多發(fā)達(dá)國家開始采用更為寬松的方式來對金融體系進(jìn)行監(jiān)管，促使其能夠做到更高程度的自由化與市場化，這樣的舉措在一定程度上帶動了金融市場的快速發(fā)展，同時也讓金融管制本身開始呈現(xiàn)出高頻率的變化，加大了金融風(fēng)險產(chǎn)生的可能性。針對于這樣的情況，金融衍生工具作為一種可以有效降低金融風(fēng)險的運(yùn)行舉措，它的產(chǎn)生與完善有著十分重要的意義。通過對這類工具的使用，可以使其借助于對套期的保值與價格規(guī)律的運(yùn)用，來幫助企業(yè)提高自我的經(jīng)濟(jì)效益，降低所需面臨的金融風(fēng)險。當(dāng)然，就金融衍生工具本身來說，其也是存在一些弊端的，如果不能將這些弊端有效處理，也會帶來經(jīng)濟(jì)效益的損失，更有甚者導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)、倒閉。這樣的弊端在金融危機(jī)爆發(fā)以來有著十分明顯的表現(xiàn)，并且也在全世界范圍內(nèi)產(chǎn)生著不可忽視的消極影響，因此，金融衍生工具也被許多金融專家認(rèn)為是造成企業(yè)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險遞增的重要因素。因為，這類金融工具在運(yùn)行過程中，會引發(fā)會計工作中的一系列問題，帶來會計計算活動的開展風(fēng)險，所以，引起了企業(yè)自身的強(qiáng)烈關(guān)注。

一、我國衍生金融工具及會計的發(fā)展與現(xiàn)狀

隨著我國經(jīng)濟(jì)體制的改革，我國金融衍生工具也實現(xiàn)了前所未有的發(fā)展。就目前而言，我國的衍生金融工具的組成內(nèi)容與類型是對市場經(jīng)濟(jì)內(nèi)容的滿足，也是對社會主義市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)活動有效推進(jìn)。其工作內(nèi)容主要包括了：外匯期貨、國債期貨以及股指期貨等。其總體特征即為：

1.經(jīng)營規(guī)模不斷擴(kuò)大，品種類型日趨豐富

經(jīng)濟(jì)全球化加快了我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)內(nèi)容的豐富，也提高了我國市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)活動的開展活力，使得金融衍生工具的種類不斷增加，成為了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分。

2.交易場所比較集中

我國的金融衍生工具市場的發(fā)展主要集中在經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)，其涉及的內(nèi)容與經(jīng)濟(jì)本身密切相關(guān)，而經(jīng)濟(jì)相對落后的地區(qū)，對金融衍生工具的關(guān)注力度與使用情況依舊保持在較低水平。

3.主要交易者是銀行

目前，我國已經(jīng)有著較為完善的商業(yè)銀行運(yùn)行體系，不同規(guī)模的商業(yè)銀行在市場競爭活動中為了取得更高的利潤，開始借助于對金融衍生工具業(yè)務(wù)的開展，來降低金融投資風(fēng)險，使得這類工具成為了商業(yè)銀行日常經(jīng)營工作的組成部分。

二、我國衍生金融工具及會計面臨的問題

因為衍生的金融工具本身帶有的特征即為：高風(fēng)險、高利潤，且受價格變動影響較為明顯，因此，企業(yè)在選擇降低自身管理風(fēng)險的手段時，會考慮到這些因素的存在，而產(chǎn)生質(zhì)疑。就金融衍生工具的弊端來說，其具體表現(xiàn)如下：

1.傳統(tǒng)會計受到質(zhì)疑

在傳統(tǒng)的財務(wù)會計工作活動中，會對已經(jīng)發(fā)生的交易活動進(jìn)行關(guān)注，進(jìn)而加強(qiáng)對其的管理與監(jiān)督水平。但是，在實物交易活動中，衍生金融工具是對未來盈利模式的一種清算，所以，其所得的結(jié)果會與傳統(tǒng)計算內(nèi)容之間產(chǎn)生較大的差異，進(jìn)而帶來一定的計算影響。在對資產(chǎn)與債務(wù)進(jìn)行計算的時候，其涉及的主要是過往的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容，對未來的經(jīng)濟(jì)活動的影響較?。欢脱苌慕鹑诠ぞ邅碚f，因為，其是對契約進(jìn)行完善的，所以它的關(guān)注點主要是針對未來的經(jīng)濟(jì)活動。即使，沒有真實的財務(wù)往來，也能通過對契約的利用來做到一一計算，并且按照這一計算模式使得債務(wù)與權(quán)利之間的聯(lián)系不斷降低，導(dǎo)致了會計報告的顯露內(nèi)容未能達(dá)到預(yù)期的價值。同時，因為衍生的金融工具所需計算的財務(wù)數(shù)額較大，所以會被部分合同內(nèi)容所否認(rèn)，提高了企業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險，導(dǎo)致會計計算活動的原則不能在報表內(nèi)容中有效體現(xiàn)，由此可以看出計量活動本身在衍生金融內(nèi)容中是不能得到肯定的，其也無法滿足傳統(tǒng)財務(wù)會計工作的開展需求。

2.計量基礎(chǔ)的確定不夠成熟

在傳統(tǒng)的財務(wù)會計計算活動中，一般會使用歷史成本來作為計算基礎(chǔ)，進(jìn)而來完成對原始成本的計算，而在對衍生金融工具進(jìn)行使用的時候，其所需的原始成本需求較小，其會受到交易價格的變動而產(chǎn)生變化。同時，其所涉及的版權(quán)費(fèi)用、保障金以及相應(yīng)的運(yùn)營手續(xù)費(fèi)不能真正意義上地對衍生的金融工具價值進(jìn)行表現(xiàn)，如果還一味地采用歷史成本來作為計量內(nèi)容，將可能導(dǎo)致計量內(nèi)容的可靠性大打折扣。就目前我國的實際發(fā)展?fàn)顩r來說，它的公允價值未能滿足衍生金融工具的開展條件，造成這樣現(xiàn)象的產(chǎn)生原因，主要包括了：首先，公允價值本身的發(fā)展未能得到市場的高度認(rèn)可，受到多樣化的歷史原因影響，傳統(tǒng)會計活動不會對公允價值投入過高的關(guān)注度，促使公允內(nèi)容本身的接受能力較低，進(jìn)而影響了其所能涉及的范圍與內(nèi)容，導(dǎo)致了原始材料的不統(tǒng)一；其次，在計量活動中，因為實際操作性的不足，使得計算活動缺乏有效保障，同時，相對統(tǒng)一的制度缺乏，使得衍生的金融工具難以按照合約要求來完成交易活動，工作人員自身的經(jīng)驗缺乏又讓這樣的工作開展陷入到了惡性循環(huán)之中。

3.會計核算和披露的不適應(yīng)

就現(xiàn)階段，我國所使用的金融工具來看，其所具備的業(yè)務(wù)范圍較小、種類較少且投入金額較低。這些實際情況的存在，使得傳統(tǒng)的會計計算方法取代了衍生的金融工具。但是，這類金融工具受國際市場的影響也在逐步地提高自我影響力，因此也被諸多企業(yè)采用了起來，可其實際成效還是未能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。另外，在對會計報告進(jìn)行計算的時候，需要讓其能夠滿足信息使用者的需求，所以需要將相關(guān)的數(shù)據(jù)內(nèi)容進(jìn)行標(biāo)注，以此來提高財務(wù)報告本身的可用性，這樣在一定程度上提高了衍生金融工具的開展難度。

三、衍生金融工具會計問題的改進(jìn)思路

1.謹(jǐn)慎選擇公允價值進(jìn)行計量

因為衍生的金融工具可以避免對初始成本進(jìn)行選擇，因此，在對公允價值進(jìn)行計算的時候，可以極大程度地提高財務(wù)報告的信息可靠性，進(jìn)而提高決策者的決策水平?？墒?，在我國目前的市場建設(shè)活動中，公允價值沒法做到絕對性。在次貸危機(jī)的影響下，公允價值本身存在著極大的缺陷，導(dǎo)致了市場泡沫的肆虐，難以對金融產(chǎn)品的價值做出準(zhǔn)確判斷，造成了公允價值的降低。再者，在對市場機(jī)制進(jìn)行選擇的時候，會計人員會選擇更加滿足于市場建設(shè)的內(nèi)容，進(jìn)而導(dǎo)致了信息本身的科學(xué)性降低了?；诖耍枰訌?qiáng)對市場機(jī)制的完善，使得其能夠降低對公允價值的依賴性，促使會計人員能夠更好地使用各類信息，做到對會計活動的高效開展。

2.健全內(nèi)部控制制度

在對衍生的金融工具進(jìn)行使用的時候，需要加強(qiáng)對內(nèi)部審查制度的使用，促使其能夠做到對建設(shè)內(nèi)容的高水平管理。其具體的工作內(nèi)容包括了：

（1）從管理者出發(fā)，做到對企業(yè)整體發(fā)展目標(biāo)的明確，并且借助于對衍生的金融工具的使用來對企業(yè)風(fēng)險有效降低，讓企業(yè)管理階層能夠做到對風(fēng)險管理意識的高度促使提高自我的業(yè)務(wù)開展水平，實現(xiàn)謹(jǐn)慎性與穩(wěn)定性。

（2）通過建立風(fēng)險管理組織，由企業(yè)董事會入手來建立相對而言較為獨立的管理部門，以來提高企業(yè)對風(fēng)險系數(shù)的發(fā)現(xiàn)與處理能力，降低交易風(fēng)險。

（3）董事會應(yīng)當(dāng)做到對監(jiān)管內(nèi)容的重視程度，當(dāng)其出現(xiàn)問題的時候，應(yīng)當(dāng)做到及時處理，促使其能夠科學(xué)處理，及時解決。

3.計提衍生金融工具風(fēng)險準(zhǔn)備金

隨著我國自身的金融市場不斷發(fā)展，對風(fēng)險的評估方法也在不斷的發(fā)展?？梢宰龅礁鶕?jù)風(fēng)險的影響性來對可行性進(jìn)行評估，促使一系列的調(diào)整措施能夠被優(yōu)化設(shè)計。當(dāng)然，在具體的操作過程中，財務(wù)會計會對風(fēng)險內(nèi)容進(jìn)行明確，使得其所需的風(fēng)險準(zhǔn)備金可以保持在較低水平，讓其不影響企業(yè)的正常生產(chǎn)運(yùn)營。同時，這類的保險金也能發(fā)揮出市場的杠桿作用，縮小衍生的金融工具所帶有的弊端影響。

4.改進(jìn)現(xiàn)行會計報表和附注的相關(guān)項目

資產(chǎn)可以被分為兩種形式，即“非金融”和“金融”兩類，由此可以看出負(fù)債也能按照這樣的形式分為兩種。就非金融類的資產(chǎn)與債務(wù)來說，其需要按照傳統(tǒng)的財務(wù)會計內(nèi)容來做到對流動性的排序；而就金融類的資產(chǎn)與財務(wù)來說，其需要按照風(fēng)險管理活動來對其風(fēng)險系數(shù)進(jìn)行評估，做到對衍生的金融工具有效補(bǔ)充，促使附表內(nèi)容能夠滿足投資者的決策需求。

5.建立健全衍生金融工具會計的反應(yīng)機(jī)制和風(fēng)險監(jiān)管系統(tǒng)

由于我國的市場經(jīng)濟(jì)本身有著較強(qiáng)的靈活性，所以在對衍生金融工具進(jìn)行選擇的時候，需要采取更為合適的反應(yīng)機(jī)制，以此來提高企業(yè)的風(fēng)險管理水平，做到對相關(guān)信息內(nèi)容的及時處理，確保衍生的金融工具能夠與市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)內(nèi)容相滿足。同時，在這個過程中，也要加強(qiáng)對財務(wù)會計準(zhǔn)則的使用水平，提高法律內(nèi)容的完善程度，讓其可以更好地引導(dǎo)金融市場的建設(shè)，采取全方位的監(jiān)管體系來對風(fēng)險問題進(jìn)行把控，引導(dǎo)其將存在的缺陷進(jìn)行有效處理。即事前建立監(jiān)督管理體系來完成考核工作區(qū)分出可能產(chǎn)生風(fēng)險的內(nèi)容；事中，加強(qiáng)對其的監(jiān)督，借助于對監(jiān)管機(jī)制的運(yùn)用來做到及時反饋；事后，應(yīng)當(dāng)做到全面的檢查，確保其能夠滿足各項指標(biāo)要求，及時地糾正與改進(jìn)。

四、總結(jié)

總的來說，在對金融衍生工具進(jìn)行使用的時候，需要加強(qiáng)對傳統(tǒng)會計理論的認(rèn)識，促使新的理論內(nèi)容能夠滿足金融產(chǎn)業(yè)的自我發(fā)展需求，提高建設(shè)質(zhì)量，讓公允價值的計算可以對控制活動產(chǎn)生積極影響，保障反應(yīng)機(jī)制能夠做到全面與完善，降低金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展風(fēng)險，使得其可以滿足國際市場的實際需求。

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