孫鳳鳳 邊寧

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融給金融體系帶來巨大進步，同時也帶來了風險。而如何進行有效的監(jiān)管是促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的關(guān)鍵問題。本文從已出現(xiàn)的風險出發(fā)，在此基礎(chǔ)上提出互聯(lián)網(wǎng)金融幾點有效監(jiān)管的政策建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風險；有效監(jiān)管

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，中國也表現(xiàn)出了很強的活躍性，尤其近幾年出現(xiàn)了飛躍性的發(fā)展。本文主要分析了幾個主要的互聯(lián)網(wǎng)金融風險，從而根據(jù)已有的相關(guān)政策，給互聯(lián)網(wǎng)金融提出可能完善體系的方法和相關(guān)的政策建議。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展大致經(jīng)過了三個階段。第一個階段是2005年之前，準確意義還沒有出現(xiàn)真正的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)。第二個階段是2005年后到2011年左右，互聯(lián)網(wǎng)金融從開始正式融入金融業(yè)務領(lǐng)域。第三個階段從2012年開始，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)新常態(tài)，是一個全新的階段。因此，越來越加強對互聯(lián)網(wǎng)金融風險的研究，希望可以找到適合的方法與措施對風險進行控制，從而可以使互聯(lián)網(wǎng)金融新領(lǐng)域呈現(xiàn)一種有序的發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的風險的類型

（一）法律風險

目前的監(jiān)管制度缺失，企業(yè)風險內(nèi)控制度缺失，各國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法規(guī)不統(tǒng)一等，使得投保資金來源難以追尋，洗錢等不法行為增加了互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)的法律風險。

（二）技術(shù)風險

互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風險主要是指缺乏完全自主知識產(chǎn)權(quán)和無先進的互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)備支撐的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)存在的風險。例如所有的計算機操作系統(tǒng)本來就存在漏洞，這就出現(xiàn)了黑客盜取他人信息的現(xiàn)象。

（三）操作風險

互聯(lián)網(wǎng)金融主要是運營形式的進步，從面對面到線上運營，而且開放網(wǎng)絡(luò)操作的安全性對于行業(yè)發(fā)展來說至關(guān)重要，雖然有諸多安全協(xié)議的保護，但操作不當容易受到來自于外網(wǎng)的數(shù)字攻擊，很可能造成客戶的資金方面的損失。在客戶資料存儲方面也較容易產(chǎn)生操作性風險，客戶信息皆為數(shù)字信息，若存儲設(shè)備的物理耐用性能、系統(tǒng)的運行安全性不良，容易產(chǎn)生泄露客戶資料事件，從而暴發(fā)操作性風險。

（四）信用風險

信息風險主要包括違約風險、個人信用信息被濫用的風險以及欺詐風險?；ヂ?lián)網(wǎng)借貸業(yè)務目前因沒有完善的信息披露制度，而債權(quán)的到期實現(xiàn)也依賴于債務人的信用，因此項目風險主要來源于違約風險。同時一旦用戶的信用信息被濫用，那么就無法對信用評估對象作出客觀公正的評估，信用風險就會隨之產(chǎn)生。如擅自挪用公款、篡改數(shù)據(jù)、私下接業(yè)務、第三方故意盜取、盜用用戶資金等。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的有效監(jiān)督

（一）修訂、完善我國個人信息征信法律規(guī)范

監(jiān)管機構(gòu)在出臺監(jiān)管法律法規(guī)以及相應規(guī)范時，應做到以下兩點：第一，無論互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)抑或傳統(tǒng)性金融機構(gòu)，從原則上來看，從事相同或相仿金融業(yè)務相關(guān)的業(yè)務或機構(gòu)都一致監(jiān)管；第二，對于從事線上線下業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)金融商主體，都應該做到無出入、一致的監(jiān)管。對于個人信息征信方面建議：第一，建立信用信息數(shù)據(jù)庫，中國人民銀行為實現(xiàn)共享信用數(shù)據(jù)等信息，將個人征信系統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)平臺實現(xiàn)了嵌入式對接。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)建立相互間的數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)。第三，采取積極行動開發(fā)第三方個人征信系統(tǒng)，完善對信貸違約行為的嚴懲制度，擴展信息渠道，降低信用風險，推動網(wǎng)絡(luò)借貸市場的有效運行，在全國范圍內(nèi)建立起征信系統(tǒng)。目前，在立法者和監(jiān)管當局的面前擺著一個迫切的任務，那就是怎樣使保護隱私與監(jiān)管有效性相匹配，在有效的法律監(jiān)管下，使互聯(lián)網(wǎng)金融主體之間建立起應有的信任。

（二）嚴格信息披露制度，透明市場操作

建立嚴格的信息披露制度是保護好投資者利益的關(guān)鍵手段，對于傳統(tǒng)金融在線化發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融及支付類互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，參與方只有用戶與金融機構(gòu)，信息披露可參考現(xiàn)有的制度進行。對于借貸型互聯(lián)網(wǎng)金融，對融資方的信息披露可以就目前上市公司的監(jiān)管要求的披露內(nèi)容為參考從而建立。同時，要求提供互聯(lián)網(wǎng)金融服務的機構(gòu)對融資方的信息披露有進行監(jiān)督的義務。監(jiān)管方應制定相應的監(jiān)督措施和處罰手段，可以參照證監(jiān)會的信息披露監(jiān)督懲罰措施。

（三）建立誠信評價系統(tǒng)，完善個人信息征信系統(tǒng)建設(shè)

信用評價與監(jiān)管機構(gòu)應具備統(tǒng)一的信用管理辦法、評價方式，對支付平臺雙方進行信用評價、分級管理等。建立全國聯(lián)網(wǎng)誠信系統(tǒng)，記錄互聯(lián)網(wǎng)金融參與方的誠信檔案，系統(tǒng)能根據(jù)誠信檔案記錄對參與方誠信做出評價。對融資方，誠信檔案主要記錄信息披露的完成情況、到期履行債務的情況，違規(guī)處罰情況等。也可以建立信用信息數(shù)據(jù)庫，也就是把網(wǎng)絡(luò)平臺與人民銀行的個人征信系統(tǒng)建立一種嵌入式連接，簡單說就是一種信息共享方法，從而可以引出第三方個人征信系統(tǒng)，促進借貸違約懲罰機制的發(fā)展，由此大大減少信用風險的出現(xiàn)。

結(jié)語

想要徹底而精確地研究互聯(lián)網(wǎng)金融風險，必須進行一個復雜的和長時間的過程?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風險的研究異常的重要，想要發(fā)展好互聯(lián)網(wǎng)金融，必須進行全面的、系統(tǒng)的風險研究，只有這樣才能使互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展更具有可行性和發(fā)展前途。

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作者簡介：

孫鳳鳳（1992- ），女，漢族，江蘇省沭陽縣人，碩士研究生，河北大學經(jīng)濟學院，研究方向：金融學。