王一中

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淺析我國第三方支付市場

王一中

第三方支付是指由第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供交易平臺(tái)，買方憑借第三方的平臺(tái)付款，再由第三方支付機(jī)構(gòu)將貨款轉(zhuǎn)給賣方。第三方支付機(jī)構(gòu)和大銀行簽約并具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障。2015年第三方支付市場規(guī)模達(dá)到31.2萬億，預(yù)計(jì)2016年將達(dá)到50萬億元，國內(nèi)的第三方支付市場發(fā)展的如火如荼。本文將會(huì)對第三方支付市場進(jìn)行簡單的分析，線上市場和線下市場，同時(shí)提出自己對對第三方支付市場盈利模式的理解以及第三方支付市場的未來發(fā)展方向。

第三方支付;線上支付;線下支付;盈利

一、第三方支付市場介紹

第三方支付是通過一邊與多家銀行合作，形成支付網(wǎng)關(guān)，另一邊為客戶提供一個(gè)可以多種銀行卡進(jìn)行選擇支付的，且為交易的進(jìn)行提供擔(dān)保的平臺(tái),極大的便利了人們的日常需求。2015年第三方支付市場的交易規(guī)模達(dá)到31.2萬億。較2014年23.3萬億同比增長了33.91%。增速上從2010年出現(xiàn)明顯的下滑趨勢。這樣的增長速度雖然不及市場剛起步是的速度，但是30%以上的增速已經(jīng)體現(xiàn)了這個(gè)市場正在快速的擴(kuò)張。預(yù)計(jì)2016年的市場交易規(guī)模能夠達(dá)到50萬億以上。

(一)線上支付

線上支付主要指的是互聯(lián)網(wǎng)支付和移動(dòng)支付，主要為用戶提供線上的資金結(jié)算和衍生金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)支付是指用戶在 PC 端，通過互聯(lián)網(wǎng)完成的在線貨幣支付和資金清算等行為。根據(jù)易觀智庫的資料，2015年中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模達(dá)118674.5億元，同比增長46.9%，增速有所放緩。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，使得各支付公司都積極布局移動(dòng)端，PC端的用戶粘性不斷下降，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)交易規(guī)模增速放緩。移動(dòng)支付也稱為手機(jī)支付，就是允許用戶使用其移動(dòng)終端對所消費(fèi)的商品或服務(wù)進(jìn)行賬務(wù)支付的一種服務(wù)方式。2015年中國第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模達(dá)101713.6億元。2014年我國手機(jī)支付用戶規(guī)模半年增長率達(dá)63.4%，使用率由2013年底的25.1%增加至38.9%。用戶支付習(xí)慣從PC端向移動(dòng)端遷移的趨勢已經(jīng)十分明顯，人們對于手機(jī)的粘性越來越大，移動(dòng)支付就是利用這種粘性，引導(dǎo)大家的手機(jī)支付的小得習(xí)慣，這幾年移動(dòng)支付的增長速度要快于互聯(lián)網(wǎng)支付的增長速度。

(二)線下支付

近兩年線下支付的市場也競爭的越來越激烈，通常是相對網(wǎng)上支付市場來講的，包括掃碼支付，預(yù)付卡等。線下收單主要是POS機(jī)收單，例如拉拉卡，易寶，快錢等。2015年第三季度的支付交易結(jié)構(gòu)中，線下收單業(yè)務(wù)的交易規(guī)模占比最高，為47.1%，但其占比相較之前繼續(xù)減少，顯然線下收單的傳統(tǒng)支付方式正逐步被網(wǎng)絡(luò)支付所代替，但是線下收單業(yè)務(wù)仍然占據(jù)了近一半的市場份額 線下市場更多是與現(xiàn)金支付及刷卡支付相競爭的，因此線下市場是比線上市場更富有想象力的市場。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)，2014年全年社會(huì)消費(fèi)品零售總額為262394億元人民幣其中網(wǎng)上零售額為27898億元人民幣，線下消費(fèi)市場規(guī)模遠(yuǎn)超在線市場。

二、第三方支付市場的盈利來源

(一)手續(xù)費(fèi)收入

線下收單的刷卡手續(xù)費(fèi)調(diào)整以后，根據(jù)你發(fā)卡行和銀聯(lián)的收費(fèi)規(guī)定，發(fā)卡行服務(wù)費(fèi)借記卡不得超過交易金額的0.35%，貸記卡費(fèi)率不超過0.45%。其中，銀聯(lián)向發(fā)卡行和收單機(jī)構(gòu)收取的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)均不得超過0.0325%，收單服務(wù)費(fèi)改為市場調(diào)節(jié)價(jià)，收單機(jī)構(gòu)收取的收單服務(wù)費(fèi)由現(xiàn)行政府指導(dǎo)價(jià)改為實(shí)行市場調(diào)節(jié)價(jià)，由收單機(jī)構(gòu)與商戶協(xié)商確定具體費(fèi)率。目前的線下的第三方機(jī)構(gòu)所處的位置相當(dāng)于收單機(jī)構(gòu)，第三方支付機(jī)構(gòu)和銀行合作，手續(xù)費(fèi)與銀行共享。線下收單發(fā)卡行和銀聯(lián)的利潤固定，收單機(jī)構(gòu)為了擴(kuò)大自己的競爭優(yōu)勢，不斷地壓縮自己在收單手續(xù)費(fèi)中的比例。我們舉例子來表示調(diào)整后的手續(xù)費(fèi)各個(gè)機(jī)構(gòu)的收入。假設(shè)現(xiàn)在有一個(gè)人，使用借記卡消費(fèi)，商戶收了100元，手續(xù)費(fèi)1%。這里銀聯(lián)作為清算的組織得到的不超過0.065%，最多收取0.065元，這筆費(fèi)用由發(fā)卡行和收單機(jī)構(gòu)各承擔(dān)一半，借記卡發(fā)卡行的服務(wù)費(fèi)為0.35%，此時(shí)發(fā)卡行只能得到0.35-(0.065/2=0.3175,收單機(jī)構(gòu)可以得到的手續(xù)費(fèi)為1-0.3175-0.065=0.6175。收單機(jī)構(gòu)得到的手續(xù)費(fèi)比手續(xù)費(fèi)改革前明顯增多。

每個(gè)第三方支付平臺(tái)對商戶的收單手續(xù)費(fèi)不同。微信支付的商戶，微信將收取5萬保證金以及0.6%～2%不等的支付手續(xù)費(fèi)費(fèi)率。支付寶除了部分特殊行業(yè)，對絕大部分小微商戶的費(fèi)率最低降價(jià)至0.6%，非營利性機(jī)構(gòu)接入支付寶則繼續(xù)保持免費(fèi);民生服務(wù)行業(yè)也將維持原有優(yōu)惠費(fèi)率不變。同時(shí)，支付寶實(shí)行階梯收費(fèi)，交易額區(qū)間越高，收取的費(fèi)率越低?？偟膩碚f，階梯費(fèi)率所執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)在0.7%-1.2%之間。

(二)支付平臺(tái)衍生收入

第三方支付平臺(tái)依托自己累積客戶資源，將平臺(tái)與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)結(jié)合，介入金融理財(cái)，基金銷售，保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)，針對自己的客戶提供金融服務(wù)或者產(chǎn)品銷售。同時(shí)制造支付場景，例如吃飯，打車等，豐富支付場景。例如螞蟻金服依托支付寶第三方支付平臺(tái)，拓展業(yè)務(wù)至小額貸款、網(wǎng)絡(luò)銀行、在線融資、在線理財(cái)、保險(xiǎn)等多個(gè)金融領(lǐng)域。

(三)沉淀資金收入

第三方支付的主要沉淀資金就是備付金。備付金是支付機(jī)構(gòu)為了辦理客戶委托的支付業(yè)務(wù)而實(shí)際收到的預(yù)收代付資金。備付金要同時(shí)滿足兩個(gè)條件，一個(gè)是要求第三支付機(jī)構(gòu)已經(jīng)實(shí)際收到，其次就是這部分為資金是預(yù)收代付的。2015年底第三方支付沉淀資金總量逾2000億元，比2014年底增長60%。目前支付機(jī)構(gòu)計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金不得低于其備付金銀行賬戶利息所得的10%，這意味著第三方支付公司最多可以獲得90%的利息收入。備付金雖然不能用作股權(quán)等投資，但是第三方支付機(jī)構(gòu)在以活期存款形式的客戶備付金滿足日常支付業(yè)務(wù)的需要后，其他客戶備付金可以以活期存款、單位定期存款、單位通知存款、協(xié)定存款或經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的其他形式存放，期限不得超過3個(gè)月。這部分客戶備付金可轉(zhuǎn)成為期3個(gè)月的單位定期存款。第三方支付機(jī)構(gòu)龐大的沉淀資金的利息收入是很可觀的。

(四)流量變現(xiàn)

支付只是入口，后續(xù)的流量變現(xiàn)才是未來第三方支付行業(yè)能夠爆發(fā)核心。通過支付的入口，第三方支付平臺(tái)獲得了客戶的資料，交易行為記錄等，未來支付行業(yè)的發(fā)展就是這些流量變現(xiàn)。在對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，流量就是金錢。在平臺(tái)積累了巨大的客戶流量后，廣告只是流量變現(xiàn)最基本的一種方式，流量變現(xiàn)還有很多中方式，包括理財(cái)產(chǎn)品的銷售，定向廣告等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融只不過是這種變現(xiàn)方式的一種，但變現(xiàn)的背后其實(shí)有一個(gè)很大的隱憂：流動(dòng)性。在流量存在的情況下，接下來第三方機(jī)構(gòu)競爭的焦點(diǎn)就在變現(xiàn)的方式以及如何保證客戶的穩(wěn)定性上。

三、總結(jié)

未來第三方移動(dòng)支付市場規(guī)模將會(huì)繼續(xù)增長，同時(shí)支付場景更加豐富化。移動(dòng)支付市場規(guī)模隨著餐飲外賣、出行等線下市場的繁榮迅速增長，未來接入的線下消費(fèi)場景將越來越豐富，涉及到生活的領(lǐng)域也會(huì)越來越多，消費(fèi)的群體也將越來越大。同時(shí)支付載體也會(huì)變化，隨著技術(shù)的不斷突破，支付載體不在僅僅局限于移動(dòng)終端，還會(huì)普及到手環(huán)之類的可穿戴設(shè)備上，此外，生物技術(shù)的發(fā)展也推進(jìn)了指紋、虹膜等生物特征成為移動(dòng)支付載體。最后流量變現(xiàn)將成為第三方支付企業(yè)未來發(fā)展的核心競爭優(yōu)勢。(作者單位：無錫城市職業(yè)技術(shù)學(xué)院)

[1]王燕，第三方支付對網(wǎng)上銀行發(fā)展的沖擊與對策[J]，經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2016

[2]尚怡宏，劉欣婷，謝嘉樹，我國第三方支付市場存在的問題及央行對策[J]，北方金融，2015

[3]趙翠蘋，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下我國第三方支付發(fā)展現(xiàn)狀分析[J]，時(shí)代金融，2014