楊海燕

摘要：互聯(lián)網金融一直被當做新生事物被熱議，但實際上，從互聯(lián)網金融的運作模式可以看出，互聯(lián)網金融并非完全意義上的金融創(chuàng)新，它是傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務與互聯(lián)網媒體的深入融合，與傳統(tǒng)金融的最主要區(qū)別在于開展業(yè)務所依托的媒介不同，傳統(tǒng)商業(yè)銀行主要通過物理網點推介產品和銷售金融產品及服務，互聯(lián)網金融則是借助互聯(lián)網技術實現(xiàn)產品銷售。

關鍵詞：互聯(lián)網金融；商業(yè)銀行；傳統(tǒng)金融；金融創(chuàng)新

中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）013-000-01

互聯(lián)網金融并非一出現(xiàn)就介入傳統(tǒng)商業(yè)銀行的核心業(yè)務，它與商業(yè)銀行網上銀行、電子商務、第三方支付同時發(fā)展，在電子商務井噴式發(fā)展后為適應新的支付需求，憑借安全的網絡支付工具實現(xiàn)操作便捷、客戶體驗佳、邊際成本低，逐步開始試水吸收存款、發(fā)放貸款、企業(yè)融資等業(yè)務，通過互聯(lián)網技術手段，結合傳統(tǒng)金融產品和服務與商業(yè)銀行展開競爭?；ヂ?lián)網金融的出現(xiàn)及快速發(fā)展雖未動搖金融機構在金融體系中的主導地位，但隨著公眾對互聯(lián)網金融分享、公開、透明、快捷、低價理念的認可和接受，商業(yè)銀行的存款搬家和金融脫媒的現(xiàn)象引起了商業(yè)銀行的恐慌。

一、互聯(lián)網金融的優(yōu)勢

相較于傳統(tǒng)商業(yè)銀行，互聯(lián)網金融有諸多優(yōu)勢最主要是的成本低、目標客群清晰、營銷成本低、市場定位準確

（一）互聯(lián)網金融的總成本低。無論有無客戶，交易量多少，互聯(lián)網金融從一開始建立平臺，就得投入較高成本，但是相對于傳統(tǒng)金融機構，互聯(lián)網金融的初始投資即可視為其總成本，因為互聯(lián)網金融的邊際成本極低，即客戶增加、交易量的激增基本不會帶來成本的大幅上漲。投資互聯(lián)網金融是有風險的，因為初始投資為沉沒成本，如果業(yè)務開展不順利，業(yè)務成交量不樂觀，必然導致投資失敗，如果短期內，產品和服務都能得到市場認可，投資互聯(lián)網金融則會變成一本萬利的商業(yè)行為。

（二）目標客群清晰。由于互聯(lián)網金融未設立物理網點，且依托網絡工具和大數(shù)據(jù)進行信用評級和業(yè)務開展，所以其交易成本較低，但這也導致互聯(lián)網金融無法接觸定制業(yè)務，因此互聯(lián)網金融的目標客戶為人數(shù)眾多、金額較小的小微客群。小微客群的金額雖小，但因其總量可觀，互聯(lián)網金融可不用花費過多成本進行產品創(chuàng)新和設計，互聯(lián)網的優(yōu)勢在于邊際成本低，中小客戶帶來的邊際收益也較低，因此只需要標準化產品和服務就可以滿足其需求。

（三）營銷成本低。傳統(tǒng)商業(yè)銀行的產品和服務對象相對固定，產品創(chuàng)新和產品推廣的速度相對比較緩慢，受限于物理網點和運作媒介，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的產品地域范圍和時間容易被鎖定，且產品推介和營銷難度大，成本高。對于互聯(lián)網金融，這些限制可以被有效突破，它不受時間、地點、人物影響，且可快速被目標客戶接受?；ヂ?lián)網金融標準化產品在宣傳方式和媒介相對自由，通過微博、論壇、微信等網絡工具完成圈層內外擴散，降低了營銷成本。

（四）市場定位準確?；ヂ?lián)網金融由電商首先發(fā)起，它帶著電商競爭的固有特點，電商市場少數(shù)幾家企業(yè)，電商企業(yè)對市場劃分和品牌建設運作成熟，擁有較高的市場份額和定價權，客戶對于企業(yè)的口碑和品牌效應嚴重依賴。同樣，各類互聯(lián)網金融機構在市場定位方面下足功夫，精細細劃分客群，努力實現(xiàn)產品差異化，穩(wěn)定市場份額。

二、互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響

互聯(lián)網金融在諸多方面對傳統(tǒng)商業(yè)銀行產生影響，主要影響如下：

第一，弱化商業(yè)銀行基本金融職能。信用中介與資金媒介是商業(yè)銀行的最基本職能，而存貸款和財富管理是銀行主要業(yè)務，互聯(lián)網金融已經通過吸儲放貸實現(xiàn)了銀行的基本職能，雖短期內，沒有動搖商業(yè)銀行的主導地位，但是隨著網絡支付、移動支付、第三方支行，互聯(lián)網平臺的發(fā)展切斷了商業(yè)銀行與客戶的聯(lián)系。商業(yè)銀行僅在首尾端接觸客戶，中間環(huán)節(jié)全被互聯(lián)網金融占領，商業(yè)銀行無法獲取客戶的交易數(shù)據(jù)和信息，了解客戶和預測市場需求就無從談起，也削弱了其產品創(chuàng)新能力。

第二，影響商業(yè)銀行業(yè)務收入。我國商業(yè)銀行主要通過存貸差賺取利息收入，中間業(yè)務收入也主要通過財富管理，而這三類業(yè)務都已經被互聯(lián)網金融滲透。短期來看，存款搬家和收入下滑并不對商業(yè)銀行產生致命大家，但是隨著互聯(lián)網金融的發(fā)展，商業(yè)銀行的利息收入和手續(xù)費收入都會隨著第三方支付的發(fā)展和蔓延而減少。

第三，影響商業(yè)銀行資產負債結構。由于目前互聯(lián)網金融還未滲透對公客戶，所以目前對銀行的對公業(yè)務影響還未顯現(xiàn)。但是互聯(lián)網平臺已嚴重沖擊商業(yè)銀行的零售業(yè)務，負債端，主要是零售客戶的活期存款、定期存款、理財存款由商業(yè)銀行轉移至互聯(lián)網金融；資產端，大量的網貸平臺、P2P平臺直接為資金的供需雙方牽線搭橋。由于互聯(lián)網平臺手續(xù)簡便、放款迅速，對于無法從商業(yè)銀行獲得資金支持的小微客戶，吸引力無疑是巨大的，未來，互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行的資產負債結構的影響會進一步加大。

第四，沖擊銀行的服務模式。多年來，商業(yè)銀行向客戶提供金融產品和金融服務，雖然商業(yè)銀行提出以產品為中心、以客戶為中心，但是在實際操作中，商業(yè)銀行產品創(chuàng)新能力和服務質量并未有較為迅速的提升。相比之下，互聯(lián)網金融可以通過互聯(lián)網技術分析金融產品和服務的接受程度和廣度，進而實現(xiàn)交叉營銷，改變平臺服務，提升服務質量?；ヂ?lián)網金融的發(fā)展讓商業(yè)銀行必須重新審視固有的服務模式，積極做出改變才可能降低沖擊力度。

三、傳統(tǒng)商業(yè)銀行的應對措施

商業(yè)銀行與現(xiàn)代互聯(lián)網技術關系深厚，商業(yè)銀行也在不遺余力的推動支付電子化，從網上銀行、手機銀行的建設和推廣可知，商業(yè)銀行積極借助互聯(lián)網技術提升效率和降低成本。商業(yè)銀行應憑借其自身財力、物力、品牌知名度大力發(fā)展金融互聯(lián)網，將所有商業(yè)銀行產品和服務通過互聯(lián)網進行銷售，突破傳統(tǒng)運營模式的限制。

發(fā)展金融互聯(lián)網離不開科技力量的支撐，從電子銀行的發(fā)展可以看到，商業(yè)銀行在積極應對互聯(lián)網金融的沖擊，但由于商業(yè)銀行的科技力量相對單薄，計算機技術相對單一，平臺推廣僅面向存量客戶，影響了銀行業(yè)務的發(fā)展和推廣。因此，商業(yè)銀行必須加大科技投入，加強科技力量支撐，提升技術水平創(chuàng)新體制，從而滿足各類客戶的金融需求。對外合作需打破原有的競爭關系，開創(chuàng)與通訊行業(yè)、電商行業(yè)、搜索網站等各種行業(yè)建立合作的關系的新局面。

互聯(lián)網金融的發(fā)展對于傳統(tǒng)銀行帶來的不僅是挑戰(zhàn)，更多是機遇。互聯(lián)網金融逐步沖擊著商業(yè)銀行在金融系統(tǒng)中主導地位，既提升了整體金融服務質量，又督促所有金融機構積極創(chuàng)新產品和服務。互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行是一種補充作用，互聯(lián)網金融向商業(yè)銀行忽視的小微客戶提供資金支持，對國家推行普惠金融大有裨益?；ヂ?lián)網金融背景下，商業(yè)銀行和互聯(lián)網金融的關系不是相互替代的，而是相互借鑒和促進的，互相融合才能創(chuàng)新金融產品，完善金融服務和風險管理體系。