張 麗

(銀通國(guó)際融資租賃股份有限公司，上海 200120)

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我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)的財(cái)稅問(wèn)題探究

張 麗

(銀通國(guó)際融資租賃股份有限公司，上海 200120)

當(dāng)前，我國(guó)融資租賃在利潤(rùn)籌劃、折現(xiàn)率選擇、關(guān)聯(lián)方的租賃交易、融資性售后回租服務(wù)開(kāi)具增值稅專用發(fā)票、不動(dòng)產(chǎn)作為租賃標(biāo)的物征稅等方面均存在不少問(wèn)題。應(yīng)加快修正我國(guó)租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，把借款利率和出租人內(nèi)含利率作為折現(xiàn)率，規(guī)范關(guān)聯(lián)方租賃交易、融資性售后回租業(yè)務(wù)的進(jìn)項(xiàng)稅應(yīng)用，以及明確不動(dòng)產(chǎn)作為融資租賃標(biāo)的物的合法性等，以推動(dòng)我國(guó)融資租賃行業(yè)又好又快發(fā)展。

融資租賃；會(huì)計(jì)處理；稅務(wù)處理

一、我國(guó)融資租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1981年，中國(guó)東方租賃有限公司宣告正式成立，首家現(xiàn)代意義的租賃公司誕生，從此我國(guó)融資租賃行業(yè)正式走上歷史的舞臺(tái)。進(jìn)入21世紀(jì)，受益于產(chǎn)業(yè)革新和國(guó)家的激勵(lì)政策，融資租賃進(jìn)入蓬勃發(fā)展的黃金年代。2007年《金融租賃公司管理辦法》的落地，標(biāo)志著行業(yè)內(nèi)資租賃、外資租賃、金融租賃三家分立的格局正式形成，銀行系融資租賃公司迅速成為行業(yè)的中堅(jiān)力量。2015年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入轉(zhuǎn)型期，下行壓力加大，融資租賃業(yè)卻逆勢(shì)上揚(yáng)，繼續(xù)著迅速發(fā)展的軌道。2015年9月，國(guó)務(wù)院辦公廳先后下發(fā)《關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》(國(guó)發(fā)辦〔2015〕68號(hào))、《關(guān)于促進(jìn)金融租賃業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》(國(guó)發(fā)辦〔2015〕69號(hào))，成為目前國(guó)家針對(duì)融資租賃業(yè)出臺(tái)的最高級(jí)別文件。據(jù)天津?yàn)I海地區(qū)融資租賃研究院統(tǒng)計(jì)， 2015年末，全國(guó)融資租賃企業(yè)時(shí)點(diǎn)總數(shù)(收購(gòu)的海外公司、子公司和單一項(xiàng)目公司除外)已逾4500家，比上年底增加近2000家；融資租賃合同余額超過(guò)4.4億人民幣，比上年增長(zhǎng)約37.5%，北、上、 廣、天津四地把握先機(jī)，積極營(yíng)造良好政策環(huán)境，培育租賃企業(yè)，已成為中國(guó)融資租賃產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“四極”。2016年3月《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃綱要》提出在“十三五”期間要“深入實(shí)施 《中國(guó)制造2025》”，“大力發(fā)展融資租賃服務(wù)”。引導(dǎo)租賃行業(yè)契合供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，為“去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板”發(fā)揮應(yīng)有的作用。

但是在行業(yè)快速發(fā)展的背后也存在諸多問(wèn)題：一是行業(yè)組成結(jié)構(gòu)欠合理。金融租賃公司平均注冊(cè)資本29 億元，而非金融租賃公司平均注冊(cè)資本不到5億元，公司數(shù)量占比卻達(dá)到99%，亟待優(yōu)質(zhì)資本進(jìn)行資源整合。對(duì)大資本而言，挖掘行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀公司，對(duì)國(guó)內(nèi)融資租賃企業(yè)發(fā)起兼并收購(gòu)，提前進(jìn)行產(chǎn)業(yè)布局正當(dāng)其時(shí)。二是租賃業(yè)務(wù)滲透率低。衡量一個(gè)國(guó)家的租賃滲透率通常參考投資滲透率，目前我國(guó)投資滲透率偏低，主要是因?yàn)樽赓U業(yè)發(fā)展歷史較短、配套政策制度不健全、社會(huì)各界認(rèn)同度低。三是租賃企業(yè)空置率高。2014年后，平均每天都有4-5家租賃公司成立，甚至在一些地區(qū)搶注上百家空殼公司，這些公司由于缺乏人才、資金和項(xiàng)目，開(kāi)業(yè)后一年多沒(méi)有實(shí)際業(yè)務(wù)。企業(yè)空置率達(dá)到65%以上，成為行業(yè)發(fā)展的一個(gè)新問(wèn)題。四是行業(yè)整體壞賬率偏高。在融資租賃行業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)，行業(yè)整體的壞賬率提高，風(fēng)險(xiǎn)也在提升。風(fēng)險(xiǎn)上升是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)增速放緩，不少承租人出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難，同時(shí)也是因?yàn)榇址攀桨l(fā)展模式下過(guò)分追求業(yè)務(wù)規(guī)模，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的重視不夠。

二、融資租賃財(cái)稅政策的現(xiàn)有規(guī)定

1、融資租賃稅務(wù)處理政策的解讀

2016年5月1日起在全國(guó)范圍內(nèi)全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅，融資租賃行業(yè)中不同性質(zhì)的業(yè)務(wù)從稅目、稅率、銷售額以及承租方進(jìn)項(xiàng)稅的抵扣方面做了相關(guān)規(guī)定，與全面營(yíng)改增之前融資租賃行業(yè)的稅收政策存在一定的差異，差異如表1所示：

表1 融資租賃行業(yè)(一般納稅人)營(yíng)改增前后稅收政策對(duì)比表

全面營(yíng)改增后，按照金融貸款服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和服務(wù)流程繳納增值稅的售后回租業(yè)務(wù)，銷售額部分應(yīng)該除去“本金”，承租方與出租方也不需要互相開(kāi)具本金納稅發(fā)票。有資格從事試點(diǎn)融資租賃的一般納稅人在進(jìn)行有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃服務(wù)或者融資性售后回租服務(wù)，對(duì)其增值稅實(shí)際稅負(fù)超過(guò)3%的部分選擇實(shí)行增值稅“即征即退”政策。根據(jù)租賃物種類和租賃方式，有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃、不動(dòng)產(chǎn)融資租賃、直租、售后回租執(zhí)行不同稅率。有形動(dòng)產(chǎn)直租、有形動(dòng)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性租賃稅率為17%，不動(dòng)產(chǎn)直租、不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性租賃稅率為11%，承租人均可獲得進(jìn)項(xiàng)稅抵扣；售后回租被歸入貸款服務(wù)，稅率為6%，且這部分稅金企業(yè)無(wú)法作進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣。從直租角度看，較以前變化不大，會(huì)比較平穩(wěn)的過(guò)渡；對(duì)售后回租來(lái)說(shuō)，稅率從17%降至6%，降了11個(gè)百分點(diǎn)，表面看稅負(fù)降了，但是由于售后回租業(yè)務(wù)被劃為貸款業(yè)務(wù)，承租人無(wú)法再去抵扣進(jìn)項(xiàng)稅而喪失節(jié)稅優(yōu)勢(shì)，會(huì)造成承租人成本提升，可能導(dǎo)致回租業(yè)務(wù)量減少。目前我國(guó)售后回租模式在融資租賃行業(yè)占有較大比重，租賃額占比高達(dá)六成以上，因此營(yíng)改增的全面施行短期可能對(duì)行業(yè)經(jīng)營(yíng)造成一定影響。

全面營(yíng)改增后，融資租賃業(yè)務(wù)可按照差額征稅。融資性售后回租有形動(dòng)產(chǎn)金融貸款服務(wù)價(jià)款和費(fèi)用(不含本金)，在扣除對(duì)外支付的外部借款利息成本、發(fā)行債券利息后，按照貸款服務(wù)項(xiàng)目稅率6%繳納增值稅，其承租方不能進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣。融資租賃有形動(dòng)產(chǎn)租賃服務(wù)全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用，在扣除對(duì)外支付的外部借款利息成本、債券利息、車輛購(gòu)置稅等后，按照租賃服務(wù)項(xiàng)目稅率17%繳納增值稅，融資租賃不動(dòng)產(chǎn)則按11%差額計(jì)征增值稅。其承租方可以憑增值稅法規(guī)定的扣稅憑證進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣。

全面營(yíng)改增后，包括稅收在內(nèi)，監(jiān)管層不斷明確的政策信號(hào)正在推動(dòng)租賃業(yè)務(wù)逐步回歸租賃本源。過(guò)去售后回租作為銀行通道業(yè)務(wù)大行其道，“假租賃真放貸”等現(xiàn)象不在少數(shù)，不少租賃公司靠此類業(yè)務(wù)賺快錢(qián)，自身缺乏運(yùn)營(yíng)能力和競(jìng)爭(zhēng)能力，一旦面臨經(jīng)濟(jì)下行、資產(chǎn)質(zhì)量惡化就顯得缺乏風(fēng)險(xiǎn)化解能力。營(yíng)改增后將會(huì)對(duì)以融資性售后回租業(yè)務(wù)為主(特別是單純的通道業(yè)務(wù))的租賃企業(yè)產(chǎn)生巨大的影響，行業(yè)洗牌加速，濫竽充數(shù)的通道類公司將逐步退出市場(chǎng)，長(zhǎng)遠(yuǎn)看實(shí)則有利于行業(yè)發(fā)展。

2、融資租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的解讀

在理論概念上，界定租賃業(yè)務(wù)的出租人和承租人會(huì)計(jì)要求和會(huì)計(jì)原理始于2007年1月1日的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》，對(duì)租賃業(yè)務(wù)的出租人和承租人明確了會(huì)計(jì)要求，對(duì)規(guī)范和促進(jìn)我國(guó)租賃業(yè)務(wù)特別是融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展，起到了促進(jìn)作用。其中融資租賃區(qū)別于經(jīng)營(yíng)租賃實(shí)質(zhì)是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，但所有權(quán)不一律要轉(zhuǎn)讓?？煽偨Y(jié)為三種模式：所有權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，期滿結(jié)束所有權(quán)按約定平移給承租人或出租人起始最低租賃收款額現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃資產(chǎn)公允價(jià)值(承租人最低租賃付款額現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃資產(chǎn)公允價(jià)值)；資產(chǎn)所有權(quán)不轉(zhuǎn)移模式，租賃期占據(jù)租賃資產(chǎn)大部分使用壽命或受制于租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊他人很難使用；資產(chǎn)所有權(quán)選擇權(quán)模式，購(gòu)買(mǎi)價(jià)款被評(píng)估認(rèn)定低于租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，一般行使這種選擇權(quán)。

在業(yè)務(wù)模式中，融資租賃又分為直接租賃和售后回租。直接融資租賃是融資租賃最簡(jiǎn)單的交易形式，只涉及出租人、承租人和供貨商三方當(dāng)事人，由融資租賃合同和供貨合同兩個(gè)合同構(gòu)成。主要特點(diǎn)是出租人保留租賃物件的所有權(quán)并以收取租金為條件，使得承租人在租賃合同期內(nèi)對(duì)租賃物取得占有、使用和收益的權(quán)利。融資性售后回租是一種資金運(yùn)作方式，由不動(dòng)產(chǎn)融資租賃服務(wù)和有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃服務(wù)兩種模式構(gòu)成，承租方將資產(chǎn)出售給從事融資性售后回租業(yè)務(wù)租賃企業(yè)，然后按協(xié)議返租。它使資產(chǎn)所有人 (承租人)或者設(shè)備制造企業(yè)在保理資產(chǎn)使用權(quán)的前提下獲得所需的資金，同時(shí)又為出租人提供有利可圖的投資機(jī)會(huì)。

在實(shí)務(wù)操作中，租賃開(kāi)始日，出租人應(yīng)當(dāng)將租賃分為經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃，對(duì)租賃進(jìn)行分類時(shí)，應(yīng)當(dāng)全面考慮租賃資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓、不轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)讓選擇權(quán)三種模式。特別是要指出最低融資租賃付款額包括第三方對(duì)出租人擔(dān)保余值，不包括出租人支付但可退還的稅金。

3、營(yíng)改增施行后融資租賃的會(huì)計(jì)及稅務(wù)處理方法

融資租賃增值稅與分期收款銷售增值稅的會(huì)計(jì)運(yùn)用方法一致，都按價(jià)外稅處理，稅率由5%上升到17%，沒(méi)有應(yīng)收增值稅債權(quán)但不在影響應(yīng)交增值稅。但小規(guī)模納稅人出租方稅率則由5%下降到3%，出租方增值稅=承租方價(jià)款(不含增值稅)×增值稅率3%。

(1)起租時(shí)

承租方：賬面價(jià)值=租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與租賃最低付款額之間取低值；租賃最低付款額納入長(zhǎng)期應(yīng)付款；差額部分=未確認(rèn)融資費(fèi)用部分。

出租方：租賃期內(nèi)收取的金額=不含增值稅的租金(含價(jià)外增值稅)；“租賃最低收款額(含有增值稅部分)+費(fèi)用部分”納入應(yīng)收款項(xiàng)；“應(yīng)收租賃款+未擔(dān)保余值-現(xiàn)值的差額”納入未實(shí)現(xiàn)融資收益項(xiàng)，視為收入；“賬面價(jià)值轉(zhuǎn)出+賬面價(jià)值-公允價(jià)值”納入當(dāng)期損益項(xiàng)。

(2)租約中

承租方——貸記：銀行存款；借記：長(zhǎng)期應(yīng)付、應(yīng)交稅費(fèi)(應(yīng)交增值稅)；未明確融資費(fèi)用計(jì)入出租和承租兩方。

出租方——貸記：長(zhǎng)期應(yīng)收款(應(yīng)收融資租賃款)、應(yīng)交稅費(fèi)(應(yīng)交增值稅)；借記：銀行存款。

(3)期滿后(租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給承租方的前提下)

承租方——貸記：銀行存款；借記：長(zhǎng)期應(yīng)付款、應(yīng)交稅費(fèi)(應(yīng)交增值稅)。

出租方——貸記：長(zhǎng)期應(yīng)收款(應(yīng)收融資租賃款)、應(yīng)交稅費(fèi)(應(yīng)交增值稅)；借記：銀行存款。

(4)其它事項(xiàng)

涉及到應(yīng)收融資租賃款壞賬準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)計(jì)提、未擔(dān)保余值產(chǎn)生變動(dòng)的會(huì)計(jì)處理、當(dāng)期或有租金的會(huì)計(jì)處理、租賃期結(jié)束后的會(huì)計(jì)處理、相關(guān)會(huì)計(jì)信息批露等部分。須在附注中及時(shí)披露與融資租賃有關(guān)的主要事項(xiàng)包括：連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度的每年租賃最低收款額及以及后續(xù)年度預(yù)期收到的租賃最低收款額總額；每個(gè)年度未達(dá)成融資收益或融資預(yù)期的余額部分；每個(gè)年度的分配未實(shí)現(xiàn)融資收益方法選擇[1]。

總之，在營(yíng)改增后，承租方的增值稅專用發(fā)票作為進(jìn)項(xiàng)稅額直接抵扣銷項(xiàng)稅額，流轉(zhuǎn)稅減少；出租方稅負(fù)由5%的營(yíng)業(yè)稅轉(zhuǎn)換為17%的增值稅，流轉(zhuǎn)稅增加。

三、當(dāng)前融資租賃財(cái)稅處理存在的問(wèn)題分析

1、租賃分類標(biāo)準(zhǔn)存在人為操作空間現(xiàn)象

當(dāng)前《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》資產(chǎn)負(fù)債表中不一定納入經(jīng)營(yíng)性租入資產(chǎn)，不必作為自有租賃。但是融資性租入資產(chǎn)必須納入資產(chǎn)負(fù)債表之中核算，這導(dǎo)致租賃雙方判斷會(huì)存在差異。一方面，最終有效壓縮了資金的成本，即承租人通常選擇經(jīng)營(yíng)租賃，通過(guò)表外融資降低財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)，合理調(diào)整資本結(jié)構(gòu)；另一方面，租賃雙方經(jīng)常博弈，即出租人選擇融資租賃，將所有和租賃資產(chǎn)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)向承租人一方進(jìn)行轉(zhuǎn)移，因此，雙方嘗試以博弈方式設(shè)計(jì)一份讓雙方都消除異議的租賃合同。租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中現(xiàn)行的一些量化標(biāo)準(zhǔn)，為設(shè)計(jì)合同時(shí)提供了足夠的操作空間。

2、折現(xiàn)率選擇存在虛高現(xiàn)象

承租人在計(jì)算租賃最低付款額的現(xiàn)值時(shí)，通常來(lái)說(shuō)，出租人的租賃內(nèi)含利率大都采用出租人的租賃內(nèi)含利率作為計(jì)算的折現(xiàn)率。如果均無(wú)法知悉，一般采用同期銀行貸款利率作為適用折現(xiàn)率。前面分析已經(jīng)指出，承租方有選擇經(jīng)營(yíng)租賃的偏好，因此在選擇折現(xiàn)率時(shí)，承租方一般都會(huì)和出租方協(xié)商，從而設(shè)計(jì)很高的折現(xiàn)率，出租方出于開(kāi)拓業(yè)務(wù)空間的考慮，一般也不反對(duì)承租方的做法。如此，一方面，折現(xiàn)率將加大拉低租賃最低付款額的現(xiàn)值，并導(dǎo)致融資租賃的業(yè)務(wù)屬性轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)營(yíng)租賃，并為承租方帶來(lái)極大的經(jīng)濟(jì)利益；另一方面，對(duì)于出租方而言，根據(jù)虛高的折現(xiàn)率計(jì)算的租金支付表前期租金總額高，后期租金總額低，利于出租方租賃資產(chǎn)的回收，出租方也會(huì)傾向于選擇較高的折現(xiàn)率[2]。

3、關(guān)聯(lián)方租賃交易存在界定不明確現(xiàn)象

關(guān)聯(lián)方之間開(kāi)展的租賃業(yè)務(wù)，在很多條文中并沒(méi)有做出規(guī)定。如果出租方與其他方存在一定的關(guān)聯(lián)關(guān)系時(shí)，關(guān)聯(lián)雙方就有可能利用租賃業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)對(duì)集團(tuán)整體稅負(fù)和利潤(rùn)籌劃。和其他關(guān)聯(lián)交易不同，一方面，融資租賃期限一般為中長(zhǎng)期，是一次投放、分期收款，交易的過(guò)程有很大的隱蔽性，甚至交易不真實(shí)；各類租賃資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)也較為頻繁，一些集團(tuán)公司對(duì)租賃價(jià)格弄虛作假，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)操縱的目的。另一方面，關(guān)聯(lián)雙方開(kāi)展虛假租賃交易，利用融資租賃公司在稅收方面的政策，騙取稅款。

4、融資性售后回租服務(wù)開(kāi)具的增值稅專用發(fā)票存在不可抵扣現(xiàn)象

根據(jù)國(guó)稅[2016]36號(hào)文的相關(guān)規(guī)定，各種占用、拆借資金取得的收入，包括融資性售后回租業(yè)務(wù)等取得的利息及利息性質(zhì)的收入，按照貸款服務(wù)繳納增值稅，接受貸款服務(wù)的進(jìn)項(xiàng)稅額不得從銷項(xiàng)稅額中抵扣。按此規(guī)定，5月1日后新開(kāi)展的融資性售后回租業(yè)務(wù)，承租方取得的增值稅專用發(fā)票無(wú)法抵扣銷項(xiàng)稅，相應(yīng)的投資顧問(wèn)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，即便名稱上不叫“貸款利息”，也會(huì)在性質(zhì)上等同于“貸款利息”。而出租方所收取的利息又要按照6%的增值稅稅率繳納增值稅，所以增值稅的鏈條在利息這個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)際上是斷裂了，一旦鏈條斷裂承租人就會(huì)成為增值稅的負(fù)稅人。相比于全面營(yíng)改增之前融資性售后回租業(yè)務(wù)，租賃鏈條整體實(shí)現(xiàn)稅負(fù)上升，租賃公司資產(chǎn)端較銀行貸款的比較優(yōu)勢(shì)明顯下降，這將對(duì)租賃行業(yè)的發(fā)展速度、業(yè)務(wù)模式、定價(jià)結(jié)構(gòu)及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

5、不動(dòng)產(chǎn)作為租賃標(biāo)的物征稅存在難以認(rèn)定現(xiàn)象

作為一項(xiàng)獨(dú)立的租賃業(yè)務(wù)模式，《物權(quán)法》、《合同法》和最高院的司法解釋對(duì)不動(dòng)產(chǎn)作為融資租賃標(biāo)的物，一直沒(méi)有明確界定。《合同法》第237條對(duì)融資租賃合同定義為融資與融物的結(jié)合，正是因?yàn)槿谫Y租賃公司開(kāi)展的“不動(dòng)產(chǎn)”項(xiàng)目往往達(dá)不到融物(即融資租賃公司獲得不動(dòng)產(chǎn)的所有權(quán))的要求，致使不動(dòng)產(chǎn)融資租賃的合同效力在實(shí)務(wù)中存在極大爭(zhēng)議。

四、解決融資租賃財(cái)稅問(wèn)題的對(duì)策建議

1、主動(dòng)融入國(guó)際新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，加快修正我國(guó)租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

2016年1月13日，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)(IASB)發(fā)布了全新的租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則正式文本(IFRS 16-LEASES)，該文本將于2019年1月1日開(kāi)始施行。新版租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則主要是對(duì)承租人會(huì)計(jì)處理要求進(jìn)行了根本性的變革[3]。對(duì)于承租人來(lái)說(shuō)，無(wú)論融資租賃還是經(jīng)營(yíng)租賃(除了12個(gè)月以內(nèi)的短期租賃和低于5000美元的小額租賃外)都將參照現(xiàn)行的融資租賃業(yè)務(wù)納入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化使租賃公司在表內(nèi)、表外的空間縮小很多，這意味著以前體外循環(huán)的經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)必須正式反映到企業(yè)報(bào)表上，將進(jìn)一步提高租賃信息的透明度[4]。

攪動(dòng)全球企業(yè)報(bào)表“變色”新租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖然對(duì)出租人沒(méi)有影響，但承租人租賃重新架構(gòu)安排會(huì)受到承租人會(huì)計(jì)處理的變化影響，并最終影響出租人利益，這就要求出租人必須評(píng)估修訂后的IAS17對(duì)承租人當(dāng)前現(xiàn)金流量、可測(cè)算經(jīng)營(yíng)成本和財(cái)務(wù)狀況的影響。新版租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則從“使用權(quán)”角度出發(fā)，以租賃義務(wù)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告所有租賃業(yè)務(wù)，沒(méi)有任何亮線測(cè)試，也沒(méi)有尖銳的表內(nèi)表外分類標(biāo)準(zhǔn)，可以防止對(duì)租賃準(zhǔn)則典型的操作和濫用。

我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在實(shí)質(zhì)性方面有趨同化，租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)隨著國(guó)際新的租賃會(huì)計(jì)，相應(yīng)調(diào)整與修改，這是一個(gè)必然趨勢(shì)。

2、以租賃合同規(guī)定的利率作為折現(xiàn)率，防止租賃業(yè)務(wù)的人為操縱

在以租賃合同形式約定的利率、以出租人為主導(dǎo)的內(nèi)含利率和比照同期銀行貸款利率確定的利率的三種利率采用方式中，以合同方式規(guī)定的利率比較準(zhǔn)確，折現(xiàn)率比較實(shí)用。

由于在實(shí)務(wù)中，合同利率是融資租賃公司的名義資金價(jià)格，是在銀行同期貸款利率的基礎(chǔ)上上浮一定的比例而得出的。因此，可以認(rèn)為相比銀行同期貸款利率，合同利率更貼近實(shí)際折現(xiàn)率。出租方的內(nèi)含利率是最真實(shí)的折現(xiàn)率，但在實(shí)務(wù)中，出于利益博弈和自我保護(hù)的驅(qū)使，承租方一般不會(huì)事先預(yù)知出租方的內(nèi)含利率，在信息不對(duì)稱的環(huán)境下，這意味著承租方在計(jì)算最低租賃付款額現(xiàn)值時(shí)難以采用內(nèi)含利率作為折現(xiàn)率。因此，建議采用租賃合同規(guī)定的利率作為折現(xiàn)率，防止租賃業(yè)務(wù)的人為操縱。

3、采取比價(jià)、征信采信、司法約束等方式，規(guī)范關(guān)聯(lián)方租賃交易

一個(gè)長(zhǎng)期存在的問(wèn)題是以關(guān)聯(lián)方租賃交易達(dá)到利潤(rùn)操縱。為加強(qiáng)約束力度，應(yīng)防范關(guān)聯(lián)雙方之間的造假租賃業(yè)務(wù)。例如，在定價(jià)方面，可以參考與非關(guān)聯(lián)雙方的金額，并確定具體范圍的差異。另外，還應(yīng)當(dāng)明確關(guān)聯(lián)雙方的信息披露義務(wù)。例如，利用中國(guó)人民銀行的征信系統(tǒng)進(jìn)行融資租賃登記公示，可以有效提高行政和市場(chǎng)效率。除此之外，也應(yīng)強(qiáng)化對(duì)違法違規(guī)公司的懲罰力度[5]。

4、適用一定的稅率，允許承租人部分抵扣銷項(xiàng)稅比較合理

在營(yíng)改增中，融資性售后回租視為貸款服務(wù)，但不能簡(jiǎn)單等同于利息支出不允許抵扣稅款。融資性售后回租業(yè)務(wù)的進(jìn)項(xiàng)稅不得抵扣不盡合理，應(yīng)從實(shí)務(wù)出發(fā)，適用一定的稅率且允許承租人部分抵扣銷項(xiàng)稅比較合理。理由如下：第一，從融資性售后回租業(yè)務(wù)租賃雙方的角度來(lái)講，一方面，對(duì)于出租方，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生較大不利影響，營(yíng)改增使得售后回租喪失了相對(duì)銀行貸款的節(jié)稅優(yōu)勢(shì)，這將制約租賃公司的發(fā)展速度、業(yè)務(wù)模式、定價(jià)結(jié)構(gòu)及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。商務(wù)部2015 年中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展報(bào)告顯示，從業(yè)務(wù)模式看，售后回租融資額占比 61.7%，直接租賃融資額占比 22.4%，其他租賃方式占比 15.9%?？梢?jiàn)，售后回租模式在融資租賃行業(yè)占有較大比重，而營(yíng)改增的全面施行一定程度上限制了回租業(yè)務(wù)開(kāi)展。另一方面，對(duì)于承租方，租金支出不得抵扣，相當(dāng)部分下游實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)融資成本大幅提高，不利于企業(yè)盤(pán)活存量資產(chǎn)和提高交易效率。第二，從稅收實(shí)務(wù)操作角度來(lái)講，租賃企業(yè)是資金密集型企業(yè)，其資金端的來(lái)源已不局限于銀行借款單一模式，而是與證券公司、保理公司等開(kāi)展多角度的業(yè)務(wù)合作，將資金投放在適用不同稅率的直租和回租業(yè)務(wù)上，這樣容易混淆資金成本的抵扣稅率，用本金池中的金額去抵扣回租環(huán)節(jié)的利息金額，不利于增值稅的征收管理工作。

5、加強(qiáng)不動(dòng)產(chǎn)作為標(biāo)的物的相關(guān)立法工作，完善融資租賃稅收制度

現(xiàn)行的《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》是商務(wù)部于2013年9月18日印發(fā)，并于當(dāng)年10月1日起實(shí)行。針對(duì)法律的修訂落后于司法實(shí)踐的問(wèn)題，應(yīng)修訂《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》，在此基礎(chǔ)上修訂《外商投資租賃業(yè)管理辦法》，待時(shí)機(jī)成熟，出臺(tái)具有法律性質(zhì)的《行業(yè)監(jiān)管條例》，真正使不動(dòng)產(chǎn)融資租賃做到有法可依。在管理辦法中，應(yīng)率先制定法律標(biāo)準(zhǔn)，明確不動(dòng)產(chǎn)作為融資租賃標(biāo)的物的合法性，制定不動(dòng)產(chǎn)融資租賃的操作規(guī)則及風(fēng)險(xiǎn)控制要素，明確不動(dòng)產(chǎn)融資租賃的登記制度，并逐步解決不動(dòng)產(chǎn)融資租賃多重稅務(wù)的成本控制難題。

[1]肖佳佳．租賃會(huì)計(jì)若干問(wèn)題的探討[J].市場(chǎng)觀察，2015，(6)：2-3.

[2]高 鶴．國(guó)際租賃準(zhǔn)則十年“重生”攪動(dòng)全球企業(yè)報(bào)表“變色”[N].中國(guó)會(huì)計(jì)報(bào)，2016-01-15(11).

[3]朱海林．租賃會(huì)計(jì)國(guó)際準(zhǔn)則的新變化及其影響分析[J].會(huì)計(jì)之友，2016，(5)：101-102.

[4]姜超超，王 敏．新租賃會(huì)計(jì)探析[J].財(cái)政縱覽，2015，(6)：143.

[5]姜 楠．全面施行營(yíng)改增滿月融資租賃行業(yè)仍有困惑在 ABS、商業(yè)保理業(yè)務(wù)等方面仍有待明確相關(guān)政策[N].證券日?qǐng)?bào)，2016-05-31(A01).

(編輯：周亮；校對(duì)：余華)

Research on Finance and Taxation of China's Financial Leasing Business

ZHANG Li

(SilverstoneInternationalFinancialLeasingCorporationLimited,Shanghai200120)

At present, China's financial leasing in profit planning, the choice of discount rate, related party transactions, financing lease leaseback customer service issue VAT invoices, as a real estate leasehold property taxes there are many problems.Based on the analysis on interpretation at the same time, combined with the empirical analysis of work practice, put forward to accelerate the revised accounting standards, China's leasing borrowing rates and the lessor with interest rate as the discount rate, the input tax used to regulate the related party transactions, financing lease leaseback customer service and clear real estate as a legitimate subject matter of financing lease such suggestions to promote China's financial leasing industry development.

financial leasing; accounting treatment; tax treatment

2016-08-08

銀通國(guó)際營(yíng)改增課題項(xiàng)目“融資租賃財(cái)稅研究”(項(xiàng)目編號(hào)：2016003)

張 麗(1974- )，女，河北邯鄲人，銀通國(guó)際融資租賃股份有限公司財(cái)務(wù)官，中級(jí)會(huì)計(jì)師，碩士，研究方向：企業(yè)財(cái)務(wù)管理

10.16546/j.cnki.cn43-1510/f.2016.05.010

F832.49

A

2095-1361(2016)05-0080-06