杜美玉

摘要：城鎮(zhèn)化建設(shè)離不開發(fā)展城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)，而城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)與作為主體力量的中小企業(yè)發(fā)展息息相關(guān)。在農(nóng)村中小企業(yè)的健康發(fā)展中，“融資難”問題仍舊棘手。本文主要從城鎮(zhèn)化視角，探索中小企業(yè)融資難的原因，并借鑒國外經(jīng)驗(yàn)提出解決措施。

關(guān)鍵詞：城鎮(zhèn)化 中小企業(yè) 融資難

就業(yè)低門檻、依靠勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)解決農(nóng)村富余勞動(dòng)力等特點(diǎn)，無疑使得中小企業(yè)成為城鎮(zhèn)化建設(shè)的主體力量。而融資難使得先天資質(zhì)不足的農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展難上加難。

一、農(nóng)村中小企業(yè)融資難的原因

（一）中小企業(yè)自身問題

（1）資本規(guī)模小，高資產(chǎn)負(fù)債率。大多數(shù)企業(yè)處在資本原始積累階段，一旦資金鏈條斷裂或脆弱，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)會(huì)受到沉重打擊。

（2）生產(chǎn)技術(shù)水平落后，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱。企業(yè)經(jīng)營效益不佳，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)，制約銀行信貸投入。

（3）財(cái)務(wù)制度不健全，信用觀念淡薄。不具備大企業(yè)的內(nèi)部資金調(diào)度、財(cái)務(wù)管理能力，銀行與企業(yè)信息不對稱引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)，直接影響銀企合作。

（二）單一的銀行融資渠道

1、信貸活動(dòng) “兩極分化”。銀行出于資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)收益的考慮，資金流向優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)，有發(fā)展?jié)摿Χ壳安患训闹行∑髽I(yè)受冷落。

2、銀行抵押條件過于苛刻，審批權(quán)限受限。很多中小企業(yè)貸不到款或不愿貸款。

（三）政府支持不足

（1）相關(guān)法律政策體系不完善。缺乏相配套的信用法規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)基金等法律法規(guī)。

（2）不完善的資本市場導(dǎo)致較高的進(jìn)入門檻。市場化不足，約束限制較多，農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境尚需改善。

（四）信用擔(dān)保體系亟需完善

我國擔(dān)保公司主要分為信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)、商業(yè)擔(dān)保公司。但信用擔(dān)保體系問題重重：

（1）擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本實(shí)力不足，大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊資本低、自身信用不足，

銀行難以接受擔(dān)保 。

（2）擔(dān)保體系構(gòu)成不健全。擔(dān)保機(jī)構(gòu)少且品種單一，擔(dān)保業(yè)的組織化程度不高。

二、國外中小企業(yè)融資經(jīng)驗(yàn)

見表1。

（一）法律法規(guī)體系

美國的《小企業(yè)融資法》、《中小企業(yè)投資法》等一系列配套完備的法律、法規(guī)體系；德國實(shí)施《德國復(fù)興信貸銀行法》；日本通過《中小企業(yè)基本法》等。

（二）成立專門服務(wù)機(jī)構(gòu)

為協(xié)助中小企業(yè)融資，成立專門的管理與服務(wù)機(jī)構(gòu)。如美國設(shè)置小企業(yè)管理局，印度設(shè)立微型和中小企業(yè)部，韓國成立中小企業(yè)廳。

（三）建立信用擔(dān)保體系

美國設(shè)立小企業(yè)管理局，對獲得擔(dān)保的小企業(yè)逾期無法還貸時(shí)，對未償部分代為支付超90%；日本建立兩級信用擔(dān)保體系：地方擔(dān)保和政府再擔(dān)保，企業(yè)可獲得雙重?fù)?dān)保。

（四）鼓勵(lì)吸引風(fēng)險(xiǎn)投資

政府出資設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)和引導(dǎo)基金，吸引社會(huì)資本支持。如美國在硅谷設(shè)立大量風(fēng)險(xiǎn)投資基金，并成立專門銀行，支持高科技中小企業(yè)融資。

三、解決中小企業(yè)融資的建議

（一）增強(qiáng)自身實(shí)力

加快企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，引進(jìn)財(cái)務(wù)管理專業(yè)人才，建立規(guī)范信息披露制度，增強(qiáng)信貸資金吸附力。

（二）完善法律體系，規(guī)范民間借貸

完善配套信用法規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)基金等法律體系，規(guī)范民間金融合法合規(guī)，構(gòu)建民間多渠道融資結(jié)構(gòu)。

（三）銀行創(chuàng)新貸款服務(wù)

完善銀行信貸管理體系，打破企業(yè)規(guī)模、性質(zhì)的信貸條件，營造公平貸款環(huán)境，豐富信貸產(chǎn)品；用各種貨幣政策工具、減費(fèi)、發(fā)行CDs等方式降低企業(yè)成本。

（四）構(gòu)建多渠道融資體系，優(yōu)化金融市場

發(fā)揮新三板、區(qū)域股權(quán)市場等融資平臺(tái)優(yōu)勢融資；完善信用評級制度，發(fā)債融資；設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金和高新技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)基金；民間資本創(chuàng)立地方性金融組織。

（五）完善信用擔(dān)保體系

創(chuàng)新政府、銀行、企業(yè)信用聯(lián)保機(jī)制，發(fā)展協(xié)會(huì)“聯(lián)保信貸”；創(chuàng)新可供抵押資源，擔(dān)保業(yè)務(wù)多元化發(fā)展；健全擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)、外風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制確?？沙掷m(xù)發(fā)展。

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