耿震+柴琳

摘 要：如今中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮的重要作用，中小企業(yè)的發(fā)展就顯得尤為重要，而目前中小企業(yè)面臨的最重要的困難便是信用融資問(wèn)題。本文以中小企業(yè)為對(duì)象，簡(jiǎn)單分析中小企業(yè)融資信用風(fēng)險(xiǎn)，期望為我國(guó)的中小企業(yè)解決融資困境、打通融資渠道提供借鑒和參考。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；信用風(fēng)險(xiǎn)；融資

近年來(lái)，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，無(wú)論是對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化還是對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)。此外，中小企業(yè)還緩解了一部分就業(yè)壓力，這也為社會(huì)的穩(wěn)定提供了保障。國(guó)務(wù)院新聞辦公室2014年5月27日舉行新聞發(fā)布會(huì)，介紹中小企業(yè)發(fā)展等方面的情況，并指出中小企業(yè)是中國(guó)數(shù)量最多，也是最具有創(chuàng)新活力的企業(yè)群體，中小企業(yè)為促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、增加稅收、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、改善民生等方面貢獻(xiàn)了力量。稅收的50%以上，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值60%以上，發(fā)明專利70%以上，城鎮(zhèn)就業(yè)崗位80%以上，都是由中小企業(yè)完成的。通過(guò)數(shù)據(jù)顯示中小企業(yè)確實(shí)發(fā)揮著很大的作用。

中小企業(yè)的融資方式有兩種：一種是內(nèi)源融資，一種是外源融資，中小企業(yè)由于其自身規(guī)模較小，自有資本較少，單靠它自身的積累很難滿足其對(duì)資金的需求，所以需要對(duì)外進(jìn)行融資，而中小企業(yè)所依靠的主要外部融資為銀行貸款，但因?yàn)橹行∑髽I(yè)自身規(guī)模較小、資金少，經(jīng)營(yíng)管理落后，財(cái)務(wù)制度不健全，法人治理結(jié)構(gòu)不完善，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)偶然性、隨意性較大，信息透明度不高，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和信用意識(shí)等問(wèn)題，正是由于中小企業(yè)本身的不足，銀行又對(duì)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的能力有限，加之信貸市場(chǎng)中的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的存在，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款一直持謹(jǐn)慎態(tài)度，特別的“惜貸”。那么，為了在商業(yè)銀行和中小企業(yè)之間搭建一個(gè)互利共贏的平臺(tái)，需要建立一套適合中小企業(yè)的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系，使得商業(yè)銀行能更好的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，贏得利潤(rùn)，也使得中小企業(yè)獲得更多的融資機(jī)會(huì)，得到更好的發(fā)展。

一、中小企業(yè)信用特點(diǎn)

1.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高

中小企業(yè)的資金規(guī)模相對(duì)較小，自有資金相對(duì)匱乏，易受到外部環(huán)境的影響，一旦外部環(huán)境發(fā)生變動(dòng)，會(huì)很快影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，因此具有較高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.管理風(fēng)險(xiǎn)較高

中小企業(yè)中有許多的私營(yíng)企業(yè)和個(gè)體，受自身資源的局限性，加之創(chuàng)建時(shí)間相對(duì)較短，使得內(nèi)部管理水平、風(fēng)險(xiǎn)把控能力、決策水平等方面相對(duì)薄弱，因此存在較高的管理風(fēng)險(xiǎn)。

3.個(gè)人相關(guān)性較高

中小企業(yè)主要是由所有者自主決策和管理的，企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)和重大決策大部分都是企業(yè)所有者決定，這樣一來(lái)就缺少了對(duì)所有者的監(jiān)督、規(guī)范和約束，管理者個(gè)人的信用行為會(huì)對(duì)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生很大的影響，因此，中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)個(gè)人相關(guān)性較高。

4.信用意識(shí)薄弱

與大型企業(yè)更加注重企業(yè)形象這項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)相比，中小企業(yè)可能更加注重近期利益而忽視了企業(yè)的發(fā)展，有些中小企業(yè)甚至出現(xiàn)拖欠銀行貸款、偷稅漏稅等現(xiàn)象。企業(yè)信用作為企業(yè)的一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)，是任何企業(yè)都無(wú)法復(fù)制的財(cái)富，許多商業(yè)銀行在對(duì)企業(yè)信用評(píng)級(jí)時(shí)也非常關(guān)注企業(yè)的違約情況，所以，中小企業(yè)一旦前期出現(xiàn)信用危機(jī)，將很難從銀行進(jìn)行融資

二、對(duì)中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)的改善意見(jiàn)

1.建立獨(dú)立的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

商業(yè)銀行每天要面對(duì)許多的客戶，有很大的工作量，很難做到對(duì)每一個(gè)中小企業(yè)都做到準(zhǔn)確細(xì)致的評(píng)級(jí)，而且面對(duì)商業(yè)銀行的老客戶，商業(yè)銀行可能還會(huì)放松對(duì)其信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，很難做到客觀、獨(dú)立，所以，很需要一個(gè)獨(dú)立于商業(yè)銀行和中小企業(yè)的第三方來(lái)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，該機(jī)構(gòu)將會(huì)成為一個(gè)新興的熱門行業(yè)，可以幫助商業(yè)銀行減少其工作量，將企業(yè)各種信息通過(guò)收集、整合、傳輸，最后轉(zhuǎn)化成對(duì)商業(yè)銀行有用的信息，總之，信用中介機(jī)構(gòu)可以降低信息不對(duì)稱性帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)，而且獨(dú)立、客觀。

2.企業(yè)信用文化的建立

企業(yè)一定要認(rèn)識(shí)到良好信用積累的重要性，中小企業(yè)融資困難是相對(duì)而言的，商業(yè)銀行更愿意和信用狀況良好的企業(yè)進(jìn)行合作，要注重企業(yè)長(zhǎng)期的發(fā)展，一旦企業(yè)擁有了不良的信用記錄，將很難進(jìn)行融資，商業(yè)銀行在對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)，很注重對(duì)管理者誠(chéng)信記錄的考核，當(dāng)然，企業(yè)信用的積累不是管理者一個(gè)人的事情，要依靠每一個(gè)員工的努力，信用風(fēng)險(xiǎn)的降低和每一個(gè)從業(yè)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)是息息相關(guān)，所以，一定要建立誠(chéng)信的企業(yè)文化，讓企業(yè)的誠(chéng)信文化成為全體員工職業(yè)態(tài)度和工作習(xí)慣的一部分。

3.建立一個(gè)全社會(huì)的信用數(shù)據(jù)共享平臺(tái)

對(duì)中小企業(yè)信息信用評(píng)級(jí)體系的建立需要大量的信息和數(shù)據(jù)作為支撐，信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生也是由于嚴(yán)重的信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的，商業(yè)銀行只有掌握更多中小企業(yè)的信息和數(shù)據(jù)，才能對(duì)其信用狀況進(jìn)行正確的評(píng)級(jí)，然而，中小企業(yè)的信息披露并不完善，甚至存在失真的現(xiàn)象，這就給商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)評(píng)級(jí)造成了很大的困難，所以，一定要建立一個(gè)全社會(huì)的信用數(shù)據(jù)共享平臺(tái)，銀行系統(tǒng)、保險(xiǎn)系統(tǒng)、稅務(wù)系統(tǒng)、工商系統(tǒng)、海關(guān)系統(tǒng)、質(zhì)檢系統(tǒng)等等、以及一些公共事業(yè)的繳費(fèi)記錄等等，凡事涉及到中小企業(yè)信用的部門，一定要合力建立起一個(gè)全社會(huì)共享的關(guān)于中小企業(yè)的龐大數(shù)據(jù)庫(kù)。

4.商業(yè)銀行制定應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的辦法

因?yàn)橐恍┎豢煽沽Φ囊蛩?，不能保證所有的中小企業(yè)都能按時(shí)償還企業(yè)的貸款，所以，商業(yè)銀行一定要提前預(yù)防，以降低信用風(fēng)險(xiǎn)。所以，在給中小企業(yè)貸款之前，一定要讓中小企業(yè)提供一定的抵押物作為擔(dān)保來(lái)取得銀行貸款，抵押品通常包括有價(jià)證券、國(guó)債券、股票、房地產(chǎn)、貨物的提單或其他各種證明物品所有權(quán)的單據(jù)。當(dāng)貸款到期時(shí)，企業(yè)若不能償還貸款，銀行將對(duì)抵押品享有處置權(quán)。在對(duì)抵押物進(jìn)行核查時(shí)，一定要正確評(píng)估抵押物的價(jià)值，并了解抵押物的所屬權(quán)。除了提供抵押物的擔(dān)保，還可以實(shí)行擔(dān)保人擔(dān)保制度，并對(duì)擔(dān)保人的財(cái)務(wù)狀況、違約記錄等等進(jìn)行詳細(xì)的了解，一旦債務(wù)人違約，銀行可迅速向擔(dān)保人追償合同規(guī)定的款項(xiàng)，以此來(lái)降低信用風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。此外，還可以將信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方，即保險(xiǎn)公司，可以事先購(gòu)買相關(guān)的違約險(xiǎn)種，將風(fēng)險(xiǎn)的一部分轉(zhuǎn)移給第三方，但如果中小企業(yè)不發(fā)生違約，商業(yè)銀行也可從中獲得利潤(rùn)，所以，可以規(guī)定，如果中小企業(yè)發(fā)生違約，其將全部承擔(dān)保險(xiǎn)費(fèi)用，如果中小企業(yè)未發(fā)生違約，中小企業(yè)將和商業(yè)銀行共同承擔(dān)保險(xiǎn)費(fèi)用，具體承擔(dān)的比例一定要事先確定好，形成合同，以免日后發(fā)生糾紛。

5.各銀行建立統(tǒng)一的評(píng)級(jí)體系

目前，各大商業(yè)銀行都有關(guān)于中小企業(yè)的評(píng)級(jí)體系，但是各大商業(yè)銀行的評(píng)級(jí)體系各有側(cè)重，尤其是在財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)的權(quán)重問(wèn)題上，各大商業(yè)銀行各有側(cè)重，并沒(méi)有一個(gè)形成統(tǒng)一的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，所以，應(yīng)該加強(qiáng)各商業(yè)銀行之間的合作，實(shí)現(xiàn)信息的共享。根據(jù)各商業(yè)銀行發(fā)生的不良貸款的案例，找出究竟是哪些因素導(dǎo)致不良貸款的發(fā)生，根據(jù)各個(gè)商業(yè)銀行發(fā)生不良貸款的中小企業(yè)，找到統(tǒng)一的對(duì)中小企業(yè)的評(píng)估體系，建立統(tǒng)一的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，避免各大商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)評(píng)級(jí)的差異性。一旦建立了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，中小企業(yè)也有了規(guī)范自己的標(biāo)準(zhǔn)，為了提高在商業(yè)銀行成功融資的概率，提高自己的信用水平，中小企業(yè)也有了自己的準(zhǔn)則。

6.建立法律體系

我國(guó)應(yīng)該逐步建立完善的法律機(jī)制，為中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)建立一個(gè)良好的環(huán)境，在此我們可以借鑒國(guó)外關(guān)于信用法律體系的構(gòu)建。20世紀(jì)60年代到80年代期間，美國(guó)已經(jīng)針對(duì)社會(huì)交易中出現(xiàn)的公平授信、正確報(bào)告、消費(fèi)者信用狀況、誠(chéng)實(shí)房貸，保護(hù)消費(fèi)者隱私方面的問(wèn)題，建立了公平信用報(bào)告法、公平信用機(jī)會(huì)法、公平信用結(jié)賬法等等15部法律，以此來(lái)規(guī)范信用管理體系，使得各個(gè)行業(yè)有了明確的規(guī)范。所以，我國(guó)也應(yīng)當(dāng)逐步完善我國(guó)對(duì)于信用管理的法律體系建設(shè)，對(duì)各行各業(yè)形成一個(gè)法律的約束，一旦發(fā)生失信的現(xiàn)象，要對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)厲的懲罰，使其認(rèn)識(shí)到失信的嚴(yán)重性。

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