柏瑜

摘 要：小微企業(yè)為我國經(jīng)濟(jì)增長和發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)，但貸款難的現(xiàn)象卻日益突出。本文簡述了小微企業(yè)貸款難的現(xiàn)狀，并從小微企業(yè)自身、商業(yè)銀行、政府三個(gè)層面分析了原因，在此基礎(chǔ)上提出建議。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；貸款難；原因?qū)Σ?/p>

一、小微企業(yè)貸款難的現(xiàn)狀

近年來，在國家政策扶持等因素的影響下，我國的小微企業(yè)發(fā)展迅速，同時(shí)也為國家的經(jīng)濟(jì)增長和發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。眾多小微企業(yè)和個(gè)體工商戶對(duì)國民生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)率超過60%，為全國提供了75%左右的就業(yè)機(jī)會(huì)。[1]但同時(shí)，小微企業(yè)在發(fā)展過程中，特別是在資金籌集方面，遇到了貸款難的突出問題，表現(xiàn)為貸款門檻高、貸款額度低、融資成本高、審批周期長等。據(jù)中國商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，我國65%左右的中小企業(yè)發(fā)展資金主要來源于自有資金，25%左右的中小企業(yè)發(fā)展資金來源銀行貸款，10%的中小企業(yè)發(fā)展資金來源民間集資方式，有2/3的中小企業(yè)普遍感到發(fā)展資金不足。[2]

為緩解該問題，國家及監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款陸續(xù)出臺(tái)了鼓勵(lì)政策，同時(shí)，一方面大銀行在大型企業(yè)這片兵家必爭之地已無規(guī)模大幅增長可能，另一方面，在小微企業(yè)交易過程中，銀行是強(qiáng)勢(shì)一方，其產(chǎn)品定價(jià)更高，為了尋求新的規(guī)模和利潤增長點(diǎn)許多銀行及金融機(jī)構(gòu)不斷推出相應(yīng)產(chǎn)品以服務(wù)中小企業(yè)。其中在銀行業(yè)影響比較大的有民生銀行的商貸通，其以小微企業(yè)自然形成的圈鏈為基礎(chǔ)批量開展業(yè)務(wù)，其特點(diǎn)為工廠化的模式、商戶聯(lián)保，以達(dá)到信貸金額迅速成規(guī)模及鎖定風(fēng)險(xiǎn)的目的。商貸通在成都地區(qū)，如荷花池、雙流白家食品批發(fā)等市場極具影響力。工商銀行對(duì)于小微企業(yè)的產(chǎn)品則推出側(cè)重網(wǎng)絡(luò)化融資的“網(wǎng)貸通”和側(cè)重于電子商務(wù)領(lǐng)域的產(chǎn)品“易融通”。而在零售行業(yè)名列前茅的招商銀行也于2012年5月推出針對(duì)小微企業(yè)專屬銀行卡，“生意人一卡通”，并在全國不同中心設(shè)立集中授信審批中心，高效率處理小微企業(yè)貸款，保證小微企業(yè)貸款“短、頻、快”的特殊需求。另一批有特點(diǎn)的操作模式則是部分城市商業(yè)銀行，如包商銀行、重慶銀行等從德國IPC引進(jìn)小微企業(yè)貸款分析技術(shù)，基于對(duì)單戶客戶從經(jīng)營情況到家庭情況等還款意愿和還款能力的分析，判斷該客戶是否符合貸款發(fā)放條件。

雖然眾多銀行推出了專門針對(duì)小微企業(yè)的融資產(chǎn)品，但不管是單戶還是圈鏈操作模式，從2014年初開始，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的不斷探底，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差的小微企業(yè)開始大規(guī)模出現(xiàn)不良貸款，許多銀行一刀切地迅速收緊對(duì)小微企業(yè)貸款，導(dǎo)致原本危機(jī)重重的小微企業(yè)融資環(huán)境更加惡劣。

二、小微企業(yè)貸款難的原因分析

造成小微企業(yè)貸款難的原因有很多，包括小微企業(yè)的自身特點(diǎn)、商業(yè)銀行的信貸政策、國家扶持政策的不完善等。筆者認(rèn)為主要原因有以下幾點(diǎn)：

（一）小微企業(yè)自身障礙

第一，從財(cái)務(wù)的角度而言，很多小微企業(yè)財(cái)務(wù)信息不透明，沒有編制財(cái)務(wù)報(bào)表，缺乏對(duì)現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等的良好管理，造成資金閑置與資金緊張同時(shí)存在的現(xiàn)象。同時(shí)由于財(cái)務(wù)信息不透明，銀行很難掌握小微企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營狀況，甚至有的小微企業(yè)虛構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表，誤導(dǎo)銀行發(fā)放貸款或擅自改變貸款用途，導(dǎo)致銀行對(duì)小微企業(yè)選擇惜貸行為。

第二，從管理的角度而言，我國的小微企業(yè)一般為家族式企業(yè)或個(gè)體工商戶，一般并未建立起規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)管理制度和完善的公司治理結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致小微企業(yè)運(yùn)營中的決策更多的是依賴于實(shí)際控制人，在人員、資金、技術(shù)等方面，采取家長式的單一管理方式，缺乏科學(xué)決策和激勵(lì)約束機(jī)制，在影響小微企業(yè)自身經(jīng)營的同時(shí)，給其融資造成一定的障礙和困難。

第三，從經(jīng)營實(shí)力而言，我國小微企業(yè)大多規(guī)模小、人員少、資產(chǎn)有限，經(jīng)營穩(wěn)定性較差，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國的小微企業(yè)和集團(tuán)企業(yè)普遍短壽，大約是為2年到5年和7至8年，而歐美企業(yè)的存活年限平均可達(dá)40年之久。[3]同時(shí)，由于資產(chǎn)有限，小微企業(yè)一般不能給商業(yè)銀行提供足值抵押物，從而達(dá)不到銀行的貸款條件。

（二）商業(yè)銀行信貸政策

商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)存在“惜貸”、“拒貸”的現(xiàn)象。

第一，從成本收益的角度而言，小微企業(yè)貸款同大企業(yè)貸款一樣，同樣要經(jīng)過資料收集、貸前調(diào)查、貸中審查、貸后管理等環(huán)節(jié)，其付出的人力成本不比大企業(yè)貸款少，另外由于小微企業(yè)貸款具有單筆金額小、頻率高等特點(diǎn)，其管理成本甚至比大企業(yè)貸款成本更高。相對(duì)于小微企業(yè)而言，大企業(yè)更能夠?yàn)殂y行快速帶來規(guī)模效應(yīng)，而小微企業(yè)信貸面廣，量大，消耗人力物力較多，難以實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，利潤不高。所以，國有銀行及股份制商業(yè)銀行更愿意將主要資金投放在大客戶大企業(yè)上。

第二，從風(fēng)險(xiǎn)的角度而言，商業(yè)銀行的首要目標(biāo)是保證資金的安全性，而小微企業(yè)貸款高風(fēng)險(xiǎn)、高不良率的特點(diǎn)導(dǎo)致銀行不會(huì)優(yōu)先選擇小微企業(yè)。根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)公布的金融數(shù)據(jù)，截至2011年12月末，商業(yè)銀行不良貸款余額4279億元，不良貸款率1%為。其中，全國小企業(yè)貸款余額達(dá)10.8萬億元，約占全部貸款余額的20%，全國小企業(yè)不良貸款余額為2107億元，不良貸款率為2.02%，是整體不良貸款率的2倍多。[4]

第三，從貸款條件而言，前已述及，由于小微企業(yè)財(cái)務(wù)不透明，管理不規(guī)范，小微企業(yè)同銀行間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，因而銀行對(duì)小微企業(yè)貸款的態(tài)度謹(jǐn)慎。同時(shí)，小微企業(yè)無法提供足值優(yōu)質(zhì)的抵押物，被更多的銀行拒之門外。并且在目前的經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，銀行經(jīng)營更為謹(jǐn)慎，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大且無法提供優(yōu)質(zhì)抵押物的小微企業(yè)拒貸惜貸。

（三）政府扶持不足

第一，法律法規(guī)仍不完善。到目前為止，我國尚沒有出臺(tái)專門針對(duì)小微企業(yè)的立法規(guī)范，大量行政法規(guī)也統(tǒng)稱小企業(yè)為“企業(yè)”，沒有把小微企業(yè)作為特殊的服務(wù)對(duì)象看待。關(guān)于小微企業(yè)的保證擔(dān)保方式以及風(fēng)險(xiǎn)基金等法律缺失，沒有法律保障小微企業(yè)在融資中的基本權(quán)益，進(jìn)而對(duì)其融資產(chǎn)生不利影響。

第二，政策扶持體系仍然缺乏。雖然，我國已出臺(tái)了鼓勵(lì)小微企業(yè)融資的相關(guān)政策，然而支持小微企業(yè)發(fā)展的完整的金融政策體系尚未形成，小微企業(yè)融資難并未得到良好改善。

第三，信用體系建設(shè)尚處于起步階段。解決信息不對(duì)稱的重要方法就是加強(qiáng)信用體系建設(shè)。目前，我國的征信服務(wù)還處在起步階段。特別是缺乏大量商業(yè)化的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等提供小微企業(yè)或企業(yè)主信用信息，導(dǎo)致小微企業(yè)及企業(yè)主外部信用約束較弱。[5]

三、對(duì)策及建議

小微企業(yè)對(duì)我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有重要的促進(jìn)作用，同時(shí)也提供了大量的就業(yè)機(jī)會(huì)。面對(duì)小微企業(yè)貸款難的困局，需要小微企業(yè)自身、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)、政府的共同努力。

第一，就小微企業(yè)自身而言，一是需要不斷提高經(jīng)營管理水平，提高財(cái)務(wù)透明度、管理規(guī)范度，增強(qiáng)盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。在我國，管理水平低下、財(cái)務(wù)管理混亂、導(dǎo)致信息不對(duì)稱、信息難以對(duì)稱也始終是銀行及金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)望而卻步的主要原因。二是，小微企業(yè)的實(shí)際控制人需重視個(gè)人信用、企業(yè)信用，在與金融機(jī)構(gòu)合作過程中，保持良好的信用記錄，增強(qiáng)合約意識(shí)，提升小微企業(yè)對(duì)銀行的吸引力。三是提升企業(yè)自身綜合實(shí)力。大多小微企業(yè)處于經(jīng)濟(jì)鏈的末端，其經(jīng)營情況無論從盈利能力還是創(chuàng)新性方面競爭力較弱。經(jīng)營過程中，一旦外界有不利因素影響，很容易導(dǎo)致經(jīng)營失敗，從而導(dǎo)致在金融機(jī)構(gòu)的不良貸款攀升，形成融資難的惡性循環(huán)。因此，提升自身綜合實(shí)力，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，也是小微企業(yè)解決融資難的必修課。

第二，就商業(yè)銀行而言，一是提高專業(yè)化程度，設(shè)置小微企業(yè)專營機(jī)構(gòu)，建立適合小微企業(yè)特點(diǎn)的小微企業(yè)信貸評(píng)價(jià)機(jī)制、高效簡潔的業(yè)務(wù)流程和合理的貸款審批機(jī)制，提高貸款效率的同時(shí)，控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，找到資金安全性、效益型與支持小微企業(yè)發(fā)展的平衡點(diǎn)。

二是不斷進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，對(duì)客戶進(jìn)行因地制宜的貸款條件評(píng)定，利用掌握客戶的“軟信息”制定差別化的貸款條件。例如，通過對(duì)貸款定價(jià)的合理設(shè)定，既考慮到小微企業(yè)的承受程度，同時(shí)定價(jià)中包含風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)損失；通過對(duì)還款方式的合理設(shè)定，包括但不限于等額本息、等額本金、分期還款計(jì)劃等方式，減少小微企業(yè)集中還款的壓力；通過供應(yīng)鏈融資、訂單融資等方式，解決小微企業(yè)不易提供足額抵押物的問題，同時(shí)商業(yè)銀行能夠監(jiān)控小微企業(yè)的現(xiàn)金流，保障銀行資金安全。

第三，就政府層面而言，一是需進(jìn)一步完善對(duì)小微企業(yè)的專門立法，在金融、產(chǎn)業(yè)、稅收等各個(gè)政策緯度相互配合，促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展，同時(shí)進(jìn)一步健全我國信用體系建設(shè)，減少信息不對(duì)稱問題，緩解小微企業(yè)貸款難的困局。

二是提供資金援助，通過貸款貼息補(bǔ)息的方式為小微企業(yè)提供資金支持。由于小微企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)，其從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款利率一般較高，而銀行作為盈利機(jī)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)始終與收益相匹配，不可能為小微企業(yè)利率較低的貸款，而這中間的落差則需通過政府來補(bǔ)償以達(dá)到雙贏。若政府能夠?qū)σ徊糠钟邪l(fā)展?jié)摿Φ男∥⑵髽I(yè)進(jìn)行資金扶持，降低其融資成本，則緩解小微企業(yè)融資壓力，增強(qiáng)小微企業(yè)競爭力。

三是建立多樣化的金融機(jī)制。政府通過大力發(fā)展各類政策性銀行和小微專營金融機(jī)構(gòu)，可有效增加資金供給量，使小微企業(yè)融資渠道多樣化，更容易獲得貸款。（作者單位：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

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[3] 高曉燕.小微企業(yè)融資機(jī)制創(chuàng)新研究[M].北京：經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)出版社，2015.34.

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[5] 楊再平、閆冰竹、嚴(yán)曉燕.破解小微企業(yè)融資難最佳實(shí)踐導(dǎo)論[M].北京：中國金融出版社，2012.96.