周　萍 / 上海電機學院

上市公司收入舞弊分析及審計對策研究

周萍 / 上海電機學院

截至2015年12月底，滬深兩市上市公司累計已達2827家，期末股票總市值高達531304.20億元。另一方面，上市公司財務(wù)舞弊卻頻繁發(fā)生，其中尤以收入舞弊情況最為嚴重?；诖耍鲜泄臼杖胛璞浊闆r的分析及其審計對策的研究就顯得具有現(xiàn)實意義。本文針對上市公司收入舞弊現(xiàn)象追根溯源，針對上市公司收入舞弊現(xiàn)狀進行具體分析。在此基礎(chǔ)上指出上市公司收入舞弊的背后原因，多角度考慮如何有效識別防范審計上市公司收入舞弊現(xiàn)象并提出合理的應(yīng)對措施。

上市公司；收入舞弊；原因；審計對策

一、上市公司收入舞弊審計現(xiàn)狀與問題分析

雖然我國證券市場發(fā)展已有20余年，然而證券市場總體發(fā)展狀況仍是良莠不齊，在巨大資本利益的驅(qū)動下，經(jīng)過承銷商的華麗包裝，經(jīng)營狀況一般的公司前赴后繼上市圈錢。上市公司為了保證自己的股價平穩(wěn)向上，對各項財務(wù)報表數(shù)據(jù)進行粉飾，其中尤以收入項目最為嚴重，堪稱重災(zāi)區(qū)。如2015年7月23日，皖江物流因為收入舞弊93億余元收到證監(jiān)會開出的行政處罰決定，華銳風電于11月10日晚間收到證監(jiān)會的行政處罰書，證監(jiān)會查明確認公司2011年虛增收入2.78億元。從上述不難發(fā)現(xiàn)，上市公司收入舞弊的現(xiàn)象已成為世界范圍內(nèi)的一顆毒瘤，加強上市公司收入舞弊情況的分析及其審計對策的研究就顯得具有現(xiàn)實意義。

（一）上市公司收入舞弊的現(xiàn)狀

表1　2012-2015年證監(jiān)會有關(guān)收入舞弊行政處罰決定

如上表1所示，2012至2015年4年間，證監(jiān)會一共對16家上市公司的收入舞弊行為做出行政處罰。

表2　2012-2015年上市公司收入舞弊金額對比表

由上表2所示，2012年查處的上市公司收入舞弊的金額僅為250萬元。在2013年卻同比上年大幅增長731.62％，高達183155萬元。在2014年雖然小幅回落58.59％，仍有78287萬元。然而到了2015年卻是呈爆發(fā)式增長，猛增1519.47％。

（二）上市公司收入舞弊問題分析

1.金額日益巨大。隨著我國經(jīng)濟發(fā)展的日益加速，我國的上市公司的收入舞弊金額也愈演愈烈。2015年證監(jiān)會雖然僅查處3家上市公司，舞弊金額卻高達1219253萬元，較2012年唯一一家收入舞弊的炎黃在線的250萬元可謂天壤之別。

2.表現(xiàn)方式愈加復雜。查詢證監(jiān)會做出的行政處罰決定書不難發(fā)現(xiàn)，各大上市公司采取的舞弊手段紛繁多樣。各大上市公司收入舞弊的方式不再局限于某一種，往往融合了多種舞弊方式，對注冊會計師的專業(yè)性提出了更高要求。

3.關(guān)聯(lián)性轉(zhuǎn)向子公司“遠房親戚”。在2013年的“新大地”一案中，新大地多次通過其實際控制的關(guān)聯(lián)方公司賬戶構(gòu)成資金的往來從而虛構(gòu)銷售回款，同時多次通過其控制的個人賬戶如董事長黃運江，其妻子財務(wù)總監(jiān)凌向梅，其子黃子斌的賬戶通過資金的多次流轉(zhuǎn)以客戶銷售回款的名義將資金轉(zhuǎn)入新大地賬戶從而形成虛假的收入。

4.審計方及上市公司違法成本低。從2013年的綠大地，天能科技，萬福生科，到2014年的蓮花味精，2015年的華銳風電，這些最終簽字的注冊會計師被罰金額最高也就50萬，最低不過7萬，其他處罰方面都是收到證監(jiān)會的警告，個別簽字注冊會計師被列入市場禁入，但卻不是永久的市場禁入，威懾力太弱。

二、上市公司收入舞弊原因分析

1.為了達到上市條件。就我國的A股市場而言，對公司上市財務(wù)指標的要求包括以下兩項：（1）當前3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)。（2）當前3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元；或者當前3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元。這也就客觀上導致了上市公司自身財務(wù)狀況在無法滿足上述條件要求時不得不通過舞弊的形式以求瞞天過海。

表3　IPO階段上市公司收入舞弊數(shù)量

由表3可知，共有5家上市公司為了滿足上市條件在IPO階段粉飾公司收入金額，以達到上市財務(wù)指標要求。

2.避免出現(xiàn)退市風險警示、停止上市。以A股市場為例，當一家上市公司經(jīng)營連續(xù)兩年虧損，會受到特別處理警示，股票前加上“ST”字樣；當公司經(jīng)營連續(xù)三年虧損，會受到退市風險警示，2012年被證監(jiān)會查處的炎黃在線就是因為連續(xù)兩年虧損，存在退市風險，從而虛增收入250萬，扭虧為盈，避免退市。

3.為了達到重組業(yè)績承諾避免業(yè)績補償。上市公司為了避免無法達成重組目標是就會通過虛增收入從而改善業(yè)績狀況。如2015年被證監(jiān)會開出罰單的皖江物流在2010年至2012年間業(yè)績持續(xù)增長，而2013則發(fā)生大幅下降，這一切恰恰發(fā)生在業(yè)績承諾期滿后。

4.為了滿足股權(quán)激勵條件。股權(quán)激勵的受益者多為上市公司的管理層、董事會成員、以及核心技術(shù)人員。股權(quán)激勵所考核的業(yè)績指標一般為收入和利潤的增幅，這也就導致了上市公司的管理層為了滿足股權(quán)激勵條件，會進行收入數(shù)據(jù)的舞弊。

5.為了達到金融機構(gòu)規(guī)定的指標要求。上市公司在向銀行等金融機構(gòu)申請貸款時，銀行會對很多指標做出硬性要求，其中一項非常重要的指標就是上市公司的收入金額的大小。這就促使了上市公司為了達到貸款的相應(yīng)要求，進行收入舞弊。

三、上市公司收入舞弊的審計對策研究

（一）從上市公司角度出發(fā)

1.建立健全上市公司內(nèi)部控制制度。上市公司內(nèi)部控制制度在企業(yè)中起到了提高企業(yè)運行效率，保障企業(yè)資產(chǎn)的安全和完整的作用。建立健全上市公司的內(nèi)部控制制度是防范上市公司內(nèi)部發(fā)生群體性的舞弊的重要基礎(chǔ)。

2.增強董事會獨立性。董事會負責公司或企業(yè)和業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的指揮與管理，對公司股東會或企業(yè)股東大會負責并報告工作。董事會的獨立性越強，對于上市公司的經(jīng)營管理人員的舞弊防范作用也愈加明顯。

3.建立內(nèi)部獨立審計委員會。為了避免上市公司收入舞弊行為的發(fā)生，我們還可以在上市公司內(nèi)部建立獨立的審計委員會，由獨立董事和專業(yè)的財務(wù)人員構(gòu)成，和外部審計機構(gòu)一起對上市公司的審計結(jié)果形成了雙重保障。

4.提高高管團隊質(zhì)量。研究顯示，高管的年齡因素、性別因素、學歷因素都一定程度上影響了他們的風險偏好。所以，選擇一支成熟，具備一定女性數(shù)量，學歷素質(zhì)高的團隊出任高管可以降低公司集體舞弊的風險，提高公司的建設(shè)水平。

（二）從注冊會計師及外部審計機構(gòu)的角度出發(fā)

1．審計風險評估。外部審計機構(gòu)在參與審計前，應(yīng)當對被審計的上市公司所處的行業(yè)、主營業(yè)務(wù)、內(nèi)部控制等各個方面進行完善的了解與把控，降低審計風險，為后續(xù)的審打下基礎(chǔ)。

2. 實施分析性程序。分析性程序可以在總體上把握企業(yè)的實際狀況。注冊會計師可以通過比較本年數(shù)據(jù)與歷史數(shù)據(jù)，行業(yè)數(shù)據(jù)與被審計單位數(shù)據(jù)，銷售數(shù)據(jù)的變動趨勢毛利率數(shù)據(jù)與成本數(shù)據(jù)等發(fā)現(xiàn)上市公司是否存在明顯不合理的財務(wù)狀況。

3.進行相關(guān)人員訪談。審計人員可以通過多方訪談，向倉庫管理人員了解實際的存貨及出入庫數(shù)據(jù)，向銷售人員了解實際的業(yè)務(wù)發(fā)生額，向生產(chǎn)人員了解實際的生產(chǎn)狀況，從而對被審計單位是否存在舞弊風險做出更準確的評估。

4.充分運用并完善實質(zhì)性程序，降低錯報風險。針對上市公司的收入項目是否存在重大錯報風險，審計機構(gòu)應(yīng)當充分運用各項實質(zhì)性程序，如向上市公司的主要交易對象以及銀行等機構(gòu)進行函證以驗證業(yè)務(wù)是否為真實發(fā)生。查詢銷售合同判斷上市公司是否有違反《企業(yè)會計準則》的行為更改收入確認時間，是否存在偽造收入票據(jù)，虛開發(fā)票等情況。

5.提升審計人員獨立程度和執(zhí)業(yè)能力。審計人員作為專業(yè)的執(zhí)業(yè)人員，其獨立程度和行業(yè)專長的高低直接影響了審計報告的質(zhì)量。必須加強注冊會計師協(xié)會等組織機構(gòu)推進各種擅長不同領(lǐng)域的注冊會計師的經(jīng)驗分享與交流，幫助審計人綜合提升執(zhí)業(yè)能力。

6.積極借鑒國外審計收費模式并制定科學統(tǒng)一收費標準。我國的會計師事務(wù)所審計收費可以借鑒國外事務(wù)所的經(jīng)驗，一方面是建立全面的總分相同的審計收費管理方法和項目成本管理系統(tǒng)，同時加強對分所項目收費的監(jiān)督與控制，最后是改變現(xiàn)有審計費用支付方式，從而有效保證審計質(zhì)量。

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