費(fèi)文杰

【摘要】隨著國民經(jīng)濟(jì)水平的提高，人們越來越重視對自身的風(fēng)險保障，在這種全民保險意識提高的環(huán)境下保險業(yè)也隨之成長，因而在大量產(chǎn)生保險資金的情況保險公司該如何將資金運(yùn)作和風(fēng)險管控成為當(dāng)下重中之重的問題，本文將針對保險資金管控問題展開討論。

【關(guān)鍵詞】保險公司；資金管理；風(fēng)險控制

面對保險業(yè)近年的快速發(fā)展，保險資金的風(fēng)險管控越來越受到重視，因而，保監(jiān)會陸續(xù)出臺了系列政策，來保證保險資金的有效運(yùn)用，讓保險資金的運(yùn)用有了更多更廣的途徑，但正因如此，保險資金在運(yùn)用過程中將會因?yàn)橹T多因素而帶來更大的風(fēng)險。如何決策由于保險資金帶來的利益和風(fēng)險，是需要目前積極解決的問題。

1 保險公司內(nèi)部機(jī)制完善的必要性

1.1制定公司的資金運(yùn)作方針

隨著行業(yè)的發(fā)展，保險公司必須完善內(nèi)部經(jīng)營體制和資金運(yùn)作方針，讓日后的投資行為嚴(yán)格按照經(jīng)營方針展開，保持統(tǒng)一的投資理念，確保資金投資的穩(wěn)定性和連續(xù)性，同時投資的理念需要根據(jù)大環(huán)境的變化而變化。

1.2建立健全公司內(nèi)部的組織機(jī)構(gòu)

在公司內(nèi)部加強(qiáng)保險資金風(fēng)險的控制，需要完善保險公司內(nèi)部的組織機(jī)構(gòu)，依據(jù)董事會的決議，成立專門研究風(fēng)險控制的部門，在日常工作中通過對市場的調(diào)研及對各類風(fēng)險進(jìn)行評估管理，建立風(fēng)險控制體系，將各種風(fēng)險因素提前考慮，防患于未然。

1.3資金運(yùn)作模式的選擇需要滿足自身的發(fā)展特點(diǎn)

中國的保險行業(yè)在資金管理模式上都是具有中國特色的。選擇適合的資金運(yùn)用模式非常重要，一方面可以保證保險資金的收益，另一方面可以將風(fēng)險因素降到最低，確保后期理賠的能力。在世界保險公司中，絕大多數(shù)的保險公司都選擇了專業(yè)的保險資金管理，來對保險資金的運(yùn)行進(jìn)行操控。而非是單獨(dú)的運(yùn)用內(nèi)外部的管理部門進(jìn)行管理，這樣的做法可以大大降低了保險資金在投資等其他途徑產(chǎn)生風(fēng)險的機(jī)會。

2 保險公司內(nèi)部完善的平價體系是風(fēng)險控制的保障

對于保險公司而言，最主要的風(fēng)險是信用風(fēng)險，由于近年來市場的快速發(fā)展，保險公司的保險資金可利用的空間逐漸擴(kuò)大，因此風(fēng)險的規(guī)避需要在保險公司內(nèi)部建立能夠測評的風(fēng)險系統(tǒng)，包括能夠辨別、權(quán)衡、和評價的風(fēng)險測評體系是十分必要的，也是防范風(fēng)險的有效方式。在保險公司內(nèi)部，需要成立專門的風(fēng)險測評部門，并通過流程的制定逐級來對投資項(xiàng)目的風(fēng)險進(jìn)行收集信息、調(diào)查評定、總結(jié)匯報和持續(xù)監(jiān)控等，以此來對將投資的項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險等級測評。按照以往的方法，將對發(fā)債主體的性質(zhì)進(jìn)行等級評定，比如，對于一些一般企業(yè)來說，保險公司將重點(diǎn)對企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營風(fēng)險和財(cái)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評定。對于一些債劵公司來說，保險公司將重點(diǎn)對債券公司的清償順序進(jìn)行評定，因?yàn)椴煌瑐陌l(fā)行，他的信用評定也不同，像擔(dān)保類債券因?yàn)楸旧硎峭ㄟ^抵押或質(zhì)押來實(shí)現(xiàn)的發(fā)行，因此對債券本身的信用等級評定可以高于債券公司信用，像普通債券由于沒有任何的附加信用，所以本身的信用等級與發(fā)行的債券公司信用等級是同等的，通過這樣的等級評定后，保險公司可以對發(fā)債方的綜合信用等級包括償債能力和償債意愿都有一個較為全面的評估，從而提前預(yù)估和防范各方風(fēng)險。

3 建立健全保險資金的整套審批和運(yùn)作流程

保險公司的保險資金在投資的過程中，需要遵循投資的方針，按總體的投資理念開展，具有一定的原則性，不能隨意的變更。首先在投資前需要明確投資的性質(zhì)、目的、預(yù)計(jì)利益值及可能存在的風(fēng)險，其次在專業(yè)的資金管理部門的測算下，將一定比例的資金在合理范圍內(nèi)進(jìn)行分組投資，形成投資組合，并通過多元化的途徑進(jìn)行風(fēng)險的規(guī)避，確保資金的安全性，另外，在投資后期，需要對已投出的資金進(jìn)行評估測算，對資金的整體運(yùn)作和收益比照前期的預(yù)算進(jìn)行考核，全方位的分析資金的利益效果，最后，對于前面的各環(huán)節(jié)，公司內(nèi)部成立項(xiàng)目組，對初期的決策，中期的執(zhí)行和后期的評估三大環(huán)節(jié)進(jìn)行策劃，相互分離、相互協(xié)調(diào)又相互促進(jìn)。

4 通過有效的內(nèi)部管理，提高保險資金的利用率

4.1權(quán)衡各來源資金的期限匹配和結(jié)構(gòu)風(fēng)險

比如，在客戶購買長期性的保險時，保險公司可以將這部分保險資金用于投資期限較長的項(xiàng)目，以讓該資金的運(yùn)作效率最高，但當(dāng)遇到中短期的保險時，便不能將該資金用于投資長期項(xiàng)目，防止發(fā)生錯配的風(fēng)險，而是可以將這部分資金用于購買流動性較強(qiáng)的項(xiàng)目，比如短期國債、基金等等。如何有效區(qū)分保險資金的利用率，可以按保費(fèi)的期間對保險資金進(jìn)行分類，分別對待長期和中短期的保險資金，適當(dāng)?shù)闹贫ńM合風(fēng)險控制方案，實(shí)現(xiàn)互相匹配。

4.2保險資金在運(yùn)作方面的管理

對于保險公司來說，保險資金的運(yùn)作是根本，適合和靈活的資金運(yùn)作模式將直接影響保險公司的發(fā)展，因此，在資金管理上需要建立專業(yè)化的團(tuán)隊(duì)，并實(shí)施專業(yè)化的資金管理，將資金的分配和資產(chǎn)的管理從優(yōu)化，繼而提高資金的利用率。

5 提升保險公司人員的配置，提高風(fēng)險意識

在保險公司內(nèi)部，需要建立專業(yè)的投資管理團(tuán)隊(duì)作為基礎(chǔ)，同時也需要高素質(zhì)的人才做后盾支持。因此，在人才的管理方面，需要不斷提高員工的專業(yè)化理念和防范風(fēng)險的意識。從員工入職開始，便需要建立完整的制度，同時建立激勵、約束和評價機(jī)制，準(zhǔn)確的對員工的表現(xiàn)和業(yè)績進(jìn)行測評，并不斷提高員工的風(fēng)險意識，時刻牢記風(fēng)險守則。

總之，隨著民眾對保險業(yè)的逐漸了解，保險業(yè)的發(fā)展越來越好，但在保險業(yè)快速發(fā)展的同時，也需要合理對保險資金的風(fēng)險管控，這是一項(xiàng)不容被忽視的任務(wù)。

參考文獻(xiàn)：

[1]段善雨.我國保險資金的運(yùn)用渠道及其風(fēng)險管理 [J].經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯，2007（4）

[2]劉新立.我國保險資金運(yùn)用渠道的拓寬及風(fēng)險管理 [J].財(cái)經(jīng)研究，2014（9）