余翔

摘要：近些年，我國(guó)興起了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的熱潮，傳統(tǒng)電商紛紛把目光投向了金融領(lǐng)域，與銀行、債券公司等機(jī)構(gòu)展開了競(jìng)爭(zhēng)。這一現(xiàn)象直接影響了我國(guó)金融市場(chǎng)的格局，在一定程度上加快了貨幣流通速度，對(duì)貨幣乘數(shù)進(jìn)行了有效的放大；而互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生也影響了貨幣交易市場(chǎng)，它在增加了支付功能的同時(shí)，使資金的流動(dòng)性大大提升，對(duì)利率的市場(chǎng)化有很強(qiáng)的推動(dòng)作用，但是給一些利潤(rùn)較低的商品帶來(lái)了很大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。本文從互聯(lián)網(wǎng)貨幣經(jīng)濟(jì)方面展開，剖析互聯(lián)網(wǎng)金融給整個(gè)金融市場(chǎng)帶來(lái)的影響。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 利率市場(chǎng)化 金融創(chuàng)新

一、引言

早在上世紀(jì)90年代，互聯(lián)網(wǎng)金融就已經(jīng)在國(guó)外興起，包括了網(wǎng)上銀行、P2P信貸等業(yè)務(wù)。而我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融雖然興起較晚，但是發(fā)展迅速，各大互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)層出不窮。十年之內(nèi)支付寶、余額寶等產(chǎn)品在這個(gè)大環(huán)境中被催生出來(lái)?？v觀近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程，不難發(fā)現(xiàn)，我國(guó)的電商是以支付寶平臺(tái)作為切入點(diǎn)，慢慢入駐我國(guó)的金融領(lǐng)域，并開始和我國(guó)的傳統(tǒng)銀行、債券行業(yè)等展開了激烈的競(jìng)爭(zhēng)。而在這個(gè)過程中，我國(guó)傳統(tǒng)意義上的金融市場(chǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸交流、融合，從此，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代正式到來(lái)。

二、互聯(lián)網(wǎng)貨幣經(jīng)濟(jì)

互聯(lián)網(wǎng)金融可以說是這個(gè)時(shí)代的寵兒，是當(dāng)今這個(gè)被快餐文化所影響的社會(huì)的必要產(chǎn)物，它在一些地方方便了人們的生活，而在金融領(lǐng)域，它也潛移默化的影響著整個(gè)金融市場(chǎng)。

（一）提升貨幣流通速度

如果縱觀21世紀(jì)初那幾年，我國(guó)的貨幣流通速度開始明顯放緩，而通貨膨脹程度也會(huì)受到貨幣流通速度的影響。近些年互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，在一定程度上提升了我國(guó)的貨幣流通速度，互聯(lián)網(wǎng)金融為一些小型投資提供了機(jī)會(huì)，它吸納了社會(huì)中很多小筆資金，給一些小型投資者一個(gè)平臺(tái)，從而促進(jìn)了貨幣的流通，對(duì)我國(guó)的通脹率起到了促進(jìn)作用。

（二）虛擬貨幣發(fā)展增大貨幣供給，削弱貨幣監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的改變還有虛擬貨幣的誕生，最典型的就是2009年由中本聰提出的比特幣。這種虛擬貨幣不像傳統(tǒng)貨幣依靠銀行的發(fā)行，而是靠提前設(shè)定的復(fù)雜計(jì)算機(jī)算法生成。虛擬貨幣的誕生給傳統(tǒng)的貨幣市場(chǎng)帶來(lái)了一定沖擊，因?yàn)樗皇茇泿艡C(jī)構(gòu)的監(jiān)管，但是可以進(jìn)行交易，所以容易引發(fā)通貨膨脹。除此之外，虛擬貨幣還為“洗黑錢”等不正當(dāng)?shù)慕灰滋峁┝艘粋€(gè)地下平臺(tái)，從這一點(diǎn)來(lái)看，虛擬貨幣的誕生在一定程度上降低了貨幣機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度。

目前我國(guó)的虛擬貨幣還沒有大范圍的投入市場(chǎng)，但是隨著經(jīng)濟(jì)和科技的發(fā)展，虛擬貨幣終會(huì)入駐人們的日常生活，到時(shí)我國(guó)也會(huì)頒布相關(guān)的法律政策，從而對(duì)整個(gè)貨幣市場(chǎng)進(jìn)行更大力度的監(jiān)管。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融降低貨幣需求

互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)著整個(gè)貨幣市場(chǎng)的流動(dòng)，余額寶等產(chǎn)品的出現(xiàn)，增加了小型投資者的投資熱情，使一些本該用于消費(fèi)的資金轉(zhuǎn)向了投資領(lǐng)域，降低了社會(huì)對(duì)交易貨幣的需求。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融影響貨幣政策

我國(guó)之前實(shí)施的貨幣政策是通過貨幣的發(fā)型，平衡物價(jià)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)，但是互聯(lián)網(wǎng)金融也對(duì)傳統(tǒng)的貨幣政策產(chǎn)生了一系列影響，其中包括：提高了貨幣的流通速率，加大了通脹風(fēng)險(xiǎn)，使得投資比重在市場(chǎng)中的份額越來(lái)越大，同時(shí)降低了銀監(jiān)會(huì)對(duì)貨幣的監(jiān)管力度。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融

近十年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)有了很好的發(fā)展勢(shì)頭，以馬云建立的“支付寶”交易平臺(tái)為典型案例，它們的誕生便捷了人們的日常生活，改變了人們的資金流動(dòng)方式，促進(jìn)了整個(gè)市場(chǎng)的消費(fèi)欲望。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新

近些年，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品此起彼伏，主要表現(xiàn)在交易平臺(tái)的變革、資金流通渠道的多樣化、投資方式的改變，以及多種金融機(jī)構(gòu)形式的誕生。

1、交易平臺(tái)

以“支付寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)的誕生，方便了人們的日常生活，水電費(fèi)、網(wǎng)費(fèi)的支付，都可以在此平臺(tái)上完成，同時(shí)它的出現(xiàn)也在一定程度上刺激了人們的消費(fèi)欲望。

2、資金流通渠道

傳統(tǒng)的資金流通是以貨幣為主要形式，銀行是主要渠道，但是自從互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)之后，資金流通渠道正向多樣化方向變革，人們的交易、投資等也不再局限在債券公司、銀行等機(jī)構(gòu)，而變得更加的公開化、平民化。

3、投資方式的改變

互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新對(duì)投資方式影響的典型代表是“阿里信貸”、“P2P信貸”等平臺(tái)。這些平臺(tái)的出現(xiàn)降低了投資的門檻，對(duì)市場(chǎng)上的閑散資金有較好的吸納作用，加速經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)貨幣流通。

（二）對(duì)銀行體系和債券市場(chǎng)的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融在一些方面改變了銀行的體系結(jié)構(gòu)，促使銀行系統(tǒng)提高利率。但是不管怎么說，資金仍留在銀行的系統(tǒng)里面，互聯(lián)網(wǎng)金融只是使資金得到了最好的分配，使這些資金分配到了更具體的地方。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融還能促進(jìn)利率的市場(chǎng)化發(fā)展，加速我國(guó)的債券行業(yè)發(fā)展。

四、結(jié)束語(yǔ)

近十年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)得到了很好的發(fā)展，這一領(lǐng)域的誕生為我國(guó)的金融體系有了很好的促進(jìn)作用。但是這些平臺(tái)的誕生，也對(duì)監(jiān)管體制帶來(lái)了壓力，我國(guó)需要制定更完善的交易投資體系，使社會(huì)在發(fā)展和進(jìn)步的同時(shí)，能保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基本安全。

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