朱曉光

[摘 要] 通過分析我國中小企業(yè)融資的必要性和融資現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)存在著穩(wěn)定性差，經(jīng)營風(fēng)險相對較大；政府缺乏相關(guān)的政策支持；金融機構(gòu)對中小企業(yè)的重視程度不足；民間融資活動較難而且風(fēng)險較大等問題。為了解決融資難的現(xiàn)狀，中小企業(yè)應(yīng)該完善自身發(fā)展，降低經(jīng)營風(fēng)險；政府應(yīng)該建立相關(guān)政策制度；金融機構(gòu)應(yīng)該放寬貸款限制，提高對中小企業(yè)的重視；提高民間融資活動的質(zhì)量，降低融資風(fēng)險，充分利用閑置資金。

[關(guān)鍵詞] 中小企業(yè)；融資；現(xiàn)狀；對策

[中圖分類號] F83 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] B

引言

改革開放以后，我國經(jīng)濟飛速發(fā)展，市場經(jīng)濟體制建設(shè)也逐漸趨于科學(xué)完備，中小型企業(yè)作為民營經(jīng)濟中的支柱機構(gòu)之一，在國民經(jīng)濟中占據(jù)著重要地位。中小企業(yè)的飛速發(fā)展對我國的經(jīng)濟發(fā)展起到了帶動性作用，為國民經(jīng)濟的長遠(yuǎn)持續(xù)性發(fā)展保駕護(hù)航。但中小企業(yè)在發(fā)展過程中也存在諸多問題與困境，本文從融資角度深入分析了中小企業(yè)融資難的問題及可行性解決方案，以幫助中小企業(yè)更好的融資，取得更大的發(fā)展。

一、我國中小企業(yè)融資的必要性分析

中小型企業(yè)數(shù)量不斷增長，規(guī)模不斷擴大，由此引發(fā)的融資尖銳性難題也日益突出。中小型企業(yè)相比于大型企業(yè)在產(chǎn)品創(chuàng)新和研發(fā)上有著壓倒性的優(yōu)勢，但是在金融資源配置問題上卻始終處于被忽視的地位。經(jīng)濟走向的不定性和激烈的市場競爭的影響下，導(dǎo)致資金鏈周轉(zhuǎn)過程中的脫節(jié)問題時有發(fā)生。在這種大的發(fā)展背景下，企業(yè)的生存發(fā)展何去何從成為中小型企業(yè)當(dāng)下面臨的諸多難題之一。中小企業(yè)的發(fā)展對我國GDP的增長具有推動性作用，不僅解決了勞動力矛盾，還提供了更多的工作崗位，為社會主義建設(shè)做出了巨大的貢獻(xiàn)。因此解決中小企業(yè)的融資難題，進(jìn)而帶動企業(yè)經(jīng)濟的增長成為當(dāng)務(wù)之急。目前中小企業(yè)的發(fā)展成為中國經(jīng)濟復(fù)蘇的拐點，為國家解決農(nóng)村過盛勞動力，解決大學(xué)生就業(yè)難等問題提供了出路。隨著我國金融機構(gòu)體制的不斷完善，中小企業(yè)的融資渠道不再像之前那樣困難，融資方式也趨于多元化發(fā)展。

二、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

我國中小企業(yè)融資過程受外部因素和內(nèi)部因素的雙重牽制一直處于弱勢地位，融資過程舉步維艱。資金缺口和稅務(wù)重?fù)?dān)使得企業(yè)經(jīng)營運轉(zhuǎn)負(fù)荷不堪。在經(jīng)濟全球化的大背景下，影響經(jīng)濟走向的要素往往牽一發(fā)而動全身，雖然政府方面給予了一定的政策傾斜，但通貨膨脹、房價泡沫化等問題仍凍結(jié)了部分市場流動資金，加劇了中小企業(yè)的融資難度。

（一）中小企業(yè)穩(wěn)定性差，經(jīng)營風(fēng)險相對較大

中小型企業(yè)的發(fā)展需要金融機構(gòu)在資金上的支持，然而由于中小企業(yè)的運營生產(chǎn)過程中存在著諸多的不穩(wěn)定因素，經(jīng)營風(fēng)險也相對較大，融資過程如同雪上加霜。由于我國中小企業(yè)管理制度上的紕漏和經(jīng)營方式上的不妥，滋生了賬目不清，企業(yè)信用過低等一系列問題，使得中小企業(yè)的融資過程依然被部分金融機構(gòu)拒之門外。中小企業(yè)融資過程的重視和發(fā)展將對我國經(jīng)濟起到促進(jìn)性作用。首先，大部分企業(yè)由于生產(chǎn)規(guī)模小，市場創(chuàng)新能力不足，不能及時根據(jù)市場需求變化對企業(yè)自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化和改進(jìn)，對市場變化情況沒有精準(zhǔn)的把握，并缺乏一定的風(fēng)險預(yù)警能力。其次，中小企業(yè)內(nèi)部相比于大型企業(yè)而言缺乏明朗的企業(yè)管理制度，財務(wù)狀況漏洞重重，加之部分企業(yè)的信用度較低，不良債務(wù)多且償還能力低，導(dǎo)致銀行大批資金外流。因此，中小企業(yè)風(fēng)險性大、穩(wěn)定性差的固有問題，加劇了中小企業(yè)融資的困難程度。

（二）政府缺乏相關(guān)的政策支持

中小型企業(yè)作為國民經(jīng)濟的重要組成部分，其發(fā)展受到了國家一定程度上的保護(hù)和支持。然而由于法律政策上的不完善以及國家在政策上的扶持力度不夠，導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難局面得不到有效的改善。首先，我國缺乏一套科學(xué)合理的融資法律制度?！吨行∑髽I(yè)促進(jìn)法》雖然在中小企業(yè)融資問題上的指導(dǎo)性作用，但在實際應(yīng)用過程中應(yīng)用性不強。且在企業(yè)融資方面，我國法律的可實施性存在不足和缺陷，國家對中小型企業(yè)融資問題上鼓勵方式和救濟方面法律的缺失，為中小型企業(yè)的融資過程埋下了隱患。其次，政府對中小型企業(yè)的扶持力度不足。中小企業(yè)作為政府財政收入的主要提供者，卻不能與大企業(yè)享受在稅收政策等方面的同等優(yōu)惠待遇，這在融資困難的背景下更加劇了中小企業(yè)的資金壓力。因此，政府如何利用政策和法律幫助中小企業(yè)走出融資困難問題的窘境成為當(dāng)下中小企業(yè)融資過程中不可避免的難題之一。

（三）金融機構(gòu)對中小企業(yè)的重視程度不足

金融機構(gòu)作為中小型企業(yè)的重要資金提供方，卻對中小型企業(yè)融資過程不夠重視。首先，在貸款資金業(yè)務(wù)辦理問題上，金融機構(gòu)更傾向于發(fā)展歷史悠久、根基穩(wěn)固的大企業(yè)。部分金融機構(gòu)在根本上對中小企業(yè)存有偏見，認(rèn)為中小企業(yè)風(fēng)險性過大，信譽能力不足，不愿意為中小企業(yè)提供資金上的支持。其次，銀行在中小型企業(yè)的貸款數(shù)額上做了限制，導(dǎo)致中小型企業(yè)的資金處于吃緊狀態(tài)。第三，目前支持中小型企業(yè)信貸業(yè)務(wù)辦理的主要金融機構(gòu)都是中小型金融機構(gòu)，比如農(nóng)村信用社、城鎮(zhèn)銀行、地方性商業(yè)銀行等。此類銀行規(guī)模小，資金實力薄弱，能為中小企業(yè)提供的貸款數(shù)額也極為有限，中小企業(yè)融資過程中的資金來源依然無法跳出資金吃緊的怪圈。另外，金融機構(gòu)繁瑣復(fù)雜的審核過程也使得中小型企業(yè)在應(yīng)對經(jīng)營危機問題之時不會將其作為解決資金難題的首要選擇。

（四）民間融資活動較難而且風(fēng)險較大

民間融資不等同于高利貸，在某種程度上來講民間融資聚集了大量閑置資金，并將其應(yīng)用到企業(yè)運營管理中，既能解決企業(yè)資金鏈吃緊的現(xiàn)實問題又提高了閑散資金的使用效率，達(dá)到多方受益的最終目標(biāo)。民間融資雖然審核時間短，資金到位快，能暫時性的解決企業(yè)經(jīng)營過程中的燃眉之急。近年來，中小企業(yè)的不斷發(fā)展連帶民間融資的市場空前放大，我國的民間融資也在不斷地進(jìn)步。目前我國的民間融資的規(guī)范性較強，簽訂書面合同和正規(guī)借據(jù)借貸的過程和書面文件也在逐漸正規(guī)，而且大部分書面合同中涉及到的條款內(nèi)容有著很大的改進(jìn)，合同內(nèi)容更加完善，在借貸雙方姓名、金額、利率、期限、違約責(zé)任、罰息等方面都進(jìn)行了明確的約定和細(xì)節(jié)性的規(guī)范處理。此外為降低存在于民間融資中的風(fēng)險，保證、擔(dān)保、抵押等融資方式的借貸份額也在不斷地上漲。然而由于目前大的融資環(huán)境沒有得到很好的控制，民間融資的法律還存在很多不足，導(dǎo)致民間融資風(fēng)險依舊沒有得到有效的解決。民間融資的危險性在于小的改動就會影響整個大局，一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，將會引發(fā)多米諾骨牌效應(yīng)。特別是我國在民間融資方面還沒有相對完備的法律，中小企業(yè)還不能將其作為融資的重要渠道。

三、完善我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀的政策建議

（一）中小企業(yè)完善自身發(fā)展，降低經(jīng)營風(fēng)險

我國中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系存在很多紕漏，在一定程度上加劇了中小型企業(yè)的融資難度。中小型企業(yè)的融資狀況受到多方面的影響，首先要求企業(yè)內(nèi)部管理體系保證企業(yè)內(nèi)部運營有條不紊，這會間接制約到企業(yè)內(nèi)部財務(wù)狀況是否公開透明。其次企業(yè)內(nèi)部在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上的不斷深化改革，企業(yè)自身的創(chuàng)新能力也會成為金融機構(gòu)提供資金限度的考核條件之一。我國中小企業(yè)由于經(jīng)營模式、管理制度等諸多方面存在紕漏導(dǎo)致了其生產(chǎn)運營存在著極大的風(fēng)險，也成為銀行方面不愿向其貸款的主要原因之一。

為扭轉(zhuǎn)這一局面，首先我國中小型企業(yè)在管理上引用先進(jìn)的管理機制，對企業(yè)存在的財務(wù)問題和生產(chǎn)問題及時總結(jié)，發(fā)現(xiàn)問題，并解決問題。尤其在財務(wù)方面一定要做到公開透明，在管理制度上向國有企業(yè)和外資等大企業(yè)看齊，及時學(xué)習(xí)優(yōu)秀企業(yè)的先進(jìn)管理制度，并根據(jù)自身的特點進(jìn)行適當(dāng)?shù)母倪M(jìn)而不是生搬硬套。其次企業(yè)應(yīng)該對市場走向進(jìn)行深入的調(diào)查和把握，這就要求企業(yè)具有一定的前瞻性，能根據(jù)市場做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，并對緊急風(fēng)險情況的發(fā)生有一定的應(yīng)急性措施和方案。第三，企業(yè)應(yīng)該形成一套科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)囊?guī)避風(fēng)險和風(fēng)險嫁接機制。并且中小型企業(yè)可以對員工進(jìn)行定向培訓(xùn)，為企業(yè)的發(fā)展培養(yǎng)打造一支工作效率高、經(jīng)營管理經(jīng)驗豐富、風(fēng)險管理嫁接手段高超的優(yōu)質(zhì)團(tuán)隊。企業(yè)內(nèi)部的不斷努力從根本上降低了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。

（二）政府建立相關(guān)政策制度

中小企業(yè)作為政府的收入來源之一，在某些政策上卻沒有享受到一定的優(yōu)惠。加之經(jīng)濟變動較大的市場體制和稅務(wù)使得中小企業(yè)在發(fā)展上步履維艱，負(fù)荷過大，政府應(yīng)制定相關(guān)的政策制度幫助中小企業(yè)走出融資困難的僵局。

目前金融機構(gòu)在中小型企業(yè)貸款問題上審批過程繁瑣，審批手續(xù)嚴(yán)格且時間過長。通常中小企業(yè)的信貸辦理業(yè)務(wù)從提出申請到資金審批需要一個漫長的過程，擔(dān)保、抵押、登記、評估等環(huán)節(jié)的審核不能及時解決中小企業(yè)的燃眉之急。為解決以上問題，首先，政府可以通過直接關(guān)懷政策，幫助中小企業(yè)走出融資難的僵局，在稅務(wù)上可以放寬期限，給中小型企業(yè)喘息的機會。保證其企業(yè)內(nèi)部資金鏈持續(xù)流動，創(chuàng)造后期利益。同時各地方政府可以通過相互合作，為中小企業(yè)的發(fā)展謀取更多的銷路，通過中小企業(yè)的發(fā)展帶動地方經(jīng)濟的整體提高。其次我國政府也可以針對金融機構(gòu)制定出一系列優(yōu)惠政策，使其在有利可圖的前提下積極響應(yīng)國家?guī)椭行⌒推髽I(yè)解決融資難的問題。

（三）金融機構(gòu)放寬貸款限制，提高對中小企業(yè)的重視

金融機構(gòu)應(yīng)適當(dāng)消除對中小型企業(yè)的偏見，重視中小型企業(yè)的貸款辦理業(yè)務(wù)，在融資問題上做到大小企業(yè)一碗水端平。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，中小型企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展建設(shè)過程中的貢獻(xiàn)不可替代，中小企業(yè)數(shù)量呈逐年遞增趨勢。中小型企業(yè)規(guī)模的擴建和數(shù)量的增多無疑為融資市場的發(fā)展提供了基礎(chǔ)和空間，因此在風(fēng)險可控的條件下，金融機構(gòu)放寬對中小企業(yè)的融資標(biāo)準(zhǔn)，重視中小企業(yè)的融資支出部分，實現(xiàn)共贏局面。

首先，金融機構(gòu)的審核評估制度需要進(jìn)行改革和完善?，F(xiàn)有的審核評估制度存在一定的漏洞，評估的概念定義不清給審核工作增加了難度，同時也拖長了審核時間，無形中提高了針對中小型企業(yè)的融資門檻。銀行在批準(zhǔn)企業(yè)貸款的申請時往往需要一個漫長時期對企業(yè)進(jìn)行審核評估，對于中小型企業(yè)而言較為漫長的融資過程不能解決燃眉之急，不得已將希望寄托于民間融資機構(gòu)。其次，金融機構(gòu)應(yīng)重視企業(yè)融資項目本身的發(fā)展前景。金融機構(gòu)在審核過程中更側(cè)重于對企業(yè)歷史資金流量和未來凈現(xiàn)金流量的統(tǒng)計和對企業(yè)固定資產(chǎn)的評估，往往忽略了企業(yè)融資項目本身的發(fā)展前景。針對這一情況，金融機構(gòu)在融資問題上要補充原有的參考指標(biāo)，融資項目發(fā)展前景，企業(yè)歷史資金流量，未來凈現(xiàn)金流量，企業(yè)自身的發(fā)展空間都成為融資過程中需要考慮的因素，打破存在于審核過程中的局限性因素。再次，大多數(shù)金融機構(gòu)的考核因素正是中小企業(yè)相比于實力雄厚的大企業(yè)的劣勢之所在，這種評估制度的不公平限制了中小企業(yè)的發(fā)展，也限制了金融機構(gòu)從融資項目中分一杯羹。因此金融機構(gòu)應(yīng)該從根本上消除對中小企業(yè)的偏見，放寬對中小企業(yè)的放貸政策，重視針對于中小企業(yè)的放貸業(yè)務(wù)。在融資難的大背景下，避免讓稅收問題和資金困難成為壓倒駱駝的最后一根稻草。企業(yè)需要不斷的改進(jìn)自身存在的問題，降低企業(yè)生產(chǎn)運營過程中存在的風(fēng)險。

（四）提高民間融資活動的質(zhì)量，降低融資風(fēng)險，充分利用閑置資金

民間融資促進(jìn)了民營經(jīng)濟的發(fā)展，在一定程度上替代了銀行發(fā)揮的作用，與銀行關(guān)系互補，解決了經(jīng)濟市場體制下資金鏈斷裂的問題并對其進(jìn)行填充。民間借貸的優(yōu)勢在于其相比于傳統(tǒng)銀行借貸要更靈活、簡捷、快速。民間借款簡而言之就是債權(quán)人和債務(wù)人之間的協(xié)議借款，手續(xù)簡單，流程簡潔，資金到賬快，因此成為中小型企業(yè)遇到突發(fā)情況的首選。民間借貸的利率市場化程度較高，在滿足借貸雙方需求的同時，又對市場的資金流向起到了引導(dǎo)作用。在這種背景下民間融資應(yīng)運而生，通過“融資聯(lián)?！钡盅嘿J款、相互擔(dān)保、高利貸款等方式促進(jìn)資金流動。

隨著民間融資業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大，建立明確的民間融資市場的制度勢在必行。通過具有強制性的法律手段，建立一個資金流向透明，解決方式正規(guī)的民間融資市場成為提高民間融資活動質(zhì)量的關(guān)鍵。因此在解決中小企業(yè)融資難的問題上需要企業(yè)自身不斷優(yōu)化改進(jìn)，政府在政策上大力支持，金融機構(gòu)進(jìn)行重視和規(guī)范民間融資制度等方面入手。改善當(dāng)下的融資制度是一個持久的過程，需要各界的共同努力，同時也需要專業(yè)人士對當(dāng)下局勢進(jìn)行解讀，深化研究融資項目涉及的相關(guān)理論，從根本上解決融資難的難題。

四、總結(jié)

目前國內(nèi)諸多金融機構(gòu)由于風(fēng)險性、信用等因素的考慮對中小型企業(yè)的借貸受理金額和業(yè)務(wù)辦理數(shù)量非常有限。資金是推動企業(yè)發(fā)展的不竭動力，在激烈的市場競爭中企業(yè)的發(fā)展需要足夠的流動資金來維系，而資金上的短缺，成為制約中小型企業(yè)發(fā)展過程中的限制條件。由于中小企業(yè)融資環(huán)境建設(shè)等工作的缺失，導(dǎo)致中小企業(yè)的融資渠道頻頻受阻不暢，成為限制中小型企業(yè)發(fā)展過程中的“瓶頸”。資金上的不足，加上稅務(wù)上的支出使得中小型企業(yè)負(fù)荷過大，中小型企業(yè)融資問題而言無疑是雪上加霜。中小企業(yè)融資難的問題一直沒有得到有效的解決。要想解決融資難問題，首先，學(xué)習(xí)西方國家發(fā)展的融資機制，不斷的提高完善優(yōu)化企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu)。其次，政府在政策上加強中小企業(yè)扶持，幫助中小企業(yè)解決運營生產(chǎn)中的融資難題。最后，金融機構(gòu)也需要重視中小企業(yè)的融資發(fā)展，同時構(gòu)建科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)拿耖g融資的市場規(guī)則，從根本上解決中小企業(yè)融資困難的局面。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]朱雪芹，李仁江.我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、存在的問題及對策[J].中國集體經(jīng)濟，2015（27）：83-85

[2]李華威，張忠慧.我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策研究[J].商場現(xiàn)代化，2014（3）：142-143

[3]潘煜雙.我國中小企業(yè)互助擔(dān)保融資現(xiàn)狀研究——以深交所中小企業(yè)上市公司數(shù)據(jù)為例[J].嘉興學(xué)院學(xué)報，2014（5）

[4]林佳前.中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與對策的問題研究[J].企業(yè)改革與管理，2016（9）：105

[5]郭原.中小企業(yè)成長性與融資結(jié)構(gòu)和研發(fā)投入的關(guān)系[J].品牌（下半月），2015（12）：143

[6]潘潔華.我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策研究[J].中小企業(yè)管理與科技（上旬刊），2014（1）：50

[7]董振鋒.我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀及對策[J].中小企業(yè)管理與科技（上旬刊），2014（1）：62-63

[8]蘇子威.我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策分析[J].教育教學(xué)論壇，2014（9）：268-269

[9]吳超.我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策研究[J].長春工業(yè)大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2014（2）：42-44

[10]王鵬.我國中小企業(yè)融資困境及對策研究[J].會計師，2014（13）：25-27

[11]熊宜謀.我國民營中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策[J].中小企業(yè)管理與科技（下旬刊），2014（11）：72-73

[12]張才志.我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策研究[J].經(jīng)營管理者，2014（26）：35

[13]姚冰清.我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與中小銀行對策研究[J].湖北科技學(xué)院學(xué)報，2015（2）：20-22

[14]郭偉.我國中小企業(yè)融資難問題與對策研究[J].蚌埠學(xué)院學(xué)報，2015（3）：63-67

[15]魯娜.我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策研究[J].商場現(xiàn)代化，2015（18）：189

[責(zé)任編輯：高萌]