李翠紅 江門(mén)新會(huì)農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司

互聯(lián)網(wǎng)金融下商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展方向探析

李翠紅 江門(mén)新會(huì)農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司

近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，憑借著科技創(chuàng)新強(qiáng)勢(shì)打破了傳統(tǒng)金融行業(yè)對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期壟斷，并逐漸呈現(xiàn)后來(lái)居上的態(tài)勢(shì)。螞蟻金服、京東金融、陸金所等為代表憑借著新技術(shù)、新模式、新產(chǎn)品強(qiáng)勢(shì)著陸、紛紛搶灘，井噴式的爆發(fā)性發(fā)展引起了資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)業(yè)內(nèi)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。在金融市場(chǎng)風(fēng)起云涌、硝煙四起的時(shí)代背景下，科技金融引起了商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)面臨著客戶資源、市場(chǎng)對(duì)手以及銷(xiāo)售渠道等方方面面的競(jìng)爭(zhēng)危機(jī)。本文通過(guò)SWOT分析模型分析互聯(lián)網(wǎng)金融下商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的自身內(nèi)部所具有的“4S”（四大優(yōu)勢(shì)）和“4W”（四大劣勢(shì)），探討互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊所帶來(lái)的發(fā)展機(jī)會(huì)和威脅因素，“浪里淘沙”總結(jié)提出商業(yè)銀行危機(jī)下資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展方向和對(duì)策建議。

互聯(lián)網(wǎng)金融 資產(chǎn)管理 商業(yè)銀行 SWOT分析

一、互聯(lián)網(wǎng)金融下商業(yè)銀行發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的SWOT分析

（一）優(yōu)勢(shì)分析（Strengths）

1.資金雄厚，基礎(chǔ)扎實(shí)：商業(yè)銀行之所以能夠在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)長(zhǎng)期穩(wěn)居金融行業(yè)鰲頭，關(guān)鍵原因在于其擁有強(qiáng)大的資金后盾。在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，資金扮演著至關(guān)重要的關(guān)鍵角色，是商業(yè)銀行資管業(yè)務(wù)存在發(fā)展的前提和基礎(chǔ)，強(qiáng)大的現(xiàn)金支撐目前仍然是商業(yè)銀行發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的優(yōu)越于其他金融機(jī)構(gòu)的最大武器。同時(shí)，長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)所積累的扎實(shí)基礎(chǔ)更是互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮下興起的各類財(cái)富管理APP所望塵莫及的。

2.網(wǎng)點(diǎn)眾多，渠道優(yōu)勢(shì)明顯：商業(yè)銀行歷史長(zhǎng)期積累下來(lái)的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量眾多、服務(wù)范圍廣闊、受眾層次齊全，渠道優(yōu)勢(shì)明顯。在此基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行順應(yīng)科技變革而推出的各類離行式設(shè)備渠道在數(shù)量方面占據(jù)壓倒性的優(yōu)勢(shì)，從宣傳推介的角度上不斷構(gòu)建商業(yè)銀行資產(chǎn)管理產(chǎn)品的渠道版圖。

3.信譽(yù)良好，客戶忠誠(chéng)度高：相比其他金融資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)或是新晉的基于金融科技出現(xiàn)的各類財(cái)富管理APP，商業(yè)銀行多年經(jīng)營(yíng)下所積累的良好信譽(yù)，長(zhǎng)期獲得廣大群眾的熟悉和信任，數(shù)量龐大的客戶群體為商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的發(fā)展奠定了扎實(shí)的基礎(chǔ)。

4.監(jiān)管制度相對(duì)完善，風(fēng)險(xiǎn)控制力強(qiáng)：我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展歷史悠久，在時(shí)代發(fā)展的洗滌漂白下、在監(jiān)管部門(mén)不斷強(qiáng)化的監(jiān)管督促下，風(fēng)險(xiǎn)體系相對(duì)完善。其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)雖然也有對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，但在控制能力上仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上，存在一定的漏洞不足。

（二）劣勢(shì)分析（Weaknesses）

1.經(jīng)營(yíng)模式偏頗，資產(chǎn)管理投研不足：眾所周知，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)市場(chǎng)情況變化莫測(cè)、商業(yè)產(chǎn)品不斷推陳出新、業(yè)務(wù)模塊多而繁雜、科技要求專業(yè)化，這就決定了研究創(chuàng)新力度對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有著舉足輕重的關(guān)鍵性作用。然而，由于商業(yè)銀行向來(lái)過(guò)分側(cè)重發(fā)展存貸款業(yè)務(wù)，導(dǎo)致了其在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)領(lǐng)域的研究投入不足，進(jìn)而也造成了資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的停步不前。

2.專才緊缺，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)不足：一直以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行在發(fā)展的過(guò)程中始終“偏科”，傾向側(cè)重發(fā)展存貸款業(yè)務(wù)，對(duì)于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等“副業(yè)”的開(kāi)發(fā)建設(shè)存在先天不足的硬傷，而且后天缺乏重視，這就決定了商業(yè)銀行發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在著缺乏完善的人才系統(tǒng)以及充分的管理經(jīng)驗(yàn)等先天性發(fā)展缺陷。這種專業(yè)性人才的短缺在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下毫無(wú)疑問(wèn)被無(wú)限放大，在很大程度上激化凸顯了商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在工作經(jīng)驗(yàn)以及操作能力上的不足，嚴(yán)重阻礙資管業(yè)務(wù)的有效健康發(fā)展。

3.準(zhǔn)入門(mén)檻高，用戶體驗(yàn)差：目前商業(yè)銀行資產(chǎn)管理目標(biāo)群眾主要是中高收入群眾以及優(yōu)質(zhì)企業(yè)客戶，并未深入挖掘數(shù)量龐大的中低收入階層，與時(shí)下各類財(cái)富管理APP相比，準(zhǔn)入門(mén)檻的標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較高。同時(shí)，在用戶體驗(yàn)方面，商業(yè)銀行仍以傳統(tǒng)的門(mén)店服務(wù)為主，忽視對(duì)于線上平臺(tái)的開(kāi)發(fā)利用，考核經(jīng)營(yíng)方面追求利潤(rùn)完成率，也導(dǎo)致了用戶體驗(yàn)跟不上時(shí)代“以人為本”的服務(wù)追求。

4.“同質(zhì)化”競(jìng)爭(zhēng)明顯，內(nèi)憂外患：波譎云詭的資產(chǎn)管理市場(chǎng)上，英雄對(duì)壘硝煙彌漫；圍墻內(nèi)，各商業(yè)銀行間內(nèi)訌相爭(zhēng)。目前情況下，我國(guó)商業(yè)銀行不僅僅需要與互聯(lián)網(wǎng)金融搶占市場(chǎng)一決高低，各商業(yè)銀行之間資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) “同質(zhì)化”經(jīng)營(yíng)模式現(xiàn)象也非常嚴(yán)重：相同的線下?tīng)I(yíng)銷(xiāo)渠道、相似的產(chǎn)品服務(wù)，導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展腹背受敵、舉步維艱。

（三）機(jī)會(huì)因素（Opportunity）

1.廣泛獲取客戶資源：經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，“互聯(lián)網(wǎng)+”能有效激發(fā)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)廣泛獲得客戶資源。通過(guò)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，能夠?qū)崿F(xiàn)以較低的成本獲得更多的客戶，開(kāi)發(fā)數(shù)量龐大的小微企業(yè)以及中低收入階層客戶，發(fā)掘商業(yè)機(jī)會(huì)。

2.有效提升資產(chǎn)投資效益：在互聯(lián)網(wǎng)金融的推動(dòng)下，商業(yè)銀行可以擺脫傳統(tǒng)人力營(yíng)銷(xiāo)模式的成本高、效率低，通過(guò)便捷高效的技術(shù)降低營(yíng)銷(xiāo)成本、提升營(yíng)銷(xiāo)效率、強(qiáng)化客戶體驗(yàn)。

3.“大數(shù)據(jù)”時(shí)代資產(chǎn)配置能力的不斷提高：商業(yè)銀行只有科學(xué)的配置資源，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)才能獲得最高的投資收益?；ヂ?lián)網(wǎng)包羅萬(wàn)千的數(shù)據(jù)環(huán)境以及無(wú)比強(qiáng)大的分析能力，能夠最大限度的提高商業(yè)銀行的宏觀分析能力和資產(chǎn)配置能力，通過(guò)科學(xué)分析配置資源實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理獲得最高的投資效益，推動(dòng)資產(chǎn)投資效益的穩(wěn)定提升。

4.完善資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)督機(jī)制：通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)先進(jìn)技術(shù)，有效整合處理各種數(shù)據(jù)，減少傳統(tǒng)監(jiān)管模式中的審批、核準(zhǔn)、備案等環(huán)節(jié)，降低監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，推進(jìn)監(jiān)管模式轉(zhuǎn)型升級(jí)，完善監(jiān)督管理制度。

（四）威脅因素（Threatens）

1.互聯(lián)網(wǎng)金融以突出的客戶體驗(yàn)嚴(yán)重動(dòng)搖了商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)的根基——客戶資源。相比商業(yè)銀行長(zhǎng)期追求中高收入階層客戶群體，互聯(lián)網(wǎng)金融的目標(biāo)客戶門(mén)檻較低，很大部分是對(duì)科技金融應(yīng)用接受度高但收入水平屬于中低收入階層的年輕一輩。這部分的客戶群體數(shù)量龐大，而且將是未來(lái)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的主流人群、是左右經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展方向的關(guān)鍵客群。因此決定了互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的不僅僅是簡(jiǎn)單的客戶搶奪戰(zhàn)，更重要的是戰(zhàn)略層面上的拉鋸戰(zhàn)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融較低的市場(chǎng)準(zhǔn)入大大增加了商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)象。隨著人們理財(cái)觀念的不斷增強(qiáng)，以及互聯(lián)網(wǎng)金融的快速興起，線上線下眾多新興金融機(jī)構(gòu)紛紛加入到資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)行列，無(wú)論是在用戶市場(chǎng)上客戶的搶奪瓜分，還是在產(chǎn)品服務(wù)上都加劇了金融機(jī)構(gòu)之間對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

3.科技金融強(qiáng)大的線上營(yíng)銷(xiāo)模式強(qiáng)勢(shì)打破了商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)銷(xiāo)售渠道的優(yōu)勢(shì)。在科技金融的沖擊下，商業(yè)銀行傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)以及人工營(yíng)銷(xiāo)的方式已經(jīng)不再適用，曾經(jīng)讓商業(yè)銀行引以為傲的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量以及人海戰(zhàn)術(shù)光環(huán)不再，互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)移動(dòng)終端正入孔不入快速滲透到資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的方方面面。

優(yōu)勢(shì)

1.資金雄厚，基礎(chǔ)扎實(shí)

2.網(wǎng)點(diǎn)眾多，渠道優(yōu)勢(shì)明顯

3.長(zhǎng)期信譽(yù)積淀，擁有廣大客戶群

4.監(jiān)管制度完善，風(fēng)險(xiǎn)控制力強(qiáng)

劣勢(shì)機(jī)會(huì)威脅

1.經(jīng)營(yíng)模式偏頗，資產(chǎn)管理投研不足

2.專才緊缺，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)不足

3.準(zhǔn)入門(mén)檻高，用戶體驗(yàn)差

4.“同質(zhì)化”競(jìng)爭(zhēng)明顯，內(nèi)憂外患

1.廣泛獲取客戶資源

2.有效提升資產(chǎn)投資效益

3.互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)分析下資產(chǎn)配置能力的不斷改善

4.完善資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)督機(jī)制

1.互聯(lián)網(wǎng)金融以突出的客戶體驗(yàn)嚴(yán)重動(dòng)搖了商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)的根基——客戶資源

2.互聯(lián)網(wǎng)金融大大增加了商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融線上營(yíng)銷(xiāo)的分流作用打破了商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)傳統(tǒng)銷(xiāo)售渠道的優(yōu)勢(shì)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融下商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的對(duì)策建議

（一）發(fā)展戰(zhàn)略：互聯(lián)網(wǎng)+資產(chǎn)管理=時(shí)代發(fā)展的必然結(jié)果

商業(yè)銀行必須從根本上認(rèn)識(shí)到資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展必須打破傳統(tǒng)固有模式，“互聯(lián)網(wǎng)+資產(chǎn)管理”已經(jīng)成為當(dāng)前時(shí)代發(fā)展的必然結(jié)果。商業(yè)銀行首先要充分認(rèn)識(shí)自身資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的有效經(jīng)驗(yàn)和短板誤區(qū)，在“知己”的基礎(chǔ)上充分發(fā)揚(yáng)原來(lái)的有效做法，正視互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)威脅以及潛伏在挑戰(zhàn)之下的發(fā)展機(jī)遇，并在困難挑戰(zhàn)中尋求突破口，向科技金融的創(chuàng)新發(fā)展學(xué)習(xí)借鑒，加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，加大優(yōu)化創(chuàng)新，變革打造新時(shí)代適用的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)新模式。

（二）同盟合作：同業(yè)合作與跨界經(jīng)營(yíng)相結(jié)合

在互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)摧枯拉朽的強(qiáng)勢(shì)沖擊下，商業(yè)銀行必須認(rèn)識(shí)到當(dāng)前形勢(shì)下合作的重要性，不應(yīng)再墨守成規(guī)故步自封，而是打破傳統(tǒng)的觀念模式，走出禁錮自我的一方圍墻，與科技金融建立起堅(jiān)固的合作同盟關(guān)系實(shí)現(xiàn)雙方共贏，深入拓展同業(yè)間合作的過(guò)程中創(chuàng)新采用跨界合作的方式，開(kāi)展同業(yè)以及跨界之間的合作，融通各界在發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過(guò)程中不同的策略，互相借鑒學(xué)習(xí)、取長(zhǎng)補(bǔ)短，充分發(fā)揮各自的專長(zhǎng)，集百家之長(zhǎng)找準(zhǔn)目標(biāo)對(duì)象、拓寬投資領(lǐng)域、優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，不斷優(yōu)化健全資產(chǎn)管理的模式方法，形成戰(zhàn)略共贏的局面。

（三）主動(dòng)適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融，充分利用互聯(lián)網(wǎng)科技系統(tǒng)

商業(yè)銀行應(yīng)擺脫過(guò)去以來(lái)依賴物理網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量取勝的方式，而應(yīng)直面互聯(lián)網(wǎng)金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下所造成的重大影響，明確科技系統(tǒng)在發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過(guò)程中不可或缺的關(guān)鍵地位，重新布局，不斷推進(jìn)現(xiàn)代資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的科技化。一是要提升后臺(tái)科技硬件實(shí)力，創(chuàng)新開(kāi)拓資管服務(wù)渠道，參照學(xué)習(xí)時(shí)下各類財(cái)富管理APP平臺(tái)提供的服務(wù)功能，取長(zhǎng)補(bǔ)短持續(xù)更新完善傳統(tǒng)平臺(tái)提供的資管功能。同時(shí)利用龐大的物理網(wǎng)點(diǎn)，建構(gòu)線上+線下雙管模式，打造商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)最強(qiáng)有力的科技后盾。

（四）資產(chǎn)管理專業(yè)人才隊(duì)伍的培養(yǎng)建設(shè)

成功的資產(chǎn)管理不能忽略的就是優(yōu)秀的專業(yè)化人才隊(duì)伍，專業(yè)的人才能夠在資產(chǎn)管理的過(guò)程中以專業(yè)的業(yè)務(wù)能力實(shí)現(xiàn)最小的風(fēng)險(xiǎn)操控和最大的資管效益。商業(yè)銀行在發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的過(guò)程中必須注重人才團(tuán)隊(duì)的建設(shè)工作，通過(guò)加強(qiáng)內(nèi)部資管人才的培訓(xùn)鍛煉，同時(shí)邀請(qǐng)召集外部?jī)?yōu)秀的金融人才，積極應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的市場(chǎng)變化迅速、資源搶奪激烈、科技要求專業(yè)等挑戰(zhàn)，不斷提高商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的專業(yè)水平、營(yíng)銷(xiāo)業(yè)績(jī)和風(fēng)控能力等。

（五）產(chǎn)品創(chuàng)新與特色化的服務(wù)能力

在當(dāng)前科學(xué)技術(shù)日新月異快速發(fā)展的前提下，商業(yè)銀行還應(yīng)該加強(qiáng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新以服務(wù)的優(yōu)化，以創(chuàng)新貼心的產(chǎn)品服務(wù)獲取更大的市場(chǎng)份額，在這場(chǎng)客戶爭(zhēng)奪大戰(zhàn)中成為最后的贏家。通過(guò)科技金融移動(dòng)終端創(chuàng)新技術(shù)的支持，打造更高效便捷的資產(chǎn)管理服務(wù)渠道，創(chuàng)新產(chǎn)品的建設(shè)優(yōu)化，在大數(shù)據(jù)優(yōu)化整合的基礎(chǔ)上，了解分析客戶的財(cái)富管理的需求方向、歷史投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力等“體檢單”，量身打造客戶私人專屬的資產(chǎn)管理計(jì)劃模式，以個(gè)性化、特色化的服務(wù)有效提高商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的快速健康發(fā)展。

[1]姚良.銀行資產(chǎn)管理的3.0時(shí)代[J].中國(guó)金融，2016.