趙欣+鄧偉妍

摘要：新常態(tài)下，受經(jīng)濟增速換擋期、結構調(diào)整陣痛期和前期刺激政策消化期疊加的影響，產(chǎn)能過剩、物價水平走低表明實體經(jīng)濟疲弱、結構調(diào)整壓力增大等問題凸顯，電網(wǎng)公司內(nèi)部和外部環(huán)境都遭遇了嚴峻的考驗。在這樣的經(jīng)營環(huán)境下，財務風險的防范和控制變得尤為重要和具有實際意義。文章結合秦皇島供電公司的財務風險管控現(xiàn)狀，以及當前管控過程中存在的問題，提出風險防范和管控的具體對策。

關鍵詞：電網(wǎng)公司 財務風險現(xiàn)狀 財務風險控制 優(yōu)化策略

一、秦皇島供電公司財務風險防控現(xiàn)狀分析

（一）面臨的主要財務風險。供電公司面臨的主要財務風險有電價風險、籌資風險、稅收風險等。電價風險具體是指電輸出或輸入的價值也許會發(fā)展改變，從而使公司的利潤不是非常穩(wěn)定。輸出價格風險是指售電單價變動的風險，輸入價格風險是指購電價格變動的風險。電價風險屬于政策風險，也是電力行業(yè)所獨有的風險類型，它具有客觀性和不可避免性?；I資風險是每個企業(yè)都可能會遇到的風險。秦皇島供電公司需要重點關注的稅收風險主要來自固定資產(chǎn)增值稅進項稅抵扣、企業(yè)所得稅，只有保證了數(shù)據(jù)的準確性再加上爭取到最大限度的可抵扣范圍，才能最大限度地為公司節(jié)約稅金。

（二）財務風險的相關因素分析。隨著電網(wǎng)制度的改革和市場環(huán)境的變化，電網(wǎng)公司面臨的財務風險種類逐漸多樣化。現(xiàn)階段，大部分電網(wǎng)公司的財務風險意識和管理能力都比較弱，預警風險的能力也比較差。財務風險絕大部分是由于內(nèi)部控制不完善而導致的。內(nèi)部環(huán)境因素包括籌資決策不當、投資決策不合理、內(nèi)部控制制度存在缺陷和資產(chǎn)管理不當可能導致的財務風險。公司的部分財務指標值如表1所示?？梢钥闯?，流動比率小于1，資金流動性較差，短期償債能力較差；資產(chǎn)負債率高于70%，中度預警，主營業(yè)務收入增長率為-10%，負債經(jīng)營程度較大；資本保值增值率略有增長，指標安全。公司應采取措施，降低資產(chǎn)負債率，增強償債能力，增加業(yè)務收入。

（三）財務風險管控問題。供電公司存在的問題主要有財務風險意識薄弱和管理能力較差、內(nèi)部控制有待完善、財務風險管理組織結構不完善、還不成體系、財務風險預警能力不強等。秦皇島供電公司至今仍沒有一套完整的財務風險管理制度、流程。財務風險管理體系不完善，財務風險預警還不成體系，風險管控系統(tǒng)性、完整性較差，不能及時、完整地反饋對完成公司各項經(jīng)營目標有影響的風險因素，未能有效采取應對措施。2016年某月公司的現(xiàn)金預算執(zhí)行情況如表2所示。

二、秦皇島供電公司財務風險防范與控制的對策建議

（一）強化風險意識，制定風險應急預案。供電公司的財務監(jiān)測指標有公司經(jīng)營效益、資產(chǎn)效率、發(fā)展能力、成本水平、現(xiàn)金流量、貢獻程度等。針對當前秦皇島供電公司風險意識不強的現(xiàn)狀，有必要采取有效措施，使該公司管理層和員工走出對財務風險管控的誤區(qū)。強化管理層防范風險的理念，是公司構建財務風險預警制度的基礎，是保證公司風險防范的必要條件。

在設計指標體系時要因地制宜，綜合考慮電網(wǎng)公司特有的財務風險和財務經(jīng)營特點，將財務風險預警系統(tǒng)的實時性、預測性和動態(tài)性充分展現(xiàn)出來。經(jīng)營效益指標反映了公司的資產(chǎn)盈利能力及利潤增長能力，具體包括凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率，其中：

凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%

平均凈資產(chǎn)=（年初所有者權益+年末所有者權益）/2

總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額×100%

平均資產(chǎn)總額=（年初資產(chǎn)總額+年末資產(chǎn)總額）/2

（二）建立健全內(nèi)部控制制度。供電公司在建立內(nèi)控制度時，應注重理論與實際的充分結合；控制要以預防為主，檢查要將常規(guī)審計和定期或者不定期審計相結合。企業(yè)的負責人應該充分意識到，要想公司經(jīng)濟發(fā)展、規(guī)模擴大，就要重視對內(nèi)部風險的控制。提升公司對內(nèi)部控制制度的執(zhí)行力，是保障內(nèi)部控制有效實施的最重要因素，只有提高了執(zhí)行力度，才能規(guī)范管理公司的內(nèi)部日常事務。變革內(nèi)部控制理念，加強公司內(nèi)部的溝通協(xié)調(diào)，加強內(nèi)部控制的監(jiān)督和評價，建立科學的信息處理機制和健全內(nèi)部控制制度將直接影響該公司的財務風險管控效果。在集中核算模式下系統(tǒng)應關注信息傳遞的高效性、財務信息的規(guī)范化。財務部門與業(yè)務端口的關系如圖1所示。

（三）充分重視風險預警結果，及時制定應對措施。做好財務風險控制工作，必須高度重視財務風險預警系統(tǒng)檢測到的結果，重點關注出現(xiàn)黃、紅兩種顏色亮燈狀態(tài)的指標，認真分析背后的原因并制定相應的解決措施。這就從源頭上避免了公司可能發(fā)生的經(jīng)營風險。對難以解決的問題及時向上級主管單位溝通匯報，確保公司經(jīng)營目標和整體經(jīng)營風險可控、在控。同時，結合財務風險預警指標，開展公司系統(tǒng)內(nèi)供電單位主要經(jīng)營指標對標工作，可以先在一個地區(qū)內(nèi)進行對標，取得成效后再進一步擴大到全省范圍。通過找差距、找問題、找目標，促使下屬公司經(jīng)營管理水平不斷提升，及時防范和化解經(jīng)營風險，確保整個集團公司年度經(jīng)營目標任務的順利實現(xiàn)。

（四）完善財務風險防控體系。從財務的角度來講，供電公司經(jīng)營管理的每一個環(huán)節(jié)都可能存在風險。而全面預算管控恰好與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的方方面面息息相關，所以應做好全面預算管理。秦皇島供電公司所處的經(jīng)營環(huán)境復雜而嚴峻，主要表現(xiàn)在：一是電量增速大幅下滑。二是折舊、財務費用等成本總額不斷增加。三是購電成本持續(xù)攀升，購水電比重雖同比有所提高，但增量部分主要為上網(wǎng)電價較高的大水電電量，公司盈利空間受到擠壓。對風險進行研究分析，選擇適當?shù)墓芾矸椒ㄟM行處理，只有合理平衡電量、成本、投資和效益的聯(lián)動關系，才能有效應對更加嚴格的內(nèi)外部管控要求，從而保障全年經(jīng)營目標的順利實現(xiàn)。風險防控流程圖如圖2所示。

（五）定期進行風險控制情況跟蹤，確保風險可控、在控。為強化財務風險管控，提高風險管控剛性，確保順利完成年度經(jīng)營目標，應建立財務風險分析、跟蹤常態(tài)化工作機制。定期分析總結前一階段財務風險管控情況，結合當前經(jīng)營形勢，合理準確評估可能存在的財務風險。動態(tài)跟蹤與事前預估相結合，做好公司經(jīng)營過程的事前、事中、事后風險跟蹤。加強電力市場跟蹤，密切關注量、價、費等指標的變化情況。對跟蹤分析揭示出的風險問題，應采取有效措施加以落實改進，并做好總結工作，嚴防風險的再次發(fā)生。財務部門跟蹤成本預算執(zhí)行情況，需要市場部、計劃部、基建部、設備部等相關業(yè)務部門的密切協(xié)作，及時處置風險，制定應對措施，才能使公司的目標得以落實。

三、結論

本文通過分析秦皇島供電公司財務風險的防控現(xiàn)狀，提出合理的財務風險防范措施，得出以下結論：（1）電網(wǎng)公司如果要更好地防范和控制財務風險，就應該在經(jīng)營管理過程中強化風險意識，制定風險應急預案。（2）定期進行國內(nèi)外經(jīng)濟形勢分析和政策研究，加強決策的科學性；充分發(fā)揮全面預算管理的引導和管控作用，確保生產(chǎn)經(jīng)營的可控、在控；定期跟蹤風險控制關鍵節(jié)點及指標并及時反饋給相關責任部門。（3）采取針對性措施，及時防范和化解經(jīng)營風險，推動公司由外延式發(fā)展向外延與內(nèi)涵并重發(fā)展轉變，提高經(jīng)營管理水平，創(chuàng)造資產(chǎn)經(jīng)營新績效。

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