張鑫宏

摘 要：企業(yè)管理對于增強(qiáng)企業(yè)的運(yùn)作效率，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益具有重要作用，財務(wù)管理作為企業(yè)管理的核心內(nèi)容，優(yōu)化財務(wù)管理，對企業(yè)核心競爭力的提高，利益收入最大化具有重要意義。然而財務(wù)管理中首先要面臨和解決的問題就是企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險問題，本文從研究金融企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理問題入手，結(jié)合財險公司實際狀況，分析財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因，并提出相應(yīng)的管控解決方案，為金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理提供有效建議。

關(guān)鍵詞：金融企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；管理；對策

經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展為我國金融企業(yè)帶來前所未有的豐富資源與發(fā)展機(jī)遇，管理經(jīng)驗的交流也為金融企業(yè)的發(fā)展提供了契機(jī)，各種保險公司、金融資產(chǎn)管理公司、證券公司等如雨后春筍般發(fā)展壯大。然而由于管理理論、管理手段尚不成熟，金融企業(yè)在管理方面仍然存在著很多風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險尤其突出，對企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展與競爭力的提升造成巨大威脅，深入探討分析財務(wù)風(fēng)險管理成因及干預(yù)措施，為金融企業(yè)安全經(jīng)營保駕護(hù)航。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理相關(guān)問題概述

1.財務(wù)管理概述

財務(wù)管理是企業(yè)管理活動的一種，指的是企業(yè)的專門財務(wù)管理人員在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理過程之中，運(yùn)用相關(guān)專業(yè)知識、手段對企業(yè)融資活動、投資活動、資金的分配使用以及資金政策等一系列與財務(wù)有關(guān)的事務(wù)的管理，目的在于明確企業(yè)資金動態(tài)與流向，加強(qiáng)資金管理，合理配置資源，使企業(yè)獲得最大收益，促進(jìn)企業(yè)整體管理水平的提升與企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

金融企業(yè)作為直接整合資源、為實現(xiàn)價值利潤等效流通為目的的企業(yè)，與一般的企業(yè)相比，對融資投資與資金的利用、資金的周轉(zhuǎn)有更高程度的要求，即對企業(yè)的財務(wù)管理有更高程度的要求。財產(chǎn)保險公司則是金融企業(yè)的典型代表，其以相關(guān)財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)為主要經(jīng)營對象，承擔(dān)巨大的風(fēng)險與償付責(zé)任，面對劇烈的市場競爭與強(qiáng)大的經(jīng)營壓力，財務(wù)管理在公司的經(jīng)營之中顯得尤為重要。

2.財務(wù)風(fēng)險概述

財務(wù)風(fēng)險指的是企業(yè)在其財務(wù)管理經(jīng)營活動之中，由于受到各種可控制的或者不可控制的因素的影響，包括人為的或者自然的因素，在企業(yè)融資籌資、投資、資金使用分配中出現(xiàn)失誤或問題，導(dǎo)致于財務(wù)管理制度不健全，致使企業(yè)在運(yùn)用過程中，實際與目標(biāo)發(fā)生偏離，甚至出現(xiàn)了償債能力危機(jī)，使企業(yè)陷入資金危機(jī)，導(dǎo)致企業(yè)收益下降。

財務(wù)風(fēng)險在企業(yè)的管理經(jīng)營過程中是普遍存在的，在一定程度上是無可避免的，財產(chǎn)保險公司作為經(jīng)營風(fēng)險的單位，與其他金融企業(yè)相比，由于投保人具有未來的不可預(yù)測性，導(dǎo)致財保公司具有特殊性，償付風(fēng)險可能會使財保公司面臨更大的財務(wù)風(fēng)險。

二、金融企業(yè)財務(wù)管理過程中存在的主要風(fēng)險

1.金融企業(yè)的籌資風(fēng)險

金融企業(yè)的正常運(yùn)營必須有充足的資金，所以金融企業(yè)需要從各處進(jìn)行融資，以財產(chǎn)保險公司為例，籌資環(huán)節(jié)關(guān)系到財險公司的運(yùn)營規(guī)模、資金周轉(zhuǎn)與資本結(jié)構(gòu)，如果籌資過程中出現(xiàn)問題，極易引發(fā)財險公司的籌資風(fēng)險，如公司通過借貸方式進(jìn)行融資擴(kuò)大公司經(jīng)營范圍與規(guī)模，借貸越多，利息也會越大，負(fù)債規(guī)模也會過大，超出公司的承受能力，會給財險公司帶來巨大經(jīng)濟(jì)壓力，經(jīng)分析研究，財險公司出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的原因有以下幾個方面：

（1）籌資方式選擇不當(dāng)

在實際運(yùn)營中，可供財險公司選擇的籌資方式是多種多樣的，如銀行貸款、民間借貸、發(fā)行債券、發(fā)行股票、吸引其他企業(yè)與投資商入股等，財險公司應(yīng)根據(jù)自身情況，選擇合理的籌資方式，使其保持在一定的比例或者范圍之內(nèi)，如果資金方式選擇不合理，將會導(dǎo)致公司負(fù)債過多，面臨財務(wù)風(fēng)險。

（2）籌資規(guī)模過大

財險企業(yè)為擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模與經(jīng)營范圍，提高市場占有率，會過多進(jìn)行籌資，為償還債務(wù)，又以籌資彌補(bǔ)籌資債款，將會陷入無限籌資的循環(huán)，致使公司負(fù)債規(guī)模愈來愈大，公司將面臨巨額債務(wù)以及利息，如果公司經(jīng)營不善，公司可能將面臨無能力償還債款的風(fēng)險，甚至?xí)?dǎo)致破產(chǎn)。

2.金融企業(yè)的投資風(fēng)險

金融企業(yè)的資金的籌集其真正目的是用于企業(yè)的投資，通過投資來獲得更好的收益與利潤。財保公司通過與投保人簽訂保險協(xié)議來獲取保費(fèi)，將保費(fèi)用于其他產(chǎn)業(yè)其他領(lǐng)域的投資，是一種特殊的“融資”方式，與其他金融企業(yè)不同，財險公司所收取保費(fèi)，在投保人發(fā)生保險事故時，需要向投保人進(jìn)行理賠，如果財險企業(yè)投資比例過大或者投資時間過長而無法獲得及時收益，在進(jìn)行保險償付之時可能會面臨財務(wù)風(fēng)險。

（1）投資安全性風(fēng)險

財險公司在進(jìn)行投資之時，過多關(guān)注其投資領(lǐng)域投資方向可能會帶來的巨大收益，而忽略了對投資對象與被投資方進(jìn)行考察與全面的了解，忽略了對投資中可能出現(xiàn)的風(fēng)險的考察，進(jìn)行盲投，如果被投資方經(jīng)營不善產(chǎn)生虧損或者缺乏信譽(yù)，財險公司不僅不能獲得投資收益，還會承擔(dān)一定損失，嚴(yán)重情況下會導(dǎo)致公司面臨財務(wù)管理風(fēng)險。

（2）投資方式單一

可供財險公司選擇的投資方式與投資渠道多種多樣，如投資房地產(chǎn)、國債等等，每種投資方式將會面臨不同的投資風(fēng)險與投資收益，市場發(fā)展規(guī)律下，風(fēng)險越大的投資方式可能獲得的收益也就越大，如果企業(yè)將資金都投入高風(fēng)險行業(yè)，雖然可能會獲得巨額收益，但同時也面臨巨大風(fēng)險，一旦稍有差池，可能導(dǎo)致血本無歸；如果公司將資金投入低風(fēng)險行業(yè)，如債券，雖然風(fēng)險小，但將來所獲得的收益也相對較少，無法滿足收益要求。

3.金融企業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險

金融企業(yè)在運(yùn)營過程中也面臨一定的財務(wù)風(fēng)險，財產(chǎn)保險公司以經(jīng)營風(fēng)險為生，其在運(yùn)營過程中保費(fèi)的測算、保費(fèi)收取、事故理賠等環(huán)節(jié)也會面臨財務(wù)風(fēng)險，需要公司管理者進(jìn)行重視。

（1）保費(fèi)測算風(fēng)險

財險公司在市場中面臨巨大競爭，為了盡可能的吸引客戶，擴(kuò)大市場份額，一些財險公司在保費(fèi)測算方面缺乏正確的經(jīng)營理念，以過低的保費(fèi)來吸引客戶進(jìn)行投保，在此情況下，保費(fèi)將不能滿足賠付的需要，財險公司將面臨一定的財務(wù)風(fēng)險。

（2）保費(fèi)收取風(fēng)險

保費(fèi)是財險公司獲得融資的主要來源，保費(fèi)的收取關(guān)系到公司的收入、投資的份額、員工的保障，如果保費(fèi)因為客戶財務(wù)狀況等原因不能及時收取，且應(yīng)收保費(fèi)比例過大，將會對公司的實際收益造成影響，給資金周轉(zhuǎn)、事故理賠等造成困難，使公司面臨一定財務(wù)風(fēng)險。

（3）理賠環(huán)節(jié)風(fēng)險

財險公司收取保費(fèi)，對客戶的財產(chǎn)等進(jìn)行保險，就一定要面臨相應(yīng)的理賠問題，目前大多數(shù)公司的理賠水平不夠高，在理賠管理過程中出現(xiàn)很多漏洞，缺乏高素質(zhì)的理賠鑒定人員，對偽造事故等事件的鑒定能力不足，使理賠過程中賠付失誤的事件時有發(fā)生，給公司造成嚴(yán)重財務(wù)風(fēng)險。

三、財產(chǎn)風(fēng)險管理對策研究

面對各個環(huán)節(jié)中可能面臨的財務(wù)風(fēng)險，金融企業(yè)特別是財產(chǎn)保險公司應(yīng)該如何進(jìn)行風(fēng)險的管控，對風(fēng)險進(jìn)行有效監(jiān)控與評估，減少財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能性與帶來的損失是我們討論的重點。

1.籌資環(huán)節(jié)的風(fēng)險控制

金融企業(yè)要樹立堅固的風(fēng)險意識，強(qiáng)化公司員工的風(fēng)險教育，使每一位員工都深刻認(rèn)識到積極應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)與個人發(fā)展的重要意義。金融企業(yè)還應(yīng)該建立一整套切實有效的風(fēng)險防范機(jī)制，設(shè)置專門機(jī)構(gòu)對企業(yè)財務(wù)籌資風(fēng)險的預(yù)測、監(jiān)控、評估進(jìn)行管理，提高規(guī)避籌資風(fēng)險的效率，在籌資風(fēng)險發(fā)生之事，能及時發(fā)現(xiàn)并上報，便于管理者采取措施，將損失減少到最小。同時，企業(yè)管理者應(yīng)該合理安排籌資比例，將總籌資金額限定在一定范圍之內(nèi)，保持企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)能力。

2.投資環(huán)節(jié)的風(fēng)險控制

企業(yè)管理者應(yīng)該根據(jù)企業(yè)自身能力，在充分考察想要投資項目的安全性、收益度以及被投保公司的經(jīng)營狀況與信譽(yù)度的情況下，慎重進(jìn)行投資，對投資中可能出現(xiàn)的風(fēng)險深入分析，提前預(yù)防。此外，企業(yè)管理者應(yīng)該選擇多樣投資方式與投資渠道，多方面考察比較，合理分配投資比例與投資數(shù)額，在保障企業(yè)周轉(zhuǎn)與賠付能力的基礎(chǔ)上進(jìn)行投資，盡可能減小投資風(fēng)險，提高投資的收益率。同時建立專門投資分析機(jī)構(gòu)，招聘專門投資收益分析人員為企業(yè)投資貢獻(xiàn)力量。

3.運(yùn)營過程中的風(fēng)險控制

金融企業(yè)在運(yùn)營過程中，應(yīng)該樹立正確的競爭意識，避免盲目競爭，對企業(yè)安全經(jīng)營產(chǎn)生影響，在保障收益的基礎(chǔ)上采取正確的營銷策略，設(shè)置專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款的回收，保障公司的正常運(yùn)營，對于財險公司，應(yīng)該提升公司人員的專業(yè)素質(zhì)，建立一支經(jīng)驗豐富、專業(yè)素養(yǎng)過硬的鑒定團(tuán)隊，減少理賠過程中的失誤，保護(hù)公司權(quán)益。

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