丁建臣+劉源

摘要：我國金融消費(fèi)者保護(hù)長期處于弱化狀態(tài)，金融監(jiān)管效率低下。強(qiáng)化金融消費(fèi)者保護(hù)，已經(jīng)成為各國銀行監(jiān)管的目標(biāo)和金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理的價(jià)值導(dǎo)向，也是實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平正義的必然要求。文章基于金融消費(fèi)者保護(hù)視角，分析了存款保險(xiǎn)制度在促進(jìn)金融消費(fèi)者保護(hù)方面的作用、核心內(nèi)涵和行為準(zhǔn)則。闡釋了存款保險(xiǎn)制度在我國的建立和發(fā)展以及現(xiàn)階段亟待解決的問題和改革思路。

關(guān)鍵詞：金融消費(fèi)者；存款保險(xiǎn)；金融監(jiān)管

一、 引言

存款保險(xiǎn)制度的作用對(duì)象是金融消費(fèi)者，直接目的是保障金融消費(fèi)者在銀行的存款安全，從金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的角度看，存款保險(xiǎn)制度是構(gòu)建金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的法律基礎(chǔ)和重要手段。在家庭金融日益發(fā)展，金融市場的零售業(yè)務(wù)占整個(gè)金融業(yè)產(chǎn)值的份額逐漸提高的情況下，金融消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)問題需要得到應(yīng)有的重視，讓存款保險(xiǎn)制度為我國金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)體系的進(jìn)一步發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。存款保險(xiǎn)制度在全球范圍內(nèi)的建立始于《格拉斯-斯蒂格爾法案》，之后從美國推廣到其他發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家。截至2015年1月，全球范圍內(nèi)已有一百多個(gè)國家正式建立了顯性的存款保險(xiǎn)制度。通過長期的實(shí)踐與發(fā)展，存款保險(xiǎn)制度在防止銀行擠兌，保障金融消費(fèi)者存款安全，提高金融消費(fèi)者信心等方面發(fā)揮了巨大的積極作用，從而促進(jìn)了整個(gè)金融市場的繁榮與發(fā)展。我國的存款保險(xiǎn)制度于2015年正式確立，其宗旨是：“建立和規(guī)范存款保險(xiǎn)制度，依法保護(hù)存款人的合法權(quán)益，及時(shí)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定”。這是我國首次頒布明文規(guī)定的關(guān)于存款保險(xiǎn)制度的法律法規(guī)，其對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)體系的推進(jìn)和完善有著建設(shè)性的意義和作用，形成了一把金融消費(fèi)者的“法律保護(hù)傘”。然而，《存款保險(xiǎn)條例》目前還只是一道行政法規(guī)，并未升格到如《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》那樣相對(duì)規(guī)范、嚴(yán)謹(jǐn)以及有效的法律文件，隨著這一條例的逐步實(shí)施，其內(nèi)部隱藏的不足將會(huì)不斷顯露，對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)益進(jìn)行有效保護(hù)的一些局限還會(huì)持續(xù)存在。因此，需要基于金融消費(fèi)者保護(hù)的視角來考察我國存款保險(xiǎn)制度的發(fā)展歷程、現(xiàn)行存款保險(xiǎn)制度的問題，以及我國存款保險(xiǎn)制度的發(fā)展方向和如何完善我國的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度，以期促進(jìn)我國金融監(jiān)管體制的改革和發(fā)展。

二、 存款保險(xiǎn)與金融消費(fèi)者關(guān)系的文獻(xiàn)述評(píng)

較早開始重視存款保險(xiǎn)制度對(duì)金融業(yè)穩(wěn)定和金融消費(fèi)者保護(hù)作用的是Bryant（1980），Diamond和Dybvig（1983），他們認(rèn)為政府的行政干預(yù)不能使擠兌所引發(fā)的銀行破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)完全消失，但是由于存款保險(xiǎn)制度的存在，擠兌所產(chǎn)生的不良影響將大大減小，金融系統(tǒng)的基本穩(wěn)定可以得到保證。這得益于存款保險(xiǎn)有著重新分配風(fēng)險(xiǎn)的功能，使得金融消費(fèi)者的存款安全系數(shù)上升。Cull（1998）則利用對(duì)比分析法，得出了存款保險(xiǎn)制度能夠深化金融改革的結(jié)論。另外，存款保險(xiǎn)制度還有一個(gè)重要作用--降低銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)，Gropp和Vesala（2001）研究了1994年歐盟指令后，認(rèn)為存款保險(xiǎn)制度可以強(qiáng)化市場紀(jì)律，加強(qiáng)市場對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)督，從而降低銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。

國內(nèi)學(xué)者如黃大玉（1995）較早提出在中國建立存款保險(xiǎn)制度，他指出由于銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的增大，若宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)加劇，國家信用下降，銀行將會(huì)有破產(chǎn)的可能。此外，面對(duì)金融國際化、國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)的競爭加劇的局面，也有必要設(shè)立存款保險(xiǎn)以保護(hù)存款人利益，降低金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。敬志勇、范利民、厲吉斌（2011）研究了存款保險(xiǎn)制度建立的路徑選擇問題。道德風(fēng)險(xiǎn)是存款保險(xiǎn)研究的一個(gè)重要方向：劉笑萍（2001）研究了存款保險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)和銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的問題。錢小安（2004）研究了存款保險(xiǎn)引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)的問題。尹杞月（2012）研究了國外銀行存款保險(xiǎn)的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。張傳良、翁?hào)|玲（2013）研究了在東亞地區(qū)村鎮(zhèn)銀行中，存款保險(xiǎn)所引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。王曉博，劉偉（2015）對(duì)我國商業(yè)銀行中存款保險(xiǎn)引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行了實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)問題已由資產(chǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向了負(fù)債業(yè)務(wù)。還有一部分學(xué)者認(rèn)為要實(shí)現(xiàn)利率市場化，存款保險(xiǎn)制度必須先行。王道平和楊駿（2014）發(fā)現(xiàn)存款保險(xiǎn)制度能夠抑制銀行風(fēng)險(xiǎn)的過度承擔(dān)問題，防范銀行的系統(tǒng)性危機(jī)，促進(jìn)我國利率市場化的推行。張平（2015）認(rèn)為存款保險(xiǎn)制度還是大銀行與小銀行平等競爭的基礎(chǔ)，以避免大銀行利用天然的壟斷優(yōu)勢(shì)，擠壓中小銀行的生存空間，弱化競爭，不利于整個(gè)金融行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。

從金融消費(fèi)者保護(hù)的視角來看，夏斌和范建軍（2004）認(rèn)為存款保險(xiǎn)制度使得存款合約的信息結(jié)構(gòu)得到改善，既可以改善銀行與金融消費(fèi)者之間信息不對(duì)稱的問題，又可以減輕金融消費(fèi)者對(duì)于銀行破產(chǎn)的恐慌心理。易誠（2005）認(rèn)為存款保險(xiǎn)制度可以遏制金融機(jī)構(gòu)惡意經(jīng)營，減輕國家財(cái)政的壓力，促進(jìn)中國的金融改革。2008年金融危機(jī)之后，邢會(huì)強(qiáng)（2009）呼吁將保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益作為金融監(jiān)管的第一要?jiǎng)?wù)，并大力發(fā)展非訴訟解決途徑。周良（2008）認(rèn)為英國的金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制效率較高，其法律和自律機(jī)制以及爭議處理機(jī)制能夠?yàn)橹袊峁┙梃b。林宏山（2010）和黃鋒（2011）等認(rèn)為美國對(duì)金融消費(fèi)者的保護(hù)有助于美國的迅速復(fù)蘇，其多層次的保護(hù)機(jī)構(gòu)起到了重要作用。以方平（2010）為代表的學(xué)者則積極主張應(yīng)重視金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的專門立法，彌補(bǔ)金融危機(jī)所暴露的金融監(jiān)管體制的巨大缺陷。孫天琦和張曉東（2010）強(qiáng)調(diào)了應(yīng)明確賦予有關(guān)部門金融消費(fèi)者保護(hù)職能，并開通金融消費(fèi)者投訴通道，加強(qiáng)其金融知識(shí)教育。溫樹英、齊向莉（2013）闡釋了有效存款保險(xiǎn)制度核心原則和金融消費(fèi)者保護(hù)的關(guān)系。

三、 存款保險(xiǎn)制度對(duì)金融消費(fèi)者保護(hù)的影響機(jī)制

1. 存款保險(xiǎn)制度的宏觀顯性影響。

（1）減輕國家財(cái)政的負(fù)擔(dān)。在《存款保險(xiǎn)條例》未實(shí)施之前，我國實(shí)行的是“隱性”存款保險(xiǎn)制度，即國家財(cái)政和國家信用為各銀行的存款負(fù)債提供擔(dān)保和兜底。于是金融消費(fèi)者將銀行視為“大而不倒”的機(jī)構(gòu)，幾乎沒有對(duì)銀行的業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督，而銀行為了追求利潤放松對(duì)發(fā)出貸款的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，長期對(duì)國家財(cái)政的高度依賴將拖累國家財(cái)政的預(yù)決算。此時(shí)，如果設(shè)立顯性的存款保險(xiǎn)制度，則投保機(jī)構(gòu)將向存款保險(xiǎn)公司或存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)交納保費(fèi)并形成存款保險(xiǎn)基金，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)在銀行發(fā)生破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，依照《存款保險(xiǎn)條例》規(guī)定向存款人償付被保險(xiǎn)存款。國家無需頻繁地動(dòng)用財(cái)政進(jìn)行兜底，這也間接地維護(hù)了金融消費(fèi)者（納稅人）的權(quán)益。

（2）促進(jìn)大型銀行與中小銀行之間的公平競爭，改善金融消費(fèi)環(huán)境。據(jù)中國人民銀行2015年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以得到，中資全國性四家大型銀行人民幣信貸收支相當(dāng)于全國所有中小型銀行人民幣信貸收支總和的80%，說明大型國有銀行仍是我國金融市場秩序中的支配者，中小銀行的話語權(quán)和參與度不足。過去，由于隱性存款保險(xiǎn)制度的存在，銀行的存款負(fù)債被全額擔(dān)保。大型國有銀行的運(yùn)行事關(guān)整個(gè)金融市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，從“大而不倒”演變?yōu)椤按蠖荒艿埂?，不僅國家政策向大型國有銀行傾斜，并且還幫助其剝離不良資產(chǎn)；中小銀行則至多能享受地方政府的一些優(yōu)惠和扶持。在這種不公平的競爭機(jī)制下，金融消費(fèi)者會(huì)自然而然地認(rèn)為在大型國有銀行辦理業(yè)務(wù)“更加有保障”。長期如此，中小銀行為了生存而從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，增大了其不確定性因素；而大型國有銀行因?yàn)橛刑烊坏膲艛鄡?yōu)勢(shì)，缺乏動(dòng)力提高其服務(wù)水平。

（3）為利率市場化進(jìn)程提供有利的制度保障。銀行業(yè)是依靠經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)盈利的具有高負(fù)債特點(diǎn)的企業(yè)。資產(chǎn)和負(fù)債利差是銀行利潤的來源，一般來說，銀行的資產(chǎn)負(fù)債率比較高，并且屬于“硬負(fù)債，軟資產(chǎn)”。因此，即使是較小的資產(chǎn)損失所引發(fā)的流動(dòng)性不足，有可能導(dǎo)致銀行出現(xiàn)資不抵債，引發(fā)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。顯然，如果利率市場化推行過快，銀行的利潤空間就會(huì)猛烈壓縮，流動(dòng)性將受到嚴(yán)峻的考驗(yàn)，破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)激增。在現(xiàn)代銀行的關(guān)系網(wǎng)下，單個(gè)銀行的破產(chǎn)還將通過錯(cuò)綜復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)關(guān)系傳導(dǎo)至其他銀行及金融機(jī)構(gòu)引起系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。王道平（2016）通過實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)利率市場化會(huì)提高系統(tǒng)性銀行危機(jī)發(fā)生的概率，而存款保險(xiǎn)制度則有助于降低系統(tǒng)性危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然也與存款保險(xiǎn)制度在多大程度上能夠穩(wěn)定金融和由它所引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)的程度有關(guān)。由于存款保險(xiǎn)制度的存在使中小投資人知道即使銀行破產(chǎn)清算，其存款也能得到確定賠付，銀行面臨的擠兌風(fēng)險(xiǎn)大為降低，破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。

2. 存款保險(xiǎn)制度對(duì)金融消費(fèi)者保護(hù)的微觀作用機(jī)制。

（1）對(duì)金融消費(fèi)者知情權(quán)的保障。知情權(quán)是作為一個(gè)消費(fèi)者而言最基本的權(quán)利，但由于金融服務(wù)和產(chǎn)品相對(duì)于實(shí)物商品來說要復(fù)雜得多，如果沒有專業(yè)人員進(jìn)行講解甚至被金融機(jī)構(gòu)誤導(dǎo)，片面夸大收益率，而對(duì)金融服務(wù)和產(chǎn)品所包含的風(fēng)險(xiǎn)緘口不言，極有可能掉入高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的“陷阱”。建立顯性的存款保險(xiǎn)制度之后，由于金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品和信托產(chǎn)品并不屬于被保險(xiǎn)的范圍之內(nèi)，所以金融消費(fèi)者在自行選擇金融產(chǎn)品或被金融機(jī)構(gòu)推薦購買產(chǎn)品時(shí)，就必須對(duì)所消費(fèi)的服務(wù)和產(chǎn)品的性質(zhì)加以區(qū)分，主動(dòng)分辨存款和其他金融產(chǎn)品的區(qū)別。從而，金融消費(fèi)者辨析能力和維權(quán)意識(shí)將因顯性存款保險(xiǎn)制度的推出而加強(qiáng)，并可以進(jìn)一步規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營方式。

（2）對(duì)金融消費(fèi)者財(cái)產(chǎn)安全的保障。存款保險(xiǎn)制度的推出最根本的意義就在于將金融消費(fèi)者的存款置于一張“看得見的網(wǎng)”的保護(hù)之下。根據(jù)《存款保險(xiǎn)條例》的規(guī)定：“在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)”都屬于需要進(jìn)行存款保險(xiǎn)的投保機(jī)構(gòu)，“被保險(xiǎn)存款包括投保機(jī)構(gòu)吸收的人民幣存款和外幣存款”。由于絕大多數(shù)銀行機(jī)構(gòu)都成為了投保機(jī)構(gòu)，其中一家金融機(jī)構(gòu)發(fā)生危機(jī)必將牽扯到其他機(jī)構(gòu)，所以存款保險(xiǎn)制度強(qiáng)化了各金融機(jī)構(gòu)的互相監(jiān)督；并且由于差別費(fèi)率的存在，可以使金融機(jī)構(gòu)增強(qiáng)對(duì)自身流動(dòng)性、經(jīng)營性風(fēng)險(xiǎn)的控制。根據(jù)《存款保險(xiǎn)條例》的要求：存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)如果發(fā)現(xiàn)投保機(jī)構(gòu)存在資本不足等影響存款安全或存款保險(xiǎn)基金安全的情形的，可以對(duì)其提出風(fēng)險(xiǎn)警示。因此，存款保險(xiǎn)制度促進(jìn)了微觀金融審慎監(jiān)管的強(qiáng)化，降低了金融消費(fèi)者財(cái)產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（3）對(duì)金融消費(fèi)者求償權(quán)的保障。在顯性存款保險(xiǎn)制度未推出之前，有關(guān)部門對(duì)金融消費(fèi)者蒙受損失的賠償缺少時(shí)效性和精確的數(shù)量，金融消費(fèi)者為維護(hù)自己的正當(dāng)權(quán)益需要耗費(fèi)大量的時(shí)間成本和人工，甚至有些金融消費(fèi)者因難度大、時(shí)間長而放棄求償。對(duì)金融消費(fèi)者求償權(quán)保護(hù)的缺失，既使消費(fèi)者蒙受了經(jīng)濟(jì)損失，又削弱了其對(duì)監(jiān)管當(dāng)局和金融機(jī)構(gòu)的信任。這些不良印象使金融消費(fèi)者的消費(fèi)意愿減弱，拖累了金融消費(fèi)對(duì)金融市場發(fā)展的推動(dòng)。在《存款保險(xiǎn)條例》推出之后，明文規(guī)定了最高償付限額為50萬元，并在被接管、破產(chǎn)等情形發(fā)生之日起7個(gè)工作日內(nèi)足額償付存款，破除了之前金融消費(fèi)者在求償時(shí)所遇到的時(shí)效性差、賠償額不詳?shù)壤Ь?，使得賠償程序更為簡潔，金融消費(fèi)者的求償權(quán)不再是空中樓閣，也為今后有關(guān)求償事宜的法律法規(guī)的起草起到了積極的帶頭作用。

（4）提高金融消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)金融消費(fèi)者教育。在實(shí)施《存款保險(xiǎn)條例》之后，問題銀行或破產(chǎn)銀行的退出機(jī)制已被提上日程，存款保險(xiǎn)制度即是善后處理機(jī)制的有機(jī)組成部分。銀行業(yè)的健康發(fā)展，需要允許銀行存在倒閉的風(fēng)險(xiǎn)和可能，金融消費(fèi)者在接受了存款保險(xiǎn)的制度安排后，也必將逐漸轉(zhuǎn)變“金融機(jī)構(gòu)永遠(yuǎn)不會(huì)倒閉”的傳統(tǒng)觀念，在金融消費(fèi)過程中增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和培育健康的理財(cái)觀念，并加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的關(guān)注和監(jiān)督。

四、 現(xiàn)行存款保險(xiǎn)制度亟待解決的幾個(gè)問題

1. 關(guān)于50萬元的最高償付限額是否合理。根據(jù)《存款保險(xiǎn)條例》第五條規(guī)定：存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元，而50萬元以上的部分以清償資產(chǎn)清償。從其他已推行顯性存款保險(xiǎn)制度國家的經(jīng)驗(yàn)來看，這些國家的存款保險(xiǎn)限額大多集中在人均GDP的2倍～6倍左右，但考慮到我國金融消費(fèi)者存款比例高、存款偏好性強(qiáng)的實(shí)際情況，適當(dāng)提高存款保險(xiǎn)限額對(duì)GDP的倍數(shù)有利于提高我國城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄和中小企業(yè)存款的受保范圍。以2015年的人均GDP約49 351元計(jì)算，50萬元的存款保險(xiǎn)限額超過了GDP的十倍；以官方的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，99.5%的城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄都能得到全額保障。所以50萬元的最高償付限額能夠保證存款保險(xiǎn)基本覆蓋，對(duì)金融消費(fèi)者具有普遍保障。但部分金融消費(fèi)者的存款余額超過了50萬元，于是就產(chǎn)生了“超過最高償付限額的部分如何得到保障”的問題。從現(xiàn)行規(guī)定來看，超過50萬元的部分將依法從投保機(jī)構(gòu)清算財(cái)產(chǎn)中受償，但這一規(guī)定又再次拉長了金融消費(fèi)者的求償之路。若金融消費(fèi)者選擇將集中的存款分散到不同的金融機(jī)構(gòu)，可能會(huì)引起存款的大規(guī)模流動(dòng)，因此有學(xué)者建議超額部分可實(shí)行自愿投保制度，即將金融消費(fèi)者存款分為50萬以下和50萬以上兩個(gè)檔次，超過50萬則適用另一種制度和保費(fèi)，即對(duì)大額存款實(shí)行累進(jìn)型保險(xiǎn)制度。

2. 存款保險(xiǎn)基金的資金管理問題?！洞婵畋ｋU(xiǎn)條例》規(guī)定存款保險(xiǎn)基金的運(yùn)作須遵循“安全、流動(dòng)、保值、增值”的原則，其投放限于人民銀行、政府債券、央行票據(jù)等信用等級(jí)較高的金融債券。相對(duì)于社?；鸱e極入市的形勢(shì)，存款保險(xiǎn)基金的投資渠道和手段顯得不夠多元化，保值、增值的能力也就十分有限。另外，目前存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)仍未設(shè)立，存款保險(xiǎn)基金暫由中國人民銀行下屬機(jī)構(gòu)管理。但這種做法要求央行既要制定和執(zhí)行貨幣政策，又要進(jìn)行金融監(jiān)管和管理存款保險(xiǎn)基金，將增大其負(fù)擔(dān)，阻礙央行行使其他職能。根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，美國為存款保險(xiǎn)基金的管理設(shè)立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司，使其獨(dú)立在政府職能部門之外，我國可以根據(jù)現(xiàn)有國情進(jìn)行參考。

3. 存款保險(xiǎn)制度引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)問題。與一般的保險(xiǎn)不同，人壽、財(cái)產(chǎn)、事故等商業(yè)性保險(xiǎn)公司通常具有良好的機(jī)制設(shè)計(jì)，可有效對(duì)投保對(duì)象進(jìn)行甄別和區(qū)分，分類設(shè)置合同，并在事后進(jìn)行有效監(jiān)督，逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題已經(jīng)可以得到較為有效的治理。但存款保險(xiǎn)暫時(shí)或者很難存在這樣的機(jī)制設(shè)計(jì)，存款保險(xiǎn)對(duì)儲(chǔ)戶統(tǒng)一設(shè)置保護(hù)底限，同時(shí)涉及到儲(chǔ)戶、銀行和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的利益關(guān)系。一方面，金融消費(fèi)者在銀行發(fā)生破產(chǎn)的情況下可以獲得保護(hù)；另一方面，銀行因?yàn)橛辛舜婵畋ｋU(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)下降，相對(duì)于未投保的非銀行金融機(jī)構(gòu)可以更低的利率獲得貸款資金，有動(dòng)機(jī)進(jìn)行更高風(fēng)險(xiǎn)的投資或貸款，引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)的問題。存款保險(xiǎn)引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)還有可能是代理問題引發(fā)的，如錢小安（2004）的研究表明：當(dāng)銀行雇員為自身利益最大化，置儲(chǔ)戶利益于不顧延遲對(duì)問題銀行的及時(shí)處置，也會(huì)引發(fā)潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。

五、 結(jié)語

《存款保險(xiǎn)條例》是我國顯性存款保險(xiǎn)制度建立的開端，也是對(duì)我國金融消費(fèi)者保護(hù)體系的重要補(bǔ)充和金融消費(fèi)者權(quán)益的法律保障。我國金融消費(fèi)者保護(hù)還處在起步階段，需要從法律、行業(yè)、政府、自律等各方面進(jìn)一步改進(jìn)，一行三會(huì)的分業(yè)監(jiān)管制度已逐漸不能與現(xiàn)在的混業(yè)經(jīng)營趨勢(shì)相適應(yīng)。顯性存款保險(xiǎn)制度為金融消費(fèi)者的財(cái)產(chǎn)安全提供了保護(hù)，將大多數(shù)的城鄉(xiāng)存款納入了存款保險(xiǎn)“安全網(wǎng)”之中，切實(shí)保護(hù)了金融消費(fèi)者權(quán)益。但是結(jié)合相關(guān)國際經(jīng)驗(yàn)，還存在著存款限額調(diào)整、存款保險(xiǎn)基金如何正確管理的問題。隨著我國金融監(jiān)管實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的不斷豐富，法律制度的逐漸完善，對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的研究將進(jìn)一步優(yōu)化和完善。

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作者簡介：丁建臣（1962-），男，漢族，黑龍江省牡丹江市人，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師，公共政策研究所所長，研究方向?yàn)榻鹑趯W(xué)；劉源（1980-），男，漢族，四川省德昌縣人，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院博士生，研究方向?yàn)榻鹑趯W(xué)。