朱燕芳

摘 要：在國際貿易貨款的結算中采用D/P遠期托收，出口商可以在進口商付款后再交出代表物權的單據。但是，D/P遠期托收仍然是以商業(yè)信用為基礎的結算方式，對出口商存在較大風險。因此，本文根據一則案例詳細分析了D/P遠期托收下出口商面臨的各種風險及對出口商的啟示，以盡可能降低出口商的收匯風險。

關鍵詞：D/P遠期托收；出口商風險；啟示

在國際貿易貨款的結算中，進口商采用D/P遠期托收一般是基于貨物在航程中需要耗費一定時間，在托收單據到達進口地銀行時貨物還沒有到達目的港，且匯票到期時間與貨物到達時間基本一致的情況采用。在D/P遠期托收下，出口商可以憑進口商付款后再交出代表物權的單據，進口商則可以在遠期匯票到期時再付款，這樣可以在一定程度上保障雙方的利益。因此，D/P遠期托收是目前我國出口業(yè)務中較常見的結算方式之一。但是，D/P遠期托收仍然是以商業(yè)信用為基礎的結算方式，對出口商存在較大風險。筆者根據以下案例分析了D/P遠期托收下出口商面臨的主要風險，并針對這些風險提出了相應的防范措施。

一、案情簡介

2009年2月1日，我國某外貿公司A與美國某外貿公司B簽訂一筆以CFR貿易條件出口一批機器設備的合同，支付方式為D/P 45 Days After Sight，并同意由進口商B公司指定的D銀行代收，合同簽訂后A公司隨即發(fā)貨并將全套單據寄交中國C銀行委托其代收貨款。但是，A公司直到2009年4月20日尚未收到款項，托收的貨款也未按時轉入C銀行。之后經多方核實發(fā)現如下事實：2009年2月8日托收單據到達D銀行，B公司于2月9日對匯票進行了承兌，之后貨物于3月10日到達目的港，因匯票未到期B公司無法付款贖單，B公司為能及時提貨于3月12日出具信托收據（T/R）向D銀行借單，D銀行為了維護和B公司的良好客戶關系，當天已經擅自做主將全套單據交出，即B公司在未付款的情況下便取得了全套單據，進而將該單據項下的貨物悉數提走。到3月26日匯票到期時，B公司卻以手頭資金緊張等種種理由拒不付款，致使A公司錢貨兩空。

5月1日A公司以C銀行沒有盡到義務造成重大損失為由，要求C銀行歸還該筆業(yè)務項下的全套單據，否則應賠償本息。C銀行辯稱：在該筆業(yè)務中，本行秉著善意和合理的謹慎，按照委托人A公司的指示及《托收統(tǒng)一規(guī)則》來行事，及時向代收行D轉達并轉交了A公司的指示和單據，本身并無任何過錯。中國C銀行一再強調是美國D銀行錯誤放單造成出口商錢貨損失，D銀行在辦理業(yè)務過程中出現的錯誤及其造成的損失與本行無關，并建議A公司直接追究D銀行的責任。5月15日A公司追究D銀行的責任，結果D銀行辯稱： A公司與本行并沒有直接的法律關系， A公司對本行并無訴權。

2009年5月20日A公司憑托收申請書再次與C銀行交涉，C銀行在A公司的要求下憑托收指示要求D銀行對自己擅自借單造成的損失負責。D銀行辯解：按照當地銀行的習慣做法，D/P遠期可以按照D/A處理，B公司2月9日已經對匯票進行了承兌，而且之后還出具了信托收據，所以匯票到期B公司拒付的后果應該由A公司自己承擔。但是，A公司經多方調查證實：美國各地銀行對D/P遠期的做法不統(tǒng)一，一些銀行視D/P遠期為D/A，也有一些銀行接受D/P遠期，即代收行提前放單必須征得出口商的授權，否則后果由代收行自行承擔。而進口商B公司當地銀行并沒有將D/P遠期視為D/A的習慣做法，D銀行明顯是在故意尋找借口推卸責任。

6月10日D銀行在C銀行的壓力下憑信托收據與B公司多次交涉，終于在8月30日找B公司退回了全套單據。但是，當A公司通過自己在進口國的代理人憑單據收回貨物的時候才發(fā)現，貨物在運輸途中因暴雨致30%的機器設備的零件生銹，生銹的零件已影響到機器的使用效率，經查，B公司向某保險公司投保了水漬險，且損失在保險公司的賠償范圍內，但是，保險單卻在B公司手中，A公司想要得到保險公司的賠款又不得不花費時間與精力與B公司交涉，因此，此案一直拖到2009年10月底還沒有順利解決。

二、案例分析

D/P遠期托收（Documents against Payment after Sight，簡稱D/P after sight）的一般做法是，當托收單據到達進口地代收行后，代收行持單據向進口商做承兌提示，進口商對匯票進行承兌后將匯票交還給代收行，等匯票到期時代收行再持單據向進口商做付款提示，此時代收行憑進口商的付款將全套單據交出，進口商憑單提貨。但是，D/P遠期托收是以商業(yè)信用為基礎的結算方式，出口商先發(fā)貨后收款，會面臨來自各方面的風險，以下根據上述案例分析出口商面臨的主要風險。

（一）進口商的信用風險

進口商的信用風險主要表現在，進口商因誠信不足故意尋找借口延遲付款或不足額付款或直接拒絕付款，尤其是當市場行情發(fā)生對自己不利的變化時，比如出口商發(fā)貨后貨物價格大幅下跌等情況。進口商的信用風險還包括進口商因經營不善破產、倒閉或其它無力償還債務等意外情況。在上述案例中，如果進口商B公司信用良好就應該會按D/P遠期托收的正常程序在匯票到期時再付款贖單，就應該不會出現憑信托收據向D銀行提前借單的情況。而且，即使D銀行擅自將單據提前借給了B公司，但是貨物所有權并沒有轉讓給B公司， B公司仍然應該在3月26日即匯票到期時付款，但是，在匯票到期時B公司卻以手頭資金緊張等種種理由拒不付款，這很明顯就是B公司的信用不良而故意毀約。

（二）托收行、代收行選擇不當的風險

在實務中，根據URC522規(guī)定，托收行一般由出口商在當地自由選擇，代收行可以由出口商自行選擇也可以由托收行代為選擇。如果托收行或代收行選擇不當，不但不能給出口商提供良好的服務，而且在后期處理貿易糾紛時對出口商非常不利。上述案例即是托收行與代收行選擇不當的典型，出口商A公司5月1日第一次找托收行C交涉時，C銀行不但沒有給予積極的配合與協(xié)助，還建議A公司直接向D銀行追責，這就說明，該托收行C銀行選擇不當。此外，代收行D的選擇也明顯不合適，案例中的D銀行是由進口商B公司指定的，B公司之所以這樣做很可能早就有提前借單的想法，這明顯對出口商A公司不利。B公司出具信托收據借單時，D銀行沒有通過C 銀行通知并請求A公司的指示，在沒有經過A公司授權的情況下擅自做主將單據提前借出，是導致A公司錢貨兩空的主要原因。

（三）貿易術語選擇不當的風險

按 CFR或CPT貿易術語成交的合同，進口商有義務根據情況自行辦理貨物運輸保險。此案中，在CFR術語下如果履約時市場行情對進口商B公司不利，B公司本來就有毀約的打算，則很有可能不會辦理保險，這樣一旦貨物在運輸途中發(fā)生損失，B公司就更有可能拒絕付款贖單?；蛘哌M口商B公司投了保，但貨物在運輸途中遭受的損失又是承保責任范圍以外的風險所致，B公司知道無法憑保險單向保險公司索賠，也有可能找理由拒付?；蛘叱霈F上述案例中的情況，出口商A公司費盡周折收回貨物所有權時發(fā)現貨物遭受保險責任范圍內的損失，雖然進口商B公司正常投保了水漬險，但是，由于保險單在B公司手中，A公司要想找保險公司索賠又不得不與B公司交涉，可以想象，信用不良的B公司自然不會輕易將保險單轉讓給A公司，即出口商仍然無法順利取得保險公司的賠款。

（四）由進口國當地銀行的習慣做法產生的風險

在上述案例中，若進口商B公司是拉美、南美洲或歐洲大陸的一些國家，比如智利、秘魯、玻利維亞等國的企業(yè)，出口商A公司即使通過法律程序也不能收回代表物權的單據。因為D/P遠期在這些國家的銀行習慣性地被視作D/A處理，即進口國的代收行D不需要憑信托收據，只需要憑進口商B公司的承兌就可以交出單據。到期如果B公司因信用不良拒付的風險就由出口商A公司自行承擔，托收行C和代收行D都不承擔責任。因為，《托收統(tǒng)一規(guī)則》第11條C款明確指出：“一方委托另一方提供服務時，應受外國法律和慣例規(guī)定的義務和責任的約束”，所以進口國的代收行按照當地銀行的習慣做法并無不妥之處。這樣，如果出口商對進口國當地的習慣做法不熟悉，無疑會加大其遭受錢貨兩空的風險。

（五）出口商自身對托收業(yè)務和國際貿易慣例不熟悉產生的風險

從本案可以看出，出口商的風險和損失有些是自身原因導致的。第一，出口商A公司在和進口商B公司簽訂合同時就輕易同意由B公司指定的D銀行代收。第二，出口商得知D銀行擅自提前借單的事實后，5月1日直接要求C銀行歸還該筆業(yè)務項下的全套單據，否則應賠償本息。而且，A公司還聽從C銀行的建議在5月15日直接向D銀行追責。第三，5月20日A公司通過C銀行向D銀行追責，D銀行辯解根據當地習慣做法推卸責任時，A公司自己并不能確定，還需要花費時間和精力多方查證。第四，出口商A公司在托收過程中并沒有及時關注托收進展，直到4月20日還沒有收到貨款才去調查原因， 5月1日才與C銀行交涉想要追回單據。這些都說明出口商自身經驗不足，對托收業(yè)務和國際貿易慣例不熟悉，且在托收業(yè)務過程中過于懈怠，風險防范意識不夠。

此外，出口商采用D/P遠期托收還可能會面臨進口國因實行貿易管制或外匯管制，或者進口國發(fā)生戰(zhàn)爭、騷亂等導致出口商不能順利收匯的政治風險。

三、對出口商的幾點啟示

總的來說，出口商采用D/P遠期托收將面臨較大的風險。因此，出口商要有風險意識，根據風險產生的原因針對性地采取相應的防范措施。

（一）選擇資信卓越、經營作風良好的進口商

在D/P遠期托收業(yè)務中，出口商面臨的主要風險就是進口商的信用風險，因此，對進口商的選擇也就成為防范風險最為關鍵的一步。在上述案例中，B公司提前借單以及在匯票到期時找理由拒付，就說明該進口商B公司的誠信不足。如果我方A公司選擇的進口商資信卓越、經營作風良好，其面臨的收匯風險將會大大降低。出口商如果對進口商B公司的信用沒有把握，還可以提前采取一定的預防措施，比如要求B公司預交押金或提供擔保等。具體而言，出口商對進口商的資信調查包括公司章程、股東名冊、經營范圍、年營業(yè)額、銷售渠道、往年的進出口記錄、信用等級等。在大額交易中，出口商為了獲得關于進口商的最全面、真實的信息，可以花費一定成本從信用管理服務機構獲取專業(yè)的服務，比如獲取進口商的信用評估報告等等。

（二）審慎選擇托收行與代收行

在上述案例中，如果出口商A公司選擇的托收行C信譽優(yōu)良、經驗豐富，一方面，C銀行將會提醒A公司不宜接受B公司指定的銀行作為代收行，或者C銀行會本著審慎的原則，向A公司推薦資信優(yōu)良又熟知國際慣例的代理行作為代收行，從而最大限度避免因代收行操作失誤或信譽不良造成的風險。另一方面，確實出現案例中的代收行D擅自借單的情況，5月1日A公司與C銀行交涉時，信譽良好的C銀行將不會僅僅從自身利益出發(fā)隨意推脫，而會本著公平正義的原則積極協(xié)助A公司，根據URC522和托收指示的具體條款與D銀行據理力爭，盡可能保護委托人A公司的利益，從而挽回被動局面。此外，對于代收行的選擇，出口商一般不宜接受進口商指定的銀行，尤其是當進口商指定的銀行為本土銀行而非托收行的代理行時，出口商更不能輕易接受。本案中代收行D由進口商B公司指定，很明顯是B公司早有提前借單或惡意與D銀行勾結的意圖，A公司開始就不應該同意，而應堅持由自己或可靠的托收行代為選擇。

（三）合理選擇CIF或CIP 貿易術語成交

本案中，出口商A公司好不容易追回單據并收回物權，卻發(fā)現貨物在運輸途中受損，雖然進口商B公司已經履行了CFR貿易術語下辦理保險的義務，且由暴雨等自然災害所致的部分損失在水漬險的賠償范圍內，但是，由于保險單在進口商B公司手中，出口商要想獲得保險公司的賠款又不得不受制于信譽不良的B公司。因此，在實務中，出口商A公司應爭取采用 CIF或CIP 貿易術語成交，這樣，貨物的運輸保險由A公司自行辦理，若B公司拒絕付款且貨物所有權仍在出口商手中，而貨物又在運輸途中遭受保險責任范圍內的損失，出口商即可憑保險單順利獲得保險公司的賠款以彌補損失。

（四）了解進口國的商業(yè)慣例和當地銀行的習慣做法

如前所述，在拉美、南美洲或歐洲大陸的一些國家，當地銀行習慣上把D/P 遠期按照 D/A的方式來處理，這無疑會加大出口商錢貨兩空的風險。本案中，出口商A公司雖然最后證實進口商當地銀行并沒有將D/P 遠期按照 D/A處理的習慣做法，證實D銀行是故意找理由推卸責任，但是，A公司仍然為此花費了不必要的時間、精力和費用。因此，出口商在做D/P 遠期業(yè)務前要認真了解進口國的商業(yè)慣例和當地銀行的習慣做法，有關細節(jié)和風險可委托托收行代為查詢。如果出口商對進口國的習慣做法沒有把握，可以在合同和托收申請書中以具體的條款明確說明：“D/P遠期不能按照 D/A的方式來處理，并要求托收行在給代收行發(fā)托收指示時進一步強調說明，若出現進口商憑信托收據提前借單的情況，代收行應及時通過托收行轉告出口商并等待出口商發(fā)出指示?！币约s束代收行不能擅自處理。

（五）出口商自身要熟悉業(yè)務和國際貿易慣例，利用好出口信用保險

在實務中，D/P遠期托收主要適用于匯票到期時間與貨物到達時間基本一致的情況，盡量不要使遠期天數與航程時間間隔過長。這就要求出口商自身要熟悉業(yè)務，熟悉國際貿易慣例，要有風險意識，且有一定的預測能力。一方面，盡量避免匯票到期而貨物未到的情況，因為在這種情況下進口商考慮到不能及時提貨，有可能不會按時付款贖單，尤其是在貨物行情發(fā)生不利變化時。另一方面，如果出現本案中貨物先到而匯票未到期的情況，出口商A公司要盯緊貨物所到達的位置，通知自己在進口國的代理人隨時注意貨物是否被B公司提前提走等狀況，一旦發(fā)現代收行D擅自放單，出口商要及時取得C銀行的協(xié)助，通過C銀行向D銀行追責，而不能直接起訴D銀行。而且，出口商自身還要及時與托收行保持密切聯系，健全托收匯票和賬戶檢查制度，隨時了解進口商承兌及付款情況，及時通過托收行向代收行發(fā)出指示以應對各種非正常情況。此外，還有一種相對有效的規(guī)避風險的手段就是向保險公司，比如我國的中保財產保險公司和中國進出口銀行保險部辦理出口信用保險，這種保險不僅對進口商的商業(yè)信用提供擔保，而且還對進口國的政治風險給予擔保。出口信用保險公司還可以根據出口商提供的案件材料和具體情況制定債務追收方案，催促進口商及時還款。

綜上所述，在國際貿易實務中，出口商采用D/P遠期托收會面臨來自各方面的潛在風險，因此，出口商要有強烈的風險防范意識，在貨物出運前積極采取相應的防范措施規(guī)避風險。

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