黃少俊

（河南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融的核心依舊為金融，但依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)與生俱來(lái)的開(kāi)放性、包容性和互聯(lián)互通性可以有效降低金融的服務(wù)成本、提高金融交易效率，并降低市場(chǎng)準(zhǔn)入的門(mén)檻，正是互聯(lián)網(wǎng)金融的這種草根特性與普惠金融有著內(nèi)在耦合性。本文分析了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與普惠金融的內(nèi)在契合性，并介紹了我國(guó)普惠金融的發(fā)展?fàn)顩r，為互聯(lián)網(wǎng)金融如何助推普惠金融的發(fā)展提供建議。

【關(guān)鍵詞】傳統(tǒng)金融 互聯(lián)網(wǎng)金融 普惠金融

一、引言

基于機(jī)會(huì)平等和商業(yè)可持續(xù)原則，普惠金融是指在成本可負(fù)擔(dān)的情況下，為社會(huì)所有階層和群體提供持續(xù)有效、全方位的金融服務(wù)，從這個(gè)意義上講，普惠金融使金融服務(wù)在一定程度上為弱勢(shì)群體提供平等、體面、有尊嚴(yán)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，提高資源配置效率，增進(jìn)社會(huì)福利。然而普惠金融在當(dāng)前傳統(tǒng)金融模式和技術(shù)條件下，仍面臨著成本、效率、商業(yè)可持續(xù)等諸多制約因素，近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)和通信技術(shù)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)以其與生俱來(lái)的開(kāi)放性、包容性和互聯(lián)互通性，對(duì)有效突破物理空間的阻礙、降低金融服務(wù)成本、提高金融交易效率等起到了至關(guān)重要的作用，正是互聯(lián)網(wǎng)金融這種 “草根金融”特性為普惠金融提供了新的契機(jī)和突破口，以其便捷、門(mén)檻低等優(yōu)勢(shì)，讓更廣泛人群，特別是弱勢(shì)群體，有機(jī)會(huì)享受更多、更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與普惠金融的內(nèi)在契合性

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融有效降低交易成本

高成本將傳統(tǒng)金融與長(zhǎng)尾客戶分割開(kāi)來(lái)，而實(shí)現(xiàn)普惠金融的首要任務(wù)是要降低金融服務(wù)成本，互聯(lián)網(wǎng)自身的邊際費(fèi)用極低特性，天生適合服務(wù)長(zhǎng)尾客戶。在互聯(lián)網(wǎng)金融下，渠道能力得到極大提升，信息技術(shù)和金融的融合可以有效降低制約普惠金融的成本問(wèn)題，提高了服務(wù)邊緣群體的可行性。整個(gè)業(yè)務(wù)過(guò)程都在網(wǎng)上完成，將小額、閑散資金聚集，達(dá)到規(guī)模效應(yīng)，降低了單位資金的成本；實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)、員工等不再是金融業(yè)的標(biāo)配，大幅度降低實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)鋪設(shè)成本、運(yùn)營(yíng)所需的費(fèi)用；批量化、快速?gòu)?fù)制進(jìn)行業(yè)務(wù)處理，大幅降低業(yè)務(wù)拓展成本和操作成本；減少客戶奔波實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)所需的時(shí)間成本，減少手工辦理業(yè)務(wù)的繁瑣，進(jìn)一步助推普惠金融的發(fā)展。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融有效降低準(zhǔn)入門(mén)檻

由于中小微企業(yè)缺乏抵押物和信用評(píng)估、單筆交易流量小、邊際業(yè)務(wù)成本高并存在相應(yīng)的道德風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致傳統(tǒng)金融業(yè)在金融資源分配上傾向于發(fā)展大金融，正是這種成本和收益不匹配將中小微企業(yè)排除在主流金融市場(chǎng)之外，傳統(tǒng)金融對(duì)中小微企業(yè)設(shè)有較高的市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻。中小微企業(yè)位置分散、經(jīng)營(yíng)變化迅速，實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)難以觸及，實(shí)時(shí)了解經(jīng)營(yíng)狀況?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)則為實(shí)現(xiàn)低成本的小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制帶來(lái)可能，更好地風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)管，確保資金安全。阿里構(gòu)建網(wǎng)店生態(tài)圈，為網(wǎng)上商鋪提供貿(mào)易融資，實(shí)現(xiàn)了低成本、有效的風(fēng)險(xiǎn)控制，繼而打破了傳統(tǒng)金融受限于高成本的機(jī)構(gòu)鋪設(shè)、資源分配不均衡等方面的局限，使金融服務(wù)滲透到任何網(wǎng)絡(luò)可以普及的區(qū)域，極大促進(jìn)了金融資源的跨界流動(dòng)。

三、我國(guó)普惠金融的發(fā)展現(xiàn)狀

首先，傳統(tǒng)金融的金融普惠性覆蓋范圍較小。由于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的網(wǎng)點(diǎn)效益較差，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)逐漸縮減此類網(wǎng)點(diǎn)，如縣域、農(nóng)村地區(qū)網(wǎng)點(diǎn)，并以提供存款、匯款等基本金融服務(wù)為主，服務(wù)覆蓋面不足。其次，普惠金融服務(wù)成本高、風(fēng)險(xiǎn)大。弱勢(shì)群體金融服務(wù)需求的特點(diǎn)是業(yè)務(wù)需求多、單筆業(yè)務(wù)量小、個(gè)人信用狀況較差，相對(duì)于高端客戶，金融機(jī)構(gòu)要付出較多的人力物力，卻面臨較大風(fēng)險(xiǎn)，綜合業(yè)務(wù)效益也較低。再者傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)辦理門(mén)檻較高。為追求利潤(rùn)、防范風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為各類業(yè)務(wù)設(shè)置了不同的準(zhǔn)入門(mén)檻，如貸款需要擔(dān)保、理財(cái)產(chǎn)品有最低認(rèn)購(gòu)額、辦理信用卡要有工資收入證明等等，弱勢(shì)群體往往被拒之門(mén)外。最后，我國(guó)專門(mén)從事普惠金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)主要是小額信貸組織，諸如公益性的的非政府組織，政策性擔(dān)保公司、商業(yè)性的小額貸款公司等，以及村鎮(zhèn)銀行和資金互助舍，由于弱勢(shì)群體的償債能力比較低，商業(yè)性的小額信貸組織會(huì)將資金投入到收益相對(duì)較高的非普惠金融項(xiàng)目，這極大抑制了普惠金融的有效供給。

四、政策與建議

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2016年我國(guó)網(wǎng)民數(shù)量為7.31億人，互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)到53.2%，其中農(nóng)村地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)到33.1%。正是互聯(lián)網(wǎng)普的迅速普及和在農(nóng)村地區(qū)的快速發(fā)展，在為互聯(lián)網(wǎng)金融提供基礎(chǔ)條件和市場(chǎng)空間的同時(shí)，更為普惠金融的發(fā)展提供前所未有的歷史機(jī)遇。

（一）建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

金融普惠性的核心是商業(yè)可持續(xù)性，而中小微企業(yè)作為普惠金融最普遍的的服務(wù)對(duì)象，其自身的風(fēng)險(xiǎn)管理和補(bǔ)償能力相對(duì)缺乏，因此互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)妥善處理好該服務(wù)群體普惠性與安全性之間的平衡關(guān)系；一方面從外部監(jiān)管來(lái)說(shuō)，監(jiān)管部門(mén)須建立配套的規(guī)范措施，使互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行滿足審慎經(jīng)營(yíng)的要求 ，另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)本身應(yīng)加強(qiáng)自身的合規(guī)建設(shè)，完善內(nèi)部控制機(jī)制，進(jìn)而有效防范違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（二）鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，為普惠金融發(fā)展提供更加廣闊的平臺(tái)

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與現(xiàn)代金融高度融合的結(jié)果，能提供廣泛、平等、便捷、高效的普惠金融服務(wù)，并可以根據(jù)客戶需求及時(shí)推出相應(yīng)的產(chǎn)品，有效提升金融資源配置效率和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。首先完善社會(huì)信用體系建設(shè)，將各類互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信用信息納入征信系統(tǒng)，有效降低其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)效益。其次鼓勵(lì)發(fā)展各類互聯(lián)網(wǎng)小額信貸產(chǎn)品，通過(guò)大數(shù)據(jù)掌握網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上小微商戶的信用狀況，及時(shí)發(fā)放小額貸款，助力小微企業(yè)及青年創(chuàng)業(yè)群體的發(fā)展。再者在農(nóng)村地區(qū)推廣手機(jī)銀行應(yīng)用，彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)網(wǎng)點(diǎn)的不足。

參考文獻(xiàn)：

[1]丁杰.互聯(lián)網(wǎng)金融與普惠金融的理論及現(xiàn)實(shí)悖論[J].財(cái)經(jīng)科學(xué)，2015（6）.

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