章曉英，董李蕊

(重慶理工大學(xué) 經(jīng)濟(jì)金融學(xué)院， 重慶 400054)

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財(cái)政支持對(duì)我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響

章曉英，董李蕊

(重慶理工大學(xué) 經(jīng)濟(jì)金融學(xué)院， 重慶 400054)

2016年《政府工作報(bào)告》中，李克強(qiáng)總理提到“十三五”時(shí)期的重大舉措之一就是做大高技術(shù)產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)集群，打造動(dòng)力強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)發(fā)展新引擎?；诋?dāng)前的大環(huán)境，通過(guò)面板數(shù)據(jù)實(shí)證分析研究財(cái)政支持對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的影響，結(jié)果表明：財(cái)政支持對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)具有促進(jìn)作用，但是效果不明顯，需要政府采取更加有效的甄別機(jī)制，以增強(qiáng)政策的有效性。

財(cái)政政策；高技術(shù)產(chǎn)業(yè)；稅收政策

一、引言

高技術(shù)產(chǎn)業(yè)是采用當(dāng)代先進(jìn)技術(shù)生產(chǎn)高科技產(chǎn)品的，能夠推動(dòng)社會(huì)和其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。從改革開(kāi)放至今，我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)一直保持較快的增長(zhǎng)速度，其產(chǎn)值由1997年的309.17億元增長(zhǎng)到2014年的8 095億元，年平均增長(zhǎng)率達(dá)到20%，在GDP中的占比相應(yīng)地由0.39%上升到1.27%，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位不斷提升。為促進(jìn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，我國(guó)政府近年來(lái)先后推出了一系列政策，如降低國(guó)家重點(diǎn)扶持的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)所得稅、有針對(duì)性地對(duì)高技術(shù)產(chǎn)品的出口實(shí)施稅收優(yōu)惠、加大對(duì)自主創(chuàng)新方面的政府采購(gòu)、對(duì)高技術(shù)企業(yè)進(jìn)行政府補(bǔ)貼等等，這些政策已經(jīng)取得了明顯的效果。政府一般采用財(cái)政政策進(jìn)行宏觀(guān)調(diào)控，不僅使經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)更加合理，而且能夠引導(dǎo)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向。通常財(cái)政政策主要采用兩種方式來(lái)影響高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展：一是基于計(jì)劃的直接干預(yù)，二是基于市場(chǎng)的間接干預(yù)。早在20世紀(jì)50年代，政府主要采用第一種方式，將資金直接投入高技術(shù)企業(yè)以促進(jìn)其發(fā)展；而現(xiàn)在大多數(shù)采用間接干預(yù)的手段，較為常見(jiàn)的是政府補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠，通過(guò)間接刺激影響企業(yè)決策，使其做出符合政策導(dǎo)向的行為，進(jìn)而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

雖然在發(fā)展高技術(shù)產(chǎn)業(yè)方面我國(guó)已經(jīng)推出了一些政策措施，但從總體上看財(cái)政支持力度仍然不夠，主要表現(xiàn)為：我國(guó)高技術(shù)企業(yè)在購(gòu)進(jìn)固定資產(chǎn)和企業(yè)所得方面稅收較重，在資金供給上政府投入不足，東、中、西部差距較大，投入重點(diǎn)不明確，項(xiàng)目集中程度較差，財(cái)政資金沒(méi)有發(fā)揮明顯的引導(dǎo)作用。因此，我國(guó)需要進(jìn)一步加大對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的財(cái)政支持，尤其是要較多地使用政府補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠政策，促進(jìn)高技術(shù)企業(yè)蓬勃發(fā)展。

二、文獻(xiàn)綜述

針對(duì)財(cái)政支持高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，國(guó)內(nèi)外學(xué)者進(jìn)行了多方面、多角度的研究，重點(diǎn)集中在研發(fā)投入的有效性方面。Katz等認(rèn)為市場(chǎng)失靈會(huì)影響財(cái)政支持對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用[1]，F(xiàn)olster等發(fā)現(xiàn)政府對(duì)企業(yè)研發(fā)的補(bǔ)貼對(duì)其科技創(chuàng)新活動(dòng)并未產(chǎn)生影響[2]。朱平芳等研究發(fā)現(xiàn)政府資助越穩(wěn)定，促進(jìn)企業(yè)提升創(chuàng)新能力效果越好[3]。劉楠等認(rèn)為采用政府補(bǔ)貼促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新，并不總是立竿見(jiàn)影的[4]。錢(qián)昇等基于知識(shí)溢出這一條件，發(fā)現(xiàn)政府直接補(bǔ)貼R&D成果對(duì)企業(yè)開(kāi)展R&D合作的激勵(lì)效用不明顯[5]。程華等[6]、姜寧等[7]研究認(rèn)為，政府科技資助能夠顯著促進(jìn)高技術(shù)企業(yè)滯后一年的R&D投入。吳金光等分析發(fā)現(xiàn)財(cái)政支持對(duì)前期的創(chuàng)新投入和產(chǎn)出有促進(jìn)作用[8]。尚曉賀等利用1995—2013年我國(guó)30個(gè)省份的面板數(shù)據(jù)，實(shí)證分析了地方財(cái)政支出、地方財(cái)政科技支出和銀行信貸對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的影響，得出地方財(cái)政支出不利于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，地方財(cái)政科技支出可推動(dòng)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，而銀行信貸不影響其發(fā)展的結(jié)論[9]。

還有一些學(xué)者主要從政策方面著手進(jìn)行研究。胡興旺分析了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和財(cái)政支持存在的問(wèn)題，提出了促進(jìn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的政策建議[10]。蘇冬一分別從企業(yè)和政府的角度提出了發(fā)揮財(cái)政資金的導(dǎo)向作用及加大政府采購(gòu)力度的措施[11]。張旭華采用空間計(jì)量模型研究了我國(guó)地方政府財(cái)政科技投入的策略互動(dòng)效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)資源競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制發(fā)揮了較大作用，其他地區(qū)的科技創(chuàng)新水平對(duì)本地區(qū)的科技投入也產(chǎn)生了巨大的影響[12]。李方旺等通過(guò)分析美國(guó)政府在高技術(shù)產(chǎn)業(yè)方面的財(cái)政政策，總結(jié)出一些適合我國(guó)國(guó)情的經(jīng)驗(yàn)[13]。

雖然國(guó)內(nèi)外專(zhuān)家學(xué)者從多方面、多角度實(shí)證研究了財(cái)政支持對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響，結(jié)論出入較大，但是大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為，我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)，財(cái)政支持在一定程度上促進(jìn)了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，目前我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵時(shí)期，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)對(duì)于推動(dòng)我國(guó)技術(shù)變革、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，具有關(guān)鍵性的作用。既然政府支持高技術(shù)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為各國(guó)共識(shí)，那么研究財(cái)政支持對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的影響就勢(shì)在必行。

從上述的研究中，我們發(fā)現(xiàn)從實(shí)證的角度研究財(cái)政支持對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)影響的文獻(xiàn)比較多，采用面板數(shù)據(jù)模型進(jìn)行研究的也不在少數(shù)，但是采用省際面板模型的比較少，由此本文將從省際面板模型的角度出發(fā)分析財(cái)政支持對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的影響。

三、我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及相關(guān)財(cái)政支持的影響分析

(一)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大

從改革開(kāi)放至今，我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的規(guī)模呈現(xiàn)擴(kuò)大趨勢(shì)，早在2007年我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值就已經(jīng)超越日本，增加值僅次于美國(guó)[14]。近年來(lái)，我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值進(jìn)一步持續(xù)增加，到2014年已經(jīng)達(dá)到127 368億元(見(jiàn)圖1)，其中2009年增長(zhǎng)幅度最大，增速為25%。2010年以來(lái)，由于受到金融危機(jī)的影響，增長(zhǎng)速度出現(xiàn)明顯下降，一直保持在15%的水平①。

圖1 1997—2014年我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值及增長(zhǎng)速度

2.地區(qū)發(fā)展差距逐漸縮小

在高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平上，我國(guó)東部地區(qū)處于領(lǐng)先地位，中部和西部地區(qū)相對(duì)落后。2014年，東部地區(qū)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)6 481.2億元的增加值，占全國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值的57.3%，相較于2004年下降了40個(gè)百分點(diǎn)。2014年，中部和西部地區(qū)的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)分別實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值14 123.3億元和11 538.8 億元，各自占全國(guó)的12.2%和10%，相較于2004年分別上升了8.5和6.46個(gè)百分點(diǎn)。雖然東部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，但是中西部地區(qū)與東部地區(qū)的差距逐漸在縮小。

根據(jù)2013、2014年的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，分別對(duì)東、中、西部地區(qū)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)在企業(yè)數(shù)、年末從業(yè)人數(shù)、出口交貨值、利潤(rùn)總額以及產(chǎn)品銷(xiāo)售收入等5項(xiàng)指標(biāo)增長(zhǎng)率的相關(guān)情況進(jìn)行比較(見(jiàn)表1)。

表1 2013、2014年各地區(qū)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)相關(guān)指標(biāo)增長(zhǎng)率 %

① 由于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值2012—2014年數(shù)據(jù)缺失，我們用其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入近似代替高技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值，以下均采取相同方法。

② 由于2013年及以后的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒將東北地區(qū)從東部地區(qū)劃分出來(lái)，為了方便比較，在分析2012年之后的數(shù)據(jù)時(shí)，仍將東北地區(qū)重新納入東部地區(qū)進(jìn)行分析。

由表1可以得出，2014年?yáng)|、中、西部地區(qū)在企業(yè)數(shù)、年末從業(yè)人數(shù)、出口交貨值、利潤(rùn)總額和產(chǎn)品銷(xiāo)售收入5項(xiàng)指標(biāo)上都比2013年有所增加，尤其是中西部地區(qū)。從企業(yè)數(shù)和年末從業(yè)人數(shù)可以看出，東部地區(qū)的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)已基本趨于飽和，所以這兩項(xiàng)指標(biāo)不會(huì)出現(xiàn)較大的增長(zhǎng)；而中西部地區(qū)由于市場(chǎng)還有巨大的潛力，相應(yīng)地這兩項(xiàng)指標(biāo)出現(xiàn)了大幅增加。再考察利潤(rùn)總額這一指標(biāo)，東部地區(qū)由于市場(chǎng)已經(jīng)完善，基數(shù)比較大，與中西部地區(qū)相比還是有一定的優(yōu)勢(shì)?？傮w上，2014年中西部地區(qū)的各項(xiàng)指標(biāo)都已經(jīng)超過(guò)東部地區(qū)，說(shuō)明地區(qū)差距正在縮小。

根據(jù)分行業(yè)分地區(qū)的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)得出，東部地區(qū)在醫(yī)藥制造、航空航天、電子通信和醫(yī)療設(shè)備4大行業(yè)中領(lǐng)先于中西部地區(qū)，西部地區(qū)僅在電子辦公行業(yè)處于優(yōu)勢(shì)，在其他4個(gè)行業(yè)中基本都處于劣勢(shì)，而中部地區(qū)除了在航空航天行業(yè)中處于劣勢(shì)外，在其余行業(yè)中均處于中間水平②。

表2 2014年各地區(qū)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)5大細(xì)分行業(yè)

(二)財(cái)政支持對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的影響

財(cái)政支持可以通過(guò)發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用，建立完善的激勵(lì)機(jī)制，形成促進(jìn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的良好環(huán)境。西方發(fā)達(dá)國(guó)家極為重視本國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，各國(guó)政府紛紛采取多種財(cái)政政策來(lái)推動(dòng)企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)。這里的財(cái)政政策主要分為政府采購(gòu)、稅收優(yōu)惠和政府科技投入3類(lèi)，美國(guó)在這方面積累了比較成熟的經(jīng)驗(yàn)，分別表現(xiàn)在政府采購(gòu)方面不僅規(guī)模大而且建立了完善的體系，在稅收優(yōu)惠上采取各種方式減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，在高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投入上也最多，從各方面調(diào)動(dòng)企業(yè)參與創(chuàng)新的積極性。此外，日本、新加坡、加拿大以及印度等國(guó)家均對(duì)企業(yè)的科研費(fèi)用進(jìn)行不同程度的減免或扣除。

2014年我國(guó)投入高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的政府資金為178.58億元，同比增長(zhǎng)7.4%，東、中、西部地區(qū)的占比分別為66.11%、12.99%和20.90%；在高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出方面，2014年高技術(shù)產(chǎn)業(yè)有效發(fā)明專(zhuān)利數(shù)為147 927個(gè)，東、中、西部地區(qū)的占比分別為88.11%、6.02%和5.87%。由此看出，我國(guó)在高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投入、產(chǎn)出上地區(qū)差異比較明顯，東部地區(qū)的投入占全國(guó)一半以上，加之這些年的技術(shù)沉淀，從而在專(zhuān)利產(chǎn)出方面占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。因此，政府在進(jìn)行資金投入時(shí)，除了要考慮推動(dòng)地區(qū)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展外，還要注意縮小地區(qū)之間的差距，對(duì)中西部地區(qū)的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)給予更多的扶持，推動(dòng)區(qū)域的協(xié)調(diào)發(fā)展。

我國(guó)雖然在高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的政府投入絕對(duì)數(shù)上與西方發(fā)達(dá)國(guó)家不相上下，但在執(zhí)行相關(guān)的政策措施方面還是存在著較大的差距。

四、財(cái)政支持對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)影響的實(shí)證分析

高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展除了受到財(cái)政政策的影響外還會(huì)受到企業(yè)資金投入的影響，因此，本文的研究將綜合考慮企業(yè)資金和政府資金這兩個(gè)方面的因素。財(cái)政支持通常包括政府科技投入、政府補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠，各地區(qū)、各年份政府的科技投入可由高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒查得，而政府補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠涉及面廣，主要包括增值稅返回、財(cái)政補(bǔ)貼、財(cái)政綜合、新產(chǎn)品返回、稅收獎(jiǎng)勵(lì)、創(chuàng)新鼓勵(lì)和其他，很難得到一個(gè)具體的數(shù)據(jù)。所以，本文選用政府資金作為財(cái)政支持的一個(gè)解釋變量。

(一)模型的建立

1.模型形式的設(shè)定

面板數(shù)據(jù)是一種三維數(shù)據(jù)，在時(shí)間和截面空間上同時(shí)取得，具有個(gè)體、指標(biāo)和時(shí)間三重屬性，反映了個(gè)體在二維空間上的變化規(guī)律和特征。相比于截面數(shù)據(jù)和時(shí)間序列，面板數(shù)據(jù)通過(guò)控制不可觀(guān)測(cè)經(jīng)濟(jì)變量所導(dǎo)致的OLS估計(jì)的偏差，擴(kuò)大樣本容量，從而降低經(jīng)濟(jì)變量間的共線(xiàn)性和提高估計(jì)量的有效性。

線(xiàn)性面板數(shù)據(jù)模型的理論形式為：

yit=αit+βitXit+μit

(1)

其中：yit是被解釋變量，αit為常數(shù)項(xiàng)，βit是估計(jì)參數(shù)向量，Xit為解釋變量，μit是隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)，i代表不同截面對(duì)象，t代表不同時(shí)間。

根據(jù)不同省份的αit、βit值，模型有不同的形式，在時(shí)間序列參數(shù)齊性(參數(shù)不隨時(shí)間變化)假定下，式(1)可以改寫(xiě)為如下形式：

yit=αit+βXit+μit

(2)

假設(shè)1：截距在各個(gè)截面樣本上相同，即模型為：

yit=α+βXit+μit

(3)

假設(shè)2：截距在不同的橫截面樣本點(diǎn)上不相同，即模型為：

yit=αit+βXit+μit

(4)

在進(jìn)行模型參數(shù)估計(jì)前，必須首先檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷脑O(shè)定。若假設(shè)1通過(guò)了F1統(tǒng)計(jì)量的檢驗(yàn)，則采用式(3)進(jìn)行參數(shù)估計(jì)，否則就需要進(jìn)行假設(shè)2檢驗(yàn)；如果假設(shè)2通過(guò)了F2統(tǒng)計(jì)量的檢驗(yàn)，則采用式(4)進(jìn)行后續(xù)的參數(shù)估計(jì)，如果未通過(guò)則采用式(1)模型進(jìn)行估計(jì)。

2.固定效應(yīng)和隨機(jī)效應(yīng)模型的選擇

為了使無(wú)法觀(guān)測(cè)變量不影響估計(jì)變量，前文中出現(xiàn)的變系數(shù)和變截距模型都有固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型兩種情況。固定效應(yīng)模型中隨機(jī)誤差項(xiàng)μit與自變量相關(guān)，為提高估計(jì)的準(zhǔn)確性，可采用最小二乘虛擬變量法(Least Squares with Dummy Variable,LSDV)進(jìn)行估計(jì)；隨機(jī)效應(yīng)模型中μit與自變量不相關(guān)，且隨機(jī)分布，可采用廣義最小二乘法(Estimated Generalized Least Squares,EGLS)來(lái)降低誤差項(xiàng)中的時(shí)序相關(guān)性。

究竟采用固定效應(yīng)模型還是隨機(jī)效應(yīng)模型，一般采用Hausman進(jìn)行檢驗(yàn)，其原理是：在μit與自變量不相關(guān)的零假設(shè)*Hausman檢驗(yàn)的零假設(shè)是“固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型的估計(jì)值在系統(tǒng)上不具有差異性”。條件下，使用LSDV估計(jì)和EGLS估計(jì)兩種方法具有一致性，但由于前者在估計(jì)時(shí)會(huì)造成大量自由度的損失，所以應(yīng)選擇EGLS估計(jì)所對(duì)應(yīng)的隨機(jī)效應(yīng)模型；在備選假設(shè)條件下，兩種方法中只有LSDV估計(jì)是一致的，故應(yīng)選擇其對(duì)應(yīng)的固定效應(yīng)模型。Hausman檢驗(yàn)可以在Eviews8中實(shí)現(xiàn)[15]。

(二)變量選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源

1.高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展指標(biāo)。產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)是衡量一個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展最有效的指標(biāo)，因此用高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的利潤(rùn)作為高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指標(biāo)，記為L(zhǎng)R。

2.財(cái)政支持指標(biāo)。財(cái)政作為高技術(shù)產(chǎn)業(yè)資金的主要來(lái)源，采用科技活動(dòng)經(jīng)費(fèi)籌集額中的政府資金，表示政府對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投入指標(biāo)，記為CZ。

3.其他指標(biāo)。企業(yè)實(shí)施自主創(chuàng)新的主動(dòng)性對(duì)投入資金的調(diào)配等起著較大的作用，企業(yè)本身對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的投入可用科技活動(dòng)經(jīng)費(fèi)籌集額中的企業(yè)資金表示，記為QZ。

本文將全國(guó)作為研究對(duì)象，參考1998—2015年《中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》，選取1997—2014年共18年的省際面板數(shù)據(jù)。由于西藏、海南、新疆和青海地區(qū)數(shù)據(jù)缺失過(guò)多，因此進(jìn)行剔除處理。1997—2014年全國(guó)各省份各變量指標(biāo)的描述性統(tǒng)計(jì)如表3所示。

表3 1997—2014年各省份各變量指標(biāo)的描述性統(tǒng)計(jì)

注：由于西藏的數(shù)據(jù)缺失嚴(yán)重，故參與統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)為除西藏外的30個(gè)省份。

(三)模型數(shù)據(jù)的檢驗(yàn)

為分析財(cái)政支持對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的影響并使結(jié)果更穩(wěn)健，接下來(lái)對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的利潤(rùn)進(jìn)行回歸分析，建立對(duì)數(shù)模型如下：

lnLRit=αit+β1lnCZit+β2lnQZit+εit

其中：i=1,2,…,27為我國(guó)27個(gè)被考察省域序列；t=1,2,…,18為1997—2014年的考察期序列；αit為截距項(xiàng)；εit為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)；LRit、CZit、QZit分別為第i個(gè)地區(qū)第t年的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)、科技活動(dòng)經(jīng)費(fèi)籌集額中的政府資金和企業(yè)資金。為避免模型出現(xiàn)偽回歸，首先對(duì)面板數(shù)據(jù)作平穩(wěn)性檢驗(yàn)，得到表4的結(jié)果。

平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果表明:產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)(lnLR)、政府資金(lnCZ)和企業(yè)資金(lnQZ)3個(gè)指標(biāo)的檢驗(yàn)結(jié)果均不顯著，說(shuō)明這幾個(gè)變量是非平穩(wěn)的。進(jìn)行一階差分后的平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果表明，這3個(gè)變量在置信水平均在1%的條件下拒絕原假設(shè)，即3個(gè)變量的一階差分序列為平穩(wěn)序列，因此它們均為一階單整變量。

面板數(shù)據(jù)的單位根檢驗(yàn)結(jié)果表明，lnLR、lnCZ、lnQZ均服從I(1)過(guò)程，符合展開(kāi)面板協(xié)整檢驗(yàn)的前提條件，為確定變量之間是否存在長(zhǎng)期協(xié)整關(guān)系，本文采用經(jīng)典的Kao檢驗(yàn)來(lái)進(jìn)行協(xié)整關(guān)系的檢驗(yàn)。

表4 面板數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性檢驗(yàn)

注：① ***、**、*分別代表在1%、5%、10%統(tǒng)計(jì)水平上顯著。 ② D(lnLR)、D(lnCZ)和D(lnQZ)分別為lnLR、lnCZ和lnQZ的一階差分。

表5 面板數(shù)據(jù)的協(xié)整檢驗(yàn)

因?yàn)镻值為0，所以面板數(shù)據(jù)通過(guò)了協(xié)整檢驗(yàn)，說(shuō)明各個(gè)變量之間存在長(zhǎng)期穩(wěn)定均衡的協(xié)整關(guān)系。同時(shí)，其回歸方程殘差較平穩(wěn)，可在此基礎(chǔ)上直接對(duì)原方程進(jìn)行回歸分析，此時(shí)得到的回歸結(jié)果較為準(zhǔn)確。對(duì)模型進(jìn)行回歸的具體結(jié)果如表6所示。

表6 財(cái)政支持對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的回歸結(jié)果

注：① 表中最后一行Hausman檢驗(yàn)的臨界值取自1%置信度水平下，自由度為3的卡方值11.34，應(yīng)拒絕原假設(shè)而采用固定效應(yīng)模型。② 表中( )內(nèi)的數(shù)據(jù)為回歸估計(jì)系數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差，***、**分別代表在1%、5%統(tǒng)計(jì)水平下顯著。③ lnCZ(-1)和lnQZ(-1)分別為滯后一期的財(cái)政資金和企業(yè)資金。

實(shí)證分析結(jié)果顯示，固定效應(yīng)(FE)和隨機(jī)效應(yīng)(RE)模型的估計(jì)取得了相近的結(jié)果，但通過(guò)Hausman檢驗(yàn)拒絕了原假設(shè)而采用固定效應(yīng)模型，再根據(jù)擬合優(yōu)度的結(jié)果發(fā)現(xiàn)固定效應(yīng)模型(0.867 4)高于隨機(jī)效應(yīng)模型(0.726 0)，故本文采用固定效應(yīng)模型。

(四)基于面板數(shù)據(jù)模型的實(shí)證結(jié)果分析

前期的財(cái)政投入(CZ)對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有正向推動(dòng)作用，其邊際效應(yīng)為0.118 9，也就是說(shuō)前期財(cái)政投入每增加1%，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)便提高了11.89%，符合預(yù)期。這說(shuō)明財(cái)政支持對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起著決定性的作用，財(cái)政政策增加了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新投入，并通過(guò)乘數(shù)效應(yīng)和引導(dǎo)效應(yīng)促進(jìn)了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

滯后一期的科技活動(dòng)經(jīng)費(fèi)籌集額中企業(yè)資金(QZ)對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有顯著正向作用，其邊際效應(yīng)為0.923 7(即企業(yè)資金投入的自然對(duì)數(shù)每增加一個(gè)單位，可以使高技術(shù)產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)增加0.923 7個(gè)百分點(diǎn))，這說(shuō)明企業(yè)自有資金在高技術(shù)企業(yè)發(fā)展的任何階段都發(fā)揮著重要作用，而且對(duì)增加產(chǎn)出也會(huì)產(chǎn)生間接影響。

五、結(jié)論與政策建議

本文從財(cái)政支持角度，通過(guò)面板數(shù)據(jù)檢驗(yàn)，分析了財(cái)政政策和企業(yè)資金對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響。通過(guò)實(shí)證分析得出結(jié)論：政府的研發(fā)投入雖對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有促進(jìn)作用，但是效果不是很顯著，投入研發(fā)經(jīng)費(fèi)的績(jī)效很低，需要同時(shí)協(xié)調(diào)好政府和企業(yè)雙方的利益，合理調(diào)整政府研發(fā)經(jīng)費(fèi)的投入機(jī)制。從國(guó)際大環(huán)境來(lái)看，經(jīng)濟(jì)全球化使我國(guó)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨很大的壓力，為在激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中生存，必須快速高效地發(fā)展高技術(shù)產(chǎn)業(yè)。為了促進(jìn)我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，政府方面應(yīng)采取如下措施：

一是發(fā)揮政府資金的指引作用，為高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。國(guó)家扶植高技術(shù)產(chǎn)業(yè)最有效的途徑是通過(guò)制定一些促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)合理發(fā)展，包括加大財(cái)政科技投入和補(bǔ)貼力度、對(duì)高技術(shù)企業(yè)實(shí)施稅收優(yōu)惠等。

二是認(rèn)真落實(shí)好各種促進(jìn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的財(cái)政政策。首先要加強(qiáng)財(cái)政政策的宣傳力度，使企業(yè)對(duì)政策有所了解，并能夠有效地利用。其次，政府應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)執(zhí)行相關(guān)財(cái)政政策情況進(jìn)行評(píng)估，避免無(wú)效率的財(cái)政資金投入。一般而言，在政策實(shí)施過(guò)程中存在信息對(duì)稱(chēng)和不對(duì)稱(chēng)的情況，在信息對(duì)稱(chēng)條件下，政府的研發(fā)補(bǔ)貼政策可以降低企業(yè)研發(fā)活動(dòng)成本，激勵(lì)企業(yè)開(kāi)展研發(fā)活動(dòng)；在信息不對(duì)稱(chēng)條件下，就可能面臨政策失效和資源浪費(fèi)。因此，政府應(yīng)建立有效的甄別機(jī)制，降低管制成本。

三是政府對(duì)不同區(qū)域高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的財(cái)政支持，要選擇不同的著力點(diǎn)，并注重不同政策工具的優(yōu)化組合。對(duì)于東部發(fā)達(dá)地區(qū)，政府應(yīng)更多地通過(guò)保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、運(yùn)用稅收激勵(lì)型工具來(lái)激發(fā)企業(yè)參與創(chuàng)新的積極性；對(duì)于處于技術(shù)追趕階段的中西部地區(qū)，政府應(yīng)更多地通過(guò)政府撥款、增加采購(gòu)、合作研究等參與引導(dǎo)性工具來(lái)平衡高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與收益。

政府科技投入和稅收減免是促進(jìn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的兩個(gè)有效手段，但由于財(cái)政投入的過(guò)多或過(guò)少都會(huì)對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生不利的影響，所以，政府在進(jìn)行科技投入時(shí)要把握好度，要結(jié)合各地區(qū)不同的環(huán)境和不同的產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投入結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。同時(shí)，由于我國(guó)在政府投入占比上與發(fā)達(dá)國(guó)家相比存在較大的差距，需要加大高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的政府投入，充分發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用。加之可能存在的技術(shù)溢出效應(yīng)，因而在一定范圍內(nèi)需要政府對(duì)企業(yè)研發(fā)給予補(bǔ)助，并對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資實(shí)施稅收傾斜，利用各種政策降低高技術(shù)企業(yè)的負(fù)債率，從而使企業(yè)可以吸收更多的資金，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展[16]。

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(責(zé)任編輯 鄧成超)

Study on the Influence of Financial Supportfor Chinese High Technology Industry

ZHANG Xiao-ying, DONG Li-rui

(School of Economics and Finance, Chongqing University of Technology, Chongqing 400054,China)

InGovernmentWorkReportof 2016, Premier Li Keqiang mentioned that during the period of “13th Five-Year” period, one of the major moves is to expand high-tech industry, modern service industry and other emerging industrial clusters, to create a powerful new engine. Based on this, through empirical analysis of panel data,this paper studies the role of financial support for high-tech industries, and draws the following conclusions: financial support plays a role in promoting high-tech industry but not obviously;the government needs to take an effective screening measures to enhance the policy effectiveness.

fiscal policy; high technology industry; tax policy

2016-07-08 作者簡(jiǎn)介：章曉英(1970—)，女，浙江人，教授，研究方向：區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)、勞動(dòng)經(jīng)濟(jì)學(xué)。

章曉英，董李蕊.財(cái)政支持對(duì)我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響[J].重慶理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué))，2017(5):21-27.

format：ZHANG Xiao-ying, DONG Li-rui.Study on the Influence of Financial Support for Chinese High Technology Industry[J].Journal of Chongqing University of Technology(Social Science)，2017(5):21-27.

10.3969/j.issn.1674-8425(s).2017.05.005

F062.9

A

1674-8425(2017)05-0021-07