吳永勝

摘要：近年來我國金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，而與之配套的會計準(zhǔn)則也實現(xiàn)了較為長足的發(fā)展與完善，但在筆者的實際調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，我國當(dāng)下的會計準(zhǔn)則并沒有對商品期貨交易做出明確規(guī)定，這就為從事商品期貨交易的企業(yè)帶來了不小的麻煩，為此文章就套期保值會計準(zhǔn)則下商品期貨會計處理思考展開了具體研究，希望這一研究內(nèi)容能夠為相關(guān)企業(yè)的更好發(fā)展帶來一定啟發(fā)。

關(guān)鍵詞：套期保值；會計準(zhǔn)則；商品期貨

2015年我國財政部出臺了《商品套期業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定》，而這一規(guī)定的出臺就標(biāo)志著采用定性分析的方法可以實現(xiàn)被套期項目的有效評估，但從這一規(guī)定中我們?nèi)匀荒軌虬l(fā)現(xiàn)，商品期貨這一金融行業(yè)的重點在會計準(zhǔn)則中仍舊沒有明確的規(guī)定，而為了緩解這一規(guī)定缺乏對相關(guān)商品期貨交易企業(yè)帶來的影響，正是本文就套期保值會計準(zhǔn)則下商品期貨會計處理思考展開具體研究的原因所在。

一、現(xiàn)行套期保值準(zhǔn)則中的基本規(guī)定

為了較好完成本文就套期保值會計準(zhǔn)則下商品期貨會計處理思考展開的研究，我們首先需要深入了解現(xiàn)行套期保值準(zhǔn)則中的基本規(guī)定。對于套期保值來說公允價值套期、現(xiàn)金流量套期、境外經(jīng)營凈投資套期等是其存在的主要三種套期形式，這其中的公允價值套期與現(xiàn)金流量套期屬于商品期貨角度的套期。對于商品期貨角度的套期之一公允價值套期來說，確定商品期貨資產(chǎn)或負(fù)債后，公允價值的變動風(fēng)險就將得到較好明確，套期就將因此展開；而對于現(xiàn)金流量套期來說，這一套期主要在現(xiàn)金流動流量變動風(fēng)險下進(jìn)行套期。在對公允價值套期與現(xiàn)金流量套期進(jìn)行深入分析不難發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)金流量套期本身在資產(chǎn)和負(fù)債確認(rèn)的過程中較為容易引發(fā)風(fēng)險，而公允價值套期則能夠在現(xiàn)行會計處理原則的支持下較好降低這類風(fēng)險。對于公允價值套期來說，套期風(fēng)險一旦形成，相關(guān)企業(yè)就需要在損益表中做出明示并做出賬面價值的調(diào)整，而對于現(xiàn)金流量套期來說，我們就需要在判明損失與影響后記錄在損益表中，這樣才能夠較好完成這一工作。

在新會計準(zhǔn)則出臺的今天，為了保證套期保值業(yè)務(wù)的順利展開，我們就必須明晰不同于以往的套期保值的商品期貨會計處理具體內(nèi)容，而結(jié)合相關(guān)文獻(xiàn)資料與自身實際工作經(jīng)驗，本文將這一內(nèi)容概括為期貨保證金賬戶、期貨交易清算賬戶、購入期貨合約賬戶、期貨與套期損益賬戶四類。對于期貨保證金賬戶，在保證金與期貨價格的變動中，相關(guān)企業(yè)需要保證金的充足，并在適當(dāng)時候進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)消耗資金、投機(jī)套利業(yè)務(wù)消耗資金的核算；而對于期貨交易清算賬戶來說，相關(guān)企業(yè)需要保證買入合約補(bǔ)倉、賣出合約平倉等都要將資金從賬戶中轉(zhuǎn)出去；而對于購入期貨合約賬戶來說，企業(yè)需要按照自營期貨的內(nèi)容以及代理期貨的內(nèi)容進(jìn)行具體的賬戶明細(xì)設(shè)置；而對于期貨與套期損益賬戶來說，相關(guān)企業(yè)需要明晰期貨交易的過程中所需要交納的期貨損益本身屬于投機(jī)套利業(yè)務(wù)運(yùn)行的過程中所產(chǎn)生的結(jié)果，而結(jié)合這一認(rèn)知我們就不難發(fā)現(xiàn)，套期損益結(jié)果是套期保值業(yè)務(wù)運(yùn)行的必然組成部分。

二、商品期貨公允價值套期的分析

在完成現(xiàn)行套期保值準(zhǔn)則中的基本規(guī)定的簡單分析后，我們還需要進(jìn)行商品期貨公允價值套期的分析，而這一分析中的公允價值套期指的是期貨市場對買入商品采用的套期保值交易，而為了能夠保證這一商品期貨公允價值套期的分析的更為直觀，筆者選擇了某企業(yè)的紅豆期貨投資案例進(jìn)行具體分析。

某企業(yè)購入100噸的紅豆，預(yù)計明年同一時間賣出，預(yù)計的紅豆價格為每噸2800元，而為了降低企業(yè)自身所承擔(dān)的風(fēng)險，該企業(yè)實現(xiàn)將紅豆以每噸2900元的價格賣出，并在合同的簽訂中交付了3%的保證金與1000元支付手續(xù)費(fèi)。在該企業(yè)月初期貨買進(jìn)、賣出會計記錄中，會計人員需要對庫存紅豆、銀行現(xiàn)有存款、被套期的紅豆庫存、紅豆的期貨交易清算、套期損益等進(jìn)行明確記錄。對于該企業(yè)的紅豆期貨來說，為了保證紅豆期貨賣出后不受損失，企業(yè)本身就需要在當(dāng)期利潤表中對套期損益的處理進(jìn)行明示，這一明示主要包括浮動盈虧的數(shù)額、期貨交易中交納的保證金、現(xiàn)貨浮動盈虧的數(shù)額、套期損益等內(nèi)容。

對于該企業(yè)進(jìn)行的紅豆交易來說，期貨的保證金也需要進(jìn)行調(diào)整，這樣才能夠較好保證保證金能夠在交易完成后順利收回，而在關(guān)于保證金的企業(yè)月末賣出購入期貨記錄中，這一記錄主要包括期貨交易中交納的保證金、購入紅豆的期貨合約、記錄紅豆現(xiàn)貨的價格下跌等內(nèi)容。在筆者對該企業(yè)進(jìn)行的期貨交易進(jìn)行的深入分析發(fā)現(xiàn)，這一企業(yè)采用的套期保值處理有效避免了該企業(yè)可能面臨的一萬元虧損，而通過套期保值業(yè)務(wù)這一企業(yè)收獲了5000元的收益，而在該企業(yè)的賬面中，企業(yè)采用紅豆期貨保值就較好實現(xiàn)了紅豆業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)損失降低。值得注意的是，本案例產(chǎn)生的套期盈利和虧損情況如下所示：

5000+5000-5000-5000-1000-1000=-2000；

借：企業(yè)付出成本2000

貸：套期損益2000

三、商品期貨現(xiàn)金流量套期的分析

在完成商品期貨公允價值套期的分析后，為了能夠更為深入完成本文就套期保值會計準(zhǔn)則下商品期貨會計處理思考展開的研究，我們還需要深入進(jìn)行商品期貨現(xiàn)金流量套期的分析。結(jié)合上文內(nèi)容中筆者展開的套期保值處理我們不難發(fā)現(xiàn)，這一套期保值處理主要是為了維護(hù)企業(yè)現(xiàn)金的流量，所以對商品期貨的套期保值處理本身指的是先進(jìn)流動情況的套期保值，而為了能夠更好清楚的對商品期貨現(xiàn)金流量套期展開分析，我們選擇了某企業(yè)的大豆期貨交易為案例。

在某企業(yè)的大豆期貨交易中，該企業(yè)預(yù)計在2個月之后進(jìn)行100噸大豆的期貨投資，而在企業(yè)人員進(jìn)行的當(dāng)下期貨市場調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，如果大豆的市場行情不發(fā)生較大變化，大豆的市場價格將為3500元每噸，而為了預(yù)防兩個月后市場大豆價格上漲導(dǎo)致企業(yè)的大豆期貨投資受損，該企業(yè)按照當(dāng)前大豆市場價購買了200噸大豆期貨合約，這一合約包括3%的保證金、2000元手續(xù)費(fèi)。帶來兩個月后大豆的市場期貨價格為3400元每噸，該企業(yè)按照合同購買了大豆現(xiàn)貨，并花費(fèi)2000元手續(xù)費(fèi)并以3420元每噸價格賣出了全部的大豆期貨。值得注意的是，其中買入大豆的期貨合約記錄為：

借：購入大豆的期貨合約350000

貸：期貨交易清算350000

借：資本公積—套期損益2000

貸：銀行存款2000

結(jié)合這一企業(yè)的大豆期貨交易實際我們不難發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)采用的現(xiàn)金流量套期方法能夠在很大程度上實現(xiàn)企業(yè)交易中虧損的彌補(bǔ)，而通過對買入大豆的期貨合約、一個月后購進(jìn)大豆現(xiàn)貨的會計記錄、沖銷期貨合約以及手續(xù)費(fèi)記錄等進(jìn)行深入分析，這樣才能夠更為深入的了解現(xiàn)金流量套期。在剛剛提到的企業(yè)大豆期貨交易案例中，套期保值方法的采用使得企業(yè)并沒有因大豆價格下滑獲得較大損失，這主要是由于現(xiàn)金流量套期實現(xiàn)了該企業(yè)手續(xù)費(fèi)等損失的較好彌補(bǔ)。

四、結(jié)論

在本文就套期保值會計準(zhǔn)則下商品期貨會計處理思考展開的研究中，筆者詳細(xì)論述了現(xiàn)行套期保值準(zhǔn)則中的基本規(guī)定、商品期貨公允價值套期的分析、商品期貨現(xiàn)金流量套期的分析等內(nèi)容，而結(jié)合這一系列內(nèi)容論述我們能夠較為深入的了解公允價值套期與現(xiàn)金流量套期，也能夠較為直觀了解到我國新會計準(zhǔn)則實施對套期保值下商品期貨會計帶來的影響，由于這一影響使得商品期貨會計需要進(jìn)行較多的調(diào)整，本文的內(nèi)容就必須引起相關(guān)商品期貨會計的重視，這樣才能夠為我國套期保值下的商品期貨貿(mào)易發(fā)展提供有力支持。

參考文獻(xiàn)：

[1]李曉穎，何獻(xiàn)忠.基于企業(yè)經(jīng)營決策的套期保值會計準(zhǔn)則改進(jìn)試探——兼論株冶集團(tuán)的期貨套期保值業(yè)務(wù)會計處理[J].湖南財政經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報，2012（01）.

[2]張麗萍.不同會計準(zhǔn)則下商品期貨套期保值業(yè)務(wù)的會計處理差異及建議[J].國際商務(wù)財會，2012（05）.

[3]高揚(yáng)，胡俞越，劉濤.企業(yè)商品期貨套期保值與會計準(zhǔn)則有效對接研究[J].財務(wù)與會計，2011（08）.

[4]沈佳盈.商品期貨套期保值的會計處理實例探析[J].中國管理信息化，2011（22）.

[5]簡淑軍.關(guān)于商品期貨套期保值會計處理的探討[J].現(xiàn)代商業(yè)，2013（33）.

[6]趙延鵬，李瑾，繆珩珺.商品期貨套期保值會計處理管見[J].財會月刊，2005（05）.

（作者單位：大同煤礦集團(tuán)有限責(zé)任公司煤炭運(yùn)銷總公司）