王志強

【摘要】我國很多企業(yè)都采用VIE結構進行海外上市，這種結構在為我國企業(yè)海外上市融資帶來便利的同時，也給我國的稅收監(jiān)管帶來了很大的困擾。本文主要研究了VIE結構下稅收監(jiān)管框架的特征，并為VIE結構下稅收監(jiān)管框架的完善給出了一些建議，供相關工作者參考與借鑒。

【關鍵詞】VIE結構；稅收監(jiān)管框架

【中圖分類號】F812.42

資本是企業(yè)生存與發(fā)展過程中最為關鍵的因素，受到國內(nèi)融資環(huán)境的影響，我國很多企業(yè)因為缺乏抵押資產(chǎn)和收益的不確定性，在籌資方面遇到了很大的阻礙。為了獲得足夠的資本來維持企業(yè)的運行，很多企業(yè)不得不把眼光投向海外資本市場，以期獲得海外風險投資，這在我國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)表現(xiàn)的最為突出。我國法律對VIE結構的合法性并沒有進行明確的規(guī)定與監(jiān)管，所以很多情況下，VIE結構的交易協(xié)議都會被企業(yè)用來避稅，這對我國經(jīng)濟的發(fā)展帶來一定的不良影響，本文從分析VIE結構下我國稅收監(jiān)管框架的特征出發(fā)，探討完善VIE結構下稅收監(jiān)管框架的策略，保障我國國民經(jīng)濟的正常運行與發(fā)展。

一、VIE結構下稅收監(jiān)管框架的特征

（一）VIE結構的關鍵要素

VIE結構中最重要的就是“協(xié)議控制”，只有在“協(xié)議控制”機制的作用之下，境外企業(yè)才能夠方便的對境內(nèi)企業(yè)進行控制，與此同時，境內(nèi)企業(yè)在境外上市也有了充足的資金來源。那些在境內(nèi)遇到融資困境，缺乏資金的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)能夠及時到海外市場去籌集足夠的啟動和發(fā)展資金，境外企業(yè)也能夠利用境內(nèi)企業(yè)的這一需求，通過VIE結構與國內(nèi)企業(yè)簽訂較為隱性的合同，這樣，他們就能夠取得國內(nèi)居民企業(yè)的實際控制權，成為企業(yè)名副其實的大股東，并且不會在企業(yè)的資產(chǎn)負債表上留下任何的痕跡。 “協(xié)議控制”在實際的運行過程中能夠繞開股權置換與收購環(huán)節(jié)，給公司創(chuàng)始人控制境內(nèi)外不同的公司提供了便利。VIE框架具有很強的復雜性，公司創(chuàng)始人又是以較為隱性的方式存在，他直接控制的境內(nèi)外不同的公司從表面來看并沒有很大的關系，所以在這些公司的實際運營過程中，公司的VIE結構的層級比我們想象的更加復雜，這也增加了監(jiān)管的難度。

（二）VIE結構下的稅收監(jiān)管框架

企業(yè)所得稅在VIE結構中是最復雜的，在VIE結構下，要遵循企業(yè)的利潤轉移這條主線，把各個企業(yè)中不同的收入類型進行明確的劃分，然后分析在公司的VIE結構模式下，怎樣合理利用我國現(xiàn)行的稅收管理框架來加強對跨國企業(yè)的監(jiān)管。根據(jù)我國稅收管理框架背后的設計理念與實施過程中的監(jiān)管原則，我國稅法相關的法律條文主要是針對股息、技術服務費與股權轉讓這三個在企業(yè)中比較重要的方面重點進行避稅監(jiān)管。如為了加強對股息收入的監(jiān)管，防止不合理逃稅行為的出現(xiàn)，國家稅務總局印發(fā)了《協(xié)定股息稅率情況一覽表》，從此對境外公司股息分紅收入適用所得稅率與企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠政策給予了說明與限制。為了加強對技術服務費的監(jiān)管，國家稅務總局出臺了《企業(yè)向境外關聯(lián)方支付費用有關企業(yè)所得稅問題的公告》，主要用于規(guī)范和加強企業(yè)向境外關聯(lián)方支付費用的轉讓定價管理。以及為了加強對股權轉讓的監(jiān)管，國家稅務總局下發(fā)了《關于加強非居民企業(yè)股權轉讓所得企業(yè)所得稅管理的通知》，對非居民企業(yè)利用境外離岸公司通過轉讓境內(nèi)居民公司股權將利潤轉移出境，防止我國企業(yè)利用監(jiān)管漏洞實施避稅，維護我國稅收制度的公平與公正。

二、VIE結構模式下我國稅收監(jiān)管面臨的新挑戰(zhàn)

VIE結構經(jīng)濟模式是一種非常復雜的跨國企業(yè)管理模式，在這種經(jīng)濟模式中，一個企業(yè)法人所掌握的各個企業(yè)之間能夠借助相關聯(lián)企業(yè)之間的股權基礎，充分利用協(xié)議控制方式來逃脫法律的管制，他們往往都會利用比較隱性的協(xié)議或者是口頭協(xié)議進行相關的約定，但在實際上他們卻可以開展關聯(lián)交易，利用這種方式來進行避稅活動。由于VIE模式具有極大的復雜性，不僅能夠在關聯(lián)交易中轉移定價，而且能夠創(chuàng)新技術服務協(xié)議，這樣一來就能實現(xiàn)利潤向境內(nèi)的轉移，這些做法可以很好的避開我國的稅收監(jiān)管制度，給我國的稅收監(jiān)管帶來新挑戰(zhàn)，嚴重妨礙了我國稅收監(jiān)管制度的正常運行。

（一）“協(xié)議控制”突破了稅法對關聯(lián)企業(yè)的界定

國際上有很多的企業(yè)之間都是一種相互關聯(lián)的關系，這些關聯(lián)企業(yè)實際上指的是那些與其他企業(yè)之間存在密切關系的企業(yè)，由于他們之間的關系非常特殊，他們通常不對企業(yè)進行表面上的控制，而是借助于控制公司對從屬公司進行實質(zhì)上的控制。按照我國相關法律、法規(guī)的規(guī)定，判定幾個企業(yè)之間是否為關聯(lián)企業(yè)主要看他們在公司中“控制”的股權比例或者投票權。但是VIE結構模式卻是以打破“控制”的股權基礎為核心而進行的，在這種情況下，我國的法律就達不到對VIE結構下企業(yè)的監(jiān)管需求。VIE結構中的海外上市公司與國內(nèi)運營實體企業(yè)是“實質(zhì)上”的關聯(lián)方，但是這種關系卻沒有在我國稅法中進行明確規(guī)定，在這種情況下，我國的稅務稽查就面臨著非常復雜的情況。更重要的是，在VIE結構模式下，國際上各個企業(yè)的利益相關方經(jīng)常會出于稅收籌劃的目的來安排相互關聯(lián)交易，由于這種交易的復雜性，他們肯定會引發(fā)稅務部門對他們進行強有力的監(jiān)管。所以在這種情況下，怎樣科學、合理的處理VIE結構下的企業(yè)涉稅問題，對稅企雙方來維護其自身利益來說，都是一個很大的挑戰(zhàn)。

（二）VIE結構創(chuàng)新技術服務協(xié)議實現(xiàn)利潤轉移

在VIE結構的經(jīng)濟模式下，相關聯(lián)的境內(nèi)WFOE企業(yè)和VIE實體之間能夠根據(jù)相關規(guī)定，通過合理的方式調(diào)高VIE實體的技術成本，這樣他們就可以把企業(yè)經(jīng)營所得的利潤以合理的方式轉移到WFOE企業(yè)中，這時的技術服務協(xié)議就成為了他們之間進行利潤轉移的主要工具。比如，全球最大的電子商務平臺阿里巴巴集團與浙江阿里巴巴就通過一些列的協(xié)議形成了阿里巴巴對浙江阿里巴巴進行協(xié)議控制的關系。在這種情況下，這種形式的稅收規(guī)避跟傳統(tǒng)意義上的轉移定價有很大的不同。在實施協(xié)議控制的企業(yè)模式下，很多境內(nèi)的VIE實體企業(yè)為了減少自身的稅負可以不對境外的投資者進行利潤分配或者分紅，實現(xiàn)企業(yè)自身對所得利益的轉移。endprint

三、完善VIE結構下稅收監(jiān)管框架的建議

（一）利用法律加強對VIE結構中關聯(lián)企業(yè)稅收管理

在完善VIE結構下稅收監(jiān)管框架的過程中，可以借鑒西方發(fā)達國家的一些做法，如美國為了完善稅收監(jiān)管框架，就出臺了一項會計準則FIN46，在這條準則中，明確規(guī)定了利用何種方式對VIE結構中的會計問題進行處理，加強VIE結構的稅收監(jiān)管，改進了會計信息的披露方式，VIE結構下的企業(yè)信息公開度增加，這也使VIE結構的透明度大大增強，對于企業(yè)的稅收監(jiān)管是一項很大的進步。但是僅做到這些還是不行，為了進一步加強對企業(yè)避稅問題的應對，我們首先要做的就是在會計處理上確認VIE實體的合并報表處理原則，落實VIE實體的合并報表處理問題，然后對企業(yè)與關聯(lián)企業(yè)進行明確的劃分，認定他們之間關聯(lián)企業(yè)的身份。在明確了VIE結構中企業(yè)的關聯(lián)關系之后，稅務部門還要完善稅收管理措施，規(guī)范VIE模式下企業(yè)通過關聯(lián)交易進行的轉移定價行為，將關聯(lián)主體與關聯(lián)關系的認定范圍拓展到自然人，這樣在進行避稅審查的過程中可以減少很多麻煩。

（二）縮減VIE結構中企業(yè)間的“稅收套利”空間

在VIE結構中，很多關聯(lián)企業(yè)之間都會通過轉移定價的方式來降低自身的稅負，這一舉動實際上是一種“稅收套利”行為，他們利用境內(nèi)與境外賦稅制度的差異，找到稅收的套利空間，進行避稅。為了防止“稅收套利”行為的出現(xiàn)，我們要積極平抑企業(yè)所得稅稅率的差異，降低稅收的不公平性，使不同企業(yè)之間稅負成本的差異縮小，這樣才能有效的應對個別企業(yè)的避稅行為。首先我們要平抑境內(nèi)WFOE企業(yè)與VIE實體之間的稅率，在企業(yè)申請享受優(yōu)惠政策時，一定要讓其出具協(xié)議控制企業(yè)的相關資料，平抑境外SPV企業(yè)與境內(nèi)WFOE企業(yè)的稅率，政府要積極在國際稅收協(xié)定的框架下開展多邊與雙邊談判，降低雙重稅率給企業(yè)帶來的重負，還要防止企業(yè)通過其他渠道進行避稅的行為。

（三）對離岸金融中心的SPV企業(yè)及其跨境資金流動配合專門的監(jiān)管

在VIE模式下，很多企業(yè)通過境內(nèi)實體企業(yè)與關聯(lián)企業(yè)之間進行大量的資產(chǎn)交易，這樣可以突破相關政策對外資的準入限制，有助于他們實現(xiàn)企業(yè)之間的利潤轉移，在這個過程中，有著十分復雜的利益關系，在VIE結構中，很多關聯(lián)企業(yè)的信息我們都無從查詢，加上有很多海外離岸公司的背景也非常復雜，外界沒有辦法了解他們的實際運營狀況和企業(yè)中跨境資金的流動情況，在這種情況下，關聯(lián)企業(yè)要想規(guī)避政府的管制就方便很多。我們應該加強國際間的稅務交流與合作，與其他相關國家一起建立一個對離岸金融中心的跨境資金流動進行專門的特殊監(jiān)管機構，并加大對納稅過程中違規(guī)行為的處罰力度，防止企業(yè)出現(xiàn)違規(guī)避稅的情況。

四、結語

在新的國際環(huán)境下，我國打擊VIE結構下企業(yè)避稅行為還有很長的一段路要走，這個過程將是非常艱難而曲折的，在打擊VIE結構下企業(yè)避稅行為的過程中，我們最主要的任務就是要完善我國相關的法律、法規(guī)，盡快解決我國民營企業(yè)在國內(nèi)上市難的問題，這個問題一旦得到解決，VIE結構自然也就不復存在，那么稅收規(guī)避問題自然也就解決了。

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