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旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營研究進展與展望

2018-01-04 02:06宋昌耀厲新建
旅游學(xué)刊 2018年12期
關(guān)鍵詞:外商直接投資旅游業(yè)

宋昌耀 厲新建

[摘 要]經(jīng)濟全球化趨勢下旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營蓬勃發(fā)展。然而,相比愈加頻繁的旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營實踐,旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營研究是長期被忽視的研究領(lǐng)域。在梳理相關(guān)文獻的基礎(chǔ)上,基于旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的行為邏輯,構(gòu)建旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營“主體一動因一過程一效應(yīng)”的綜合研究框架,進而綜述各領(lǐng)域的主要研究內(nèi)容與觀點。最后,在總結(jié)旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營研究具有微觀主義轉(zhuǎn)向、文化制度轉(zhuǎn)向和實用主義轉(zhuǎn)向等3種研究趨勢的基礎(chǔ)上提出本領(lǐng)域的研究展望。

[關(guān)鍵詞]旅游業(yè);跨國投資;跨國經(jīng)營;外商直接投資

[中圖分類號]F59

[文獻標(biāo)識碼]A

[文章編號]1002-5006(2018)12-0134-11

Doi: 10.3 969/j.issn.1002-5 006.2018.12.020

引言

旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營是以旅游業(yè)為投資或經(jīng)營領(lǐng)域,通過資本流動或跨越國界的商業(yè)存在實現(xiàn)企業(yè)既定目的的經(jīng)濟行為。其中,旅游業(yè)作為所有服務(wù)于旅游者需求的企業(yè)、組織和設(shè)施[1],不僅包括飯店、旅行社、景區(qū),還包括餐館、航空公司等其他一系列相關(guān)類型的企業(yè);其投資與經(jīng)營的主體不僅包括旅游企業(yè),也包括金融、地產(chǎn)等非旅游企業(yè)[2-3]。在經(jīng)濟全球化浪潮和國際旅游業(yè)的跨國特性的影響下,旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營已經(jīng)成為跨國投資與經(jīng)營不可或缺的組成部分。以中國為例,在對外直接投資快速增長的背景下,中國對外旅游投資企業(yè)存量從2004年的13家增長到2014年的491家,十余年增長近37倍,發(fā)展迅猛[4]。與其他領(lǐng)域的跨國投資相比,旅游業(yè)投資因為旅游供給具有不可貿(mào)易性而存在著明顯的“區(qū)位鎖定”特征。同時,旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營也已經(jīng)成為旅游業(yè)發(fā)展中的重要現(xiàn)象,成為企業(yè)實現(xiàn)拓展市場、獲取技術(shù)等的重要途徑,影響著包括發(fā)達國家和發(fā)展中國家在內(nèi)的企業(yè)的母國和東道國經(jīng)濟的發(fā)展。研究蓬勃發(fā)展的旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營不僅將有助于更深刻地理解旅游業(yè)實踐和跨國投資發(fā)展,也將為“地方性”與“全球化”關(guān)系作出新的注腳。

自從20世紀(jì)80年代初Dunning和McQueen以國際酒店業(yè)為例對國際生產(chǎn)折衷理論進行驗證[5-6],率先開展旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營研究以來,該領(lǐng)域的研究成果逐漸增加。然而,相比跨國投資與經(jīng)營在世界旅游業(yè)發(fā)展過程中發(fā)揮的重要作用,學(xué)術(shù)界對該領(lǐng)域的研究卻往往被忽視[7-8],研究成果與旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營實踐的迅速增長形成強烈反差。截至2018年2月,在中國知網(wǎng)對“旅游”“酒店”“飯店”和“跨國經(jīng)營”“跨國投資”進行同時檢索,在Science Direct和Google Scholar等數(shù)據(jù)庫對“tourism”“hotel”“l(fā)odging”“hospitality”和“multinational”“transnational”“global”“international”“foreign directinvestment”等進行同時檢索,按照相關(guān)性、有參考文獻、有實證、有案例等標(biāo)準(zhǔn)篩選后,獲取中文文獻35篇、英文文獻120篇。基于此,本文將系統(tǒng)梳理旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的相關(guān)研究,為旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營理論體系的構(gòu)建提供研究框架,以期為后續(xù)旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營研究奠定基礎(chǔ),也期待為旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營實踐提供一定的理論指導(dǎo)。

旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營研究已有文獻主要集中在動因、區(qū)位、進入模式、效應(yīng)等方面??紤]到旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營作為企業(yè)的一種商業(yè)行為,遵循著以企業(yè)為主體的“主體.動因一過程一效應(yīng)”的發(fā)展過程,本文將已有文獻分為主體研究(是誰)、動因研究(因為什么)、過程研究(做什么)和效應(yīng)研究(有什么影響)4大領(lǐng)域,并按照這一企業(yè)行為邏輯和分類方式構(gòu)建旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的理論框架。筆者認為,這一分析框架有助于對旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營這一研究領(lǐng)域進行全貌式理解,也有助于作為基本分析框架推動后續(xù)研究的開展。本文綜述框架如圖1所示。

1 旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營主體研究

旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的主體研究主要回答“什么樣的企業(yè)會進行旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營”的基本問題。為此,旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營主體研究可以總結(jié)為以下3方面:

第一,類型研究。旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營主體內(nèi)部存在較大異質(zhì)性,以旅游業(yè)為主營業(yè)務(wù)的典型旅游企業(yè)與跨界進入旅游業(yè)、且不以旅游為主營業(yè)務(wù)的非典型旅游企業(yè),以及典型旅游企業(yè)各細分行業(yè)如酒店業(yè)、旅行社業(yè)、在線旅游企業(yè)等在跨國經(jīng)營時存在顯著差異性。Dunning和McQueen發(fā)現(xiàn)投資酒店業(yè)的主體主要是酒店集團、航空公司、旅行運營商、酒店管理咨詢公司,其中,酒店集團占比最高[5]。厲新建等指出投資主體可以分為典型旅游企業(yè)和非典型旅游企業(yè)兩類。前者是主營業(yè)務(wù)為旅游業(yè)的企業(yè),后者將旅游業(yè)作為配套主營業(yè)務(wù)發(fā)展的輔助性業(yè)務(wù)[3]。

第二,特征研究。旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營企業(yè)的基本特征包括企業(yè)規(guī)模、年齡、戰(zhàn)略、所有制、主營業(yè)務(wù)、人才結(jié)構(gòu)、財務(wù)狀況、品牌等[9-14]。探究企業(yè)進行旅游業(yè)跨國經(jīng)營的基本條件及不同類型企業(yè)之間的差異性,這對于具有旅游業(yè)跨國經(jīng)營意向的企業(yè)具有參考價值。一般認為,企業(yè)規(guī)模越大、成立時間越久、財務(wù)資金越充足、越傾向于外向型擴張戰(zhàn)略時,企業(yè)越有可能進行旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營。Dunning和Kundu從企業(yè)來源地、規(guī)模、首次跨國經(jīng)營時間、企業(yè)年齡、跨國經(jīng)營程度、所有制結(jié)構(gòu)等維度識別與分析了國際酒店企業(yè)的所有權(quán)優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢,企業(yè)的這些基本特征將影響企業(yè)進行旅游業(yè)跨國經(jīng)營的競爭優(yōu)勢[15]。

第三,程度研究。學(xué)者們還對一個旅游企業(yè)跨國投資與經(jīng)營的程度進行了研究,對企業(yè)的旅游業(yè)跨國經(jīng)營行為的綜合測度與評價,測度方法包括小林規(guī)威海外經(jīng)營五階段模型、威爾什和羅斯坦瑞尼六要素模型、蘇利文五經(jīng)濟指標(biāo)模型、梁鎮(zhèn)綜合模糊評價模型、魯桐國際化蛛網(wǎng)模型.杜江標(biāo)準(zhǔn)多邊形測度模型等[16]。

總體而言,由于研究者們往往更加關(guān)注于旅游業(yè)跨國經(jīng)營的行為過程,因而對旅游業(yè)跨國經(jīng)營的主體研究相對較少;且已有研究更多集中于特征描述,主體類型與特征的差異對其旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的過程及其效應(yīng)所產(chǎn)生影響研究尚有不足。

2 旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營動因研究

為什么要進行旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營?這是旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的首要問題。動因分析是旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營研究的邏輯起點,也是在研究起步階段的重要研究主題。總體而言,不同發(fā)展階段國家的企業(yè)跨國投資與經(jīng)營動因往往存在差異。

第一,發(fā)達國家動因研究。發(fā)達國家的企業(yè)往往具備先進的技術(shù)水平、管理經(jīng)驗、品牌聲譽等,其旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的動因正是充分利用這些壟斷優(yōu)勢[17]。早期的動因研究主要集中在發(fā)達國家,如Bull指出旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營動因大致包括實現(xiàn)資本邊際報酬最大化、獲取先進技術(shù)與經(jīng)驗、保持壟斷優(yōu)勢等3方面[2]。也有學(xué)者認為旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營是對出境旅游市場的跟隨[18]。Dwyer和Forsyth指出以往的動因分析主要關(guān)注了經(jīng)營端,而較少關(guān)注資本端[7],即更多關(guān)注旅游業(yè)跨國經(jīng)營的利潤驅(qū)動,而較少考察跨國旅游投資的保值、溢價動因。

第二,發(fā)展中國家動因研究。發(fā)展中國家企業(yè)在旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營方面的動因上與發(fā)達國家企業(yè)存在差異。對于發(fā)展中國家而言,有學(xué)者認為旅游者的跨國流動是旅游企業(yè)跨國經(jīng)營的根本動力,如中國企業(yè)跨國旅游投資的動因在于出境旅游市場的增長[19]。然而,也有學(xué)者認為這種作用存在隱含假設(shè),只有條件滿足的情況下出境旅游才會推動企業(yè)的跨國投資與經(jīng)營[20]。還有學(xué)者強調(diào)發(fā)展中國家對外旅游投資與經(jīng)營的動因在于技術(shù)學(xué)習(xí),如厲新建基于中國旅游業(yè)跨國經(jīng)營與出境游的非耦合特征,指出中國跨國經(jīng)營的動因是“優(yōu)勢交換”“全球?qū)W習(xí)”和“技術(shù)尋求”[21],獲取先進技術(shù)和經(jīng)驗是發(fā)展中國家旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的重要動因。此外,政策推動是旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的重要動因。特別是在產(chǎn)業(yè)政策主導(dǎo)經(jīng)濟發(fā)展的國家,政策驅(qū)動旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的效果極為顯著[22]。

總之,旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的動因包括獲取投資組合收益、學(xué)習(xí)或利用先進技術(shù)、獲取全球利潤、保持競爭優(yōu)勢、獲取政策收益等。但多數(shù)研究都停留在對旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營動因的思辨層面,較少采用經(jīng)驗證據(jù)進行實證檢驗,這是未來動因研究的主要方向。

3 旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營過程研究

國際化行為可以歸納為時機選擇、產(chǎn)品業(yè)態(tài)、區(qū)位市場、進入模式等4個維度[23],這也是旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營過程研究的主要方面。以下從時機、業(yè)態(tài)、區(qū)位、模式等4個維度進行綜述。

3.1旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的時機研究

旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的時間研究主要回答企業(yè)開始進行旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的時間、進入不同細分市場的先后順序、旅游業(yè)跨國經(jīng)營規(guī)模達到某一水平的速度等問題。與這一主題直接相關(guān)的理論分別是產(chǎn)品生命周期理論[24]和烏普拉薩模型( The Uppsala Model)[25]。前者從企業(yè)產(chǎn)品的發(fā)展階段解釋企業(yè)的跨國投資與經(jīng)營行為,后者則是漸進式企業(yè)國際化理論。研究內(nèi)容主要包括以下兩方面:

第一,開始進行旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的時機。旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營受到母國、東道國、企業(yè)等多重因素的共同影響,因此開始進行旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的時間是多種因素共同作用的結(jié)果[26]。厲新建等指出中國到2004年對外旅游投資才開始呈現(xiàn)一定規(guī)模[4],這得益于中國國家“走出去”的政策和加入WTO后的國際貿(mào)易與宏觀經(jīng)濟的增長。對于企業(yè)何時開始進行旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的研究較少。

第二,進入不同細分市場的時間順序。Boyen等發(fā)現(xiàn)不同于英美國家企業(yè),西班牙、葡萄牙酒店企業(yè)在選擇國際化后迅速在巴西開展跨國投資與經(jīng)營,從首次在境外投資酒店到首次在巴西投資酒店的年份的時間差明顯小于英美國家跨國酒店集團,這與國家之間的文化距離、歷史淵源有極大的關(guān)系[27]。實際上,外商投資旅游業(yè)往往遵循由經(jīng)濟發(fā)展水平高、旅游市場規(guī)模大、文化與制度距離近的區(qū)域向其他區(qū)域擴散的時間順序和空間規(guī)律[28]。

總體而言,時機維度的分析對于發(fā)現(xiàn)旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營發(fā)生規(guī)律,以及新興對外旅游投資國家的政策制定和企業(yè)的戰(zhàn)略選擇,都具有積極意義。但或許是因為跨國投資與經(jīng)營相關(guān)數(shù)據(jù)獲取難度方面的原因以及學(xué)者們對在該領(lǐng)域?qū)κ录贩治龇椒ǖ暮雎?,對時機維度的研究還相對較少,尚有待關(guān)注與深入。

3.2旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的業(yè)態(tài)研究

企業(yè)進行旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營選擇哪個業(yè)態(tài)領(lǐng)域?這是旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營業(yè)態(tài)研究要回答的問題,而這一問題源于旅游業(yè)自身的綜合性。從資訊搜索、旅行裝備、旅游交通到餐飲住宿、景區(qū)游覽、商業(yè)娛樂、網(wǎng)絡(luò)評價等,旅游行為過程的各個環(huán)節(jié)都可以作為企業(yè)跨國旅游投資與經(jīng)營的領(lǐng)域。但從研究領(lǐng)域來講,酒店業(yè)、旅行社業(yè)往往成為學(xué)者們研究的重點[8]。

業(yè)態(tài)選擇會因投資與經(jīng)營主體的不同而呈現(xiàn)差異。一般而言,主營業(yè)務(wù)單一的旅游企業(yè)往往不存在業(yè)態(tài)選擇問題,它們往往為了充分利用專業(yè)化優(yōu)勢而采用橫向一體化戰(zhàn)略實現(xiàn)跨國擴張。當(dāng)然,主營業(yè)務(wù)單一的旅游企業(yè)也會為了保證產(chǎn)品質(zhì)量、實現(xiàn)范圍經(jīng)濟而進行縱向一體化跨國投資與經(jīng)營,但案例數(shù)量相對較小。而對于主營業(yè)務(wù)多樣的旅游企業(yè)和投資型企業(yè)而言,在進行旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營時往往會在不同的旅游業(yè)態(tài)之間進行選擇。Dunning和McQueen發(fā)現(xiàn)在諸多投資主體中,旅行運營商傾向于投資發(fā)達國家酒店業(yè),而酒店管理咨詢公司傾向于投資發(fā)展中國家酒店業(yè)[5]

業(yè)態(tài)選擇的影響因素是旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營發(fā)展實踐的重要課題。企業(yè)戰(zhàn)略與動因、母國因素、東道國因素以及全球宏觀背景都是旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營業(yè)態(tài)選擇的影響因素。例如,投資主體采用橫向一體化戰(zhàn)略、縱向一體化戰(zhàn)略抑或多元化戰(zhàn)略,旨在擴大市場規(guī)模還是學(xué)習(xí)先進技術(shù)與經(jīng)營知識,這些企業(yè)層面的因素都會影響到企業(yè)的業(yè)態(tài)選擇。再如,母國的政策支持、東道國的業(yè)態(tài)限制也會成為投資主體在旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營業(yè)態(tài)選擇過程中必須考慮的客觀因素[29]

3.3旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的區(qū)位研究

旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營行為主要發(fā)生在哪里?這是旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營研究的基本問題?;趨^(qū)域范圍(宏觀、中觀)以及跨國投資與經(jīng)營的來源與流向可以將旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的區(qū)位研究分為4個方面。主要研究內(nèi)容與思路見表2。

第一,東道國區(qū)位研究。Dunning和McQueen研究發(fā)現(xiàn),加勒比海地區(qū)、北美、歐洲是酒店業(yè)跨國投資的主要東道地區(qū)[5]。雖然以發(fā)達國家為主,但是存在向發(fā)展中國家增加投資的趨勢[30]。此后,聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議(UNCTAD)報告指出,世界前五的吸引旅游業(yè)外商投資的國家(地區(qū))分別是加拿大、法國、中國香港、英國和美國[31],表明發(fā)達國家(地區(qū))仍然是吸引旅游業(yè)外商投資的主要地區(qū)。逐漸地,學(xué)者們的研究從宏觀區(qū)位轉(zhuǎn)向中觀區(qū)位[32],宋昌耀指出中國酒店業(yè)和旅行社業(yè)外商投資主要集中在胡煥庸線以東的發(fā)達省份[33],而Boyen等指出巴西的外商酒店主要集中在圣保羅和里約熱內(nèi)盧等東南地區(qū)的發(fā)達城市[27]??傊l(fā)達國家和發(fā)達地區(qū)由于較高的經(jīng)濟發(fā)展水平和消費能力吸引著國際旅游投資者和經(jīng)營者。

第二,母國區(qū)位研究。與全球跨國投資相一致,美國、英國、日本、德國等發(fā)達經(jīng)濟體是旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的主要來源地。Desautels和Christensen分析日本、美國、英國是加拿大旅游業(yè)外商投資的主要國家[34]。發(fā)達經(jīng)濟體培育出具有先進技術(shù)和管理經(jīng)驗的旅游業(yè)跨國公司或具有全球投資能力的投資公司,引領(lǐng)全球旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營。隨著世界經(jīng)濟格局的演變以及世界旅游業(yè)重心向亞太地區(qū)轉(zhuǎn)移,新興經(jīng)濟體和發(fā)展中國家的對外旅游投資比重呈現(xiàn)上升趨勢。為深入探討旅游業(yè)跨國投資的來源區(qū)位,厲新建等發(fā)現(xiàn)中國對外旅游投資母公司呈現(xiàn)“南多北少、東多西少”的空間格局,沿海發(fā)達省份對外旅游投資的企業(yè)數(shù)量大[4]??傮w而言,由于經(jīng)濟發(fā)展水平催生出具備跨國投資旅游業(yè)能力的企業(yè),發(fā)達國家和發(fā)達地區(qū)往往是旅游業(yè)跨國投資的來源地。

第三,區(qū)位選擇影響因素研究。旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的區(qū)位選擇既受東道國投資環(huán)境等一般因素的影響[35],也與旅游業(yè)的行業(yè)特性相關(guān),即受東道國旅游經(jīng)濟規(guī)模等旅游業(yè)因素的影響[36]。Kundu和Contractor驗證東道國旅游收入是影響國際酒店投資的重要因素[37]。Pranic研究表明市場聯(lián)系度正向顯著影響美國酒店業(yè)跨國投資與經(jīng)營[38]。此外,跟隨率先進行旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的企業(yè)以獲取集聚效益和實現(xiàn)經(jīng)驗學(xué)習(xí)也是區(qū)位選擇的影響因素[39]。為探究新興經(jīng)濟體和發(fā)展中國家旅游業(yè)對外投資宏觀區(qū)位影響因素,厲新建等發(fā)現(xiàn),中國對外旅游投資受東道國境內(nèi)旅游消費、中國出境旅游規(guī)模和東道國投資環(huán)境的影響顯著[40]。在一國的省州層面,經(jīng)濟發(fā)展水平、旅游市場規(guī)模、大型事件是決定外商投資與經(jīng)營旅游業(yè)的影響因素,與國家層面的因素具有一致性。Guillet和Zhang研究發(fā)現(xiàn),中國旅游市場對跨國企業(yè)的吸引力及其投資區(qū)位受大型事件、政府政策、企業(yè)家精神和市場潛力的影響[41]。

3.4旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的模式研究

進入模式的選擇是旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營過程中的重要決定之一[42-43],它主要回答企業(yè)以怎么樣的方式進行旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的問題,對這一問題進行討論的文獻的主要研究主題、思路與主要觀點見表3。

第一,進入模式內(nèi)涵與類型研究。關(guān)于旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營進入模式的類型,有學(xué)者認為進入模式主要包括獨資、合資(部分股權(quán)投資)、管理合同、特許經(jīng)營、租賃協(xié)議(經(jīng)營)等類型,其中,前兩種為股權(quán)模式(外商直接投資,F(xiàn)DI),后3種為非股權(quán)模式[44]。也有學(xué)者對旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營進入模式的內(nèi)涵有著不同的理解和界定。遵循傳統(tǒng)的基于可貿(mào)易產(chǎn)品的跨國生產(chǎn)與經(jīng)營理論,有學(xué)者認為接待境外游客、分銷渠道構(gòu)建、跨境旅游服務(wù)是旅游業(yè)跨國經(jīng)營的模式之一[19,43]。而也有學(xué)者認為,由于以上3種方式并沒有在母國境外具有真實的商業(yè)存在,因而只能稱之為旅游業(yè)國際化(或旅游服務(wù)貿(mào)易),而非真正意義上的旅游業(yè)跨國經(jīng)營[8]??傮w而言,旅游業(yè)跨國經(jīng)營包括股權(quán)投資與非股權(quán)投資,其中,股權(quán)投資包括獨資、合資兩種類型(包括綠地投資、收購兼并兩種方式),非股權(quán)投資包括管理合同、特許經(jīng)營等類型。

具體到某一進入模式,特許經(jīng)營是學(xué)者們研究的重點[44]。Chen和Dimou發(fā)現(xiàn),酒店服務(wù)中專利和專有知識的差異影響酒店國際化的擴張策略[45]。為了規(guī)避風(fēng)險,特許經(jīng)營是一種更加適合的方式[46]。然而,出于保證服務(wù)質(zhì)量和口碑、成熟經(jīng)驗和知識傳遞成本較高等考量,外商較少以特許經(jīng)營的方式投資酒店業(yè)[47]。Xiao等從潛在的特許經(jīng)營需求方出發(fā)進行研究,發(fā)現(xiàn)在識別價值方面,潛在特許經(jīng)營需求方更看重酒店品牌、預(yù)訂系統(tǒng)的價值;在選擇特許經(jīng)營方方面,特許經(jīng)營需求方更看重特許經(jīng)營費、品牌和投資回報[48]。由此可見,無論是特許經(jīng)營供給方還是需求方,都存在一定的要求和條件,如何實現(xiàn)兩者之間的精準(zhǔn)高效匹配需要進行深入研究。

第二,進入模式影響因素研究。在進入模式研究中,對進入模式影響因素的研究是最為核心的研究內(nèi)容之一[49]。Contractor和Kundu認為進入模式由國家或環(huán)境因素以及企業(yè)層面的因素所共同決定,東道國風(fēng)險越低、經(jīng)濟發(fā)展水平越低,越傾向于采用股權(quán)投資[50]。Purcell和Nicholas考察日本企業(yè)投資澳大利亞旅游業(yè)的進入模式,發(fā)現(xiàn)對于選擇直接投資而非其他進入模式的原因,在酒店業(yè)領(lǐng)域主要是因為難以尋找到合適的特許經(jīng)營方等合作方,而在旅行社領(lǐng)域則主要因為合作者難以確保日本企業(yè)的服務(wù)水平[51]。Quer等研究發(fā)現(xiàn)文化距離降低了股權(quán)投資的可能性,企業(yè)利潤和內(nèi)部財務(wù)資金約束促使酒店企業(yè)采用合約的方式[42]??傊?,旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營模式選擇不僅受到投資潛力、質(zhì)量管理、運營成本等國家和企業(yè)層面的經(jīng)濟因素的影響,也會受到其他因素的影響[52-53]。例如,大量證據(jù)表明,文化因素對酒店業(yè)跨國企業(yè)的管理實踐和進入模式有著顯著影響。而且,旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營進入模式的選擇是其風(fēng)險與收益動態(tài)權(quán)衡的結(jié)果,它會隨著東道國發(fā)展環(huán)境、企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及雙方討價還價能力的相對變化而調(diào)整[54]。

不同區(qū)位、不同業(yè)態(tài)領(lǐng)域內(nèi)旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的進入模式往往具有不同的特征。Dunning和McQueen發(fā)現(xiàn)國際跨國酒店集團在發(fā)達國家傾向于股權(quán)投資;而在發(fā)展中國家傾向于非股權(quán)投資,尤其是管理合同的進入模式[5]。這一結(jié)論被其他學(xué)者的研究成果所證實,如Boyen等指出,巴西外商投資酒店業(yè)中非股權(quán)投資是最受歡迎的進入模式[27];Endo指出旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營中非股權(quán)投資多于直接投資,F(xiàn)DI更多發(fā)生在發(fā)達國家[55]。Contractor和Kundu發(fā)現(xiàn)跨國酒店在北美、西歐、亞洲均以管理合同方式為主,比重在40%左右;除此之外,北美以特許經(jīng)營為主,西歐獨資進入模式比重大,而亞洲股權(quán)投資比重大[50]。實際上,以上研究成果都是基于發(fā)達國家跨國酒店集團的數(shù)據(jù),這些跨國酒店集團擁有良好的品牌聲譽、龐大的客群網(wǎng)絡(luò)等競爭優(yōu)勢,因而更多采用股權(quán)方式在發(fā)達國家進行旅游業(yè)投資以獲取經(jīng)營收益,而采用非股權(quán)方式在發(fā)展中國家進行旅游業(yè)跨國經(jīng)營以降低投資經(jīng)營風(fēng)險。

4 旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營效應(yīng)研究

旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營行為對不同的區(qū)域會產(chǎn)生怎樣的影響?這是旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的效應(yīng)研究要回答的問題。由于旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營是母國企業(yè)以旅游業(yè)為主要領(lǐng)域在東道國的投資與經(jīng)營行為,因此這一行為會對東道國和母國產(chǎn)生相應(yīng)影響。對旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的效應(yīng)研究的主要內(nèi)容與思路見表4。

4.1東道國效應(yīng)

東道國效應(yīng)是指旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營對東道國產(chǎn)生的各種影響。影響內(nèi)容、顯著性以及調(diào)節(jié)因素是學(xué)者們探討的主要問題。

第一,東道國效應(yīng)的內(nèi)容研究。Bull較早對這一主題進行了研究,并從宏觀角度分析了旅游業(yè)外商直接投資的影響,指出以獲取投資組合收益為動因的旅游業(yè)跨國投資與旨在垂直一體化擴張的旅游業(yè)跨國經(jīng)營的東道國效應(yīng)的顯著差別[2]。一般而言,以經(jīng)營性收益為動因、以綠地投資為進入模式的旅游業(yè)跨國經(jīng)營,其結(jié)果往往有助于增加就業(yè)、提高入境旅游規(guī)模等;而以投資性收益為動因、以收購兼并為進入模式的旅游業(yè)跨國投資,其結(jié)果更多體現(xiàn)在東道國旅游業(yè)財務(wù)指標(biāo)的變化。

此后,學(xué)者們對旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營究竟在哪些方面影響東道國發(fā)展進行了深入分析[56-59]。Dwyer和Forsyth對外商投資旅游業(yè)的東道國效應(yīng)進行了系統(tǒng)梳理,指出東道國效應(yīng)包括對東道國旅游業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響、出入境旅游的影響、旅游就業(yè)的影響和旅游業(yè)資本規(guī)模的影響[5]。隨著旅游業(yè)跨國投資向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移,學(xué)者們更多關(guān)注旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營對發(fā)展中國家的影響[60-62]。對于發(fā)展中國家而言,由于經(jīng)濟總量相對較小,一定規(guī)模的外商旅游投資對這些東道國(地區(qū))將產(chǎn)生較大影響[63],如促進經(jīng)濟增長[64]、影響匯率等。

第二,東道國效應(yīng)的調(diào)節(jié)因素研究。雖然旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營在諸多方面影響東道國發(fā)展,但學(xué)者們對于外商投資旅游業(yè)效應(yīng)的顯著性存在爭議。以中國為例,厲新建認為外商投資旅游業(yè)對中國企業(yè)效率和能力的提升有限[21]。他指出外來資本會被中國社會環(huán)境同化,在這種情況下中國企業(yè)究竟在多大程度上能夠獲得外商投資所應(yīng)該產(chǎn)生的“技術(shù)外溢”“能力外溢”是需要打問號的。然而,Yang和Mao發(fā)現(xiàn)外資星級酒店的確存在產(chǎn)業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng),但這種溢出效應(yīng)與生產(chǎn)率差距的大小有關(guān),也會受到區(qū)域、星級、等級、所有權(quán)和來源地等調(diào)節(jié)因素的影響[65-66]。實際上,旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的東道國效應(yīng)具有前提條件[67]。雖然外資企業(yè)(尤其是來自發(fā)達國家的外資企業(yè))往往具有更高的經(jīng)營績效,但其對東道國旅游企業(yè)的影響是有條件的。從經(jīng)濟地理學(xué)的角度解釋,創(chuàng)新知識的空間傳遞存在著“關(guān)系接近”和“制度接近”等影響因素[68]。Anastassopoulos等發(fā)現(xiàn),希臘合資旅游企業(yè)中當(dāng)外商股權(quán)比重較小時企業(yè)經(jīng)營績效更高,因為這種股權(quán)結(jié)構(gòu)有利于希臘本國合作者充分利用其東道國的社會網(wǎng)絡(luò)關(guān)系和市場知識[69]。

4.2母國效應(yīng)

相比旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的東道國效應(yīng),其母國效應(yīng)往往被學(xué)者們所忽略。從已有研究來看,旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的母國效應(yīng)主要集中在兩個方面:

第一,旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營對母國旅游行業(yè)的影響。一國針對規(guī)模龐大的出境旅游,可以通過旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營實現(xiàn)利潤回流[5],從而實現(xiàn)母國旅游行業(yè)的增長。這也是日本在20世紀(jì)八九十年代所采取的戰(zhàn)略。但這一行為是否對東道國產(chǎn)生影響則存在疑問。Dwyer和Forsyth指出,一國通過旅游業(yè)跨國經(jīng)營實現(xiàn)利潤回流并不會導(dǎo)致東道國收益漏損。因為對于外商旅游投資,無論是“擠出”國內(nèi)旅游投資還是增加?xùn)|道國旅游投資,其結(jié)果都不會減少東道國本身的收益[7]。

第二,旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營對母公司的影響。Lee采用托賓Q指標(biāo)評價了美國酒店跨國公司國際化的影響,發(fā)現(xiàn)在國際化與企業(yè)價值之間存在非線性關(guān)系(除非達到一定的水平,否則國際化不會提升企業(yè)價值);從區(qū)域看,前往亞洲投資會提升企業(yè)價值,而前往歐洲投資并沒有受益甚至有負向影響[70]。厲新建指出,企業(yè)進行旅游業(yè)跨國經(jīng)營實際上會有助于反哺國內(nèi)市場開拓和產(chǎn)品研發(fā)[21]。這既是旅游業(yè)跨國經(jīng)營對母國旅游業(yè)發(fā)展績效的影響,也往往是部分旅游企業(yè)跨國經(jīng)營的動因。

總體來看,旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營效應(yīng)研究具有以下特點:一是描述性分析、邏輯性辨析居多,采用經(jīng)驗數(shù)據(jù)進行理論檢驗的較少;二是更多聚焦于宏觀層面,對東道國微觀層面如對企業(yè)、旅游者等的影響研究較少;三是更多關(guān)注東道國效應(yīng),而母國效應(yīng)分析較少。顯然,以上不足正是效應(yīng)研究的突破方向。

5 研究趨勢與展望

5.1研究趨勢

總結(jié)旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營研究進展,可以發(fā)現(xiàn),該領(lǐng)域研究正在經(jīng)歷著3大研究趨勢與轉(zhuǎn)向。

第一,微觀主義轉(zhuǎn)向。微觀主義是指旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營研究的視角、內(nèi)容以及數(shù)據(jù)等更加微觀和具體,更加著眼于企業(yè)層面和個體層面的研究。以往旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營研究關(guān)注國家宏觀層面的區(qū)位選擇、效應(yīng)評估等方面,這與該領(lǐng)域的跨國特性與研究階段相關(guān)聯(lián)。隨著該領(lǐng)域研究的深入發(fā)展,特別是在新新貿(mào)易理論、新新經(jīng)濟地理學(xué)所倡導(dǎo)的微觀主體異質(zhì)性的影響下,將研究推向微觀已經(jīng)成為各個領(lǐng)域的共識,微觀主義也成為旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營研究的主要趨勢。在微觀數(shù)據(jù)逐步積累和豐富的趨勢下,加強旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的微觀研究,實現(xiàn)從宏觀視角向微觀視角的轉(zhuǎn)變,重視企業(yè)決策者個人特質(zhì)、社交網(wǎng)絡(luò)關(guān)系等行為主義因素對旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營戰(zhàn)略的影響,分析旅游業(yè)跨國企業(yè)的戰(zhàn)略管理、擴張策略及其創(chuàng)新行為,都是旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營研究的重要方向。

第二,文化制度轉(zhuǎn)向。文化制度轉(zhuǎn)向是指將旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營這一經(jīng)濟行為置于社會、文化、制度發(fā)展過程中進行分析,考察旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的文化與制度背景[71]。以往旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營研究中更多關(guān)注經(jīng)濟潛力、市場規(guī)模等經(jīng)濟因素的影響,這既是依照傳統(tǒng)的新古典經(jīng)濟學(xué)范式的結(jié)果,也是源自數(shù)據(jù)可得性的局限。然而,在社會科學(xué)的文化制度轉(zhuǎn)向背景下,企業(yè)所根植的母國環(huán)境以及投資經(jīng)營的東道國環(huán)境、移民網(wǎng)絡(luò)等社會、文化、制度因素對旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的影響逐漸得到重視。借鑒文化地理學(xué)、制度經(jīng)濟學(xué)、社會學(xué)等學(xué)科知識,強調(diào)旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營行為與文化、制度的密切聯(lián)系及其社會文化根植性,既是旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營研究的趨勢,也是對該領(lǐng)域未來研究的要求。

第三,實用主義轉(zhuǎn)向。旅游學(xué)始終受到實用主義思潮影響[72],而旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營研究的實用主義體現(xiàn)在服務(wù)國家戰(zhàn)略與企業(yè)發(fā)展上。從研究趨勢上看,本領(lǐng)域越來越多的研究逐漸將研究結(jié)論與政策建議相銜接,突出實證研究的政策含義與實踐價值,如主體研究、效應(yīng)研究等方面為政府政策制定提供研究支撐,區(qū)位研究、模式研究等為企業(yè)減少試錯可能、降低交易成本,有助于使企業(yè)采用最優(yōu)的進入模式實現(xiàn)跨國投資與經(jīng)營。在中國語境下,“一帶一路”倡議下的旅游業(yè)跨國經(jīng)營政策障礙、現(xiàn)實難題等方面的研究,解決當(dāng)前“走出去”中碰到的迫切問題,為國家和企業(yè)提供對策性研究;以及在國家對酒店收購類跨國經(jīng)營政策收緊的情況下,如何實現(xiàn)投資空間進一步向“一帶一路”沿線國家和地區(qū)轉(zhuǎn)向以及進一步向酒店外其他投資領(lǐng)域轉(zhuǎn)向等,都是實用主義轉(zhuǎn)向下本領(lǐng)域的重要課題。

5.2研究展望

毫無疑問,旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營研究仍然是一個具有價值與潛力的研究領(lǐng)域。隨著經(jīng)濟全球化與國際旅游業(yè)的深入發(fā)展,旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營研究將引起更為廣泛的關(guān)注?;趯ΜF(xiàn)有研究進展的梳理,旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的研究還需要更加深入與精細。未來研究應(yīng)當(dāng)積極采用第一手?jǐn)?shù)據(jù)和企業(yè)層面的數(shù)據(jù),創(chuàng)新研究方法,深入研究新興經(jīng)濟體旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的特征規(guī)律。具體而言:

(1)豐富旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的研究內(nèi)容。一是主體研究,通過總結(jié)旅游業(yè)跨國企業(yè)的特征,探索究竟什么類型的企業(yè)適合跨國旅游投資與經(jīng)營,考察旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的企業(yè)的效率特征,為企業(yè)外向國際化提供理論參考。二是時機研究,企業(yè)在什么時機選擇旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營,國家在什么時機出臺怎樣的旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的政策,這對于發(fā)展中國家及其企業(yè)而言具有重要意義。三是業(yè)態(tài)研究,旅游業(yè)不同業(yè)態(tài)在旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營中究竟存在哪些差異及其影響因素、不同業(yè)態(tài)的集群跨國經(jīng)營是否可行與有效都值得深入探討。

(2)加強旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的綜合動因研究。一是業(yè)態(tài)層面,鑒于旅游業(yè)不同業(yè)態(tài)的微觀異質(zhì)性,深入分析旅游業(yè)不同業(yè)態(tài)跨國投資與經(jīng)營的動因差異。二是企業(yè)層面,探究企業(yè)跨國旅游投資與經(jīng)營的動因與企業(yè)自身發(fā)展的目標(biāo)、資源、能力的關(guān)系,將動因研究的微觀機理推向深入。三是政府層面,探究政府政策推動企業(yè)跨國旅游投資的有效性及其政策手段,如采用雙重差分法評估產(chǎn)業(yè)政策對跨國投資與經(jīng)營實踐的影響。四是案例層面,采用跨國樣本研究發(fā)達經(jīng)濟體、新興經(jīng)濟體、發(fā)展中經(jīng)濟體旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營動因的差異性。

(3)強化旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的區(qū)位研究。第一,順應(yīng)微觀主義研究趨勢,加強微觀區(qū)位研究,為企業(yè)的區(qū)位選擇提供切實指導(dǎo)。尤其是區(qū)位條件要求高的酒店業(yè),其微觀區(qū)位的選擇對經(jīng)營收益至關(guān)重要,應(yīng)綜合考慮企業(yè)訴求與能力、東道國宏觀環(huán)境、城市等級、區(qū)位特征等多方面因素。第二,探索不同進入模式的旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的區(qū)位規(guī)律,特別是發(fā)展中國家近年來蓬勃發(fā)展的旅游業(yè)跨國并購的區(qū)位規(guī)律。

(4)推動旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營進入模式的深入研究。第一,深入研究發(fā)展中國家旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的進入模式,分析其與發(fā)達國家的異同;分析旅游業(yè)各業(yè)態(tài)的進入模式,探究不同業(yè)態(tài)跨國經(jīng)營的最優(yōu)進入模式。第二,由于發(fā)展中國家更加傾向于股權(quán)投資,因此對于發(fā)展中國家對外旅游投資進入模式研究,應(yīng)當(dāng)重點關(guān)注投資環(huán)境研究、綠地投資過程以及收購整合的策略等方面。

(5)推動旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營的效應(yīng)研究。一是強化研究旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營效應(yīng)的理論機制,采用經(jīng)驗證據(jù)和計量方法驗證旅游業(yè)跨國投資與經(jīng)營影響經(jīng)濟增長、旅游就業(yè)、出入境旅游的傳導(dǎo)路徑。二是加強跨國經(jīng)營的微觀效應(yīng)研究,分析旅游業(yè)跨國經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)間溢出(如外商投資酒店業(yè)對旅行社、景區(qū)等業(yè)態(tài)的影響)以及外商旅游投資對本國企業(yè)對外旅游投資的影響等。三是深入探究跨國旅游投資的反向溢出效應(yīng),特別是發(fā)展中國家對外旅游投資的反向溢出效應(yīng),驗證發(fā)展中國家對外旅游投資的技術(shù)學(xué)習(xí)假設(shè)。

致謝:感謝朱璇、陳梅和孫雪帆潤色英文摘要的貢獻,感謝匿名審稿人提出的寶貴意見,使本文得以完善。

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