田野

摘要：互聯(lián)網金融是基于互聯(lián)網技術和網絡信息技術發(fā)展起來的一種新型金融模式，具有普惠金融的性質。共享經濟是互聯(lián)網時代的新型經濟發(fā)展模式，也是互聯(lián)網金融進一步發(fā)展的重要趨勢。但是目前我國互聯(lián)網金融行業(yè)在發(fā)展中還存在諸多問題，在共享經濟時代有必要對互聯(lián)網金融商業(yè)發(fā)展模式進行進一步完善。

關鍵詞：共享經濟；互聯(lián)網金融；商業(yè)模式

在互聯(lián)網信息時代，共享經濟是一種新型的經濟發(fā)展形式。由于共享經濟發(fā)展時間相對較短，目前關于其分類沒有形成統(tǒng)一的標準，按照市場類型韋伯將共享經濟主要分為三大類，分別為服務行業(yè)、中介市場以及日常生活模式。共享經濟自從在我國誕生以來，便取得了快速的發(fā)展，逐步發(fā)展為市場關注的熱點。據(jù)相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國共享經濟主要在金融領域，這方面的企業(yè)總計達50多家，其融資規(guī)模高達228.8億美元。隨著互聯(lián)網金融的快速發(fā)展，互聯(lián)網金融行業(yè)已經成為共享經濟最受關注的產業(yè)，比如網絡平臺以及p2p平臺等?；ヂ?lián)網金融雖然基于共享經濟吸引了大量的社會資本，但是在高漲的投資熱潮背后也存在著較大的風險。我國2013年互聯(lián)網金融問題平臺為76家，2014年互聯(lián)網金融問題平臺為275家，2015年互聯(lián)網金融問題平臺為790家。因此在不影響經濟大力發(fā)展的背景下，通過優(yōu)化我國互聯(lián)網金融的商業(yè)模式，降低其風險發(fā)生概率，對于我國經濟的發(fā)展具有重要意義。

1互聯(lián)網金融發(fā)展政策環(huán)境分析

1.1我國宏觀經濟軟著陸導致強烈的社會融資需求

近年來我國經濟增長逐漸放緩，基本實現(xiàn)軟著陸，已經告別了傳統(tǒng)高度高增長的粗放式經濟發(fā)展階段。產業(yè)結構不斷升級、經濟結構不斷調整以及高科技技術的應用已經成為我國經濟增長的新動力。目前國內企業(yè)產能過剩嚴重，都在積極尋求轉型升級，企業(yè)具有強烈的融資需求，尤其是對于小微企業(yè)來說，他們難以從商業(yè)銀行等金融機構獲得資金支持，融資缺口較大[1]。因此，社會經濟的發(fā)展急需新型融資方式出現(xiàn)。

1.2 我國消費升級以及宏觀經濟政策為互聯(lián)網金融發(fā)展創(chuàng)造了條件

從2016年開始，我國政府對互聯(lián)網金融的發(fā)展政策已經逐漸由原來的促進發(fā)展轉變?yōu)橐?guī)范發(fā)展，更加注重互聯(lián)網金融行業(yè)的風險控制，避免發(fā)生互聯(lián)網金融內部風險以及系統(tǒng)性風險。同時在互聯(lián)網金融監(jiān)管方面，進一步加強監(jiān)管力度，為互聯(lián)網金融的規(guī)范發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境氛圍。我國中產階級人數(shù)逐漸增多，消費升級已經成為我國經濟發(fā)展的新動力，從而對互聯(lián)網健康發(fā)展起到了積極的促進作用。據(jù)相關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，我國中產階級人數(shù)已經達到1.1億，在全球位列首位。目前我國經濟消費中中產階級消費已經占據(jù)一半左右，并且具有快速增長的趨勢。

1.3 互聯(lián)網金融行業(yè)政策導向力度加深

2015年與2016年，我國互聯(lián)網金融連續(xù)兩年被納入政府工作報告，在國家政策的扶持下，p2p網絡信貸平臺、眾籌平臺以及第三方支付為代表的互聯(lián)網金融獲得了迅猛的發(fā)展。我國國務院于2015年3月出臺了《發(fā)展眾創(chuàng)空間推進大眾創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的指導意見》鼓勵各地區(qū)開展股權眾籌融資業(yè)務，有效帶動了互聯(lián)網金融的發(fā)展。我國中央銀行聯(lián)合十部委于2015年7月頒布了《促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》，對p2p行業(yè)的性質以及地位進行了明確，有助于我國互聯(lián)網金融的規(guī)范健康發(fā)展。我國銀監(jiān)會于2016年8月出臺了《網絡借貸資金存管業(yè)務指引》，進一步對p2p網絡信貸平臺的推廣門檻進行了規(guī)定，針對p2p網絡信貸平臺的資質以及存款提出了要求。

2 互聯(lián)網金融發(fā)展模式以及發(fā)展瓶頸

2.1 我國互聯(lián)網金融主要運營模式

第一，互聯(lián)網金融京東運營模式。京東互聯(lián)網金融包括多種業(yè)務，比如無限籌、權益眾、盲籌、信用眾籌等?；ヂ?lián)網金融京東模式主要是指依托京東集團，構建京東互聯(lián)網金融生態(tài)圈，進而在該生態(tài)圈下形成的運營模式以及盈利模式。首先是由發(fā)起人提交申請，互聯(lián)網金融平臺對發(fā)起人的申請進行審核，如果審核通過，那么互聯(lián)網金融平臺工作人員開展相應的文案設計。待項目籌款成功之后，金融平臺會把資金分為兩次打入發(fā)起人的賬戶中，平臺從中抽取傭金，在投資失敗的情況下由項目發(fā)起人或者對投資人的損失進行賠償。

第二互聯(lián)網金融淘寶運營模式。淘寶是目前我國規(guī)模最大、發(fā)展更為成功的電商。聯(lián)網金融淘寶運營模式主要依托阿里巴巴的電商資源，在互聯(lián)網金融中占據(jù)舉足輕重的地位?；ヂ?lián)網金融淘寶運營基于支付寶的廣泛應用以及菜鳥物流的方便快捷，形成了其獨特的運營模式。首先，發(fā)起人需要建立淘寶賬戶并進行實名認證，有效保障投資人的資金安全；然后由淘寶互聯(lián)網金融對發(fā)起人的申請進行審核，如果審核通過，將把該項目納入淘寶互聯(lián)網金融的范圍內，如果籌集資金規(guī)模大于目標資金規(guī)模，會先將一部分啟動資金打入申請人的賬戶中，待產品完成后，再將尾款全部打入；如果籌資規(guī)模較小，將會自動放棄該項目并將所有的資金返還給投資人。在該過程中淘寶互聯(lián)網金融平臺不收取任何費用。

2.2 互聯(lián)網金融運營模式發(fā)展瓶頸

第一，我國互聯(lián)網金融相關的法律法規(guī)尚不健全?；ヂ?lián)網金融領域中的知識產權和合法權益難以得到有效保障，由于近些年我國互聯(lián)網金融發(fā)展速度過快，相關的法律法規(guī)建設相對滯后，為很多不法分子提供了可乘之機。很多并不是互聯(lián)網金融的企業(yè)，借著互聯(lián)網金融的名號開展非法集資以及金融詐騙等違法活動，擾亂了互聯(lián)網金融行業(yè)發(fā)展秩序。中國人民銀行發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2016年第一季度以互聯(lián)網金融名義開展的，非法集資活動共有2300多起，在很大程度上限制了互聯(lián)網金融行業(yè)的健康發(fā)展。同時互聯(lián)網金融領域的知識產權難以得到有效保障，金融創(chuàng)新產品非常容易被模仿，在很大程度上打擊了互聯(lián)網金融領域創(chuàng)新的積極性[2]。比如阿里巴巴于2013年成立了余額寶，余額寶的方便快捷安全得到了人們的認可，隨后互聯(lián)網金融市場上便出現(xiàn)了各種寶。

第二，我國互聯(lián)網金融市場的進入與退出機制尚不成熟。互聯(lián)網金融的快速發(fā)展對我國經濟起到了積極的促進作用，但同時由于法律法規(guī)不完善，導致互聯(lián)網金融領域監(jiān)管缺失，互聯(lián)網金融領域惡性事件頻頻發(fā)生。這些風險產生的主要原因之一為我國并沒有針對互聯(lián)網金融領域建立嚴格的和退出機制。比如一些p2p網絡信貸公司只是根據(jù)一個網站便可以開展線上金融產品以及金融服務，并沒有相關部門的審核以及經營牌照，非常不利于互聯(lián)網金融行業(yè)的健康發(fā)展。

第三，互聯(lián)網金融領域信息安全風險突出?；ヂ?lián)網金融既有傳統(tǒng)金融領域的風險，又具有互聯(lián)網的風險。因此互聯(lián)網金融對風險控制提出了更高的要求。但是目前整體來說我國互聯(lián)網金融平臺的網絡安全保護機制尚不完善，金融信息的安全保護較差，導致我國互聯(lián)網金融問題頻頻發(fā)生，嚴重損害了投資者的利益。

3 互聯(lián)網金融商業(yè)模式完善政策建議

3.1 對互聯(lián)網項目加強監(jiān)督管理

互聯(lián)網金融風險程度遠遠超過傳統(tǒng)金融行業(yè)，既具有傳統(tǒng)金融行業(yè)的風險，也有信息風險、互聯(lián)網技術風險、法律風險等互聯(lián)網金融特有的風險。因此要加大對互聯(lián)網金融的監(jiān)管力度，事前主要是制定科學合理的準入標準，事中主要是加強運營管理監(jiān)管，事后主要是建立相應的退出機制，從而有效實現(xiàn)對互聯(lián)網金融企業(yè)監(jiān)管的全覆蓋。首先應該建立嚴格的市場準入機制，加強對互聯(lián)網金融企業(yè)的審批力度，重點對互聯(lián)網金融企業(yè)的金融業(yè)務能力和企業(yè)財務生存能力進行審查；其次在互聯(lián)網金融企業(yè)運營過程中，加強監(jiān)督管理，重點對互聯(lián)網金融企業(yè)的業(yè)務范圍、資產流動性以及資產質量進行監(jiān)督管理；再次建立相應的互聯(lián)網金融企業(yè)退出機制，促使那些被撤銷或者被解散的互聯(lián)網金融企業(yè)在退出過程中的有序性和規(guī)范性，最大程度保護投資人的利益。

3.2 完善互聯(lián)網金融相關的法律法規(guī)

雖然近些年我國政府關于互聯(lián)網金融已經出臺了一系列的政策法規(guī)，但是由于我國互聯(lián)網金融發(fā)展速度過快，導致互聯(lián)網金融相關法律法規(guī)的建設處于滯后狀態(tài)，互聯(lián)網金融發(fā)展的很多業(yè)務領域仍處于監(jiān)管空白。因此為了保障我國互聯(lián)網金融行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，必須要盡快建立健全互聯(lián)網金融相關法律體系。首先應該對互聯(lián)網金融的性質以及法律地位通過立法的形式進行明確，有效規(guī)范互聯(lián)網金融的準入門檻、商業(yè)模式以及監(jiān)督管理等；其次完善互聯(lián)網金融相關的技術標準，有效防范互聯(lián)網金融技術風險。

3.3 加強互聯(lián)網金融企業(yè)內部風險控制機制建設

互聯(lián)網金融在我國取得了蓬勃的發(fā)展，但是互聯(lián)網金融的運營模式以及商業(yè)模式仍然處于探索階段，所以非常有必要通過建立互聯(lián)網金融企業(yè)內部風險控制機制，來促進互聯(lián)網金融的有序規(guī)范發(fā)展。首先應該建立互聯(lián)網金融管理協(xié)會，并且根據(jù)地域的不同設置區(qū)域性的管理協(xié)會，區(qū)域內互聯(lián)網金融企業(yè)之間實現(xiàn)相互監(jiān)督管理，從而有效促進互聯(lián)網金融企業(yè)自律發(fā)展。其次政府在互聯(lián)網金融發(fā)展中，應該進行積極的引導，完善互聯(lián)網金融企業(yè)資質審查內容以及審查流程，充分挖掘具有較高發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)質互聯(lián)網金融企業(yè)并予以政策扶持，積極推動我國互聯(lián)網金融企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻：

[1]劉潔.基于互聯(lián)網金融共享經濟的發(fā)展現(xiàn)狀和對策思考——以“共享單車摩拜”為例[J].當代經濟，2017（11）：148-149.

[2]張子雒.互聯(lián)網金融對共享經濟的影響[J].商場現(xiàn)代化，2017（20）：173-174.