楊 杰，葉小榕

（1.安徽財經(jīng)大學(xué)國際經(jīng)濟貿(mào)易學(xué)院，安徽蚌埠，233030；2.海軍蚌埠士官學(xué)校供應(yīng)保障處，安徽蚌埠，233012）

一、引言

改革開放以來，中國經(jīng)濟發(fā)展取得的輝煌成就舉世共睹，在此過程中外資作用功不可沒。聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議發(fā)布的《2013年世界投資報告》顯示，2012年中國引進外資約為1210億美元，位居全球第二，仍是跨國公司首選的投資目的地之一。與此同時，我國積極實施“走出去”戰(zhàn)略，鼓勵有實力的企業(yè)進行海外投資。2012年中國對外直接投資高達840億美元，已成為全球第三大對外投資國。伴隨WTO紅利的日漸消退、區(qū)域性雙邊和多邊經(jīng)貿(mào)談判進程推進與國際投資規(guī)則體系的加速重構(gòu)，我國如何全面提高開放型經(jīng)濟水平，實施更加積極主動的開放戰(zhàn)略，做到以開放促改革，以改革促發(fā)展，更好地參與全球經(jīng)濟治理值得我們深思。而外商投資管理模式與外資利用效率、國際投資規(guī)則重塑、國際經(jīng)濟紅利分配、我國更好地參與全球經(jīng)濟治理、實施更加積極主動的開放戰(zhàn)略、改革涉外經(jīng)濟管理體制緊密關(guān)聯(lián)，正日益成為人們關(guān)注的焦點?，F(xiàn)行外商直接投資管理主要采用“正面清單”模式，隨著“負面清單”廣為區(qū)域經(jīng)貿(mào)談判所采用，外商投資管理實現(xiàn)由“正面清單”向“負面清單”的跨越勢在必行。“負面清單”即為“否定列表”，標(biāo)明一國禁止外資進入或限定外資比例的行業(yè)所在，遵循“法無禁忌即可為”的原則，是一種國際通行的外商投資管理辦法。我國應(yīng)通過上海自由貿(mào)易區(qū)“負面清單”管理模式的試點積累經(jīng)驗，憑借其“可復(fù)制，可推廣”的特點加速外商投資“負面清單”管理的實施與推廣，并以“負面清單”為推手加速中美、中歐雙邊投資談判（BIT）進程，實現(xiàn)我國投資現(xiàn)行規(guī)則與國際投資新規(guī)則的無縫對接、獲取改革開放新紅利與經(jīng)濟發(fā)展新動力。國外學(xué)者有關(guān)外商投資“負面清單”管理模式的研究起步較早，并取得較為豐碩的成果。本文通過對國外“負面清單”相關(guān)研究進行梳理與評述，以期明確現(xiàn)有研究的貢獻與不足，進而探尋該領(lǐng)域未來的研究方向。

二、外商投資“負面清單”管理模式實施現(xiàn)狀與影響

Ganesan認為與經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（Organization for Economic Co-operation and Development，OECD）現(xiàn)行的“負面清單”和“自上而下”管理模式不同，發(fā)展中國家倡議采用“正面清單”和“自下而上”模式。在這點上，服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定（General Agreement on Trade and Service，GATS）通過混合途徑提供了行之有效的方式，即：產(chǎn)業(yè)開放采用“正面清單”，而“市場準(zhǔn)入”和“國民待遇”的限制實行“負面清單”。Kim分析了外商直接投資對韓國經(jīng)濟發(fā)展的促進性，研究指出韓國政府于1984年以“負面清單”取代“正面清單”管理外商直接投資，“負面清單”未列明的工業(yè)將全面對外資開放。Moran、Gugler和Tomsik指出作為多邊投資協(xié)定重要參考范式的北美自由貿(mào)易協(xié)定（North American Free Trade Area，NAFTA）及美國-烏拉圭和美國-盧旺達雙邊投資協(xié)定（Bilateral Investment Treaties，BITs）、日本-韓國和日本-烏茲別克斯坦雙邊投資協(xié)定、日本-新加坡經(jīng)濟合作伙伴關(guān)系（EPA）均采用“負面清單”方式，“負面清單”與“正面清單”相比靈活性小，國家一些重要的政策工具被剝奪，最為關(guān)鍵的是當(dāng)一國對外簽署“負面清單”時，很難預(yù)測產(chǎn)業(yè)和部門未來的發(fā)展與特征，并且結(jié)合“國民待遇”與“最惠國待遇”使得東道國對這些行業(yè)外資進入管控的靈活性進一步降低。因此，發(fā)達國家傾向于使用“負面清單”，而“正面清單”管理模式則受到發(fā)展中國家青睞。Brown和Stern認為雙邊投資協(xié)定和“負面清單”也不是拉動經(jīng)濟和刺激投資的萬能藥，亦存在自身缺陷，對不同締約方國民經(jīng)濟與投資的影響也存在較大差異。如基于“負面清單”的雙邊投資協(xié)定而言，由于“負面清單”框架過于簡單，參與國家相對較少，新的產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)、各種風(fēng)險無法窮盡，使得“負面清單”相關(guān)條款尤其是服務(wù)業(yè)條款設(shè)計時易出現(xiàn)遺漏之處。同時，“負面清單”的實施往往會導(dǎo)致發(fā)展中國家國內(nèi)市場過度開發(fā)，具體表現(xiàn)為經(jīng)濟相對落后，產(chǎn)業(yè)競爭力較弱的談判方承受壓力巨大。

三、外商投資“負面清單”管理模式經(jīng)驗借鑒與國際對比

（一）國外外資“負面清單”內(nèi)容設(shè)定與改進

Myrna研究顯示于1996年10月24日生效的菲律賓“外商投資負面清單”（Foreign Investment Negative List，F(xiàn)INL）內(nèi)容較之以往有所縮減，“負面清單”的瘦身進一步擴大外商直接投資進入領(lǐng)域?！柏撁媲鍐巍狈譃閮深?，“負面清單A”行業(yè)設(shè)置主要遵循憲法和具體規(guī)章原則，涉及大眾傳播媒體和小規(guī)模采礦業(yè)；“負面清單B”列明與國防、健康與道德風(fēng)險、當(dāng)?shù)刂行∫?guī)模工業(yè)保護相關(guān)的經(jīng)濟行為范疇，包括輕武器和火炮制造業(yè)、桑拿和蒸汽公共浴池等。Thomsen研究了東南亞四國（馬來西亞、印度尼西亞、泰國和菲律賓）外商直接投資政策的變化，指出截至1999年，唯有馬來西亞尚未實行負面清單，其他國家（印度尼西亞、泰國和菲律賓）均已實現(xiàn)由“正面清單”向“負面清單”的跨越。并且印度尼西亞、泰國和菲律賓正致力于加速投資自由化與“負面清單”內(nèi)容減量化進程，并且以此為動力刺激區(qū)域經(jīng)濟增長。

（二）外商投資“負面清單”管理模式國際對比

Siriwardana、Pepera、Gordhan將印度與斯里蘭卡“負面清單”內(nèi)容進行比對，得出印度“負面清單”內(nèi)容相對簡潔，而斯里蘭卡“負面清單”條目繁瑣，基本覆蓋農(nóng)業(yè)各產(chǎn)業(yè)。并且進一步分析了印度與斯里蘭卡自由貿(mào)易協(xié)定對斯里蘭卡經(jīng)濟產(chǎn)生的影響，研究表明對于自由貿(mào)易協(xié)定下無法獲取最大收益的國家而言，“負面清單”無疑是次優(yōu)的解決方案。Sauve研究得出“負面清單”備受美國和一些發(fā)達國家青睞（歐盟除外），這些國家“負面清單”的簽訂通常以北美自由貿(mào)易協(xié)定和優(yōu)惠貿(mào)易與投資協(xié)定為范本。并且指出根據(jù)經(jīng)濟合作與發(fā)展組織以內(nèi)含“負面清單”的協(xié)定為樣本進行研究顯示，不同國家地區(qū)服務(wù)業(yè)“不符措施”保留比例有所不同，加拿大和美國為76.9%，拉丁美洲樣本國家（阿根廷、巴西、哥倫比亞、智利、墨西哥和委內(nèi)瑞拉）近81.6%，調(diào)查的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟國家（捷克共和國、匈牙利和波蘭）這一比例高達94.1%。Woolcock、Gagne對比分析美國自由貿(mào)易協(xié)定與WTO服務(wù)貿(mào)易協(xié)定、歐盟對外簽署雙邊與多邊投資協(xié)定及自由貿(mào)易協(xié)定所沿用的不同外資管理方式。研究表明歐盟主要采取“自下而上”或以“正面提單”途徑對外簽署雙邊與多邊投資協(xié)定，在這種方式下只有協(xié)定所涉及行業(yè)與政策措施承諾自由貿(mào)易，因此對于協(xié)定外行業(yè)、政策領(lǐng)域和敏感部門（視聽服務(wù)業(yè)）具有較強靈活性。而美國在服務(wù)貿(mào)易與投資領(lǐng)域則傾向于以更為自由的“自上而下”或“負面清單”的方式制定相關(guān)條款，并倡導(dǎo)以“負面清單”為基礎(chǔ)加速雙邊和多邊投資談判進程。

四、“負面清單”對貿(mào)易與投資自由化的促進性分析

（一）“負面清單”對貿(mào)易與投資影響不顯著

Hoekman、Saggi和Hallward-Driemeier認為鑒于國家制度環(huán)境與規(guī)則的差異性，雙邊投資協(xié)定在給企業(yè)帶來諸多不確定性的同時，易誘發(fā)高額交易成本。采用“負面清單”管理模式的雙邊投資協(xié)定并未對外商投資行為產(chǎn)生影響。Weerakoon和Thennakoon認為2006年7月執(zhí)行的南亞自由貿(mào)易協(xié)定，采用“負面清單”模式允許締約國對某些行業(yè)予以保留，這些行業(yè)區(qū)域內(nèi)無需完全減免關(guān)稅，這一政策使得約占區(qū)域進口總量53%的行業(yè)被排除關(guān)稅減讓議程之外，“負面清單”模式對貿(mào)易促進性相對有限。此外南亞自由貿(mào)易協(xié)定滯后于區(qū)域內(nèi)國家簽訂的雙邊投資協(xié)定（“負面清單”內(nèi)容更為簡潔），長此以往南亞自由貿(mào)易協(xié)定將有可能被雙邊或多邊投資協(xié)定所取代。Chanda指出不僅自由貿(mào)易協(xié)定，甚至優(yōu)惠貿(mào)易安排在談判時都普遍采用“負面清單”模式，“負面清單”的繁簡程度將直接影響到各經(jīng)濟體間雙邊或多邊經(jīng)貿(mào)談判進程。盡管印度一直致力于縮減“負面清單”內(nèi)容，但其較長的“負面清單”列表仍在一定程度上阻礙了印度與東盟自由貿(mào)易協(xié)定談判進程。同時，總結(jié)得出：茶葉、咖啡、黑胡椒和紡織品已成為印度“負面清單”內(nèi)容設(shè)定的主要特征。由于印度“負面清單”內(nèi)容繁瑣，因此對貿(mào)易與投資自由化的影響并不顯著。

（二）“負面清單”加速貿(mào)易與投資自由化進程

Nath基于亞太組織貿(mào)易與投資自由化的視角闡述了實施“負面清單”管理的意義，指出“負面清單”外資管理模式的實施有助于加速亞太地區(qū)經(jīng)濟增長與區(qū)域經(jīng)濟一體化進程，并且列舉了“負面清單”與“正面清單”相比較，其所具有的六大優(yōu)勢。Magiera將2007和2010年印度尼西亞投資負面清單中涉及醫(yī)療服務(wù)、高等教育、電訊和快遞服務(wù)業(yè)相關(guān)條款內(nèi)容進行逐一比對，指出“負面清單”的實施有助于放松外匯管制，開放國內(nèi)市場，促進公平競爭和吸引外資。同時指出敏感行業(yè)投資的放開將會使印度尼西亞遭遇經(jīng)濟和政治困境，認為“負面清單”外資管理模式在實施過程中，強化政府政策導(dǎo)向和進一步細化負面清單產(chǎn)業(yè)條款的內(nèi)容是十分必要的。Brown和Stern指出美國在對外簽訂雙邊投資協(xié)定時普遍采用“負面清單”模式，這在一定程度上促進了除敏感行業(yè)（包括：通訊、海事、航空運輸和金融服務(wù)業(yè)等）以外其他行業(yè)貿(mào)易與投資自由化。同時，還指出“負面清單”外商投資管理模式和美國雙邊投資協(xié)定2012版也為其他國家或地區(qū)貿(mào)易與投資自由化提供了參考的范本。Thomsen發(fā)現(xiàn)外商直接投資與經(jīng)濟復(fù)蘇、經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展關(guān)聯(lián)顯著，在金融危機之后加速投資自由化意義深遠?！柏撁媲鍐巍币驗榭梢酝苿与p邊與多邊投資談判，加速國際投資自由化進程，正日益成為衡量貿(mào)易自由化和一國經(jīng)濟開放程度的有用基準(zhǔn)。研究指出截止1998年，印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓和泰國中僅馬來西亞未實施“負面清單”，這主要緣于馬來西亞意欲提升馬來西亞土著居民對各行業(yè)國有資產(chǎn)的所有權(quán)，從而對國外投資加以限制。Bhattacharya認為孟加拉、不丹、印度、緬甸、尼泊爾、斯里蘭卡和泰國七國多邊技術(shù)與經(jīng)濟合作團隊是亞洲新興次區(qū)域?qū)用嬷匾暮献餍问健Ｍㄟ^對其與日本（該組織第二大貿(mào)易伙伴）貿(mào)易一體化合作現(xiàn)狀分析、面臨機遇與挑戰(zhàn)探討與基于引力模型的實證檢驗，得出盡管各方以“負面清單”形式做出了各種保留，但緣于大范圍關(guān)稅減讓與各種限制措施的消除使得七國多邊技術(shù)與經(jīng)濟合作組織與日本的經(jīng)濟合作在很大程度上促進了區(qū)域內(nèi)的貿(mào)易一體化進程。Kawai分析指出在世界自由貿(mào)易協(xié)定的發(fā)展進程中，亞洲可謂是后來者，但在當(dāng)下各種自由貿(mào)易協(xié)定縱橫交錯，編織成網(wǎng)的格局下，各經(jīng)濟力爭緊固于輪軸，規(guī)避被輻條化的風(fēng)險，從而使得亞洲經(jīng)濟地位的重要性位列前沿。同時，亞洲自由貿(mào)易協(xié)定負面作用（如意大利面條碗效應(yīng)）備受關(guān)注。隨著政策制定者聚焦于自由貿(mào)易區(qū)成本降低和利潤最大化，負面清單外資管理模式重要性尤為凸顯。盡管阻力重重，但亞洲各國農(nóng)業(yè)“負面清單”內(nèi)容有望進一步縮減，這將加快亞洲貿(mào)易與投資自由化進程。

五、內(nèi)含“負面清單”的協(xié)定對締約國經(jīng)濟與福利影響的實證檢驗

國外專門研究“負面清單”對締約國經(jīng)濟與福利影響的文獻較少，通常研究內(nèi)含“負面清單”的協(xié)定（如：自由貿(mào)易協(xié)定和雙邊投資協(xié)定）對締約國經(jīng)濟和福利的影響。Egger和Pfaffermayr基于跨國公司知識資本模型驗證了內(nèi)含“負面清單”的雙邊投資協(xié)定對對外直接投資（OFDI）產(chǎn)生的影響，研究指出OECD國家之間生效的雙邊投資協(xié)定（BITs）促進雙邊投資存量的增加。Neumayer和Spess；Desbordes等認為雙邊投資協(xié)定有別于國家制度環(huán)境，其作為連接兩國的雙邊制度紐帶，對企業(yè)投資的區(qū)位選擇產(chǎn)生重要影響。文章從國家層面實證檢驗了雙邊投資協(xié)定（BITs）對發(fā)展中國家吸引外資的促進性。研究表明雙邊投資協(xié)定通過縮減產(chǎn)業(yè)投資的各種限制條款、加速利用外資的自由化及貿(mào)易與通關(guān)便利化、保障投資者的資產(chǎn)與權(quán)益、使投資者享受準(zhǔn)入前國民待遇等，促進雙邊投資的增加，尤其對發(fā)展中國家招商引資促進作用顯著。Lee和Park；Lee基于國家貿(mào)易傳統(tǒng)引力模型，增加國家偏好指標(biāo)、制度指標(biāo)、國家間顯性與隱性邊界有關(guān)的貿(mào)易成本等變量，實證檢驗了自由貿(mào)易協(xié)定對貿(mào)易便利化的影響，指出區(qū)域自由化進程主要驅(qū)動因素所在。Baltagi等通過空間層次聚類分析考察自由貿(mào)易協(xié)定對歐盟各國引進FDI的影響，研究顯示自由貿(mào)易協(xié)定對東歐和中歐引進外商直接投資表現(xiàn)為促進性的同時，制約了西歐國家引進外商直接投資的增加。Weerakoom指出印度——斯里蘭卡自由貿(mào)易協(xié)定的簽署和負面清單的實施，對兩國貿(mào)易、投資與經(jīng)濟起到了一定促進作用。無論是制造業(yè)還是服務(wù)業(yè)，印度在斯里蘭卡投資增速均較快。但與之形成鮮明對比，斯里蘭卡對印度投資增速較慢。Pepera運用全球貿(mào)易分析模型（Global Trading Analysis Project，GTAP）分析了采取不同貿(mào)易政策（完全自由貿(mào)易、采用“負面清單”模式的部分自由貿(mào)易、采取不同區(qū)域一體化形式）對斯里蘭卡經(jīng)濟和福利的影響。結(jié)果顯示對于斯里蘭卡而言，多邊貿(mào)易自由化是其最佳的貿(mào)易政策選擇。南亞關(guān)稅協(xié)定次之，對斯里蘭卡經(jīng)濟促進性不及南亞自由貿(mào)易協(xié)定和印度——斯里蘭卡自由貿(mào)易協(xié)定。Tobin和Rose基于1984～2007年97個國家的總體數(shù)據(jù)實證檢驗了雙邊投資協(xié)定（BITs）對發(fā)展中國家引資的影響，檢驗結(jié)果顯示簽訂雙邊投資協(xié)定有助于發(fā)展中國家吸引外商直接投資，但東道國制度因素與簽訂雙邊協(xié)定（BITs）總數(shù)也是重要的影響因素。Peinhardt和Allee選取與美國簽署自由貿(mào)易協(xié)定（FTA）的國家為樣本，實證檢驗了自由貿(mào)易協(xié)定（FTA）與負面清單對締約國引進外資的影響，結(jié)果顯示自由貿(mào)易協(xié)定（FTA）與“負面清單”對引資促進性并不十分顯著，只在少數(shù)幾個國家表現(xiàn)為正效應(yīng)。Gopalan和Malik基于不完全替代的框架分析了印度和巴基斯坦貿(mào)易“負面清單”外商投資管理模式的實施對兩國煙草業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、汽車零配件加工制造業(yè)、服裝、皮革制品、運動商品、鞋襪、造紙等行業(yè)產(chǎn)出及兩國福利的影響。指出“負面清單”外資管理模式的實施對兩國不同產(chǎn)業(yè)和福利產(chǎn)生的影響存在一定差異。

六、現(xiàn)有研究文獻評價與未來展望

通過對現(xiàn)有“負面清單”相關(guān)研究文獻的梳理，我們可以得知國外學(xué)者對外商投資“負面清單”管理模式進行了有益的探索，概括起來主要涉及以下幾個方面內(nèi)容：

一是“負面清單”內(nèi)涵闡述與實施現(xiàn)狀分析。對“負面清單”概念及與“正面清單”的異同進行比對；對采用外商投資“負面清單”管理模式的國家（或地區(qū)）、雙邊和多邊投資談判、自由貿(mào)易協(xié)定進行分類總結(jié)；得出外商投資“負面清單”管理模式在發(fā)達國家、新興經(jīng)濟體與發(fā)展中國家在“負面清單”部分條款內(nèi)容設(shè)置上的異同，并提出相應(yīng)改進方向。

二是“負面清單”對雙邊與多邊投資談判的促進性分析。探討了“負面清單”正日益成為衡量貿(mào)易與投資自由化及一國經(jīng)濟開放程度的有用基準(zhǔn)。概括得出“負面清單”憑借其內(nèi)容簡潔、可復(fù)制、可推廣等特點被越來越多的國際經(jīng)貿(mào)談判所采用，成為加速雙邊與多邊投資談判進程的助推器。

三是內(nèi)含“負面清單”的國際協(xié)定對各經(jīng)濟體經(jīng)濟福利的影響。理論分析與實證檢驗了自由貿(mào)易協(xié)定、雙邊與多邊投資協(xié)定對不同國家（或地區(qū)）經(jīng)濟發(fā)展、福利分配、就業(yè)效應(yīng)、收入差距、投資促進等方面的作用。

鑒于“負面清單”研究現(xiàn)狀，仍有不少問題值得深入探究，針對“負面清單”跨學(xué)科、多視角、成體系的綜合研究十分必要。未來研究有望從以下幾方面展開：第一，“負面清單”與產(chǎn)業(yè)政策的互動關(guān)聯(lián)研究。“負面清單”與產(chǎn)業(yè)安全和幼稚產(chǎn)業(yè)保護關(guān)聯(lián)緊密，不可將“負面清單”與產(chǎn)業(yè)政策孤立開來，就“負面清單”論“負面清單”，而是要綜合探討，究其本質(zhì)，明確我國產(chǎn)業(yè)政策是實行開放導(dǎo)向下的保護，還是保護主導(dǎo)下的開放。分析充分市場準(zhǔn)入、幼稚產(chǎn)業(yè)保護、落后產(chǎn)能淘汰、資源有效配置和國家安全的內(nèi)在關(guān)聯(lián)。第二，外商投資“負面清單”管理模式國際間深入比較。區(qū)分國家性質(zhì)、指導(dǎo)思想、經(jīng)濟發(fā)展階段、經(jīng)濟體規(guī)模等差異，對比分析外商投資“負面清單”管理模式國際間異同，為我國“負面清單”改進提供借鑒。第三，缺乏外商投資“負面清單”管理模式配套政策工具國際對比分析?！柏撁媲鍐巍边h非一紙文件，為了避免“彈簧門”和“玻璃門”現(xiàn)象，“負面清單”外資管理模式需要復(fù)雜的相關(guān)措施與之配套。因此，研究西方市場經(jīng)濟國家“負面清單”管理模式不同配套政策、政策設(shè)計思路及政策間協(xié)調(diào)的國際比較尤顯重要。