周建濤

摘 要：2012年11月，“互聯(lián)網(wǎng)+”概念首次提出，基于產(chǎn)品和服務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合的理念，幾年里，各種產(chǎn)業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融合，蓬勃發(fā)展。時(shí)至2017年，“互聯(lián)網(wǎng)+”早已深入社會(huì)各領(lǐng)域。以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融以其新理念，新方式，新產(chǎn)品，極大地吸引民眾，籌集資金，不斷壯大，已成為人民生活領(lǐng)域最炙手可熱的理財(cái)產(chǎn)品。余額寶的發(fā)展壯大，不斷沖擊著商業(yè)銀行在存款業(yè)務(wù)，基金代理業(yè)務(wù)，貸款業(yè)務(wù)等領(lǐng)域的地位。從研究余額寶運(yùn)營入手，分析余額寶的創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，總結(jié)對(duì)商業(yè)銀行的影響，并提出商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)措施。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；余額寶；理財(cái)；大數(shù)據(jù)；商業(yè)銀行

1 追溯互聯(lián)網(wǎng)金融

科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力，技術(shù)與產(chǎn)業(yè)的融合推動(dòng)生產(chǎn)力發(fā)展，使社會(huì)發(fā)生深刻變革?；ヂ?lián)網(wǎng)的出現(xiàn)可以說是帶領(lǐng)人們進(jìn)入了一個(gè)新紀(jì)元，網(wǎng)上沖浪、視頻聊天、網(wǎng)購、云服務(wù)以及互聯(lián)網(wǎng)金融，他們的出現(xiàn)改變了人們的衣食住行，豐富的社會(huì)生活，從根本上變革了社會(huì)。

互聯(lián)網(wǎng)金融比傳統(tǒng)金融擁有更多優(yōu)勢(shì)，在金融基礎(chǔ)上融合了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)運(yùn)用了大數(shù)據(jù)計(jì)算。21世紀(jì)中國互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入發(fā)展高峰，2005年至2011年間，第三方支付平臺(tái)飛速發(fā)展，幾年的廝殺競(jìng)爭(zhēng)，支付寶依托淘寶網(wǎng)購平臺(tái)，微信支付依托微信社交平臺(tái)，兩大移動(dòng)支付巨頭崛起，不斷攻城掠地，甚至搶占了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)市場(chǎng)。

2 應(yīng)運(yùn)而生的余額寶

中國明代出現(xiàn)了早期的“銀行”——錢莊，精明的資本家知道錢可以生錢，這可以說是早期的“理財(cái)”了，于是他們聚資做錢的生意。然而一直以來傳統(tǒng)中國民眾對(duì)“理財(cái)”毫無觀念，民眾只知道錢存入銀行很安全，還有一點(diǎn)微小的利息。在他們眼中，安全是最重要的。對(duì)于銀行來說，理財(cái)產(chǎn)品只是針對(duì)擁有一定資金的客戶，所以，理財(cái)產(chǎn)品門檻高，還有一定時(shí)間要求。

隨著知識(shí)水平和生活水平的不斷提高，民眾的理財(cái)觀念和理財(cái)需求提升，正是抓住了民眾的心理以及商業(yè)銀行在這方面的漏缺，阿里巴巴與天弘基金合作，打出“1元起購，定期也能理財(cái)”口號(hào)，2013年余額寶應(yīng)運(yùn)而生。

余額寶作為螞蟻金服旗下余額增值服務(wù)和活期資金管理服務(wù)產(chǎn)品，內(nèi)嵌于支付寶，由天弘基金管理，客戶將資金轉(zhuǎn)入余額寶即購入天弘增利寶貨幣基金。借助阿里巴巴支付寶平臺(tái)，憑借阿里巴巴的知名度和信用，一炮打響。自2013年推出以來，短短半年銷售過千億，目前，余額寶已是中國規(guī)模最大的貨幣基金。

3 余額寶運(yùn)營

余額寶是螞蟻金服與天弘基金深度合作的產(chǎn)物，其運(yùn)營由兩家分工合作，具體分三步。首先實(shí)名認(rèn)證，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，購買理財(cái)產(chǎn)品需實(shí)名認(rèn)證，余額寶是嵌入支付寶中，客戶實(shí)名開立支付寶賬戶，即相應(yīng)開立余額寶賬戶，保證安全。

轉(zhuǎn)入資金，余額寶的資金轉(zhuǎn)入方式分為兩種：一是在工作日15點(diǎn)之前采用（T+1）模式；二是在15點(diǎn)之后轉(zhuǎn)入的資金采用（T+2）模式?？蛻敉ㄟ^支付寶或銀行卡將閑余資金轉(zhuǎn)入余額寶，資金相應(yīng)由系統(tǒng)確認(rèn)，認(rèn)定資金開始計(jì)算收益。轉(zhuǎn)入金額最低1元起步，相對(duì)銀行門檻極低。

轉(zhuǎn)出資金到賬也分為兩種方式：一是實(shí)時(shí)到賬，余額寶賬戶資金直接轉(zhuǎn)入支付寶；二是次日到賬，余額寶資金先轉(zhuǎn)到支付寶，再支付寶轉(zhuǎn)到銀行卡。賬戶余額寶資金隨時(shí)消費(fèi)，或轉(zhuǎn)出至支付寶，或轉(zhuǎn)出至銀行卡，方便快捷，不過轉(zhuǎn)出部分不享受當(dāng)天收益。

總之，余額寶之所以能夠吸引大眾，首先是實(shí)名認(rèn)證保證了安全的前提，再是門檻低，適合普通大眾，最后便是轉(zhuǎn)賬方便快捷，流動(dòng)性極高。其實(shí)普通百姓將一點(diǎn)零錢存入余額寶，首先的要求便是隨取隨用，如果能在前提上能擁有收益，那就是更好不過。余額寶抓住的就是這一點(diǎn)，而商業(yè)銀行也正是沒能夠看到這一點(diǎn)，給了余額寶發(fā)展起來的機(jī)會(huì)。

4 余額寶特點(diǎn)及創(chuàng)新

4.1 平臺(tái)保證，安全性高

余額寶脫胎于支付寶，為保護(hù)資金安全，需經(jīng)過實(shí)名信息認(rèn)證，創(chuàng)建支付寶賬戶。支付寶作為中國乃至世界最大的第三方移動(dòng)支付平臺(tái)，已經(jīng)深入人們生活的方方面面，擁有極高的知名度和信用度，其安全性毋庸置疑。余額寶——阿里巴巴與天弘基金的合作產(chǎn)品，正是借助支付寶的平臺(tái)，度過了前期的障礙，發(fā)展壯大。

4.2 門檻低，資金自由

“1元起購”，余額寶極低的起購門檻讓擁有資金卻害怕風(fēng)險(xiǎn)的，想理財(cái)卻囊中羞澀的都可以參與進(jìn)來，利用閑余的一點(diǎn)小錢，嘗試?yán)碡?cái)。這樣既不擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)，也能逐漸學(xué)到一些理財(cái)經(jīng)驗(yàn)。

轉(zhuǎn)入余額寶的資金可以自由消費(fèi)，同時(shí)在工作時(shí)間自由轉(zhuǎn)賬，收益性和流動(dòng)性高效匹配。相比較于銀行理財(cái)產(chǎn)品的一年甚至幾年要求自由度極高。

4.3 技術(shù)創(chuàng)新

新的技術(shù)往往催生出新的產(chǎn)業(yè)，或者帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)變革進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代造就了一批科技新貴，阿里，騰訊，百度我們耳熟能詳。余額寶通過互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)，針對(duì)資金小額性和流動(dòng)不確定性，分析用戶的資金需求，使用戶資金流動(dòng)性和收益性高度匹配，避免了因大規(guī)模贖回增利寶而導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)與產(chǎn)品的在新的創(chuàng)意點(diǎn)的結(jié)合使得余額寶能夠推出更符合客戶的產(chǎn)品和服務(wù)，贏得客戶的青睞。

4.4 產(chǎn)品理念創(chuàng)新

“1元也能理財(cái)”，即使不懂理財(cái)，即使沒有資金，你也能將零散的閑錢轉(zhuǎn)入余額寶獲得收益。余額寶一出現(xiàn)，就以其創(chuàng)造性的理念口號(hào)吸引來無數(shù)目光。中國傳統(tǒng)百姓很少注重理財(cái)，缺乏理財(cái)觀念和知識(shí)，低門檻高流動(dòng)性的余額寶完全抓住了尋常百姓的錢口袋，余額寶讓理財(cái)進(jìn)入了千家萬戶，中國百姓進(jìn)入了理財(cái)元年。

同時(shí)，余額寶不僅僅是購買理財(cái)產(chǎn)品，借助支付寶平臺(tái)，阿里巴巴將余額寶與人民日常生活綁定，尤其是打通淘寶的支付通道，兼具即時(shí)理財(cái)和即時(shí)購物的雙重功能，實(shí)在讓人難以拒絕。

余額寶并沒有停下腳步，它一直在創(chuàng)造，在擴(kuò)張，不斷推出各種理財(cái)產(chǎn)品，不斷開發(fā)新的營銷模式，對(duì)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)日益嚴(yán)重。

5 余額寶對(duì)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

5.1 對(duì)商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)

吸收存款是商業(yè)銀行最基本也是最重要的業(yè)務(wù)，余額寶通過一系列行動(dòng)吸引公眾小額資金，聚少成多，甚至由于其收益型和更高流動(dòng)性，民眾將大量存款轉(zhuǎn)入余額寶，短短半年，余額寶銷售過千億，相當(dāng)一部分用戶在主觀上將余額寶資產(chǎn)等同為高息活期存款，銀行存款嚴(yán)重分流。

5.2 對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)

余額寶本質(zhì)就是貨幣理財(cái)基金，主要影響商業(yè)銀行的基金代理銷售業(yè)務(wù)，搶占了銀行基金銷售市場(chǎng)份額。早期余額寶短期高收益率極大吸引了民眾的購買欲望，迫使央行下行規(guī)定，之后收益率回歸正常，但其極低門檻依舊是民眾首選。

5.3 對(duì)商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)

余額寶依托支付寶的數(shù)據(jù)和技術(shù)支持，可以以更低成本經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)，2017年初，阿里巴巴公布數(shù)據(jù)，累計(jì)貸款8000多億，余額寶貸款業(yè)務(wù)覆蓋很多銀行貸款業(yè)務(wù)范圍。我們可以預(yù)見，網(wǎng)絡(luò)銀行一旦獲得牌照，將嚴(yán)重威脅商業(yè)銀行。

互聯(lián)網(wǎng)金融日益繁盛，第三方支付平臺(tái)在幾年的廝殺發(fā)展中幾個(gè)平臺(tái)脫穎而出，以支付寶和微信支付兩大移動(dòng)支付巨頭為先鋒，對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生了巨大挑戰(zhàn)，各種理念和產(chǎn)品的創(chuàng)新，日益沖擊著傳統(tǒng)銀行的壁壘。

6 商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)措施

6.1 注重創(chuàng)新，開發(fā)新型產(chǎn)品

創(chuàng)新是一切發(fā)展驅(qū)動(dòng)力，商業(yè)銀行作為國民經(jīng)濟(jì)支柱，掌控國家經(jīng)濟(jì)命脈，不能以其地位而“不思進(jìn)取”“固步自封”，現(xiàn)行階段，經(jīng)濟(jì)體制改革，金融體系急需“新的東西”，商業(yè)銀行更應(yīng)起領(lǐng)導(dǎo)作用。然而現(xiàn)實(shí)的情況確是余額寶等第三方平臺(tái)創(chuàng)新產(chǎn)品，搶占銀行業(yè)務(wù)，倒逼銀行做出改變。

銀行應(yīng)該積極行動(dòng)，創(chuàng)新儲(chǔ)蓄存款品種，理財(cái)產(chǎn)品品種。降低產(chǎn)品買賣成本，放款政策，多推出一些流動(dòng)性強(qiáng)的小額理財(cái)產(chǎn)品。同時(shí)細(xì)化產(chǎn)品線，使產(chǎn)品更具針對(duì)性，滿足不同客戶需求。創(chuàng)新銷售模式，發(fā)掘更多客戶資源。

6.2 跟緊時(shí)代腳步，深挖互聯(lián)網(wǎng)潛力

“零距離，低延遲，低成本”，互聯(lián)網(wǎng)使這一切變成了現(xiàn)實(shí)。新世紀(jì)科技發(fā)展，第三次信息工業(yè)革命誕生的互聯(lián)網(wǎng)扮演著愈來愈重要的角色，深刻改變著社會(huì)。互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合愈來愈緊密，商業(yè)銀行要跟緊時(shí)代，向互聯(lián)網(wǎng)金融改革。改變?cè)械臓I銷管理模式，拓寬互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道，構(gòu)建網(wǎng)上銀行服務(wù)，使自己能夠更方便、快捷、近距離接觸用戶，親近用戶，使用戶能夠全方位隨時(shí)隨地享受服務(wù)。

余額寶的成功很大一方面是借助互聯(lián)網(wǎng)的力量，金融業(yè)本身易于虛擬電子化，互聯(lián)網(wǎng)的使用是對(duì)金融體系巨大的變革。商業(yè)銀行要用，要懂得用，要深挖互聯(lián)網(wǎng)的潛力，才能在時(shí)代趨勢(shì)下存活，才能更好地服務(wù)社會(huì)。

6.3 實(shí)施大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略，提升服務(wù)質(zhì)量

2018年，數(shù)據(jù)的作用越來越凸顯，眾多公司企業(yè)，尤其科技巨頭，對(duì)數(shù)據(jù)的保護(hù)極其嚴(yán)格。前有棱鏡門事件讓全世界人民對(duì)自身的隱私產(chǎn)生擔(dān)憂，后有美國FBI強(qiáng)制蘋果公司給出客戶數(shù)據(jù)，引起一片嘩然。為何一個(gè)小小的數(shù)據(jù)能量如此巨大？

通過大數(shù)據(jù)分析，企業(yè)能夠得出客戶的需求，喜好，能夠計(jì)算成本，能夠得出模型。阿里巴巴利用多年電商數(shù)據(jù)積累，挖掘分析數(shù)據(jù)，準(zhǔn)確識(shí)別客戶需求，向客戶推送互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，余額寶正是基于此的產(chǎn)物。作為國民經(jīng)濟(jì)支柱，幾十年的數(shù)據(jù)積累，商業(yè)銀行有天生的優(yōu)勢(shì)地位，商業(yè)銀行應(yīng)該借助阿里巴巴等經(jīng)驗(yàn)，充分利用其優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析，準(zhǔn)確定位市場(chǎng)客戶，控制成本，控制風(fēng)險(xiǎn)，能夠以此提供更好更符合客戶需求的服務(wù)。一切以提升客戶服務(wù)質(zhì)量的商家，最終將贏得客戶。

6.4 把控信息安全

前面已經(jīng)提到，商業(yè)銀行應(yīng)該利用互聯(lián)網(wǎng)，大數(shù)據(jù)，進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融變革?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，這些數(shù)據(jù)涉及許多客戶私人信息，面臨著數(shù)據(jù)泄露、竊取和篡改的風(fēng)險(xiǎn)。金融數(shù)據(jù)尤為重要，商業(yè)銀行有責(zé)任和義務(wù)保護(hù)客戶隱私數(shù)據(jù)。要健全管理機(jī)制，任用專業(yè)人才。信任是銀行的根本，一旦數(shù)據(jù)泄露，產(chǎn)生信任危機(jī)，銀行將岌岌可危。

21世紀(jì)，新興技術(shù)深刻改變著社會(huì)生活，互聯(lián)網(wǎng)金融席卷全球，以不可抵御之勢(shì)進(jìn)行著金融變革，商業(yè)銀行要抓住時(shí)代浪潮，革舊塑新，把控風(fēng)險(xiǎn)，更好地服務(wù)人民。

參考文獻(xiàn)

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