朱火弟，吳華明，張 鵬，胡夢(mèng)龍，陳孟婷

（重慶理工大學(xué) a.管理學(xué)院；b.經(jīng)濟(jì)金融學(xué)院，重慶 400054）

在國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)激烈的形勢(shì)下，技術(shù)創(chuàng)新可以說(shuō)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力。它所賦予的高附加值使擁有者在市場(chǎng)中占據(jù)了戰(zhàn)略制高點(diǎn)，掌握核心技術(shù)已然成為企業(yè)獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要途徑。近年來(lái)，我國(guó)逐步推進(jìn)創(chuàng)新型國(guó)家建設(shè)戰(zhàn)略，大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，使得科技體制改革不斷深化，自主創(chuàng)新的理念和發(fā)展模式得到了廣泛認(rèn)同，越來(lái)越多的企業(yè)和單位開始從事研發(fā)活動(dòng)。根據(jù)2011年至2015年數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)連續(xù)3年位居全球研發(fā)支出經(jīng)費(fèi)規(guī)模第二，僅次于美國(guó)①2015年《全國(guó)科技經(jīng)費(fèi)投入統(tǒng)計(jì)公報(bào)》。。企業(yè)作為國(guó)家技術(shù)創(chuàng)新主體的重要一環(huán)，既是技術(shù)創(chuàng)新的貢獻(xiàn)者也是技術(shù)創(chuàng)新成果的受益者。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，最關(guān)心的莫過(guò)于投入的研發(fā)資源能帶來(lái)什么樣的績(jī)效。對(duì)此，絕大部分國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究都關(guān)注于研發(fā)投入對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響，其結(jié)論主要有促進(jìn)論、抑制論、無(wú)關(guān)論以及滯后影響論等。根據(jù)相關(guān)理論，企業(yè)研發(fā)投入極大地促進(jìn)和保障了企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)。企業(yè)研發(fā)投入所形成的知識(shí)資本在一段時(shí)間內(nèi)或多或少將會(huì)轉(zhuǎn)化到企業(yè)的新工藝、新設(shè)備、新成果、新產(chǎn)品等當(dāng)中去，從而最終會(huì)影響到企業(yè)的整個(gè)績(jī)效。然而，企業(yè)研發(fā)投入不單純是數(shù)量的投入，還涉及到各種結(jié)構(gòu)以及效率等諸多方面，而基于多維視角對(duì)研發(fā)投入與企業(yè)績(jī)效的影響卻鮮有研究。于是，本文在前人研究的基礎(chǔ)上，從以下幾方面來(lái)研究重慶市工業(yè)企業(yè)研發(fā)投入的規(guī)模、強(qiáng)度、結(jié)構(gòu)及效率對(duì)企業(yè)績(jī)效的直接及間接影響：一是運(yùn)用DEA-Malmquist指數(shù)法動(dòng)態(tài)研究重慶市不同所有制工業(yè)企業(yè)的研發(fā)效率現(xiàn)狀；二是從企業(yè)研發(fā)投入結(jié)構(gòu)的來(lái)源、性質(zhì)及用途等方面剖析其對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響；三是充分考慮企業(yè)研發(fā)效率對(duì)企業(yè)研發(fā)投入與企業(yè)績(jī)效的調(diào)節(jié)效應(yīng)，以及企業(yè)研發(fā)投入對(duì)企業(yè)績(jī)效影響的滯后效應(yīng)。

一、文獻(xiàn)回顧

（一）企業(yè)研發(fā)投入規(guī)模及強(qiáng)度與企業(yè)績(jī)效的研究

企業(yè)是以追求利潤(rùn)為目的的組織，即一個(gè)成功的企業(yè)的投入和生產(chǎn)活動(dòng)往往圍繞著如何取得最大化的業(yè)績(jī)和效率，企業(yè)績(jī)效就是企業(yè)通過(guò)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)取得收益成果的具體量化表現(xiàn)。企業(yè)取得的良好績(jī)效需要各種生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的協(xié)同參與，如管理、銷售、生產(chǎn)、研發(fā)等，這些活動(dòng)毫無(wú)疑問(wèn)需要各類資源的投入。其中，企業(yè)研發(fā)投入活動(dòng)的展開同樣也需要“人、物、財(cái)”等資源的支持，因此可以理解為人力資源對(duì)應(yīng)的是企業(yè)研發(fā)人力方面的投入，而物、財(cái)資源所對(duì)應(yīng)的是企業(yè)研發(fā)資金方面的投入，二者總體來(lái)講都是企業(yè)研發(fā)投入的組成部分。如果從量和質(zhì)的角度來(lái)劃分，又可以分為研發(fā)投入規(guī)模和研發(fā)投入強(qiáng)度，這兩個(gè)維度劃分同樣適用于企業(yè)研發(fā)的人力投入和資金投入。此外，在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)新形勢(shì)下，研發(fā)活動(dòng)對(duì)于企業(yè)十分重要。通過(guò)研發(fā)投入，研發(fā)資金和研發(fā)人員的結(jié)合促使企業(yè)可以獲得技術(shù)或產(chǎn)品上的核心競(jìng)爭(zhēng)力，從而有效擴(kuò)大生產(chǎn)或取得額外利益，在與同行競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。正因?yàn)槿绱耍瑖?guó)內(nèi)外學(xué)者熱衷于企業(yè)研發(fā)投入與企業(yè)績(jī)效之間的相關(guān)性研究。目前形成了以下幾點(diǎn)結(jié)論：

企業(yè)研發(fā)投入與企業(yè)績(jī)效成正向相關(guān)性關(guān)系，如：王玉春等通過(guò)研究71家上市公司的數(shù)據(jù)驗(yàn)證了R＆D投入與產(chǎn)出效果的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)上市公司R＆D財(cái)力投入與企業(yè)盈利能力及企業(yè)成長(zhǎng)能力均呈正相關(guān)關(guān)系，但是R＆D人力投入與企業(yè)盈利能力和成長(zhǎng)能力不相關(guān)［1］；戴小勇等運(yùn)用我國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行門檻面板數(shù)據(jù)模型研究，發(fā)現(xiàn)研發(fā)投入強(qiáng)度對(duì)企業(yè)績(jī)效存在非線性影響［2］；廖中舉以浙江省312家制造業(yè)企業(yè)為樣本進(jìn)行研究，其結(jié)論為：研發(fā)投入顯著促進(jìn)了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高，并且新產(chǎn)品的開發(fā)及專利數(shù)起到了中介作用［3］；吳建祖等基于間斷平衡理論和注意力基礎(chǔ)觀，運(yùn)用事件研究法和文本分析法，結(jié)合2007—2013年中國(guó)374家上市公司數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)研發(fā)投入跳躍對(duì)企業(yè)績(jī)效的正向影響、高管團(tuán)隊(duì)創(chuàng)新注意力轉(zhuǎn)移對(duì)企業(yè)研發(fā)投入跳躍的影響，以及組織冗余的調(diào)節(jié)作用［4］。

然而，也有部分研究發(fā)現(xiàn)研發(fā)投入對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響不顯著或者負(fù)相關(guān)。如：郭斌使用中國(guó)軟件行業(yè)的數(shù)據(jù)檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，研發(fā)投資強(qiáng)度與企業(yè)利潤(rùn)率、生產(chǎn)率均負(fù)相關(guān)［5］；Lin使用美國(guó)258家企業(yè)的專利與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，研發(fā)與企業(yè)績(jī)效之間不存在顯著的相關(guān)關(guān)系［6］；喻雁以在我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市的在2010—2012年任意一年披露了研發(fā)支出數(shù)據(jù)的上市公司為樣本，實(shí)證發(fā)現(xiàn)公司研發(fā)資金投入強(qiáng)度與公司當(dāng)期績(jī)效顯著負(fù)相關(guān)［7］。

還有研究關(guān)于研發(fā)投入對(duì)滯后期的影響作用的，如：梁萊款等、文芳、李攀藝等通過(guò)實(shí)證分析，認(rèn)為企業(yè)研發(fā)活動(dòng)對(duì)企業(yè)的盈利能力有正面推動(dòng)作用［8-10］，且這種推動(dòng)作用能維持3年；孔東民等利用國(guó)家統(tǒng)計(jì)局工業(yè)企業(yè)的大樣本數(shù)據(jù)研究R＆D與 TFP之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)：R＆D對(duì)生產(chǎn)率的提升存在滯后效應(yīng)，并且滯后效應(yīng)在民營(yíng)企業(yè)中尤其顯著；R＆D不但未能提升當(dāng)期生產(chǎn)率，甚至存在負(fù)效應(yīng)；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和人力資本通過(guò)研發(fā)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率存在顯著的邊際影響［11］。

（二）企業(yè)研發(fā)投入結(jié)構(gòu)與企業(yè)績(jī)效的研究

企業(yè)研發(fā)投入在企業(yè)研發(fā)活動(dòng)中是一個(gè)系統(tǒng)動(dòng)態(tài)的過(guò)程：投入前，企業(yè)研發(fā)投入所需籌集資金的來(lái)源結(jié)構(gòu)不同；投入中，企業(yè)研發(fā)投入的用途結(jié)構(gòu)不同；投入后，企業(yè)研發(fā)投入的研究性質(zhì)結(jié)構(gòu)不同。在這個(gè)過(guò)程中，不同階段不同結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)研發(fā)會(huì)產(chǎn)生不同影響，從而會(huì)影響企業(yè)收益。目前，直接研究各種研發(fā)投入結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)績(jī)效影響的文獻(xiàn)還較少，因此從不同研發(fā)投入結(jié)構(gòu)視角來(lái)研究其對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響很有必要。

企業(yè)研發(fā)投入來(lái)源結(jié)構(gòu)大體上可以分為政府資助、企業(yè)自籌、外商投資、金融機(jī)構(gòu)貸款以及其他資金?？紤]到數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)口徑及現(xiàn)實(shí)研究的意義，本文著重討論政府資助、企業(yè)自籌和外商投資三大方面。有研究認(rèn)為政府投入對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的影響具有誘導(dǎo)效應(yīng)［12］、互補(bǔ)效應(yīng)［13］以及替代效應(yīng)［14］；對(duì)于外商投入影響有兩種截然相反的情況，一種認(rèn)為對(duì)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新有顯著正影響［15］，另一種認(rèn)為不利于國(guó)內(nèi)企業(yè)研發(fā)活動(dòng)［16］；企業(yè)因?yàn)楝F(xiàn)實(shí)迫切需求而去自籌資金，再加上擁有足夠的自主權(quán)，可以靈活地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，從而對(duì)研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)起著重要促進(jìn)作用。因此，企業(yè)研發(fā)來(lái)源不同會(huì)直接影響企業(yè)研發(fā)投入活動(dòng)的行為，從而間接影響企業(yè)績(jī)效。

企業(yè)研發(fā)投入用途結(jié)構(gòu)分類繁多。為了避免與以往相關(guān)研究的分類方法重復(fù)，本文將企業(yè)研發(fā)投入用途按照企業(yè)技術(shù)改造和技術(shù)獲取的情況分為4個(gè)方面：技術(shù)改造經(jīng)費(fèi)、技術(shù)引進(jìn)經(jīng)費(fèi)、消化吸收經(jīng)費(fèi)和購(gòu)買國(guó)內(nèi)技術(shù)經(jīng)費(fèi)。這樣分類的依據(jù)是：現(xiàn)階段，大多數(shù)企業(yè)為了開展研發(fā)活動(dòng)，首先需要進(jìn)行技術(shù)引進(jìn)和技術(shù)購(gòu)買，然后通過(guò)對(duì)引進(jìn)或購(gòu)買的技術(shù)進(jìn)行消化吸收或者改造，縮小與同行的技術(shù)差距，增強(qiáng)自身創(chuàng)新能力，進(jìn)而提高企業(yè)績(jī)效。如汪建成等就提出，我國(guó)應(yīng)注重引進(jìn)技術(shù)的消化吸收，培育技術(shù)吸收能力；企業(yè)應(yīng)該引進(jìn)跨國(guó)公司非成套技術(shù)，加以消化吸收，進(jìn)而自主創(chuàng)新［17］。

企業(yè)研發(fā)投入的研究性質(zhì)結(jié)構(gòu)最后都可以歸類于基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究和試驗(yàn)發(fā)展3個(gè)方面。其中基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究是科技與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的原始動(dòng)力，是技術(shù)進(jìn)步的源泉，一般沒有直接的商業(yè)收益；試驗(yàn)發(fā)展是發(fā)明新材料、新產(chǎn)品，或者優(yōu)化產(chǎn)品、服務(wù)等，能夠直接轉(zhuǎn)化為產(chǎn)出收益［18］。因此，企業(yè)作為逐利的組織往往會(huì)對(duì)試驗(yàn)發(fā)展感興趣，因?yàn)樗芸焖俎D(zhuǎn)化為利益，對(duì)企業(yè)績(jī)效有所提升。

（三）企業(yè)研發(fā)效率與企業(yè)績(jī)效的研究

企業(yè)研發(fā)效率是企業(yè)研發(fā)投入產(chǎn)出的效率值。較多學(xué)者對(duì)研發(fā)效率測(cè)量方法做過(guò)相關(guān)研究，其中主要分為因子分析法［19］、SFA參數(shù)估計(jì)法［20］、DEA法［21］、Malmquist指數(shù)法［22］。本文則選擇基于非參數(shù)的DEA-Malmqusit法作為企業(yè)研發(fā)效率的測(cè)定，研發(fā)效率作為動(dòng)態(tài)內(nèi)生性模型的中介變量。研發(fā)投入對(duì)企業(yè)績(jī)效的作用主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：對(duì)企業(yè)績(jī)效的直接影響和通過(guò)對(duì)研發(fā)效率的影響從而間接影響企業(yè)績(jī)效［23］。

（四）研究評(píng)述

基于企業(yè)研發(fā)投入的不同視角，關(guān)于企業(yè)研發(fā)投入對(duì)企業(yè)績(jī)效的研究，國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)文獻(xiàn)大致可分為三大類：（1）關(guān)于企業(yè)研發(fā)投入規(guī)模及強(qiáng)度對(duì)績(jī)效的影響。這類研究很多，但大體上可分為促進(jìn)論、抑制論、無(wú)關(guān)論以及滯后影響論等；（2）關(guān)于企業(yè)研發(fā)投入結(jié)構(gòu)對(duì)績(jī)效的影響。相對(duì)于第一類而言，這類要稍微少些，主要是單方面討論研發(fā)投入來(lái)源結(jié)構(gòu)、用途結(jié)構(gòu)和性質(zhì)結(jié)構(gòu)等對(duì)績(jī)效的影響。（3）關(guān)于企業(yè)研發(fā)效率對(duì)績(jī)效的影響。這類研究更多的是涉及運(yùn)用不同方法對(duì)研發(fā)效率的計(jì)量分析，而單獨(dú)討論研發(fā)效率對(duì)績(jī)效產(chǎn)生影響的文獻(xiàn)還較缺乏。通過(guò)對(duì)文獻(xiàn)的梳理發(fā)現(xiàn)：目前，關(guān)于重慶企業(yè)研發(fā)投入對(duì)企業(yè)績(jī)效的研究極為缺乏，同時(shí)，還沒有文章從企業(yè)研發(fā)投入的多維角度，綜合系統(tǒng)地分析對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響。因此，文章決定深入研究重慶市企業(yè)的研發(fā)效率現(xiàn)狀，并基于研發(fā)投入多維視角來(lái)探討其對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響。

二、研究設(shè)計(jì)

（一）研究方法

本文首先使用DEAP 2.1軟件，通過(guò)DEA-Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)法對(duì)重慶地區(qū)的企業(yè)研發(fā)效率現(xiàn)狀加以分析。DEA-Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)法最早于1953年由Malmquist提出，是為了研究不同時(shí)期消費(fèi)的變化。此后，該方法與Charnes等建立的DEA理論相結(jié)合，被研究者廣泛運(yùn)用于生產(chǎn)率測(cè)算［24］。相較于普通DEA法，DEA-Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)方法無(wú)需特定的生產(chǎn)函數(shù)和生產(chǎn)無(wú)效率項(xiàng)的分布假設(shè)，就可以利用多種投入與產(chǎn)出變量進(jìn)行效率分析，從而更客觀反映企業(yè)研發(fā)效率在時(shí)間維度上的變動(dòng)趨勢(shì)及其引起變動(dòng)的主要因素［25］。同時(shí)，Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)變化（TFP）還可以進(jìn)一步分解為技術(shù)變化（TE）和效率變化（EFF）［26］，具體表現(xiàn)為：

TFP＝EFF×TE＝PE×SE×TE其中，TFP＞1表示從當(dāng)期至下一期的全要素生產(chǎn)率的提升，反之則相反；技術(shù)變化（TE）反映了生產(chǎn)前沿面的移動(dòng)對(duì)生產(chǎn)率變化的貢獻(xiàn)度，若TE＞1，代表技術(shù)進(jìn)步，反之則為技術(shù)退步；技術(shù)效率變化（EFF）是指在給定一組投入要素不變的情況下，被評(píng)價(jià)對(duì)象的實(shí)際產(chǎn)出與假設(shè)同樣投入情況下的最大產(chǎn)出之比，反映在給定投入的情況下被評(píng)價(jià)對(duì)象獲取最大產(chǎn)出的能力，若EFF＞1，代表技術(shù)效率的改善，反之則為降低［27］；純技術(shù)效率（PE）大于1，代表技術(shù)應(yīng)用的提升，反之則為下降；規(guī)模效率（SE）大于1代表規(guī)模經(jīng)濟(jì)，反之則為不經(jīng)濟(jì)。

然后，在了解重慶地區(qū)企業(yè)研發(fā)效率的動(dòng)態(tài)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，為了更客觀地研究和便于比較企業(yè)研發(fā)投入規(guī)模、強(qiáng)度、結(jié)構(gòu)及效率對(duì)企業(yè)績(jī)效的直接及間接影響，本文針對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的不同視角，使用SPSS軟件對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響進(jìn)行OLS分組和滯后回歸分析。

（二）變量選取與數(shù)據(jù)說(shuō)明

本文研究樣本以重慶市工業(yè)企業(yè)作為研究對(duì)象，選取的時(shí)間期限為2000—2015年，數(shù)據(jù)來(lái)源于研究年限的《重慶市統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》《工業(yè)企業(yè)科技活動(dòng)統(tǒng)計(jì)資料》以及相關(guān)網(wǎng)站政府報(bào)告，并進(jìn)行了相互調(diào)整補(bǔ)充。

研發(fā)投入指標(biāo)主要分為研發(fā)資金和研發(fā)人力的投入。按照大部分學(xué)者的取值標(biāo)準(zhǔn)，研發(fā)人員投入規(guī)模（RYGM）選用R＆D人員折合全時(shí)當(dāng)量，而研發(fā)人員投入強(qiáng)度（RYQD）則用R＆D人員和從業(yè)人員平均人數(shù)的比值來(lái)表示；研發(fā)資金投入規(guī)模（ZJGM）選用R＆D經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出，研發(fā)投入強(qiáng)度（ZJQD）選用R＆D經(jīng)費(fèi)與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比值。

研發(fā)效率指標(biāo)（TEP）不是用某個(gè)單一指標(biāo)來(lái)表示，而是用研發(fā)投入產(chǎn)出效率來(lái)表示。具體計(jì)算是將研發(fā)人力投入規(guī)模和研發(fā)資金投入規(guī)模作為企業(yè)投入，將最終的新產(chǎn)品銷售收入作為相應(yīng)研發(fā)過(guò)程中得到的企業(yè)產(chǎn)出，利用DEA-Malmquist指數(shù)法計(jì)算得出TFP值，它是技術(shù)效率（EFF）、技術(shù)變化率（TE）、純技術(shù)效率（PE）及規(guī)模效率（SE）多方面的綜合體現(xiàn)。

研發(fā)投入結(jié)構(gòu)指標(biāo)則根據(jù)不同分類標(biāo)準(zhǔn)分別選取。從企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)結(jié)構(gòu)角度來(lái)看，主要涉及研發(fā)資金投入的來(lái)源、性質(zhì)和使用3個(gè)方面。從研發(fā)資金來(lái)源的角度來(lái)看，研發(fā)投入結(jié)構(gòu)包括政府資助（ZFZZ）、企業(yè)自籌（QYZC）和外商投資（WSTZ），可分別用研發(fā)活動(dòng)經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出中的政府資金、企業(yè)資金和外商資金指標(biāo)來(lái)予以表示。從研發(fā)投入性質(zhì)的角度來(lái)看，研發(fā)投入結(jié)構(gòu)可分為基礎(chǔ)研究（JCYJ）、應(yīng)用研究（YYYJ）和試驗(yàn)發(fā)展（SYFZ），分別選擇研發(fā)活動(dòng)經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出中對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究和試驗(yàn)發(fā)展指標(biāo)表示。從研發(fā)資金使用的角度來(lái)看，產(chǎn)業(yè)研發(fā)投入使用結(jié)構(gòu)包括技術(shù)改造經(jīng)費(fèi)（JSGZ）、技術(shù)引進(jìn)經(jīng)費(fèi)（JSYJ）、消化吸收經(jīng)費(fèi)（XHXS）和購(gòu)買國(guó)內(nèi)技術(shù)經(jīng)費(fèi)（GMJS），可以分別用工業(yè)企業(yè)技術(shù)改造和技術(shù)獲取情況中的技術(shù)改造經(jīng)費(fèi)、技術(shù)引進(jìn)經(jīng)費(fèi)、消化吸收經(jīng)費(fèi)和購(gòu)買國(guó)內(nèi)技術(shù)經(jīng)費(fèi)指標(biāo)予以表示。

企業(yè)績(jī)效（PERF）指標(biāo)的選取不同學(xué)者不盡相同，如ROE、ROA、利潤(rùn)率等，其測(cè)量角度往往過(guò)于片面。為了科學(xué)系統(tǒng)衡量一個(gè)企業(yè)的績(jī)效，本文決定采用經(jīng)濟(jì)效益綜合指數(shù)，它由總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率、資本保值增值率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、全員勞動(dòng)生產(chǎn)率、產(chǎn)品銷售率7項(xiàng)指標(biāo)加權(quán)合成，涵蓋了企業(yè)盈利能力、發(fā)展能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、產(chǎn)出效率、產(chǎn)銷銜接等諸多方面。

此外，為確保減小異方差，本研究采用的部分變量采用自然對(duì)數(shù)來(lái)表示，其具體情形和各變量指標(biāo)選取如表1所示。

表1 變量選取

三、實(shí)證分析

（一）重慶企業(yè)研發(fā)效率的計(jì)量分析

依據(jù)上文方法與變量選擇，又考慮時(shí)效性的需要，僅對(duì)2005—2015年的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行 DEAMalmquist指數(shù)化處理，具體分析如下：

1.從時(shí)間維度進(jìn)行分析

由表2可知，從時(shí)間維度來(lái)看，重慶市工業(yè)企業(yè)的Malmquist生產(chǎn)率（TFP）指數(shù)11年間的平均值為0.991，表明各地區(qū)企業(yè)研發(fā)效率全要素生產(chǎn)率年均增長(zhǎng)速度為負(fù)增長(zhǎng)，說(shuō)明重慶市工業(yè)企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)出對(duì)各種生產(chǎn)要素利用程度不是十分充分，利用效率在2005—2015年基本處于整體遞減的狀態(tài)。其中，技術(shù)效率貢獻(xiàn)0.4個(gè)百分點(diǎn)，技術(shù)退步2.3個(gè)百分點(diǎn)，純技術(shù)效率下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，規(guī)模效率貢獻(xiàn)0.5個(gè)百分點(diǎn)。這些數(shù)據(jù)充分說(shuō)明了重慶市企業(yè)研發(fā)效率的下降主要是受技術(shù)退步的影響。

平均值的結(jié)果只能籠統(tǒng)解釋主要現(xiàn)象，為了更直觀地了解具體變化趨勢(shì)必須仔細(xì)分析每個(gè)時(shí)間段的情況。可以發(fā)現(xiàn)，并不是每年均為全要素生產(chǎn)率下降，根據(jù)Malmquist生產(chǎn)率（即研發(fā)效率，TFP）指數(shù)變化趨勢(shì)和拐點(diǎn)，這一期間可分為3個(gè)明顯階段：

（1）2005—2008年，重慶企業(yè)研發(fā)效率從最初的0.994到最后1.003，呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，說(shuō)明該階段的企業(yè)研發(fā)效率逐年改善。對(duì)TFP進(jìn)一步分解，可以看到每年的技術(shù)效率和規(guī)模效率都是大于1，可見該階段研發(fā)效率提升，主要是由技術(shù)效率和規(guī)模效率的提升貢獻(xiàn)的。

（2）2008—2012年，重慶企業(yè)研發(fā)效率呈現(xiàn)“U”型，從2008年初到2009年底，降到10年歷史最低（TFP＝0.982），之后又緩慢恢復(fù)。其原因可能是受到2008年金融危機(jī)的影響，市場(chǎng)的低迷造成研發(fā)投入產(chǎn)出效率的低下。

（3）2012—2015年，該階段重慶企業(yè)研發(fā)效率基本上都大于1，說(shuō)明企業(yè)對(duì)各種研發(fā)投入的利用率十分充分。只是在2012—2013年出現(xiàn)了小于1的情況，之后又恢復(fù)為大于1，這可能是中國(guó)經(jīng)濟(jì)剛剛邁入新常態(tài)時(shí)，企業(yè)進(jìn)行調(diào)整所致。進(jìn)入新常態(tài)后，企業(yè)意識(shí)到創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)優(yōu)于資源驅(qū)動(dòng)，于是研發(fā)效率大大提升。

綜觀整個(gè)變化趨勢(shì)，可以發(fā)現(xiàn)2005—2015年，技術(shù)變化率與全要素生產(chǎn)率的變化趨勢(shì)基本同步，進(jìn)一步證明重慶市企業(yè)研發(fā)效率的降低主要是由技術(shù)進(jìn)步不足造成的，因此提高技術(shù)變化率可以有效提高研發(fā)效率。

表2 重慶工業(yè)企業(yè)2005—2015年研發(fā)效率DEA-Malmquist指數(shù)

2.從企業(yè)類型維度進(jìn)行分析

為了具體研究不同類型企業(yè)的研發(fā)效率情況，將企業(yè)按照注冊(cè)類型劃分為國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)、內(nèi)資企業(yè)、港澳臺(tái)商投資企業(yè)和外商投資企業(yè)。具體結(jié)果由表3可見：

國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)研發(fā)效率（TFP＝0．994）小于1，表明其投入資源的利用率不高。進(jìn)一步研究分析發(fā)現(xiàn)，技術(shù)效率（EFF＝1．007）與規(guī)模效率（SE＝1．01）都起了積極作用，而技術(shù)變化率（TECH＝0.988）和純技術(shù)效率（PE＝0．996）都發(fā)揮了消極作用。

內(nèi)資企業(yè)研發(fā)效率（TFP＝0．995）小于1，同樣是投入資源的利用率不高。進(jìn)一步研究分析發(fā)現(xiàn)，技術(shù)效率（EFF＝1．007）與規(guī)模效率（SE＝1．01）都起了積極作用，而技術(shù)變化率（TECH＝0．988）卻起到了消極作用，但純技術(shù)效率（PE＝1）沒有造成影響。

港澳臺(tái)商投資企業(yè)研發(fā)效率（TFP＝0．985）小于1，表明其投入資源的利用率不高。進(jìn)一步研究分析，發(fā)現(xiàn)技術(shù)效率（EFF＝1）、規(guī)模效率（SE＝1）與純技術(shù)效率（PE＝1）都沒有造成影響，只有技術(shù)變化率起到了消極作用（TECH＝0．985）。

外商投資企業(yè)研發(fā)效率（TFP＝0．986）小于1，表明其投入資源的利用率不高。進(jìn)一步研究分析，除純技術(shù)效率（PE＝1）沒有造成影響外，還發(fā)現(xiàn)技術(shù)效率（EFF＝0．990）、規(guī)模效率（SE＝0．999）以及技術(shù)變化率（TECH＝0．987）都起到了消極作用。

總體而言，國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)、內(nèi)資企業(yè)、港澳臺(tái)商投資企業(yè)和外商投資企業(yè)的研發(fā)效率均有待提高。但相較而言，內(nèi)在企業(yè)研發(fā)效率最高而港澳臺(tái)商投資企業(yè)研發(fā)效率最低。另外，四類企業(yè)的技術(shù)變化率都小于1，進(jìn)一步證明了重慶市工業(yè)企業(yè)的研發(fā)效率的下降主要是由技術(shù)進(jìn)步不足造成的。

表3 不同類型企業(yè)生產(chǎn)率指數(shù)及分項(xiàng)平均值

（二）企業(yè)研發(fā)投入的分組回歸結(jié)果分析

各變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表4所示，企業(yè)績(jī)效最小值為0.871，最大值為3.031，差距還是極大的。其中，極值最大的是消化吸收經(jīng)費(fèi)支出，極值最小的是研發(fā)投入強(qiáng)度。另外，研發(fā)投入規(guī)模、境外資金、基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究、試驗(yàn)發(fā)展、技術(shù)改造經(jīng)費(fèi)支出和購(gòu)買國(guó)內(nèi)技術(shù)經(jīng)費(fèi)支出的極值差距還是較大的，可見樣本變化較大，其研究效果可能明顯。

表4 變量描述性統(tǒng)計(jì)

基于多維視角，對(duì)研發(fā)投入和企業(yè)績(jī)效進(jìn)行了回歸估計(jì)（表5）。從表5中可以看出，模型1—12的F值都在1%水平下通過(guò)檢驗(yàn)，說(shuō)明這些模型效果較好；并且調(diào)整后，R2除模型7和模型8大于0.8外都大于0.9，說(shuō)明這些模型擬合效果好。深入分析各模型回歸結(jié)果可見：

（1）從研發(fā)投入規(guī)模與強(qiáng)度回歸結(jié)果來(lái)看，模型1中研發(fā)人員投入強(qiáng)度系數(shù)為0.207，通過(guò)了5%水平下檢驗(yàn)，說(shuō)明研發(fā)人員投入強(qiáng)度與企業(yè)績(jī)效存在顯著的正相關(guān)；研發(fā)投入資金規(guī)模的回歸系數(shù)1.47且通過(guò)了1%的顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明增加研發(fā)資金投入規(guī)模能顯著地提高企業(yè)績(jī)效；而研發(fā)資金投入強(qiáng)度雖然通過(guò)了1%的水平下檢驗(yàn)，但回歸系數(shù)為負(fù)數(shù)，和Lin的研究結(jié)論一樣。造成研發(fā)投入資金強(qiáng)度影響企業(yè)績(jī)效的原因可能是重慶地區(qū)工業(yè)企業(yè)較高的研發(fā)投入強(qiáng)度使研發(fā)投入資金大量侵占了營(yíng)業(yè)收入的資金，造成對(duì)其他更有利于企業(yè)績(jī)效的資源減少。

（2）從研發(fā)投入來(lái)源結(jié)構(gòu)回歸結(jié)果來(lái)看，模型4中只有企業(yè)資金的回歸系數(shù)為正且通過(guò)了1%水平顯著性檢驗(yàn)，充分說(shuō)明了企業(yè)自籌資金對(duì)企業(yè)績(jī)效存在顯著的正向影響關(guān)系。另外，境外資金回歸系數(shù)與模型1一樣為負(fù)數(shù)但通過(guò)了10%顯著水平下檢驗(yàn)，表明外商投入資金反向影響企業(yè)績(jī)效。

（3）從研發(fā)投入使用結(jié)構(gòu)回歸結(jié)果來(lái)看，模型7中消化吸收經(jīng)費(fèi)支出的回歸系數(shù)為0.819且通過(guò)5%水平下顯著性檢驗(yàn)，模型8和模型9中回歸系數(shù)為正數(shù)且通過(guò)了10%的水平檢驗(yàn)，說(shuō)明研發(fā)投入用于消化吸收經(jīng)費(fèi)支出能顯著提升企業(yè)績(jī)效。

（4）從研發(fā)投入性質(zhì)結(jié)構(gòu)回歸結(jié)果來(lái)看，模型10、11、12中僅有試驗(yàn)發(fā)展的回歸系數(shù)分別為0.97、0.952和0.81且都通過(guò)了1%顯著性檢驗(yàn)，從穩(wěn)健性角度來(lái)看，充分說(shuō)明研發(fā)投入于試驗(yàn)發(fā)展能顯著提高企業(yè)的績(jī)效。

（5）從研發(fā)效率回歸結(jié)果來(lái)看，研發(fā)效率本身對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響不具有顯著性，但是對(duì)研發(fā)投入與企業(yè)績(jī)效具有間接的調(diào)節(jié)作用。具體可見：從模型2、5、8和11中，研發(fā)效率的回歸系數(shù)均沒有通過(guò)顯著性經(jīng)驗(yàn)；比較模型1與模型2，各變量的回歸系數(shù)符號(hào)與顯著性均沒有改變，但添加研發(fā)效率變量后各變量回歸系數(shù)的絕對(duì)值變小了，說(shuō)明研發(fā)效率對(duì)研發(fā)投入強(qiáng)度和規(guī)模與企業(yè)績(jī)效存在負(fù)向調(diào)節(jié)作用；比較模型4和模型5，企業(yè)資金的回歸系數(shù)符號(hào)與顯著性沒有改變，只是系數(shù)絕對(duì)值變小了，說(shuō)明研發(fā)效率負(fù)向調(diào)節(jié)企業(yè)資金與企業(yè)績(jī)效的影響關(guān)系；同理，在模型8中對(duì)應(yīng)的消化吸收經(jīng)費(fèi)支出回歸系數(shù)絕對(duì)值小于模型7中的回歸系數(shù)，表明研發(fā)效率對(duì)吸收經(jīng)費(fèi)支出和企業(yè)績(jī)效的影響存在負(fù)向調(diào)節(jié)作用；又發(fā)現(xiàn)模型11中的試驗(yàn)發(fā)展回歸系數(shù)大于模型10中的試驗(yàn)發(fā)展回歸系數(shù)，說(shuō)明研發(fā)效率對(duì)試驗(yàn)發(fā)展與企業(yè)績(jī)效起到正向調(diào)節(jié)作用。

（6）從滯后性回歸結(jié)果來(lái)看，研發(fā)投入存在滯后效應(yīng)。具體可見：相較于模型1，模型3各變量的回歸系數(shù)符號(hào)與顯著性都沒有改變，說(shuō)明研發(fā)投入強(qiáng)度與規(guī)模存在滯后影響；且研發(fā)人員投入強(qiáng)度與研發(fā)資金投入規(guī)模的回歸系數(shù)大于模型1的，說(shuō)明在這兩個(gè)變量滯后影響大于當(dāng)期影響；而研發(fā)投入資金強(qiáng)度滯后期回歸系數(shù)絕對(duì)值略小于當(dāng)期，表明研發(fā)資金投入強(qiáng)度對(duì)當(dāng)期的影響要大于滯后期。模型6中各變量的回歸系數(shù)符號(hào)與顯著性和模型4一致，說(shuō)明存在滯后性；同樣系數(shù)絕對(duì)值小于當(dāng)期值，表明企業(yè)資金對(duì)當(dāng)期企業(yè)績(jī)效的影響大于滯后期。模型9中，技術(shù)改造經(jīng)費(fèi)支出的系數(shù)為正且通過(guò)了10%的水平檢驗(yàn)，說(shuō)明研發(fā)投入于技術(shù)改造在滯后期可以提升企業(yè)績(jī)效；并且兩個(gè)變量的系數(shù)在模型9中的都大于模型7中的，說(shuō)明研發(fā)投入用于技術(shù)改造和技術(shù)消化吸收對(duì)滯后期的影響要大于對(duì)當(dāng)期的影響。模型12中，基礎(chǔ)研究和應(yīng)用研究的系數(shù)均為正數(shù)且都通過(guò)了1%水平下顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明研發(fā)投入于基礎(chǔ)研究和應(yīng)用研究在當(dāng)期可能沒效果，但在未來(lái)時(shí)間段會(huì)有收益產(chǎn)生。

表5 研發(fā)投入分組回歸結(jié)果

四、研究結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

（1）重慶企業(yè)研發(fā)效率下降主要受技術(shù)變化率的影響。從動(dòng)態(tài)時(shí)間序列效率來(lái)看，企業(yè)研發(fā)效率總體呈波動(dòng)趨勢(shì)，技術(shù)變化率與全要素生產(chǎn)率的變化趨勢(shì)基本同步；從企業(yè)類型來(lái)看，國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)、內(nèi)資企業(yè)、港澳臺(tái)商投資企業(yè)和外商投資企業(yè)的研發(fā)效率都沒有超過(guò)1，同時(shí)，技術(shù)變化率也都沒有超過(guò)1，但相較而言，內(nèi)資企業(yè)研發(fā)效率最高而港澳臺(tái)商投資企業(yè)研發(fā)效率最低。

（2）企業(yè)研發(fā)人力投入強(qiáng)度、資金投入規(guī)模均對(duì)重慶企業(yè)績(jī)效存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，而研發(fā)資金投入強(qiáng)度對(duì)企業(yè)績(jī)效存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。企業(yè)研發(fā)資金投入最終需要落實(shí)到人力資源的轉(zhuǎn)化上，并不是每個(gè)參與人員都擁有較高的研發(fā)創(chuàng)新能力，因此一味地增加研發(fā)人員的數(shù)量不一定能提高績(jī)效，還需要提高全體研發(fā)人員的素質(zhì)。這也是造成研發(fā)人力投入規(guī)模不能顯著提升企業(yè)績(jī)效，而企業(yè)研發(fā)人力投入強(qiáng)度能夠顯著提升企業(yè)績(jī)效的原因。相較于研發(fā)人力投入規(guī)模的影響不顯著，研發(fā)資金投入規(guī)模卻能顯著提高重慶市企業(yè)績(jī)效，其原因是研發(fā)資金投入規(guī)模會(huì)給予研發(fā)人員更好的研發(fā)環(huán)境，促使企業(yè)可以獲得技術(shù)或產(chǎn)品上的核心競(jìng)爭(zhēng)力，從而有效擴(kuò)大生產(chǎn)或取得額外利益，在與同行競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。另外，造成研發(fā)資金投入強(qiáng)度對(duì)企業(yè)績(jī)效存在顯著負(fù)相關(guān)的原因是，企業(yè)較高的研發(fā)投入強(qiáng)度在某種程度上會(huì)提高研發(fā)投入對(duì)營(yíng)業(yè)收入的占比，導(dǎo)致研發(fā)投入資金大量侵占營(yíng)業(yè)收入的后果，進(jìn)而減少其他有利于提升企業(yè)績(jī)效的資源（如融資、管理、營(yíng)銷等方面）。

（3）重慶企業(yè)研發(fā)投入結(jié)構(gòu)中，企業(yè)資金、消化吸收經(jīng)費(fèi)支出及試驗(yàn)發(fā)展對(duì)當(dāng)期企業(yè)績(jī)效存在顯著正向影響。首先，企業(yè)資金能顯著促進(jìn)企業(yè)績(jī)效。之所以如此，是因?yàn)槠髽I(yè)資金是企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際需求追逐利潤(rùn)最大化而去自籌的資金，而外商投資和政府資助的行為在某種程度上不一定是基于市場(chǎng)的信號(hào)的。詳細(xì)來(lái)說(shuō)：與企業(yè)自籌資金不同，政府資助一般會(huì)要求企業(yè)從事某些特定條件的基礎(chǔ)研究或應(yīng)用研究，而這些成果通常難以被直接商業(yè)化，同時(shí)政府資金的用途會(huì)受到相關(guān)部門的監(jiān)管，這樣政府資金不能靈活地根據(jù)企業(yè)實(shí)際需求進(jìn)行配置，導(dǎo)致對(duì)企業(yè)績(jī)效影響不夠顯著。外商投資雖然通過(guò)技術(shù)轉(zhuǎn)移提高了公司的科技水平，但也減少了公司自身研發(fā)的需要，從而進(jìn)入研發(fā)依賴的陷阱；另一方面，外商投資受到國(guó)際政治的影響具有不穩(wěn)定性，增加了研發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，這些都會(huì)造成外資對(duì)企業(yè)績(jī)效不顯著。相較于外商投資和政府資助，企業(yè)自籌資金擁有足夠的自主權(quán)，受到相關(guān)利益方的掣肘少一點(diǎn)，可以靈活地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化從而充分調(diào)整自身的研發(fā)計(jì)劃。其次，消化吸收經(jīng)費(fèi)支出當(dāng)期顯著促進(jìn)企業(yè)績(jī)效而其他因素不顯著的原因主要有以下3點(diǎn)：一是西方國(guó)家對(duì)華技術(shù)封鎖和壟斷高端市場(chǎng)，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)企業(yè)引進(jìn)技術(shù)多以已經(jīng)淘汰的低端技術(shù)為主；二是盲目跟風(fēng)投資市場(chǎng)熱點(diǎn)需求和為了搶占市場(chǎng)先機(jī)，造成企業(yè)技術(shù)多次重復(fù)引進(jìn)或購(gòu)買；三是重慶市地處西南，現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展還未偏重于戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，企業(yè)研發(fā)所引進(jìn)的技術(shù)當(dāng)期還未完全消化吃透，仍有較大的提升空間。前兩點(diǎn)是造成技術(shù)引進(jìn)、改造、購(gòu)買的經(jīng)費(fèi)對(duì)企業(yè)績(jī)效影響不顯著的原因，后一點(diǎn)是造成重慶企業(yè)在增加技術(shù)吸收經(jīng)費(fèi)能顯著提升企業(yè)績(jī)效的原因。最后，試驗(yàn)發(fā)展能顯著提升企業(yè)績(jī)效的原因是：試驗(yàn)發(fā)展的投入是直接作用于產(chǎn)生新的產(chǎn)品、材料和裝置，建立新的工藝、系統(tǒng)和服務(wù)，以及對(duì)已產(chǎn)生和建立的上述各項(xiàng)做實(shí)質(zhì)性的改進(jìn)而進(jìn)行的系統(tǒng)性工作，能夠快速產(chǎn)生收益，而基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究的投入是為了獲取知識(shí)，短期內(nèi)不能直接商業(yè)化。

（4）重慶企業(yè)研發(fā)效率對(duì)研發(fā)投入強(qiáng)度與企業(yè)績(jī)效、研發(fā)投入規(guī)模與企業(yè)績(jī)效、企業(yè)資金與企業(yè)績(jī)效、吸收經(jīng)費(fèi)支出與企業(yè)績(jī)效的影響均存在負(fù)向調(diào)節(jié)作用，而對(duì)試驗(yàn)發(fā)展與企業(yè)績(jī)效的影響存在正向調(diào)節(jié)作用。其原因是研發(fā)效率越高意味著企業(yè)績(jī)效越好，也就是說(shuō)，企業(yè)即使沒有充分利用所有資源去進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新也能收到良好效益，在這種沒有危機(jī)感和生存感的情況下，企業(yè)管理者往往會(huì)對(duì)進(jìn)一步優(yōu)化研發(fā)投入的數(shù)量和結(jié)構(gòu)的決策產(chǎn)生懈怠，又存在邊際投資效率遞減的規(guī)律，所以會(huì)出現(xiàn)負(fù)向調(diào)節(jié)的現(xiàn)象；而對(duì)于試驗(yàn)發(fā)展本身來(lái)說(shuō)，研發(fā)效率高本身就是新產(chǎn)品商業(yè)化優(yōu)異的表現(xiàn)，所以對(duì)試驗(yàn)發(fā)展與企業(yè)績(jī)效存在正向調(diào)節(jié)作用。

（5）重慶企業(yè)研發(fā)投入對(duì)企業(yè)績(jī)效存在滯后效應(yīng)。企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新是一個(gè)持續(xù)的長(zhǎng)期投入過(guò)程，它會(huì)在研發(fā)過(guò)程中陸續(xù)出現(xiàn)成果，而且出現(xiàn)成果也需要一定時(shí)間轉(zhuǎn)化才能發(fā)揮最大效益，因此企業(yè)研發(fā)投入對(duì)績(jī)效存在滯后效應(yīng)。另外，諸如技術(shù)改造、基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究這些活動(dòng)，都不是短期內(nèi)就能使企業(yè)產(chǎn)生效益的，而是需要長(zhǎng)期的積累和轉(zhuǎn)化過(guò)程才能產(chǎn)生明顯的效益，因此研發(fā)投入在滯后期的影響效果要顯著大于當(dāng)期的影響效果。

（二）對(duì)策建議

根據(jù)本文所得結(jié)論，結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)證結(jié)果，為了更好提高企業(yè)績(jī)效，從研發(fā)方面提出以下幾點(diǎn)建議：

（1）提升企業(yè)的技術(shù)變化效率。應(yīng)適當(dāng)加大研發(fā)投入規(guī)模，繼續(xù)發(fā)揮技術(shù)進(jìn)步對(duì)生產(chǎn)率提升的推動(dòng)作用，不斷加強(qiáng)和優(yōu)化該地區(qū)資源配置和利用的管理與協(xié)調(diào)，宣傳和引導(dǎo)企業(yè)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的重視，著力提升技術(shù)變化效率，從而促進(jìn)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)研發(fā)效率的整體提升。

（2）加大對(duì)研發(fā)人力投入的規(guī)模與強(qiáng)度，合理配置企業(yè)研發(fā)資金投入規(guī)模和強(qiáng)度。建立長(zhǎng)效的引進(jìn)人才機(jī)制吸引高素質(zhì)的科研人員，建立完善的培訓(xùn)管理機(jī)制提高研發(fā)人員的專業(yè)技能，建立科學(xué)合理的激勵(lì)機(jī)制激發(fā)研發(fā)人員的工作熱情。形成高質(zhì)量的研發(fā)人才隊(duì)伍，促進(jìn)企業(yè)績(jī)效的提升。適度增加企業(yè)研發(fā)資金投入的額度，但需要嚴(yán)格控制企業(yè)研發(fā)資金所占企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的比值，建立科學(xué)靈活的預(yù)算制度，以防投入過(guò)多、資金分配不當(dāng)造成不必要的資源浪費(fèi)或資源冗余。

（3）優(yōu)化企業(yè)研發(fā)投入結(jié)構(gòu)。從研發(fā)投入來(lái)源方面看，應(yīng)該拓寬企業(yè)自籌資金渠道和合理規(guī)劃自有現(xiàn)金流的用途，減少對(duì)政府資助和外商投資的依賴。從研發(fā)投入使用方面來(lái)看，不能盲目重復(fù)進(jìn)行技術(shù)引進(jìn)和購(gòu)買國(guó)內(nèi)技術(shù)，應(yīng)該大力提高引進(jìn)技術(shù)消化吸收配套資金比例和加強(qiáng)技術(shù)改造，注重技術(shù)吸收和創(chuàng)造為己用。從企業(yè)研發(fā)投入性質(zhì)方面來(lái)看，應(yīng)該繼續(xù)保持對(duì)試驗(yàn)發(fā)展的投資，同時(shí)不能忽視基礎(chǔ)研究和應(yīng)用研究，可以適當(dāng)向這方面傾斜如加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研合作。

［1］ 王玉春，郭媛嫣.上市公司 R＆D投入與產(chǎn)出效果的實(shí)證分析［J］.產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2008（6）：44-52.

［2］ 戴小勇，成力為.研發(fā)投入強(qiáng)度對(duì)企業(yè)績(jī)效影響的門檻效應(yīng)研究［J］.科學(xué)學(xué)研究，2013（11）：1709-1735.

［3］ 廖中舉.R＆D投入、技術(shù)創(chuàng)新能力與企業(yè)經(jīng)濟(jì)績(jī)效間關(guān)系的實(shí)證分析［J］.技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2013（1）：19-23.

［4］ 吳建祖，肖書鋒.創(chuàng)新注意力轉(zhuǎn)移、研發(fā)投入跳躍與企業(yè)績(jī)效——來(lái)自中國(guó)A股上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)［J］.南開管理評(píng)論，2016（2）：182-192.

［5］ 郭斌.規(guī)模、R＆D與績(jī)效：對(duì)我國(guó)軟件產(chǎn)業(yè)的實(shí)證分析［J］.科研管理，2006（1）：121-126.

［6］ LIN B，LEE Y，HUNGS.R＆D intensity and commercialization orientation effects on financial performance，Journal of Business Research，2006（59）：679-685.

［7］ 喻雁.研發(fā)支出與企業(yè)績(jī)效相關(guān)性的實(shí)證分析——以創(chuàng)業(yè)板上市公司為研究對(duì)象［J］.會(huì)計(jì)之友，2014（36）：58-61.

［8］ 梁萊款，張永榜.我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)R＆D投入與績(jī)效現(xiàn)狀調(diào)查分析［J］.研究與發(fā)展管理，2006（2）：47-58.

［9］ 文芳.R＆D投資對(duì)公司盈利能力的影響研究［J］.證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào)，2009（6）：71-77.

［10］李攀藝，陳名石.互惠性偏好、知識(shí)共享和企業(yè)績(jī)效的相關(guān)性研究——基于重慶民營(yíng)企業(yè)的實(shí)證檢驗(yàn)［J］.重慶理工大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)），2016（5）：83-89.

［11］孔東民，龐立讓.研發(fā)投入對(duì)生產(chǎn)率提升的滯后效應(yīng)：來(lái)自工業(yè)企業(yè)的微觀證據(jù)［J］.產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2014（6）：69-90.

［12］朱平芳，徐偉民，政府的科技激勵(lì)政策對(duì)大中型工業(yè)企業(yè)投入及其專利產(chǎn)出的影響［J］.經(jīng)濟(jì)研究，2003（6）：45-53.

［13］姜寧，黃方.政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)R＆D投入的影響——基于我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的實(shí)證研究［J］.科技政策與管理，2010（7）：28-33.

［14］呂久琴，郁丹丹.政府科研創(chuàng)新補(bǔ)助與企業(yè)研發(fā)投入：擠出、替代還是激勵(lì)？［J］.中國(guó)科技論壇，2011（8）：21-26.

［15］王紅領(lǐng)，李稻葵，馮俊新，與自主研發(fā)基于行業(yè)數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)研究［J］.經(jīng)濟(jì)研究，2006（2）：44-55.

［16］張宇，蔣殿春.技術(shù)外溢的地區(qū)差異與門檻效應(yīng)——基于與中國(guó)省際面板數(shù)據(jù)的實(shí)證檢驗(yàn)［J］.當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué)，2007（5）：101-111.

［17］汪建成，毛蘊(yùn)詩(shī).技術(shù)引進(jìn)、消化吸收與自主創(chuàng)新機(jī)制［J］.經(jīng)濟(jì)管理，2007（3）：22-27.

［18］陳鈺芬，黃娟，王洪刊.不同類型研發(fā)活動(dòng)如何影響 TFP？——基于2000—2010年我國(guó)省際面板數(shù)據(jù)的實(shí)證［J］.科學(xué)學(xué)研究，2013（10）：1512-1520.

［19］戚宏亮，王翔宇.黑龍江高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率評(píng)價(jià)［J］.科技管理研究，2013，33（3）：51-54.

［20］葉蓁，劉志迎.中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)各行業(yè)技術(shù)效率的實(shí)證分析——基于非參數(shù)的Malmquist指數(shù)方法［J］.科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理，2006，27（9）：22-27.

［21］姜彤彤.“985工程”高?？蒲腥厣a(chǎn)率測(cè)算及分析［J］.中國(guó)高教研究，2013（4）：38-43.

［22］戴魁早.中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)投入對(duì)生產(chǎn)率的影響［J］.研究與發(fā)展管理，2011，23（4）：66-74.

［23］李中，周勤.內(nèi)生性約束下研發(fā)投入、研發(fā)效率與企業(yè)績(jī)效——中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)細(xì)分行業(yè)的樣本［J］.軟科學(xué)，2012（7）：11-14.

［24］姜南，專利密集型產(chǎn)業(yè)的R＆D績(jī)效評(píng)價(jià)研究——基于DEA-Malmquist指數(shù)法的檢驗(yàn)［J］科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理，2014（3）：99-106.

［25］劉佳，陸菊，劉寧，基于DEA-Malmquist模型的中國(guó)沿海地區(qū)旅游產(chǎn)業(yè)效率時(shí)空演化、影響因素與形成機(jī)理［J］資源科學(xué)，2015（12）：2381-2393.

［26］馬海良，黃德春，張繼國(guó)，等.中國(guó)近年來(lái)水資源利用效率的省際差異：技術(shù)進(jìn)步還是技術(shù)效率［J］.資源科學(xué)，2012，34（5）：794-801.

［27］常建新，姚慧琴，毛穎.基于DEA-Malmquist指數(shù)的西部地區(qū)全要素生產(chǎn)率實(shí)證分析［J］.貴州財(cái)經(jīng)學(xué)院學(xué)報(bào)，2011（5）：81-86.