中國汽車技術(shù)研究中心·數(shù)據(jù)資源中心 唐寶安

2017年市場回顧

2 017年是實施“十三五”規(guī)劃的重要一年，是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深化之年，持續(xù)推進城鎮(zhèn)化建設(shè)、保障房建設(shè)、農(nóng)村建設(shè)，帶動了自卸車需求增長。此外，4.7萬億元的基建投資持續(xù)推進，大量項目開工，拉動自卸車市場需求。數(shù)據(jù)資源中心終端零售數(shù)據(jù)顯示，2017年自卸車?yán)塾嬩N售27.2萬輛，同比大幅增長82.7%（見圖1、圖2）。

從車型結(jié)構(gòu)來看，2017年自卸車市場主銷重型自卸車，占比超過一半，為53.6%；其次為輕型自卸車，市場比重為43.4%；中型自卸車占比最小，為2.9%（見圖3）。

從銷售區(qū)域來看，2017年全國自卸車銷量最大的省份為云南，累計銷量超過2萬輛，東部沿海、西南區(qū)域以及華中區(qū)域等自卸車銷量也較高（見圖4）。

圖1 2012～2017年我國自卸車市場銷量及同比增長率 單位：輛

圖2 2017年分月度自卸車市場銷量及同比增長率 單位：輛

2018年前4月市場分析及預(yù)測

1.宏觀環(huán)境分析

1.1 國內(nèi)生產(chǎn)總值走勢

2018年一季度，國內(nèi)GDP增速為6.8%，低于2017年同期（見圖5）。從供給端來看，5月上旬發(fā)電耗煤增速回升，汽車、鋼鐵、水泥等行業(yè)開工均在回升，表明工業(yè)生產(chǎn)短期平穩(wěn)。從需求端來看，消費的基礎(chǔ)性作用在繼續(xù)增強，投資貢獻(xiàn)率較去年底持平，凈出口對經(jīng)濟增長貢獻(xiàn)率下跌轉(zhuǎn)負(fù)，未來受中美貿(mào)易摩擦和匯率升值等因素影響，預(yù)計2018年全年經(jīng)濟將呈現(xiàn)波動。

1.2 制造業(yè)PMI

4月制造業(yè)PMI為51.4%，較上月回落0.1個百分點，但高于去年同期0.2個百分點，總體制造業(yè)保持相對穩(wěn)定?？紤]到過去三年4月制造業(yè)PMI均低于3月PMI，今年的4月PMI水平下行符合歷史規(guī)律（見圖6）。

圖3 2017年自卸車分車輛類別市場占比情況

圖4 2017年自卸車銷售區(qū)域分布情況

圖5 季度GDP(%)走勢

圖6 投資、消費累計同比增速（%）

1.3 國內(nèi)固定資產(chǎn)投資細(xì)分領(lǐng)域走勢

地產(chǎn)投資保持快速增長，同比增長10.3%。但領(lǐng)先指標(biāo)再度走弱，銷售數(shù)據(jù)與到位資金增速均出現(xiàn)大幅下滑。當(dāng)前地產(chǎn)投資的快速增長主要還是靠土地價格回升帶動，名義增速和實際增速明顯背離。

基建投資（不含電力）進一步下滑至12.4%，一方面與過去兩年基建投資均是高開低走、基數(shù)較高有關(guān)，另一方面2018年積極財政力度減弱，也制約基建投資擴張（見圖7）。

總的來說，4月份工業(yè)生產(chǎn)大幅回暖，總需求略顯不足，投資、消費下滑，貿(mào)易整體平穩(wěn)，中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響暫未顯現(xiàn)，當(dāng)前經(jīng)濟短期平穩(wěn)，但下半年承壓。制造業(yè)投資和房地產(chǎn)投資好于預(yù)期，基建投資拖累固定資產(chǎn)投資；消費動力略顯不足，社會消費品零售總額大幅回落，但升級型消費增速回升。

2.自卸車市場分析

2.1 自卸車整體市場概述

2018年自卸車市場延續(xù)了2017年的火爆走勢，主要是由于2017年大量國家基建項目開工，如鐵路、公路、機場等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)（見圖8）。國家基建衍生出大量地方基建項目，帶動了2018年自卸車市場的持續(xù)增長。另一方面，2018年是貫徹黨的“十九大”精神的開局之年，是改革開放40周年，是決勝全面建成小康社會、實施“十三五”規(guī)劃承上啟下的關(guān)鍵一年，將持續(xù)推進城鎮(zhèn)化建設(shè)、保障房建設(shè)、農(nóng)村建設(shè)，也是帶動自卸車需求增長的重要原因。2018年1～4月，自卸車市場銷量12.7萬輛，同比增長52.1%。

從車型結(jié)構(gòu)看，2018年1～4月重型自卸車比重56%，其次是輕型自卸車，比重為42%，中型自卸車比重僅為2%（見圖9）。由于大型基建項目的帶動以及環(huán)保趨嚴(yán)帶來的渣土車增換購，重型自卸車比重逐年走高。

2.2 細(xì)分市場結(jié)構(gòu)變化及特征

從自卸車細(xì)分市場銷量表現(xiàn)來看，主銷車型為8×4、6×4、4×2產(chǎn)品。2018年1～4月，市場比重分別28.0%、22.5%、46.3%（見圖10、圖11）。一方面，大型基建項目大量開工，中重型自卸車需求快速增長。另一方面，國家對環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)要求不斷提高，重型柴油車管控趨嚴(yán)，尤其對渣土車的管理，不斷有新規(guī)出臺，這也是8×4、6×4等重型自卸車比重增長的重要原因。

2.3 區(qū)域市場銷量特征

從自卸車區(qū)域分布來看（見表1、表2和表3），2018年自卸車主銷在四川、山東、貴州和云南等區(qū)域，銷量TOP5省份市場集中度33.5%，TOP10省份市場集中度為58.4%，其中，四川、陜西、江西、新疆、甘肅等區(qū)域增長較快。首先，西南區(qū)域作為國家重要戰(zhàn)略“一帶一路”的重要樞紐，在政策利好的形勢下，加大了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入，帶動了自卸車市場的需求；其次，國家持續(xù)推進的西部大開發(fā)，西南、西北區(qū)域工程建設(shè)項目增多，帶動了自卸車市場需求的增長；此外，國家持續(xù)推進的城鎮(zhèn)化建設(shè)、京津冀經(jīng)濟圈、長三角經(jīng)濟圈的發(fā)展，帶動了公路、鐵路等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，促進了自卸車市場需求，山東、北京、上海、浙江等均有較大增長。

2.4 自卸車競爭格局分析

2018年1～4月，自卸車市場銷量TOP10企業(yè)市場集中度為66.7%，市場集中度相對集中，且相較于2017年同期增長了11.5個百分點，市場集中度進一步提升。2018年1～4月份，共有94家企業(yè)實現(xiàn)銷售，平均每家企業(yè)銷量1347輛，其中有3家企業(yè)的銷量超過10000輛，陜西汽車集團有限責(zé)任公司以13026輛的銷量、超過10%的市場份額居第一位，中國重汽集團濟南卡車股份有限公司和上汽依維柯紅巖商用車有限公司分別以9.0%和8.3%的市場份額分列第二、三位。從主銷車型來看，前三家主銷車型均以8×4、6×4的重型自卸車為主。

在2018年1～4月銷量TOP10企業(yè)中，全部實現(xiàn)同比增長。其中，陜西汽車集團有限責(zé)任公司、中國重汽集團濟南卡車股份有限公司、上汽依維柯紅巖商用車有限公司、北京福田戴姆勒汽車有限公司和山東時風(fēng)商用車有限公司增幅均超過了100%，銷量增長迅速（見表4）。

圖7 房地產(chǎn)、制造業(yè)、基建固定資產(chǎn)投資累計同比增速（%）

圖8 2012～2018年我國自卸車市場銷量及同比增長率 單位：輛/%

圖9 2012～2018年我國自卸車平臺需求結(jié)構(gòu)變化

圖10 2012～2018年我國自卸車細(xì)分產(chǎn)品需求結(jié)構(gòu)

圖11 2018年我國自卸車細(xì)分產(chǎn)品銷量及同比增長率 單位：輛/%

3.市場預(yù)測

首先從宏觀經(jīng)濟來看，據(jù)國際貨幣基金組織預(yù)測，2018年我國GDP增速為6.6%，相比2017年的6.9%下滑0.3個百分點。整體經(jīng)濟增速的放緩，對中國商用車市場帶來一定的負(fù)面影響。

隨著2017年公路、鐵路、航空的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)大批開工，自卸車市場也迎來了高速增長。這批國家基建項目涉及面很廣，還將衍生出大量地方基建項目，持續(xù)促進2018年自卸車市場保持較高的增長。此外，受環(huán)保影響，全國各大城市2018年將繼續(xù)深化開展藍(lán)天行動，老舊渣土車面臨淘汰和整改，新型智能渣土車的市場前景明朗。

投資方面，我國城鎮(zhèn)化建設(shè)、城市公共設(shè)施建設(shè)以及“京津冀協(xié)同發(fā)展”、“長江經(jīng)濟帶”、“ 一帶一路”等的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資，以及制造業(yè)中新業(yè)態(tài)、新產(chǎn)業(yè)方面的投資，在2018年還會保持一個較高的增速，將繼續(xù)給自卸車帶來機會。

表1 前4月我國自卸車分省份市場表現(xiàn) 單位：輛

表2 中重型自卸車前4月TOP10省份市場表現(xiàn)

表3 輕型自卸車2018年1-4月TOP10省份市場表現(xiàn)

圖4 2017年自卸車銷售區(qū)域分布情況