宋維寧

摘 要：現(xiàn)階段民營(yíng)控股上市公司為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了巨大的作用，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的大環(huán)境下，如何降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的各類成本成為了所有企業(yè)的核心工作，獨(dú)立董事由于自身的獨(dú)立性及專業(yè)性，能夠不受經(jīng)營(yíng)者的控制并對(duì)其進(jìn)行客觀公正的評(píng)價(jià)，在民營(yíng)控股上市公司內(nèi)部治理及企業(yè)決策中發(fā)揮著重要作用。代理成本作為民營(yíng)控股上市公司的一項(xiàng)重要開(kāi)銷，同樣受到獨(dú)立董事的制約與影響，本文就民營(yíng)控股上市公司獨(dú)立董事特征對(duì)代理成本的影響進(jìn)行了分析與研究。

關(guān)鍵詞：民營(yíng)控股上市公司；獨(dú)立董事特征；代理成本

0 引言

改革開(kāi)放以來(lái)，隨著社會(huì)的快速發(fā)展與國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)提升，民營(yíng)企業(yè)種類及數(shù)量快速上漲，一些大規(guī)模的民營(yíng)控股在同類市場(chǎng)中的地位與影響力不可同日而語(yǔ)。而隨著民營(yíng)控股上市企業(yè)的發(fā)展壯大，就必須要把企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)進(jìn)行明確的分離，在這一過(guò)程中可能會(huì)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者違背所有者的發(fā)展意愿和目標(biāo)的現(xiàn)象，因此民營(yíng)控股上市公司獨(dú)立董事也就應(yīng)運(yùn)而生。他的出現(xiàn)有效的減小了企業(yè)的管理難度，同時(shí)控制代理成本也成為公司治理中的重要環(huán)節(jié)，本文首先討論了民營(yíng)企業(yè)上市公司在我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中的地位，然后分析了民營(yíng)控股上市公司獨(dú)立董事的特征，最后就民營(yíng)控股上市公司獨(dú)立董事特征對(duì)代理成本的影響進(jìn)行了討論與研究。

1 民營(yíng)控股上市公司在我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中的作用

民營(yíng)企業(yè)在我國(guó)現(xiàn)今經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用是公有企業(yè)無(wú)法替代的，為社會(huì)及人民創(chuàng)造了前所未有的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，現(xiàn)階段民營(yíng)企業(yè)早已成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，而民營(yíng)控股上市公司作為其中的佼佼者，起到了標(biāo)桿及帶頭作用，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中的地位更是不言而喻；民營(yíng)上市控股公司企業(yè)規(guī)模相對(duì)較大，經(jīng)營(yíng)范圍相對(duì)廣泛，需要巨大的勞動(dòng)力和各種類型的人才，可以為社會(huì)提供眾多的就業(yè)崗位，對(duì)緩解人民的就業(yè)壓力做出了巨大貢獻(xiàn)；同時(shí)民營(yíng)控股上司公司各項(xiàng)管理、獎(jiǎng)懲制度較為完善，能夠全面調(diào)動(dòng)企業(yè)員工的工作熱情和積極性；不僅如此，民營(yíng)控股上市公司的快速發(fā)展同樣對(duì)完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制做出極大貢獻(xiàn)，民營(yíng)控股上市公司作為非公有制經(jīng)濟(jì)，企業(yè)自身的任何經(jīng)營(yíng)管理工作都要與市場(chǎng)緊密結(jié)合、相互促進(jìn)，與現(xiàn)階段市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展理念不謀而合。所以，建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，離不開(kāi)非公有制經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)與幫助，因此近年來(lái)我國(guó)政府對(duì)個(gè)體、民營(yíng)、私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)進(jìn)行了全面的幫助以及鼓勵(lì)和正確的引導(dǎo)，促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展。

2 民營(yíng)控股上市公司獨(dú)立董事的特征

2.1民營(yíng)控股上市公司獨(dú)立董事需有獨(dú)立性

獨(dú)立董事是指來(lái)自上市公司外部同時(shí)獨(dú)立于公司股東之外，且不在公司內(nèi)任職，并保證與公司管理人員不存在業(yè)務(wù)聯(lián)系，對(duì)公司日常經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行獨(dú)立判斷，從而確保公司平穩(wěn)健康發(fā)展，進(jìn)一步維護(hù)各位股東利益不受侵犯，能夠獨(dú)立、客觀、公正的去看待每項(xiàng)問(wèn)題。

2.2民營(yíng)控股上市公司獨(dú)立董事需有專業(yè)性

獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)按遵循各項(xiàng)關(guān)法律法規(guī)、指導(dǎo)意見(jiàn)和公司章程的要求，認(rèn)真履行職責(zé)，維護(hù)公司全體人員人員利益，特別是要維護(hù)中小股東的合法權(quán)益不受侵害，因此獨(dú)立董事必須具備一定的專業(yè)素質(zhì)和能力，能夠憑自己的專業(yè)知識(shí)和工作經(jīng)驗(yàn)對(duì)企業(yè)自身的董事和管理層和發(fā)生的問(wèn)題地做出科學(xué)、合理判斷。

3 民營(yíng)控股上市公司獨(dú)立董事特征對(duì)代理成本的影響

3.1改變了公司權(quán)力配置機(jī)構(gòu)

民營(yíng)控股上市公司為了保障各位股東的合法權(quán)利，同時(shí)降低代理成本而設(shè)立了獨(dú)立董事。獨(dú)立董事的核心任務(wù)就是提高經(jīng)營(yíng)管理層各項(xiàng)工作的質(zhì)量及效率，同時(shí)又必須科學(xué)合理的對(duì)經(jīng)營(yíng)者各項(xiàng)權(quán)力的結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)成，防止在企業(yè)內(nèi)部人員管理中出現(xiàn)分歧，從而實(shí)現(xiàn)監(jiān)督、管理、交接、制衡的任務(wù)，最終避免出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者違背所有者發(fā)展意愿的現(xiàn)象發(fā)生，保證代理方與委托方利益實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一，提高運(yùn)營(yíng)效益。也就是說(shuō)，民營(yíng)上市控股公司獨(dú)立董事以最小的付出收獲了最大化的回報(bào)。

3.2獨(dú)立董事比例影響代理成本

現(xiàn)階段，絕大部分民營(yíng)控股上市公司代理成本很難得到控制，其法人及管理層的治理手段和權(quán)力結(jié)構(gòu)從源頭上就存在不小的局限性，集中體現(xiàn)在沒(méi)有明確的所有者代表。公司內(nèi)部人員管理存在較多問(wèn)題，股東會(huì)很難做到公平、公開(kāi)、公正，在這樣的環(huán)境下很難發(fā)揮獨(dú)立董事的意義及作用，而且現(xiàn)在許多獨(dú)立董事是由公司的領(lǐng)導(dǎo)或管理層拉來(lái)或請(qǐng)來(lái)的人情董事，真正的獨(dú)立董事在上市公司的董事會(huì)中的比例太低，而對(duì)外招聘獨(dú)立董事本身也是一種代理成本的消耗，同時(shí)很多人情董事的各項(xiàng)專業(yè)水平和工作態(tài)度很難真正發(fā)揮獨(dú)立董事的作用。而在企業(yè)內(nèi)部選拔真正有能力的人員擔(dān)任獨(dú)立董事，從而使企業(yè)內(nèi)部獨(dú)立董事比例大幅增高，可以對(duì)降低代理成本起到顯著作用。

3.3獨(dú)立董事人員背景影響代理成本

目前許多民營(yíng)控股上市公司獨(dú)立董事人員往往身兼數(shù)職，因此時(shí)間上并不是特別充裕，事實(shí)上，現(xiàn)今民營(yíng)控股上市公司的獨(dú)立董事人員選擇問(wèn)題上，大都是選擇一些社會(huì)有名的企業(yè)家或有影響力的工作任務(wù)。這樣的用人機(jī)制及隊(duì)伍建設(shè)很難保證該上市公司的每個(gè)獨(dú)立董事真正了解經(jīng)營(yíng)和管理的手段，甚至一些所謂的有影響力的公眾人物作為獨(dú)立董事本身就缺乏必要的法律和財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)。因此在選擇獨(dú)立董事時(shí)要對(duì)人員背景進(jìn)行細(xì)致的調(diào)查以及全面的了解，從而保證每位獨(dú)立董事不僅工作認(rèn)真、盡職盡責(zé)，并且具備充足的知識(shí)儲(chǔ)備以及豐富的管理技巧，同時(shí)從事獨(dú)立董事的人員要能夠因自身錯(cuò)誤及過(guò)失產(chǎn)生的危害承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。綜上可知，獨(dú)立董事人員背景對(duì)代理成本具有重要的影響。

3.4使公司更加重視對(duì)代理成本的監(jiān)管力度

民營(yíng)控股上市公司獨(dú)立董事對(duì)代理成本在理論上確實(shí)起到很大的影響，不但能夠有效的降低企業(yè)的委托代理成本，能夠使民營(yíng)控股上市公司各個(gè)層面的利益得到有效的保障，同時(shí)也對(duì)公司內(nèi)部的管理手段以及治理結(jié)構(gòu)起到了優(yōu)化與完善的作用。但是獨(dú)立董事是幫助公司內(nèi)部各個(gè)基層進(jìn)行相應(yīng)的管理工作，其本身也屬于代理方，同樣也會(huì)產(chǎn)生代理成本，因此也會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的代理問(wèn)題。為了使公司的代理成本得到實(shí)質(zhì)性的有效控制，同樣要對(duì)獨(dú)立董事會(huì)作用的有效性及各種代理成本產(chǎn)生的源頭進(jìn)行控制。事實(shí)上，民營(yíng)上市公司獨(dú)立董事的出現(xiàn)，進(jìn)一步促進(jìn)了公司對(duì)代理成本的重視及管理力度。

4 結(jié)束語(yǔ)

二十一世紀(jì)以來(lái)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的大環(huán)境下，任何企業(yè)都面臨著優(yōu)勝劣汰的生存環(huán)境，而提高民營(yíng)控股上市企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的最有效手段就是成本控制，代理成本作為企業(yè)成本花銷中的重要一環(huán)，同樣需要進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督與控制，而民營(yíng)企業(yè)上市公司獨(dú)立董事的出現(xiàn)對(duì)代理成本產(chǎn)生了顯著的影響，不僅如此，獨(dú)立董事為維護(hù)公司股東的各項(xiàng)權(quán)利做出了極大的貢獻(xiàn)，有效的控制了經(jīng)營(yíng)者違背所有者意愿現(xiàn)象的發(fā)生，從而保證民營(yíng)控股上市公司的發(fā)展方向及發(fā)展策略得到嚴(yán)格的控制，把企業(yè)的代理風(fēng)險(xiǎn)降到最低，因此民營(yíng)控股上市公司獨(dú)立董事對(duì)代理成本控制的有效性顯得尤為重要，本文就民營(yíng)控股上市公司獨(dú)立董事特征對(duì)代理成本的影響進(jìn)行分析，以求獨(dú)立董事能夠充分發(fā)揮自身的作用，為控制代理成本等工作做出積極的貢獻(xiàn)，從而為民營(yíng)控股上市公司的進(jìn)一步發(fā)展提供應(yīng)有的幫助與保障。

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