摘 要：文章以2010—2016年參與PPP項目的省市為研究對象，建立面板數(shù)據(jù)模型，通過實證檢驗財政分權(quán)程度、城鎮(zhèn)化率、失業(yè)率、人口密度、地區(qū)經(jīng)濟聚集狀況等因素對東、中、西部地區(qū)PPP投資規(guī)模的影響。研究結(jié)果表明：第一，城鎮(zhèn)化是推動各省市實行PPP的重要原因，對三大地區(qū)的PPP發(fā)展均有促進作用。第二，不同地區(qū)的PPP投資規(guī)模的影響因素不同，應(yīng)根據(jù)不同地區(qū)的發(fā)展狀況來選擇PPP項目。

關(guān)鍵詞：PPP項目；公私伙伴關(guān)系；PPP投資規(guī)模；區(qū)域效應(yīng)

中圖分類號：F283 文獻標識碼：A 文章編號：1008-4428（2018）05-05-03

一、 引言

PPP是指公共部門和私人部門通過提供公共物品或者公共服務(wù)而建立起來的一種長期合作關(guān)系。在基礎(chǔ)設(shè)施等相關(guān)領(lǐng)域通過PPP模式引進社會資本，既可以減輕政府財政壓力，又可以為社會資本創(chuàng)造市場發(fā)展空間，這一模式得到了廣泛的推廣。隨著一系列PPP 政策的陸續(xù)出臺及PPP項目的不斷完善，國內(nèi)外掀起了PPP項目建設(shè)的熱潮。我國的PPP項目在不斷發(fā)展，2016年底，全國入庫（財政部PPP項目庫）項目數(shù)為11260個項目、投資額為13.5萬億元，相比2016年初，分別增長61%和66%。其中，貴州、山東（含青島）、云南、河南、四川位居前五名，這五省項目投資額合計占總投資的 42.4%，并且大部分集中在西部地區(qū)。根據(jù)我國財政部對PPP項目的統(tǒng)計情況來看，中西部的PPP項目較東部地區(qū)而言，數(shù)量多且投資額較大，東中西部地區(qū)PPP投資規(guī)模有著明顯的區(qū)別。

目前，PPP 的相關(guān)研究在國內(nèi)還處于起步階段，現(xiàn)有的研究大多是從PPP的定義、實踐等方面概念層次的理論分析以及相關(guān)的案例分析，缺乏系統(tǒng)和深入的分析及大樣本的實證研究。文章通過對2010—2016年參與PPP項目的30個省份分區(qū)域研究，分析不同地區(qū)的PPP投資規(guī)模會受到哪些因素的影響，旨在通過實證研究了解PPP投資規(guī)模在我國的區(qū)域效應(yīng)以及不同地區(qū)在PPP項目分布上的差異。

二、 研究設(shè)計

（一）模型的建立

以PPP投資規(guī)模作為因變量，以外生的可能會影響PPP投資規(guī)模的經(jīng)濟、社會等宏觀環(huán)境因素為自變量建立面板回歸模型，并選取了多個指標對經(jīng)濟、社會這兩個層面進行量化定義，力求全面多樣地反映不同地區(qū)的發(fā)展狀況，重點觀察PPP投資規(guī)模在不同區(qū)域的不同表現(xiàn)特征。采用面板數(shù)據(jù)構(gòu)建了以下計量模型：

AMOUNTi，t=α0+α1×FDi，t+α2×CITYi，t+α3×UNEi，t+α3×INDi，t+α5×POPDENi，t+α6×AGGLi，t+α7×INVi，t+α8×GDPi，t+εi，t

其中，AMOUNTi，t表示 PPP投資總額；FDi，t表示財政分權(quán)程度；CITYi，t表示城鎮(zhèn)化率；UNEi，t表示城鎮(zhèn)登記失業(yè)率；INDi，t表示第二產(chǎn)業(yè)增長率；POPDENi，t表示各省區(qū)人口密度；AGGLi，t表示地區(qū)經(jīng)濟聚集狀況；INVi，t表示人均固定資產(chǎn)投資；GDPi，t表示地區(qū)生產(chǎn)總值增長率；εi，t為模型的誤差項，代表其他可能起作用但未被模型捕捉到的因素；下標i代表地區(qū)，t代表時間。相關(guān)變量的具體賦值如表1所示。

（二）樣本選取與數(shù)據(jù)來源

鑒于數(shù)據(jù)的可獲得性，選取了2010—2016年的省級面板數(shù)據(jù)，包括了除西藏、臺灣、香港和澳門以外的30個省級行政區(qū)，通過實證研究來分析PPP投資規(guī)模的影響因素。其中，2010—2016年各省區(qū)PPP投資總額來自中國財政部PPP中心中國財政部政府和社會資本合作中心.全國PPP綜合信息平臺項目庫[EB/OL].（2017-03-31）[2017-05-19].http：∥www.cpppc.org：8082/efmisweb/ppp/projectLibrary/toPPPMap.do.。城鎮(zhèn)化率數(shù)據(jù)來自《中國人口和就業(yè)統(tǒng)計年鑒2016》，其他數(shù)據(jù)均來自國家統(tǒng)計局。

考慮到目前我國PPP項目投資規(guī)模的區(qū)域差異明顯，各區(qū)域PPP投資規(guī)模的影響因素未必會遵循同一規(guī)律，因此，本文將我國分為東部、中部和西部地區(qū)分別進行考察。東部地區(qū)包括遼寧、河北、北京、天津、山東、江蘇、上海、浙江、福建、廣東和海南11個?。ㄊ校?，中部地區(qū)包括吉林、黑龍江、山西、安徽、江西、河南、湖北、湖南和內(nèi)蒙古9個省，西部地區(qū)包括陜西、重慶、青海、寧夏、新疆、甘肅、四川、貴州、云南和廣西10個?。ㄊ?、自治區(qū)）。使用STATA14.0對數(shù)據(jù)進行管理和分析。

三、 實證結(jié)果分析

（一）描述性分析

對PPP投資規(guī)模的影響因素進行描述性分析（如表2所示），取對數(shù)之后的PPP投資規(guī)模極小值是7.97，極大值是1.37，標準差為2.27，表明不同省市PPP投資規(guī)模存在一定差距。各省市的財政分權(quán)程度也存在明顯區(qū)別，極大值為（3.29）與極小值（0.18）相差較大，財政分權(quán)程度均值為0.55，說明我國大部分省市還是財政盈余的。我國的城鎮(zhèn)化率水平參差不齊，有些省市的城鎮(zhèn)人口占比90%，而有些省市僅占比30%。第二產(chǎn)業(yè)增長率極小值為-1.2%，說明有些省市的第二產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)負增長，實體經(jīng)濟發(fā)展較為落后。我國的地區(qū)經(jīng)濟聚集狀況的標準差為7.06，由此可見，各省市的勞動密集程度有較大的差距，如表2所示。

（二）基本實證結(jié)果分析

表3的模型1是對PPP項目投資規(guī)模的全樣本分析。從模型1可以看出，我國的PPP投資規(guī)模主要受到財政分權(quán)、第二產(chǎn)業(yè)增長率、人口密度的影響，且我國的PPP投資規(guī)模與財政分權(quán)、人口密度呈正相關(guān)，與第二產(chǎn)業(yè)增長率呈負相關(guān)。

具體來看，我國的財政分權(quán)程度越大，即為地方政府財政支出在其自有收入中的比率越大，該地方的PPP投資規(guī)模就越大。也就是說，各省市政府的財政收入不足以彌補它的財政支出，地方政府需要通過融資來提高地方的經(jīng)濟發(fā)展及基礎(chǔ)建設(shè)，那么該地方就很有可能通過采取PPP的模式，向企業(yè)融資。其次，我國省市的第二產(chǎn)業(yè)增長率越低，表示該地方的實體產(chǎn)業(yè)較為落后，那么地方就更需要通過PPP來加快城市的工業(yè)化水平以及城市的基礎(chǔ)建設(shè)。這也驗證了我國近年來PPP項目大多數(shù)集中在市政工程的建設(shè)上。最后，城市人口密度越大，那么該省市就越需要加快該地區(qū)的城鎮(zhèn)化建設(shè)以及基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，就更有可能通過PPP項目來融資以達到這些目標。

（三）進一步實證分析

在前文的基礎(chǔ)上，按東部、中部、西部三個地區(qū)再進行進一步的實證分析，對應(yīng)的是模型2、模型3、模型4。

從表3中可以看到，影響東部地區(qū)PPP投資規(guī)模的因素主要有財政分權(quán)程度、城鎮(zhèn)化率、人口密度。影響中部地區(qū)PPP投資規(guī)模的因素主要有城鎮(zhèn)化率、失業(yè)率、人口密度、地區(qū)經(jīng)濟聚集狀況。影響西部地區(qū)PPP投資規(guī)模的因素主要有城鎮(zhèn)化率。

對于東部地區(qū)而言，人口密度越小的省市，PPP投資規(guī)模就越大?？赡苁且驗闁|部地區(qū)人口密度較大的基本集中在北上廣等一線城市，為了緩解一線城市的人口壓力，二三線城市通過PPP項目融資，加快當?shù)爻擎?zhèn)化建設(shè)，吸引一線城市人口向二三線城市轉(zhuǎn)移。而二三線城市的城鎮(zhèn)化率又比較低，這也恰好解釋了東部地區(qū)城鎮(zhèn)化率低的省市，PPP投資規(guī)模越大。其次，財政分權(quán)程度越大的省市，即地方政府財政支出在財政收入的比重越大，PPP項目投資額的規(guī)模就越大?？赡苁且驗闁|部地區(qū)對財政的需求相較于中西部地區(qū)而言更大，為了彌補財政缺口，地方政府一可以提高對中央財政的依賴性，二可以在預(yù)算外尋求其他收入來源，以減輕財政支出的壓力。因此，這些省市很有可能通過PPP融資。而企業(yè)在該地方政府入不敷出的情況下，還愿意與其進行PPP項目的合作，可能是因為東部地區(qū)的地方政府的經(jīng)濟實力強，且信用良好。

對于中部地區(qū)而言，與東部地區(qū)恰恰相反，人口密度越高的省市，PPP投資規(guī)模就越大?？赡苁且驗橹胁康貐^(qū)的城鎮(zhèn)化水平本身并不高，這些省市更希望通過PPP項目的建設(shè)，加快城市發(fā)展，留住當?shù)氐某Ｗ【用?。?jīng)濟聚集效應(yīng)越低，說明該省市的發(fā)展水平較差，更需要通過PPP來融資加快城市的建設(shè)發(fā)展。此外，中部地區(qū)的失業(yè)率高于全國的平均水平，說明在經(jīng)濟發(fā)展中產(chǎn)業(yè)吸納就業(yè)的能力不強。陳志通過實證證明各地區(qū)就業(yè)增長率的提高對城鎮(zhèn)化率增長率的提高具有促進作用，中部地區(qū)的促進作用最大。因此，中部地區(qū)大力推動PPP項目來增加就業(yè)機會。

對于西部地區(qū)而言，城鎮(zhèn)化率越低，即城鎮(zhèn)人口占總?cè)丝诘谋戎卦降?，該地區(qū)的PPP規(guī)模就越大。王周喜等通過對PPP 融資模式在西部農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的可行性分析，指出PPP 模式可以為政府減輕預(yù)算壓力和負擔，為社會效益突出、經(jīng)濟效益不足的準經(jīng)營性項目提供融資，加快西部農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。葉曉甦等通過實證研究發(fā)現(xiàn)由于西部地區(qū)多數(shù)城市處于偏遠地域，自然狀況惡劣、基礎(chǔ)設(shè)施落后與缺乏、政府財政積累與投資嚴重不足，吸引企業(yè)去投資的一個很重要的原因就是政策法律因素。據(jù)相關(guān)資料顯示，我國貴州就出臺了若干項政策，為PPP推廣提供了制度保障。同時，我國西部農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)與供給處于較低水平，引入PPP模式可以緩解我國西部農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施長期以來的供需矛盾。因此，在國家政策支持的情況下，西部地區(qū)更需要通過引進更多的PPP項目加快地方的農(nóng)村建設(shè)，加速城鎮(zhèn)化水平。

四、 結(jié)論和政策建議

將全國分為東、中、西三大區(qū)域，利用2010—2016年省際面板數(shù)據(jù)，通過實證分析研究我國PPP投資規(guī)模的區(qū)域效應(yīng)。主要結(jié)論有：第一，城鎮(zhèn)化是推動三大地區(qū)實行PPP的重要原因，對三大地區(qū)的PPP發(fā)展均有促進作用。據(jù)估計，若要實現(xiàn)2020年全國城鎮(zhèn)化率60%的目標需要投資近40萬億元以上，這與我國目前的財政投入相比仍存在巨大的差距。地方政府以往的收入來源于主要是地租收入或發(fā)行城投債，但近年來隨著房地產(chǎn)市場供給日趨飽和以及地方融資平臺債務(wù)規(guī)模迅速膨脹，PPP模式迅速在各省市引進，將成為化解地方債務(wù)風險，提高城鎮(zhèn)化率的重要舉措。第二，不同地區(qū)PPP投資規(guī)模影響因素不同，東部沿海地區(qū)與中西部內(nèi)陸地區(qū)不管是在經(jīng)濟還是在政策支持等方面都存在較大差異。根據(jù)實證結(jié)果，提出了以下幾點建議：

（一）在整體上，應(yīng)加大PPP模式在各省市市政工程建設(shè)上的應(yīng)用與推廣。每個城市的發(fā)展都離不開為促進各種社會活動而建設(shè)的基礎(chǔ)設(shè)施。近年來，隨著我國市政工程建設(shè)的不斷深入，各地區(qū)的公共基礎(chǔ)設(shè)施無論是規(guī)模還是數(shù)量都明顯提升。然而，政府部門同時也面臨著龐大的財政支出所帶來的經(jīng)濟壓力。通過引入PPP模式不僅可以解決各地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展滯后及資金短缺等問題，還可以提升建設(shè)運營與管理效率。

（二）從不同地區(qū)來看，在東部地區(qū)，應(yīng)加強二三線城市的建設(shè)，加快市政工程、交通運輸?shù)慕ㄔO(shè)以及城鎮(zhèn)綜合開發(fā)力度。而在中部地區(qū)，應(yīng)將更多的注意力放在各省經(jīng)濟較為發(fā)達的城市，通過PPP項目加快本地的服務(wù)類項目（醫(yī)療、文化、教育等），留住本地優(yōu)秀人才，并提供更多的就業(yè)機會。在西部地區(qū)，在政府政策支持的情況下，更應(yīng)大力引入PPP模式，西部地區(qū)的農(nóng)村建設(shè)，提高城鎮(zhèn)化率。

（三）采用PPP模式推進新型城鎮(zhèn)化。目前我國新型城鎮(zhèn)化的推進面臨著諸多問題，如建設(shè)資金不足、公共服務(wù)效率低下等，通過引入PPP模式可以加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、提升政府公共服務(wù)水平和治理能力、減輕政府資金籌集壓力，將地方政府從城市建設(shè)的掌舵者轉(zhuǎn)變?yōu)楸O(jiān)管者、服務(wù)者，為推進我國新型城鎮(zhèn)化發(fā)展增添新的動力。

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作者簡介：

曹燁娜，女，浙江紹興人，同濟大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院研究生，研究方向：行政管理。