邱麗丹

【摘 要】會(huì)計(jì)信息作為現(xiàn)代社會(huì)商業(yè)語(yǔ)言的一種，很好地將一些機(jī)構(gòu)和個(gè)人聯(lián)系在了一起，并且構(gòu)成了雙方交流的一種手段。但是，會(huì)計(jì)因?yàn)樽陨硭幁h(huán)境的復(fù)雜，都在一些方面設(shè)置了不同環(huán)境下的不同的處理方法，但是這樣環(huán)境可以通過(guò)人為的處理從而得到不一樣的結(jié)果，這樣就為企業(yè)的盈余管理提供了可能。在這樣的背景下，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則考慮了我們國(guó)家現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)方面的原因，在一些方面限制了企業(yè)進(jìn)行盈余管理的機(jī)會(huì)，但是我們可以分析財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)的數(shù)據(jù)來(lái)判斷企業(yè)使用的盈余管理方式，本文就是講述按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，通過(guò)分析企業(yè)相關(guān)方面的內(nèi)容結(jié)合相應(yīng)的盈余管理的手段體會(huì)到企業(yè)盈余管理的目的，并以此為依據(jù)提出相關(guān)的建議。

【關(guān)鍵詞】會(huì)計(jì)信息；盈余管理；影響

在現(xiàn)代西方資本市場(chǎng)上，盈余管理越來(lái)越成為一個(gè)熱門的話題，并且隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的逐步發(fā)展，國(guó)內(nèi)企業(yè)制度的不斷完善，盈余管理這一個(gè)話題也逐漸地在我國(guó)被研究了起來(lái)。有些人覺(jué)得盈余管理主要是要保護(hù)企業(yè)少數(shù)高層人士的利益，而不是為了企業(yè)最大化的利益，為此，他們虛報(bào)了對(duì)外的信息，使得外界使用者并不能夠通過(guò)與原來(lái)所設(shè)想的那樣做出較為準(zhǔn)確的結(jié)論，導(dǎo)致本來(lái)被普遍使用的會(huì)計(jì)語(yǔ)言不再適合。但是本篇文章立足于盈余管理并不是一個(gè)單純的謀私手段，它其實(shí)是一個(gè)比較中庸的方法，就在于企業(yè)當(dāng)局管理者的使用，還有就是有些使用信息者能否從所選用的盈余管理手段發(fā)現(xiàn)對(duì)自己有用的準(zhǔn)確信息，并且可以在此的基礎(chǔ)之上，針對(duì)定準(zhǔn)則的人也有了更多的要求，任何事物都有兩面性。對(duì)盈余管理水平分析可以幫助我們得知管理者有沒(méi)有不恰當(dāng)?shù)挠喙芾砘顒?dòng)。

一、研究基礎(chǔ)

（一）委托代理理論

根據(jù)委托代理理論，委托方和代理方會(huì)提前設(shè)定好管理契約和報(bào)告規(guī)則。無(wú)論是管理契約還是報(bào)告規(guī)則都面臨隨著經(jīng)濟(jì)和企業(yè)情況變化而變化的壓力，并且管理契約和報(bào)告規(guī)則通常被看作是固定的、僵化的，會(huì)與現(xiàn)實(shí)的需要產(chǎn)生矛盾，因此盈余管理便應(yīng)運(yùn)而生。

（二）信息不對(duì)稱理論

信息不對(duì)稱主要是指各個(gè)主體對(duì)信息的了解程度不同，阻礙了主體之間信息交流。企業(yè)在對(duì)外報(bào)表信息上通過(guò)對(duì)自己不利的信息進(jìn)行修繕，對(duì)外傳遞好的信息來(lái)使得投資者加以投資，故盈余管理行為就會(huì)發(fā)生。

（三）盈余管理的概念分析

對(duì)于國(guó)內(nèi)的盈余管理研究起步要相對(duì)比國(guó)外的晚，但是近年來(lái)越來(lái)越多的學(xué)者開始專注于研究盈余管理這方面的問(wèn)題。對(duì)于盈余管理的概念定義有以下幾種：

曾偉軍（2009）認(rèn)為盈余管理是指企業(yè)的負(fù)責(zé)人或者管理者，為了實(shí)現(xiàn)其自身利益最大化，在符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的和法律法規(guī)的前提下，通過(guò)會(huì)計(jì)處理方法的調(diào)整，進(jìn)而調(diào)節(jié)企業(yè)會(huì)計(jì)盈余。

陳岳芬表示盈余管理是企業(yè)管理者運(yùn)用會(huì)計(jì)和非會(huì)計(jì)手段，在不違反準(zhǔn)則和任何法規(guī)政策的前提下，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中有關(guān)盈余信息披露和生成進(jìn)行管理的過(guò)程，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者，對(duì)企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的理解進(jìn)行誤導(dǎo)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。

孫艷霞（2017）表示盈余管理是管理人員在不違反準(zhǔn)則的前提下，使用會(huì)計(jì)和非會(huì)計(jì)手段，調(diào)整經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)作為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)信息，并以此在資本市場(chǎng)、銀行借貸等途徑拿到既得利益的活動(dòng)。

二、案例介紹

五礦發(fā)展是國(guó)內(nèi)數(shù)一數(shù)二的鋼鐵服務(wù)商，主要從事冶金原材料的交易，還有鋼材貿(mào)易、加工配送，同時(shí)從事物流、招標(biāo)和投資等業(yè)務(wù)，并且在很多國(guó)家都設(shè)有分公司。

三、案例分析

（一）2007年-2017年盈利分析

首先對(duì)2007年- 2017年五礦發(fā)展企業(yè)利潤(rùn)及每股收益進(jìn)行分析（如表1所示）。

研究了五礦發(fā)展近幾年的盈利有關(guān)數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)他從2012年開始虧損，后面一直是處于經(jīng)營(yíng)不好的情況，在2015年份甚至出現(xiàn)了大規(guī)模的利潤(rùn)損失，但奇怪的是在2016年的盈利情況發(fā)生了大幅度的反轉(zhuǎn)。每股收益的變動(dòng)情況也和企業(yè)利潤(rùn)情況一樣變化，與企業(yè)利潤(rùn)情況一樣的是，五礦發(fā)展在2016年2017年每股收益都很小，比前面年度正常收益要小好多。

通過(guò)從2012年的財(cái)務(wù)本年報(bào)告中我們可以發(fā)現(xiàn)當(dāng)年這樣的原因主要是營(yíng)業(yè)成本與營(yíng)業(yè)收入相比偏高，還有一部分就是營(yíng)業(yè)外收入部分減少。從下面那張五礦發(fā)展連續(xù)10年的營(yíng)業(yè)成本和營(yíng)業(yè)收入相對(duì)比在2012年和2015以后年度這些年度營(yíng)業(yè)收入只是比營(yíng)業(yè)成本微高一點(diǎn)。2016年五礦發(fā)展企業(yè)出現(xiàn)了低利潤(rùn)的情況，結(jié)合前面2個(gè)年度發(fā)生了連續(xù)虧損的現(xiàn)象，在這個(gè)地方，通過(guò)上述數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)這里就很有可能存在盈余管理的現(xiàn)象（如表2所示）。

（二）2007年-2017年應(yīng)收賬款分析

應(yīng)收賬款在2015當(dāng)年計(jì)提的減值準(zhǔn)備占比很重，在2015年應(yīng)收賬款中每一部分所計(jì)提的比率都有所增長(zhǎng)。從下面的表4中發(fā)現(xiàn)每一個(gè)部分的應(yīng)收賬款的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)都大幅度提升，從而導(dǎo)致了應(yīng)收賬款整體計(jì)提的減值也就高了。將單項(xiàng)金額重大并單獨(dú)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款為例子，通過(guò)后續(xù)年報(bào)中披露出來(lái)的主要原因，大致可以分為這幾類：債務(wù)人財(cái)務(wù)困難，其相應(yīng)的款項(xiàng)很難收回，還有就是有些部分的應(yīng)收賬款進(jìn)行抵押，還有些應(yīng)收賬款因?yàn)榇嬖谥恍┘m紛，另外發(fā)現(xiàn)企業(yè)2015年的其他應(yīng)收款項(xiàng)目，其里面有一項(xiàng)單獨(dú)金額重大并單獨(dú)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的其他應(yīng)收款在當(dāng)年的產(chǎn)生了很大量，其主要原因就是在當(dāng)年將五礦營(yíng)鋼的股權(quán)出售出去導(dǎo)致與五礦營(yíng)鋼公司之間有關(guān)的往來(lái)業(yè)務(wù)不再納入合并范圍，所有原本企業(yè)內(nèi)部交易都變成了外部交易，并且需要公布。從這一部分中財(cái)務(wù)報(bào)表所披露出來(lái)的信息，同樣，可以發(fā)現(xiàn)很多其他應(yīng)收款計(jì)提的原因也是預(yù)計(jì)難以全部收回。這些計(jì)提的標(biāo)準(zhǔn)是通過(guò)企業(yè)當(dāng)局管理者的預(yù)測(cè)所進(jìn)行的。

從表3、4、5中數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在2015年之前企業(yè)的應(yīng)收賬款逐漸呈現(xiàn)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，但是企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入是處于不穩(wěn)定的狀態(tài)，應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率都是比營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率高，反映出企業(yè)采取較為寬松的信用政策，應(yīng)收賬款在2011年到2014年增長(zhǎng)快，呈現(xiàn)不好的態(tài)勢(shì)，而在2015年后呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，很有可能就是對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行處理來(lái)應(yīng)對(duì)企業(yè)出現(xiàn)的大幅度虧損現(xiàn)象。

（三）2007年-2017年可供出售金融資產(chǎn)分析

關(guān)注五礦發(fā)展企業(yè)從2007年到2017年的投資收益項(xiàng)目和企業(yè)營(yíng)業(yè)外收入項(xiàng)目。通過(guò)比較這十年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，可以知道企業(yè)營(yíng)業(yè)外收入還是比較穩(wěn)定的，除2007年和2017年以外，中間部分的年份相差不多。參考營(yíng)業(yè)外收入我們發(fā)現(xiàn)近幾年的投資收益項(xiàng)目有了較大的變化，尤其是2009年和2011年更是有了斷崖式的上升。這兩年的數(shù)據(jù)和2010年比起來(lái)，主要是包括非流動(dòng)資產(chǎn)的處理，金融工具的投資回報(bào)，以及應(yīng)收款項(xiàng)減值準(zhǔn)備。上面部分已經(jīng)介紹過(guò)了企業(yè)可能通過(guò)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備項(xiàng)目來(lái)進(jìn)行盈余管理，接下來(lái)，主要是分析金融相關(guān)工具的投資性收益部分。

通過(guò)表6五礦發(fā)展表格數(shù)據(jù)，投資收益的數(shù)額大大超過(guò)了當(dāng)年度的凈利潤(rùn)，從數(shù)據(jù)上可以進(jìn)行比較，投資收益與凈利潤(rùn)的比率是4.92，加入減去這一塊，盈虧水平就會(huì)不一樣，所以這其中不免讓人懷疑其是否存在著盈余管理的手段。通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表中披露出來(lái)的信息說(shuō)這一年度比起上一個(gè)年度同比增長(zhǎng)了338.9%，其中最重要的兩個(gè)影響因素是可供出售金融資產(chǎn)處置和買賣寧波聯(lián)合銀行的股份來(lái)使得投資收益增加。這其中主要包括了兩個(gè)部分的內(nèi)容，一個(gè)是通過(guò)可供出售金融資產(chǎn)的后續(xù)處理，因?yàn)闇?zhǔn)則剛好進(jìn)行了調(diào)整，從中獲得的收益包括了2009年的可供金融資產(chǎn)使用公允價(jià)值計(jì)算導(dǎo)致的差異，也包含之前兩個(gè)會(huì)計(jì)期間的價(jià)值波動(dòng)，企業(yè)還沒(méi)有完成年度調(diào)整，所以從某一個(gè)層面來(lái)說(shuō)，這次會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改變以后，是將最近這段時(shí)間該可供出售金融資產(chǎn)的變化全部都轉(zhuǎn)移到了這一個(gè)年度進(jìn)行反映，從而也正好提高了企業(yè)的績(jī)效水平。正好通過(guò)該企業(yè)這一年度的分析，發(fā)現(xiàn)了該企業(yè)金融工具下的可供出售金融資產(chǎn)獲得相關(guān)的投資收益，從而使得該企業(yè)的凈利潤(rùn)從負(fù)變正，有利于企業(yè)表現(xiàn)出更好的企業(yè)形象，也就可以獲得更多投資。

四、結(jié)論與建議

（一）研究結(jié)論

通過(guò)以上的分析，在2009年五礦發(fā)展企業(yè)可能存在著盈余管理的行為，其盈余管理的動(dòng)機(jī)主要是為了使得五礦發(fā)展在2009年利潤(rùn)變好，以使得能夠提供給外界投資者較好的企業(yè)發(fā)展情況，以達(dá)到相關(guān)投資者投資和市場(chǎng)資源分配的目的，這是因?yàn)槠髽I(yè)在2009年出現(xiàn)了企業(yè)規(guī)模降低，2009年通過(guò)對(duì)可供出售金融資產(chǎn)處理的盈余管理方法，改善了企業(yè)的盈利狀況，也可以幫助改善企業(yè)的短期財(cái)務(wù)問(wèn)題，幫助企業(yè)利用低契約成本實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，并且平穩(wěn)的利潤(rùn)情況更加適合公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。企業(yè)的主要收入來(lái)源是非經(jīng)常性損益，為了獲得相關(guān)投資并促進(jìn)企業(yè)進(jìn)步而采取的措施。而在2016年企業(yè)同樣有可能存在著盈余管理的可能性，其在這一年的盈余管理動(dòng)機(jī)是避免出現(xiàn)企業(yè)連續(xù)三年虧損導(dǎo)致的摘牌現(xiàn)象，這樣就更不利于企業(yè)以后的發(fā)展，主要是五礦發(fā)展企業(yè)遇到了2014年和2015年企業(yè)連續(xù)兩年的虧損情況，必須要在2016年想辦法讓企業(yè)獲得利潤(rùn)。

（二）建議

1、我國(guó)金屬業(yè)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有一些不足還需要完善，這就給盈余管理提供了機(jī)會(huì)。比如資產(chǎn)減值要求有確切證據(jù)來(lái)證明資產(chǎn)真的減值，但對(duì)于確切證據(jù)并沒(méi)有清晰明確的定義。

2、企業(yè)運(yùn)營(yíng)和管理與會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量是密不可分的，一套科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓芾眢w系就可以提高會(huì)計(jì)信息的可靠度和質(zhì)量，所以一定要強(qiáng)化監(jiān)管力度。

（溫州市房地產(chǎn)開發(fā)總公司，浙江 溫州 325000）

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