宋秋紅

摘 要 資金是企業(yè)的“血液”，是企業(yè)進行生產經營活動的基礎，所以有效合理的資金管理是企業(yè)財務管理的重要組成部分。在新形勢下，無論是世界500強企業(yè)還是中小型企業(yè)，現(xiàn)代企業(yè)管理者均充分認識到資金管理的重要性，采用科學合理的優(yōu)化方式，對企業(yè)資金管理進行優(yōu)化改進，提高資金管理水平，使企業(yè)綜合競爭力得到提高。民營企業(yè)是我國經濟結構的重要組成部分，近年來各行各業(yè)民營企業(yè)雖發(fā)展迅速，但內外發(fā)展并不完善，特別是中小民營企業(yè)在企業(yè)管理方面比較薄弱，本文主要是對中小民營企業(yè)在資金管理方面存在籌資渠道及方式單一、企業(yè)內控體系不健全、企業(yè)信息化程度不夠、財務管理水平不高、缺乏資金管理意識等問題進行分析，并提出中小民營業(yè)需選擇適當的籌資渠道和方式，建立健全的企業(yè)內部控制體系及全面預算管理、加強財務信息化建設、加強財務人員相關培訓等方面的解決方案，上述問題如不能重視及改進將導致企業(yè)資金管理不到位，影響企業(yè)生產經營和長期發(fā)展。

關鍵詞 中小民營企業(yè) 資金管理 財務管理

一、中小民營企業(yè)資金管理的重要

（一）控制企業(yè)生產經營活動

資金是企業(yè)生產經營一系列經濟活動中的最基本要素，絕大部分生產經營交易都是通過資金完成，資金管理貫徹整個企業(yè)生產經營活動，特別是中小民營企業(yè)，采取有效資金管理和控制措施，才能更好地控制企業(yè)各種生產經營活動，并為企業(yè)經營決策者提供更直觀的分析和判斷。

（二）保障企業(yè)生產經營活動順利進行

中小民營企業(yè)及時對資金已使用及預計使用情況進行分析，可提前籌措資金，按規(guī)劃使用資金，為生產經營活動保駕護航，對企業(yè)全部資金和處于生產流通環(huán)節(jié)中的各項資金進行經常性分析、合理規(guī)劃，及時掌握資金情況，提高資金流動性，避免存量過多浪費資源，持有過少影響企業(yè)生產經營及償債能力。

（三）提高企業(yè)經濟效益

企業(yè)資金管理的方式和水平將直接關系到資金使用的效率和效益，從而影響到資金成本的高低。對于中小民營企業(yè)而言，資金成本的高低的直接影響企業(yè)利潤，中小民營企業(yè)資金籌集渠道單一，資金使用成本相對較高，加強資金管理，盤活企業(yè)流動資金尤為重要，減少對外部籌集資金的依賴可以有效降低資金成本提高企業(yè)經濟效益。

（四）有效防止舞弊

企業(yè)相關人員貪污犯罪大多是挪用占用資金行為，中小民營企業(yè)，只有制定嚴格、健全的資金內部控制制度，保證資金的各項流入流出合法合理、手續(xù)完善，才能有效防止相關人員營私舞弊。

二、中小民營企業(yè)資金管理存在的問題

（一）資金籌資渠道單一

目前資金籌集及使用費用過高的狀況在中小民營企業(yè)表現(xiàn)較為明顯，隨著經濟持續(xù)低迷，中國人民銀行不斷提高存款準備金率，各商業(yè)銀行等金融機構就會控制貸款風險，提高貸款條件，中小民營企業(yè)主要在以下方面很難達到貸款條件：一是中小民營企業(yè)綜合實力不強，銀行往往對其采取謹慎的態(tài)度，使得很多中小民營企業(yè)難以得到商業(yè)銀行受信額度。二是中小民營企業(yè)抗風險能力較差，日常經營受市場風險影響較大，向銀行貸款時很難通過銀行的風險評估。三是部分中小民營企業(yè)自身信用不好，經常進行公司改制變更，通常都在銀行不知情的情況下進行，銀行催收貸款難度較大。四是中小民營企業(yè)因公司規(guī)模不大、資產較少，在貸款時難以按銀行要求提供足額有效的抵押或擔保。

銀行機構提高貸款條件后，一些中小民營企業(yè)不得不向一些小額貸款公司、民間放貸機構貸款，而這些機構貸款成本要比銀行貸款成本高出很多，致使企業(yè)不得不面臨高額的利息成本，和到期還款壓力。

（二）企業(yè)財務管理及內控體系不健全

中小民營企業(yè)資金內控體系并不健全，控制內容不細致、與實際情況脫節(jié)，另外，因企業(yè)規(guī)模較小，相應人員配置少，財務人員亦身兼數職，也大大降低了公司內控制度執(zhí)行力度。

中小民營企業(yè)沒有制定詳細的資金使用計劃，給企業(yè)生產經營帶來風險，例如某一時段集中收現(xiàn)，容易形成資金閑置，或某一時段集中付現(xiàn)，企業(yè)資金不足不得不通過對外籌措資金，相應要付出較高的資金使用成本，影響企業(yè)效益。

部分中小民營企業(yè)雖有資金使有計劃，但在具體實施中執(zhí)行力不夠，隨意性很強，經常未按計劃使用資金，也經常會出現(xiàn)資金短缺等情況，影響企業(yè)整體資金安排。

（三）資產流動性差占用資金較多

部分中小民營企業(yè)管理者缺少資金時間價值觀及現(xiàn)金流量觀，經營性現(xiàn)金流能夠更好地反映出企業(yè)創(chuàng)造價值的能力，如果經營性現(xiàn)金凈流量持續(xù)為負，那么說明企業(yè)經營資金周轉不靈，可能存在存貨積壓、賒銷過多造成的應收款項未及時收回等，管理者若忽視現(xiàn)金流量，沒有及時清貨存、收回款，將會給企業(yè)后續(xù)經營帶來一定風險，而企業(yè)沒有對現(xiàn)金流運行情況進行分析控制，也將導致相關決策失誤。

（四）企業(yè)信息化程度不夠

部分中小民營企業(yè)缺乏信息化系統(tǒng)管理，信息失真、不透明、不對稱致企業(yè)決策者難以獲取準確、有效的財務信息而導致決策失誤，企業(yè)通過信息技術的應用，能保證資金數據的真實性、可靠性，為編制全面預算提供依據，提高企業(yè)信息化程度，亦有利于企業(yè)對內外部資金資源的集成及配置。

（五）財務人員自身素質及專業(yè)性不強

中小民營企業(yè)普遍存在財務人員專業(yè)素質較低的情況，高素質財務人員的缺少，導致中小民營企業(yè)很難發(fā)揮財務核心作用，另外，企業(yè)往往重視財務人員在日常工作中的能力而忽略對財務人員的培養(yǎng)，而財務人員忙于處理日常工作，很難有時間和精力提升自己專業(yè)水平。部分中小企業(yè)的財務工作人員缺乏專業(yè)、系統(tǒng)的資金管理知識，常常根據經驗來預測管控資金，他們沒有掌握更為科學合理的資金管控方法，不能根據企業(yè)實際情況進行具體分析。

三、加強中小民營企業(yè)資金管理的對策建議

（一）選擇適當的籌資渠道降低資金成本

1.研究關注國家的金融政策利率和匯率走勢。準確預測金融政策的方向和利率、匯率的變化，有利于企業(yè)在不同籌資方式、不同期限借款等方面做出正確的選擇，從而有效降低資金成本。如預測利率要上漲，應爭取以固定利率簽署合同;反之則應爭取采取浮動利率。在利率下降的趨勢下，應借入利率低的短期借款用于償還利率高的長期借款。

2.加強與金融機構交流溝通。企業(yè)應加強與金融機構及資金來源單位的溝通交流，確保各種可能的籌資渠道的暢通。首先，要樹立良好的信譽形象，使得金融機構、其他企業(yè)和個人等愿意為本企業(yè)提供低成本的資金。

3.衡量選擇最優(yōu)籌資方式。企業(yè)在選擇籌資方式時，必須進行綜合考慮，選擇資金籌集及使用費用較低籌資方式的同時，也要考慮風險因素，以及是否有利于企業(yè)的整體運營，選取企業(yè)整體代價較小的籌資方式。向銀行借貸是企業(yè)普遍采用的融資方式，但其對借款企業(yè)的經營情況、資產負債率、企業(yè)性質等要求頗高，而且貸款利率隨國家金融形勢起伏較大，籌資成本較高。企業(yè)在籌資環(huán)節(jié)應采用長短期貸款相結合的方式，企業(yè)的大額款項支出可以籌集中長期貸款，小額款項支出應以短期貸款為主，利用企業(yè)周轉資金歸還短期貸款可減少企業(yè)籌資費用，若企業(yè)資金不足也可將短期貸款到期后轉為中長期貸款，采用長短期相結合的貸款模式，可以減少利息支出，降低資金使用成本。

4.降低分紅比例。企業(yè)在制定稅后利潤分配政策時，可以適當降低股東分紅比例，讓資金更多留在企業(yè)運轉，而不是讓企業(yè)面臨支付股東分紅的資金壓力，當然，企業(yè)應根據自身的實際情況，應向股東解釋及說明資金用途，在征得股東同意后方可制定分配政策，留住一部分稅后利潤可以用于企業(yè)后續(xù)經營擴大，推動企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，也是降低企業(yè)資金成本的有效方式。

5.占用上下游企業(yè)資金。企業(yè)通過塑造自身信譽和優(yōu)勢，提高自身商業(yè)信用，實現(xiàn)上游下游企業(yè)的墊款，可以進一步降低資金成本。在實際經營中，企業(yè)在與供應商簽署協(xié)議時，可以爭取對自身有利的付款條件，比如降低首付款比例及延長付款期限等，努力讓供應商墊資，可緩解企業(yè)資金壓力及降低企業(yè)資金成本。另外，關于企業(yè)收入盡可能要求買方預付賬款，這樣相當于占用買方的資金，同樣可降低企業(yè)資金成本，當然，占用上下游企業(yè)資金這取決于企業(yè)自身在行業(yè)鏈條當中的力量及行業(yè)自身的特點。

（二）健全內控體系并提升財務管理水平

1.建立健全有效的內控機制。中小民營企業(yè)管理薄弱，相當一部分中小民營企業(yè)內控體制不健全或形同虛設，企業(yè)只有結合自身的實際情況建立健全有效的、系統(tǒng)的內部控制機制，并嚴格遵循實施，才能使企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展，特別是資金管理內控方面是企業(yè)內控管理的重中之重，在崗位設置上，要明確每一個崗位的職責和權限，要有相互的制約和監(jiān)控措施，包括崗位之間、上下級之間、部門之間等，每一項業(yè)務都必須有相互制約的兩個或兩個以上控制環(huán)節(jié)方能辦理。內部控制制度建立后需嚴格執(zhí)行，并實施動態(tài)管理，根據企業(yè)不同時期的各種業(yè)務發(fā)展情況來不斷改進和完善，避免出現(xiàn)控制漏洞，產生相關風險。

2.提高企業(yè)財務管理水平。提高企業(yè)財務管理水平實行全面預算管理，資金方面要編制企業(yè)全年資金預算并分解到各月，每月資金預算可以根據資金使用情況進行修訂，做好資金使用計劃并有效地控制庫存現(xiàn)金余額，掌握資金供求，量入為出。企業(yè)應合理調度資金，確定現(xiàn)金最佳持有量，以便極大限度地運用資金。在資金運行過程中，要通過建立資金收入支出月報制度，嚴格監(jiān)督、控制、追索資金使用運行情況。

（三）加強資產流動性以減少資金占用

1.加快應收賬款的回收。應收賬款實質上是對方企業(yè)對本企業(yè)的資金占用，企業(yè)應收賬款金額較大將對企業(yè)資金運轉帶來一定的壓力，亦增加企業(yè)資金成本，所以，企業(yè)應盡早收回應收賬款，應收賬款應登記臺賬并定期進行分析，應收賬款的催收工作主要由銷售部門負責，銷售回款率可作為銷售部門考核指標之一，企業(yè)可通過對應收賬款的賬齡分析及信用等級方面對應收賬款制定有針對性的催收政策，對于以往信用較好、暫時不能付款的客戶可采取雙方協(xié)商簽訂付款承諾書及相關利息支付等文件，給客戶施加一定的壓力使其盡早付款。對于欠款時間較長、付款慢、信用差的客戶，可以采取暫停供貨或服務等方法進行約束。對于經營不善、收款無望的客戶，應盡早采取法律手段收回。

2.加強現(xiàn)金管理。企業(yè)要降低現(xiàn)金庫存及現(xiàn)金使用量，企業(yè)在日常的經營活動中需對外付款時盡量通過支票或銀行轉賬進行結算，這樣既可以保障資金安全，又可以通過理性的短期投資組合實現(xiàn)資金的增值，如可適當購買一些理財產品，提高閑置資金的收益。在收款方面企業(yè)應加快資金入賬，企業(yè)所取得的支票、匯票等，應第一時間到銀行辦理入賬手續(xù)，減少企業(yè)空置資金時間。

3.加強庫存材料和產品管理。原材料庫存簡單講包含兩種：一是生產用主要原材料，這部分原材料用量大、價格波動影響產品成本較大，如果在價格低時進行采購并進行一定量儲存，盡管會占用資金，但是通過材料價格差額帶來的利潤將遠遠超過資金占用成本。二是生產用輔料等低耗品，這部分原材料用量小、價格波動比較小或不容易保存應盡量減少庫存，減少資金的占壓和保管費用。公司生產的產品應盡快銷售，避免庫存積壓，使庫存產品盡早變現(xiàn)成資金，減少資金占用。

（四）加強企業(yè)信息化建設

1.信息化管理資金的重要性。隨著科技進步，各行各業(yè)都開始信息化建設，財務管理是企業(yè)管理工作的重中之重，財務信息化對于中小民營企業(yè)而言也是至關重要，信息化對于中小民營企業(yè)財務資金管理有著重要意義，全面財務信息化可以對資金進行多角度的監(jiān)督、有效的控制，通過信息化建設可以完善公司內控體系、全面預算管理及企業(yè)資金管理，財務部門利用信息系統(tǒng)，記錄及分析資金收入與支出，使企業(yè)決策層更好地了解企業(yè)的資金使用情況，可以及時發(fā)現(xiàn)問題并解決問題，支持企業(yè)經營決策。

2.使用財務管理軟件。財務信息化利用財務管理軟件對資金流向進行有效控制，根據不同權限辦理相應業(yè)務，可有效防止資金出錯及相關人員挪用資金等情況。

3.建立財務預警機制。中小民營企業(yè)應通過信息化建立財務預警機制，一套完整的財務信息化體系可以提示決策層相關財務風險，有效防范經濟危機。

（五）加強財務人員專業(yè)培訓

1.加強資金管理意識。中小民營企業(yè)首先需加強財務人員資金管理意識，只有從意識上認識到資金管理的重要性，才能正確認識工作、對待工作。

2.加強職業(yè)道德建設。中小民營企業(yè)要加強企業(yè)財務人員職業(yè)道德建設，教育企業(yè)財務人員遵守職業(yè)道德，嚴格遵守公司財務制度，提高思想道德境界，克己奉公，認真做好本職工作，杜絕徇私舞弊，維護企業(yè)正常的經濟秩序，促進企業(yè)經營管理水平的不斷提高。

3.組織財務專業(yè)培訓。企業(yè)應定期舉辦財務人員的專業(yè)性培訓及組織財務人員開展繼續(xù)教育，在培訓方面應制定培訓計劃，擴大培訓范圍，加大培訓力度，提高培訓檔次，另外企業(yè)還可組織財務人員參加企業(yè)外部培訓，如專業(yè)培訓機構組織的各種財務知識業(yè)務培訓，使財務人員及時了解和掌握國家最新的財經法規(guī)，開闊視野，更新知識，提高工作能力和水平。

四、結語

資金管理在一個企業(yè)財務管理體系里乃至公司整體管理體系里占有重要位置，特別是中小民營企業(yè)更應重視資金管理工作，完善健全的資金管理可以有效地防止相關財務風險，為企業(yè)生產經營提供有力的保障，為企業(yè)決策者提供決策依據，為企業(yè)的長久發(fā)展打下堅實的基礎。

（作者單位為北京保利國際拍賣有限公司）

參考文獻

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