仲懷公 胡夢

【摘 要】 自中國證監(jiān)會(huì)頒布《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃的試點(diǎn)指導(dǎo)意見》以來，很多上市公司推出了員工持股計(jì)劃，然而受現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其配套實(shí)施細(xì)則寬泛籠統(tǒng)、雜亂模糊的影響，加之已面市員工持股計(jì)劃的資金和股票來源五花八門、錯(cuò)綜繁復(fù)，給企業(yè)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和披露都帶來難題，不當(dāng)操作之下甚至拉低了股權(quán)激勵(lì)制度的預(yù)期效用。有鑒于此，文章結(jié)合實(shí)際案例對類似問題進(jìn)行剖析，并提出相關(guān)解決措施。

【關(guān)鍵詞】 員工持股計(jì)劃; 會(huì)計(jì)處理; 案例分析

【中圖分類號(hào)】 F275? 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A? 【文章編號(hào)】 1004-5937（2019）03-0095-05

一、引言

作為一種新型股權(quán)模式和員工所有權(quán)實(shí)現(xiàn)形式，發(fā)端于20世紀(jì)50年代美國的員工持股計(jì)劃（ESOP），是上市企業(yè)所有者與本企業(yè)員工實(shí)施有效利益捆綁，共享企業(yè)所有權(quán)和未來經(jīng)濟(jì)收益的一種股權(quán)激勵(lì)制度安排[ 1 ]。具體推行運(yùn)作過程中，上市企業(yè)員工出資認(rèn)購所在企業(yè)股份，交由委托持股會(huì)或第三方專業(yè)資產(chǎn)管理公司進(jìn)行后續(xù)托管運(yùn)作和全權(quán)管理，員工持股管委會(huì)或理事會(huì)以社團(tuán)法人身份參與董事會(huì)表決、分紅等決策事項(xiàng)。2014年中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)頒布《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》之后，推行該項(xiàng)股權(quán)激勵(lì)制度在我國上市企業(yè)中漸成潮流，愈來愈多的國內(nèi)上市企業(yè)為凝聚人心、激發(fā)員工工作熱情、消彌委托代理沖突、完善優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機(jī)制而推出了類型不一、形式多樣的員工持股計(jì)劃[ 2 ]。截至2017年底，共有724家國內(nèi)上市企業(yè)推出、實(shí)行了員工持股計(jì)劃。僅2017年就有202家上市企業(yè)推行員工持股激勵(lì)計(jì)劃，其中滬深主板市場企業(yè)67家、中小板75家、創(chuàng)業(yè)板60家。已經(jīng)推出的員工持股制度計(jì)劃可謂花樣繁多，形式各異。若以股票來源為區(qū)分依據(jù)的話，可以大致分為認(rèn)購非公開發(fā)行股票型、二級(jí)市場購買股票型和上市企業(yè)大股東轉(zhuǎn)讓贈(zèng)與股票型三類。而從會(huì)計(jì)處理分析視角來看，二級(jí)市場購買和大股東轉(zhuǎn)讓基本不涉及企業(yè)主體的會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量，只要圍繞股權(quán)變動(dòng)做好會(huì)計(jì)披露即可，因而認(rèn)購非公開發(fā)行股票型和大股東無償贈(zèng)與股票型兩類員工持股計(jì)劃的會(huì)計(jì)處理是本文案例分析重點(diǎn)關(guān)注的對象。

二、兩類員工持股計(jì)劃會(huì)計(jì)處理案例分析

如引言中所述，按照股票來源渠道不同可將員工持股計(jì)劃大致劃分為三類（詳見圖1），而其中牽涉上市企業(yè)會(huì)計(jì)確認(rèn)與處理的只有認(rèn)購非公開發(fā)行股票型和大股東無償贈(zèng)與股票型兩類[ 3 ]。因此，本文選擇該兩類員工持股計(jì)劃會(huì)計(jì)處理的典型案例進(jìn)行剖析，以期揭示帶有普遍性的問題癥結(jié)，進(jìn)而提出改進(jìn)提升對策，希望對員工持股制度的日臻完善有所助益。

（一）認(rèn)購非公開發(fā)行股票型員工持股計(jì)劃的會(huì)計(jì)處理實(shí)例

大連智云自動(dòng)化裝備股份有限公司（以下簡稱智云股份）創(chuàng)建于2008年5月，是國內(nèi)從事自動(dòng)化設(shè)備研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造和銷售的專業(yè)公司，其主營產(chǎn)品柔性氣密泄露檢測設(shè)備、柔性自動(dòng)化裝配線設(shè)備和柔性高壓清洗機(jī)設(shè)備的整體技術(shù)居于國際先進(jìn)水平。2010年7月28日智云股份成功在深交所上市（股票代碼300097），上市五年后的2015年6月6日，智云股份推出了第一期認(rèn)購非公開發(fā)行股票型員工持股計(jì)劃。本文以此為典型案例，對其會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和披露做如下分析。

1.智云股份員工持股計(jì)劃概說

（1）持有人的確定及參與簡況。智云股份員工持股計(jì)劃的持有人范圍確定為“正式簽定勞動(dòng)合同并在公司或控股公司領(lǐng)取報(bào)酬”的上市企業(yè)董事、監(jiān)事和高管，上市企業(yè)控股公司董事、監(jiān)事和高管，上市企業(yè)及其控股公司的核心骨干員工。實(shí)際參與情況如表1所示。

（2）認(rèn)購資金來源。主要是智云股份員工的正常收入和自行籌集的資金以及上市企業(yè)控股股東、實(shí)際控制人譚永良向該激勵(lì)制度計(jì)劃提供的無息借款（借款期限為4年），員工自行籌措資金與譚永良所提供借款之比不超過1：2;員工持股計(jì)劃分為300萬份，每份金額27.7元。任一持有人所持份額對應(yīng)股票數(shù)不得超出公司股本總額的1%。

（3）認(rèn)購股票來源。智云股份此次員工持股計(jì)劃的股票來源為認(rèn)購本公司重大資產(chǎn)重組募集配套資金非公開發(fā)行的股票。此次員工持股計(jì)劃認(rèn)購本公司配套融資所發(fā)行股票投資金額不超過8 310萬元，認(rèn)購不能超過300萬份，即認(rèn)購股票總數(shù)量不可以超出企業(yè)本次重大資產(chǎn)重組后總股本的十分之一。

（4）智云股份是此持股激勵(lì)計(jì)劃的存續(xù)、變更、終止與鎖定。智云股份此次持股激勵(lì)計(jì)劃的有效存續(xù)期設(shè)定4年，4年內(nèi)員工持股計(jì)劃若有變化、更改須經(jīng)出席持有人會(huì)議的持有人所持三分之二以上份額同意并提交智云股份董事會(huì)審議核準(zhǔn)，此次持股激勵(lì)計(jì)劃4年存續(xù)期滿后即告自行終止。鎖定期結(jié)束且該持股激勵(lì)計(jì)劃所持有資產(chǎn)全部變現(xiàn)時(shí)可提前終止。存續(xù)期完成之前尚有股票未能售出的，可在存續(xù)期結(jié)束前90天，按規(guī)定申報(bào)批準(zhǔn)程序申請適當(dāng)延期。期滿未申請延期，則授權(quán)管委會(huì)按法定程序?qū)嵤┣逅惴峙涫乱恕Ｔ撚?jì)劃的鎖定期為3年。

2.智云股份員工持股計(jì)劃的會(huì)計(jì)確認(rèn)

（1）會(huì)計(jì)確認(rèn)準(zhǔn)則依據(jù)。從前述智云股份第一期員工持股計(jì)劃的基本情況看，上市企業(yè)的控股股東和實(shí)際控制人譚永良向員工提供無息借款，股票來源為認(rèn)購智云股份重大資產(chǎn)重組募集配套資金非公開發(fā)行的股票，故而該持股計(jì)劃可以視作智云股份為獲取員工服務(wù)而支付了對價(jià)，對該員工持股計(jì)劃的會(huì)計(jì)處理應(yīng)以《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》作為準(zhǔn)則依據(jù)。

（2）會(huì)計(jì)確認(rèn)的關(guān)鍵評(píng)判節(jié)點(diǎn)。一是授予日的判定。從智云股份對外發(fā)布的公告來看，本次持股激勵(lì)計(jì)劃須經(jīng)上市企業(yè)股東大會(huì)同意，同時(shí)本次重大資產(chǎn)重組相關(guān)事項(xiàng)須報(bào)請證監(jiān)會(huì)審核批準(zhǔn)后方能發(fā)生效力。滿足以上條件的股份授予日為2015年6月6日。二是不存在等待期。《智云股份員工持股計(jì)劃管理細(xì)則》并未對員工業(yè)績做出任何附帶條件要求，亦未對行權(quán)做出任何額外條件限制，故而可以視作股份授予后即可行權(quán)，不存在所謂等待期。三是行權(quán)日的判定。智云股份對外公告顯示，其首期員工持股計(jì)劃于2015年7月16日完成全部認(rèn)購，雖然此時(shí)尚不能任意出售，但員工持股計(jì)劃已實(shí)質(zhì)性取得權(quán)益工具，故而行權(quán)日可判定為2015年7月16日。四是鎖定期即是禁售期。智云股份員工持股計(jì)劃的鎖定期為3年，由此判斷其禁售期為2015年7月16日至2018年7月16日。五是失效日的判定。智云股份員工持股計(jì)劃的存續(xù)期為4年，由此判定失效日為2019年6月6日，但是依據(jù)企業(yè)股東大會(huì)通過的管理細(xì)則，可有條件地提前終止或展期。

（3）實(shí)際會(huì)計(jì)確認(rèn)操作。一是2015年6月6日股份授予日的會(huì)計(jì)確認(rèn)。首次會(huì)計(jì)確認(rèn)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)為股份授予日2015年6月6日，依據(jù)權(quán)益工具（即智云股份授予員工持股計(jì)劃的股份）的公允價(jià)值借記費(fèi)用科目（銷售費(fèi)用或管理費(fèi)用），并相應(yīng)增加資本公積。二是2015年7月16日股份行權(quán)日的會(huì)計(jì)確認(rèn)。第二次會(huì)計(jì)確認(rèn)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)為行權(quán)日2015年7月16日，依據(jù)實(shí)際收到的員工持股計(jì)劃持有人所認(rèn)繳的認(rèn)購款金額借記銀行存款科目，依照持有人實(shí)際認(rèn)購情況確認(rèn)股本300萬份，相應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)授予日添加計(jì)入的資本公積，所募集資金與股本差額即借貸差額計(jì)入資本公積——資本溢價(jià)。

3.智云股份員工持股計(jì)劃的會(huì)計(jì)計(jì)量

（1）會(huì)計(jì)計(jì)量準(zhǔn)則依據(jù)?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》并未明確規(guī)范、提出具體的會(huì)計(jì)計(jì)量方法要求，只是籠統(tǒng)地規(guī)定應(yīng)運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量。實(shí)際操作中，上市企業(yè)多參照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的“金融工具確認(rèn)和計(jì)量”為準(zhǔn)則依據(jù)具體實(shí)施計(jì)量。

（2）實(shí)際會(huì)計(jì)計(jì)量操作。依據(jù)我國現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則“公允價(jià)值計(jì)量”中有關(guān)“交易價(jià)格即進(jìn)入價(jià)格、公允價(jià)值即脫手價(jià)格，計(jì)量按公開發(fā)行股票交易價(jià)格即可”的相關(guān)要求，智云股份以實(shí)際收到對價(jià)借記銀行存款，以股票面值與發(fā)行數(shù)量之積貸記股本，以借貸之差貸記資本公積——股本溢價(jià)。具體會(huì)計(jì)計(jì)量操作如表2所示。

4.智云股份員工持股計(jì)劃的會(huì)計(jì)披露

遵照我國現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)范要求，智云股份把非公開定向發(fā)行中權(quán)益工具的會(huì)計(jì)政策依據(jù)、確認(rèn)計(jì)量基礎(chǔ)、賬面價(jià)值、減值損失的有關(guān)詳細(xì)信息，以及由于非公開定向發(fā)行而導(dǎo)致的現(xiàn)金流變化、股權(quán)結(jié)構(gòu)變化情況和公允價(jià)值的計(jì)量核定方法等相關(guān)信息，都如實(shí)對外進(jìn)行了會(huì)計(jì)披露。對外信息披露方面，智云股份還遵照證監(jiān)會(huì)要求，對本次員工持股計(jì)劃的草案條款內(nèi)容、報(bào)告期內(nèi)激勵(lì)制度計(jì)劃進(jìn)展?fàn)顩r、決策監(jiān)督層審核意見，通過證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊、官網(wǎng)客觀真實(shí)地向社會(huì)公眾進(jìn)行了披露。先后在巨潮資訊網(wǎng)公開發(fā)布披露了《智云股份：第一期員工持股計(jì)劃草案》《智云股份：第一期員工持股計(jì)劃管理細(xì)則》《智云股份：北京市京都律師事務(wù)所關(guān)于智云股份第一期員工持股計(jì)劃之法律意見書》《智云股份：第一期員工持股計(jì)劃認(rèn)購?fù)瓿晒妗返日轿谋拘畔ⅰ?/p>

（二）大股東無償贈(zèng)與股票型員工持股計(jì)劃的會(huì)計(jì)處理實(shí)例

江蘇三六五網(wǎng)絡(luò)股份有限公司（以下簡稱三六五網(wǎng)）創(chuàng)建于2006年1月，是國內(nèi)致力于構(gòu)建“幸福安家”網(wǎng)絡(luò)服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的專業(yè)公司，公司現(xiàn)有三六五地產(chǎn)家居網(wǎng)、合肥熱線、網(wǎng)尚研究機(jī)構(gòu)三大知名品牌產(chǎn)品，囊括新房、二手房、家居、生活和地產(chǎn)研究五大業(yè)務(wù)領(lǐng)域。2012年3月成功在深交所創(chuàng)業(yè)板上市（股票代碼300295），開國內(nèi)地產(chǎn)家居網(wǎng)絡(luò)服務(wù)企業(yè)A股上市之先河。2015年1月31日，三六五網(wǎng)正式推出了員工持股計(jì)劃。本文以此作為大股東無償贈(zèng)與股票型員工持股計(jì)劃的典型案例，對其會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和披露做如下分析闡釋。

1.三六五網(wǎng)持股激勵(lì)計(jì)劃概說

（1）員工持股計(jì)劃參加對象的確定及參與情況。三六五網(wǎng)將此持股激勵(lì)計(jì)劃的持有人范圍確定為“本公司主管（高級(jí)職稱）及以上級(jí)別員工，且需符合公司制定的標(biāo)準(zhǔn)，并經(jīng)董事會(huì)確認(rèn)、監(jiān)事會(huì)核實(shí)”。實(shí)際參與情況如表3所示。

（2）自購股票資金來源。主要是三六五網(wǎng)員工的正常收入和自行籌措資金等，自有現(xiàn)金出資購買股票總體數(shù)量與胡光輝等四位實(shí)際控制人擬無償贈(zèng)與的股票數(shù)量之比為1：3。

（3）員工持股計(jì)劃所涉及標(biāo)的股票來源。一是自購股票部分由二級(jí)市場買入，二是大股東擬無償贈(zèng)與股票部分由胡光輝等四位實(shí)際控制人無償贈(zèng)與。具體贈(zèng)與股票數(shù)量如表4所示。

（4）三六五網(wǎng)持股激勵(lì)計(jì)劃的存續(xù)、變更、終止與鎖定。此次三六五網(wǎng)持股激勵(lì)計(jì)劃擬分三期實(shí)施，每兩年滾動(dòng)實(shí)施一期。也就是說第一期員工持股計(jì)劃的存續(xù)期為兩年;兩年內(nèi)計(jì)劃需要變動(dòng)更改的須經(jīng)持有人會(huì)議和三六五網(wǎng)董事會(huì)同意核準(zhǔn)，存續(xù)期屆滿后自行終止，本期持股激勵(lì)計(jì)劃全部兌現(xiàn)為貨幣資金時(shí)可提前終止。存續(xù)期結(jié)束前60天，經(jīng)董事會(huì)和持有人會(huì)議批準(zhǔn)可申請延期。員工持股計(jì)劃自購買完成日起至次年12月31日止為鎖定期，故鎖定期不會(huì)少于12個(gè)月。

2.三六五網(wǎng)員工持股計(jì)劃的會(huì)計(jì)確認(rèn)

（1）會(huì)計(jì)確認(rèn)準(zhǔn)則依據(jù)。從前述三六五網(wǎng)第一期員工持股計(jì)劃的基本情況看，符合企業(yè)集團(tuán)內(nèi)涉及不同企業(yè)的股份支付交易要件特征，應(yīng)依照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號(hào)》第七條之規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)。

（2）會(huì)計(jì)確認(rèn)的關(guān)鍵評(píng)判節(jié)點(diǎn)。一是授予日的判定。三六五網(wǎng)對外發(fā)布的公告載明“本員工持股計(jì)劃經(jīng)公司股東大會(huì)審議通過后生效”，故而授予日可判定為2015年1月31日。二是存在等待期?！度寰W(wǎng)員工持股計(jì)劃》對員工業(yè)績作出了附帶條件要求，規(guī)定鎖定期屆滿進(jìn)入兌現(xiàn)期后，員工以自有資金從二級(jí)市場購買的股票可選擇自由兌現(xiàn)。而員工獲贈(zèng)股份在參與此次員工持股計(jì)劃考核完成且確認(rèn)實(shí)際獲贈(zèng)的股票數(shù)量后方可按以下辦法兌現(xiàn)：考核完成且確認(rèn)實(shí)際獲贈(zèng)的股票數(shù)量12個(gè)月內(nèi)不超過50%，24個(gè)月內(nèi)不超過75%，24個(gè)月后兌現(xiàn)剩余部分。因而三六五網(wǎng)員工持股計(jì)劃存在等待期。三是行權(quán)日的判定。三六五網(wǎng)的對外公告顯示，其首期員工持股計(jì)劃于2015年2月10日完成全部認(rèn)購和贈(zèng)與過戶，雖然此時(shí)尚不能任意出售兌現(xiàn)，但員工持股計(jì)劃已實(shí)質(zhì)性取得權(quán)益工具，故而行權(quán)日可判定為2015年2月10日。四是禁售期。三六五網(wǎng)首期員工持股計(jì)劃的鎖定期至2016年12月31日為止，由此判斷其禁售期為2015年2月10日至2016年12月31日。此外，還規(guī)定了持有人在窗口期不得轉(zhuǎn)讓或兌現(xiàn)員工持股計(jì)劃份額。窗口期包括：公司定期報(bào)告公告前30日內(nèi)、公司業(yè)績預(yù)告和業(yè)績快報(bào)公告前10日內(nèi)。

（3）實(shí)際會(huì)計(jì)確認(rèn)操作。依照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號(hào)》第七條之規(guī)定，可確認(rèn)三六五網(wǎng)為接受員工服務(wù)的企業(yè)，胡光輝等四位實(shí)際控制人是具有結(jié)算義務(wù)的實(shí)際結(jié)算人，因而企業(yè)可在股票授予日2015年1月31日借記成本費(fèi)用、貸記資本公積。

3.三六五網(wǎng)員工持股計(jì)劃的會(huì)計(jì)計(jì)量

（1）會(huì)計(jì)計(jì)量準(zhǔn)則依據(jù)。鑒于我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》對該類大股東無償贈(zèng)與股票型員工持股計(jì)劃的會(huì)計(jì)計(jì)量只是含糊籠統(tǒng)地要求依據(jù)權(quán)益工具的公允價(jià)值實(shí)施計(jì)量，故而實(shí)際操作中上市企業(yè)多參照“金融工具確認(rèn)和計(jì)量”“公允價(jià)值計(jì)量”的相關(guān)規(guī)定實(shí)施會(huì)計(jì)計(jì)量。

（2）實(shí)際會(huì)計(jì)計(jì)量操作。按照“金融工具確認(rèn)和計(jì)量”“公允價(jià)值計(jì)量”的相關(guān)規(guī)范要求，三六五網(wǎng)以胡光輝等四位大股東贈(zèng)與股票過戶當(dāng)日該股收盤價(jià)作為公允價(jià)值計(jì)量依據(jù)，將核定的公允價(jià)值總額借記管理費(fèi)用，同時(shí)貸記資本公積——其他資本公積。具體會(huì)計(jì)計(jì)量操作如表5所示。

4.三六五網(wǎng)員工持股計(jì)劃的會(huì)計(jì)披露

（1）表內(nèi)披露情況。三六五網(wǎng)對首期員工持股計(jì)劃大股東無償贈(zèng)與股票部分，依照過戶當(dāng)日股票收盤價(jià)核定的公允價(jià)值14 977.2萬元，分別在2015年財(cái)報(bào)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和所有者權(quán)益變動(dòng)表中進(jìn)行了體現(xiàn)。

（2）表外披露情況。一是在三六五網(wǎng)2015年財(cái)報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表附注中重點(diǎn)披露了首期員工持股計(jì)劃的相關(guān)內(nèi)容細(xì)節(jié)，二是通過巨潮資訊網(wǎng)公開發(fā)布披露了《三六五網(wǎng)：員工持股計(jì)劃》《三六五網(wǎng)：國浩律師（南京）事務(wù)所關(guān)于公司實(shí)施員工持股計(jì)劃的法律意見書》《三六五網(wǎng)：首期員工持股計(jì)劃認(rèn)購?fù)瓿晒妗返日轿谋拘畔ⅰ?/p>

（三）兩類員工持股計(jì)劃會(huì)計(jì)處理存在的主要問題

1.認(rèn)購非公開發(fā)行股票型員工持股計(jì)劃會(huì)計(jì)處理爭議頗多、莫衷一是

由于現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定過于籠統(tǒng)含糊，導(dǎo)致此類員工持股計(jì)劃的企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)操方法難以整齊劃一[ 4 ]。理論和實(shí)務(wù)界有觀點(diǎn)認(rèn)為，不必依照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量，原因在于企業(yè)定向向員工非公開發(fā)行股票，在價(jià)格方面與企業(yè)向其他交易對象發(fā)售的價(jià)格并無差別，未見參與持股員工額外受益之處，智云股份等會(huì)計(jì)主體為獲取員工服務(wù)而支付交易對價(jià)的前提條件并不成立;也有觀點(diǎn)認(rèn)為，認(rèn)購價(jià)格相同并不能掩蓋企業(yè)對員工股份支付的客觀事實(shí)，因?yàn)榘l(fā)行價(jià)格并非發(fā)行日的實(shí)際股票價(jià)格，而是參照基準(zhǔn)日前的股票均價(jià)設(shè)定，實(shí)際操作中兩者存在明顯價(jià)差，符合企業(yè)為獲取員工服務(wù)而支付交易對價(jià)的前提條件，所以應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)計(jì)量。

2.大股東贈(zèng)與股票型員工持股計(jì)劃會(huì)計(jì)處理不清晰、不明朗

按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，無償贈(zèng)與股票大股東身份性質(zhì)為自然人的，既可以像三六五網(wǎng)這樣進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，也可以像星宇股份那樣不作任何會(huì)計(jì)處理，只進(jìn)行對外披露即可。原因在于，在無明顯證據(jù)證明企業(yè)有為員工所提供服務(wù)支付相應(yīng)對價(jià)的前提下，把大股東或?qū)嶋H控制人將自有股票無償贈(zèng)與員工持股計(jì)劃的行為完全視作個(gè)人行為，本身并無可厚非。

3.相關(guān)成本或費(fèi)用一次性計(jì)提不甚合理、負(fù)面影響較大

員工持股計(jì)劃相關(guān)費(fèi)用或成本一次性確認(rèn)計(jì)提，后期不允許再行分?jǐn)偟囊?guī)定明顯有悖股權(quán)激勵(lì)制度初衷[ 5 ]。比如三六五網(wǎng)三期員工持股計(jì)劃涉及金額很大，一次性確認(rèn)計(jì)提成本費(fèi)用難免導(dǎo)致企業(yè)當(dāng)期利潤連續(xù)出現(xiàn)明顯異動(dòng)下滑，拉低企業(yè)賬面利潤進(jìn)而引發(fā)企業(yè)股票的大幅波動(dòng)，影響降低了企業(yè)推行和員工參與持股計(jì)劃的熱情。

4.會(huì)計(jì)計(jì)量有待進(jìn)一步細(xì)化完善

我國現(xiàn)行準(zhǔn)則并未對員工持股計(jì)劃的會(huì)計(jì)計(jì)量作出詳盡明確的規(guī)范性約束，智云股份、三六五網(wǎng)等上市企業(yè)在實(shí)際計(jì)量中只得轉(zhuǎn)而參照“金融工具確認(rèn)與計(jì)量”執(zhí)行，然而持股計(jì)劃中員工被授予的權(quán)益工具明顯具有不同于一般金融工具的特殊性，在缺乏明確規(guī)范指導(dǎo)的情況下會(huì)計(jì)計(jì)量難免失之偏頗。

5.會(huì)計(jì)披露尚不夠完整規(guī)范

較之會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量，國內(nèi)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和配套法規(guī)對員工持股計(jì)劃會(huì)計(jì)披露的規(guī)定要求相對明確、完備得多，然而從各上市企業(yè)實(shí)際執(zhí)行落實(shí)情況來看，包括智云股份、三六五網(wǎng)在內(nèi)的多數(shù)企業(yè)只重點(diǎn)披露了員工持股計(jì)劃概況、進(jìn)展情況以及對當(dāng)期盈余和經(jīng)營績效的影響，對其他應(yīng)詳細(xì)披露的信息內(nèi)容往往避實(shí)就虛，避重就輕。究其原因還在于外部監(jiān)管不力。

三、對策建議

（一）明確細(xì)化員工持股計(jì)劃會(huì)計(jì)確認(rèn)相關(guān)規(guī)定

一是進(jìn)一步明晰厘清認(rèn)購非公開發(fā)行股票型員工持股計(jì)劃的會(huì)計(jì)確認(rèn)方法。建議會(huì)計(jì)準(zhǔn)則新增相關(guān)條款從而明確設(shè)定非公開發(fā)行股票經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)的甄別判定標(biāo)準(zhǔn)，采取與定向增發(fā)股票價(jià)格橫向比對等方法，在科學(xué)判斷經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的基礎(chǔ)上予以合理確認(rèn)。二是清晰定義員工持股計(jì)劃的會(huì)計(jì)主體。建議在修訂完善現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)，針對上市企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作中涌現(xiàn)的新事物、新情況，重新準(zhǔn)確定義會(huì)計(jì)核算主體假設(shè)，劃清會(huì)計(jì)主體邊緣界限，確保企業(yè)在對各類經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)施會(huì)計(jì)確認(rèn)時(shí)有法可依，有據(jù)可查，心中有數(shù)。三是準(zhǔn)許在員工持股計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)進(jìn)行費(fèi)用攤銷。建議允許規(guī)模和金額較大的員工持股計(jì)劃在存續(xù)期內(nèi)按照一定規(guī)范方法進(jìn)行費(fèi)用攤銷，以減少因推行員工持股計(jì)劃而造成的企業(yè)賬面浮虧。

（二）規(guī)范權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量

建議明文規(guī)定不同類型員工持股計(jì)劃公允價(jià)值的具體核定方法，并針對不同情況提供備選估值模型，規(guī)定模型參數(shù)指標(biāo)的篩選設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)，提高公允價(jià)值計(jì)量的科學(xué)規(guī)范性和客觀準(zhǔn)確性，同時(shí)注重完善對員工持股計(jì)劃擔(dān)保交易會(huì)計(jì)計(jì)量的規(guī)范要求;建議修訂補(bǔ)齊相關(guān)條文規(guī)定，明晰擔(dān)保交易公允價(jià)值的具體計(jì)量方法[ 6 ]。

（三）強(qiáng)化員工持股計(jì)劃會(huì)計(jì)披露監(jiān)管

建議將散見于多份文件中的員工持股計(jì)劃會(huì)計(jì)披露規(guī)定集中整合到一份文件之中，以便于企業(yè)查閱和執(zhí)行落實(shí);加大對上市企業(yè)財(cái)會(huì)人員的培訓(xùn)教育力度，增強(qiáng)、規(guī)范會(huì)計(jì)披露意識(shí)和行為，防范、杜絕各類財(cái)務(wù)舞弊行為[ 7 ];加強(qiáng)會(huì)計(jì)披露監(jiān)管體系建設(shè)，盡快形成多部門和全社會(huì)聯(lián)動(dòng)監(jiān)管機(jī)制，確保上市企業(yè)員工持股計(jì)劃會(huì)計(jì)披露嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)范。

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