朱健齊 陳怡忻

摘 要：近年來，商業(yè)銀行發(fā)生不少亂象，這不僅不利于商業(yè)銀行的發(fā)展，更對整個金融體系的穩(wěn)定造成了威脅。在此情況下，需要對商業(yè)銀行的治理現(xiàn)狀進行全面而深入的分析。在銀監(jiān)會保監(jiān)會合并后的新商業(yè)銀行治理中，應(yīng)不斷改善商業(yè)銀行內(nèi)外部治理環(huán)境，加強亂象監(jiān)管和管理，調(diào)整商業(yè)銀行的信貸政策與落實督核的監(jiān)管改革，最終實現(xiàn)增強服務(wù)實體經(jīng)濟能力的目的，積極實踐習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想于全球治理的重要貢獻與秩序的重構(gòu)。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；現(xiàn)代化治理；金融監(jiān)管；十九大；中國特色社會主義

中圖分類號：F832.33 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-5729（2019）02-0050-05

一、問題的提出

黨的十九大報告指出，“我國社會主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾?！盵1]“美好生活需要”前面的定語“人民日益增長”彰顯了我們黨新時代推動改革、謀劃發(fā)展的人民立場。這一矛盾的轉(zhuǎn)變，折射出中國特色社會主義進入了新時代[2]。同樣，在金融領(lǐng)域也面臨著嶄新的發(fā)展方向與發(fā)展思路。正如習(xí)近平在黨的十九大報告中指出的：深化金融體制改革，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力，提高直接融資比重，促進多層次資本市場健康發(fā)展。健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調(diào)控框架，深化利率和匯率市場化改革。健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。這是習(xí)近平新時代中國特色社會主義理想在金融領(lǐng)域的根本要求和行動指南，是做好新時代金融工作的根本遵循[3]。

商業(yè)銀行作為我國金融業(yè)的主體和國家治理體系的重要組成部分，在我國市場經(jīng)濟發(fā)展中具有特殊地位，是我國金融體系的重要力量，對我國金融穩(wěn)定和金融安全發(fā)揮著基礎(chǔ)性作用，是黨和國家應(yīng)對“黑天鵝”“灰犀?！笔录拖到y(tǒng)性金融風(fēng)險的中堅力量。截至2017年底，中國銀行業(yè)機構(gòu)總資產(chǎn)為252萬億元，與GDP之比為304%，比2012年底增長了88.6%，銀行業(yè)的主導(dǎo)地位不僅沒有呈現(xiàn)出下降狀態(tài)，反而不斷上升。首先，銀行之間的聯(lián)系更加緊密，2016年其他存款性機構(gòu)的同業(yè)負債和同業(yè)資產(chǎn)分別達14.5萬億元和31.6萬億元，分別是2010年末的2.6倍和2.34倍，同業(yè)負債和同業(yè)資產(chǎn)之比達45.9%。除此之外，銀行類機構(gòu)對其他金融機構(gòu)的負債和資產(chǎn)分別達15.7萬億元和26.5萬億元，兩者之比達59.2%，關(guān)聯(lián)度明顯上升。商業(yè)銀行不同于其他市場經(jīng)營主體，其經(jīng)營的“產(chǎn)品”是資金貨幣，經(jīng)營方式是為用戶提供信用中介，具有影響范圍廣、資產(chǎn)規(guī)模大、杠桿程度高、風(fēng)險性高等特殊性和復(fù)雜性的特征[4]。從這個角度上說，商業(yè)銀行特別是大型商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險，很大程度上決定了整個銀行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險。

然而在這種情況下，商業(yè)銀行亂象卻頻頻發(fā)生。2017年銀監(jiān)系統(tǒng)共作出行政處罰決定3452件，其中處罰機構(gòu)1877家，全年共罰沒金額近30億元，是2016年全年罰沒金額的10倍；處罰責(zé)任人員1547名，其中罰款合計3759.4萬元，對270名相關(guān)責(zé)任人取消一定期限直至終身銀行業(yè)從業(yè)和高管任職資格，各銀行業(yè)金融機構(gòu)內(nèi)部問責(zé)處理共計16.7萬人次。四川銀監(jiān)局于2018年1月19日依法對浦發(fā)銀行成都分行罰款4.62億元，對1名行長、2名副行長、1名部門負責(zé)人和1名支行行長給予取消任職資格、警告、罰款等懲罰。截至2018年6月30日，據(jù)不完全統(tǒng)計，銀保監(jiān)會機關(guān)、各銀監(jiān)局以及銀監(jiān)分局針對商業(yè)銀行及金融機構(gòu)違規(guī)行為，已經(jīng)開出1662張罰單，國有大行、股份制銀行、城商行等商業(yè)銀行及各類金融機構(gòu)均有涉及。其中，銀保監(jiān)會機關(guān)開具10張，銀監(jiān)局531張，銀監(jiān)分局1121張。其中，有12張罰單金額均超過1000萬元，合計罰沒金額高達9.48億元；1張金額超過1億元，罰款金額為46 175萬元；另有5張罰單罰沒金額超過5000萬元。所以在這種情況下，對銀行業(yè)進行現(xiàn)代化治理，凈化銀行業(yè)的氛圍、改善銀行業(yè)的風(fēng)貌顯得格外重要。這不僅可以促進整個銀行系統(tǒng)的健康發(fā)展，更可以確保金融體系的穩(wěn)定、降低金融體系的風(fēng)險。

二、商業(yè)銀行的治理現(xiàn)狀

（一）亂象管理：加強實質(zhì)性風(fēng)險管理

目前我國銀行業(yè)亂象在資產(chǎn)端的表現(xiàn)為影子銀行的亂象，同業(yè)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)大都存在著資金的最終流向不滿足監(jiān)管要求或宏觀政策導(dǎo)向，放大實際風(fēng)險等問題。集中表現(xiàn)為：社會融資中的非標(biāo)項目，以及資產(chǎn)管理中未納入社融口徑的“非標(biāo)資產(chǎn)”，如信托計劃等。由于其規(guī)模大、影響范圍廣、表現(xiàn)形式復(fù)雜，因此國家也制定了一系列的政策應(yīng)對。

截至2017年末，全國銀行業(yè)理財產(chǎn)品存續(xù)余額為29.54萬億元，較年初增加0.49萬億元，同比增長1.69%，增速同比下降21.94個百分點。這意味著，2017年銀行理財增速斷崖式下降，比2016年少增5.06萬億元。從結(jié)構(gòu)來看，主要在于近幾年突飛猛進的同業(yè)理財規(guī)模下降。據(jù)報告，金融同業(yè)類產(chǎn)品存續(xù)余額較年初大幅減少3.4萬億元，降幅為51.13%；占比較年初下降11.88個百分點。除此，機構(gòu)專屬類產(chǎn)品存續(xù)余額也下降了1萬億元[5]。在2017年銀監(jiān)會啟動治理亂象行動中，重點拆除金融脫實向虛、加杠桿嚴重環(huán)節(jié)。

銀監(jiān)會在2017年組織全國銀行業(yè)金融機構(gòu)和各級監(jiān)管機構(gòu)，相繼開展了“三違反”（違反金融法律、違反監(jiān)管規(guī)則、違反內(nèi)部規(guī)章）、“三套利”（監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利、關(guān)聯(lián)套利）、“四不當(dāng)”（不當(dāng)創(chuàng)新、不當(dāng)交易、不當(dāng)激勵、不當(dāng)收費）等金融市場亂象專項治理，其主要針對信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、交叉金融風(fēng)險、房地產(chǎn)泡沫風(fēng)險、案件風(fēng)險、法律合規(guī)等各類風(fēng)險隱患。重點規(guī)范銀行同業(yè)、理財、表外業(yè)務(wù)，減少通道和資金空轉(zhuǎn)，降低影子銀行風(fēng)險[6]。銀行業(yè)理財托管登記中心有限公司于2017年5月15日發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范銀行理財產(chǎn)品穿透登記工作的通知》，明確要求在登記時要遵循分層登記原則，包括理財產(chǎn)品首次投資的各類資產(chǎn)管理計劃和協(xié)議委外信息以及持有的所有底層基礎(chǔ)資產(chǎn)和負債信息，多層嵌套情況也須按照逐層穿透原則登記至最底層基礎(chǔ)資產(chǎn)和負債信息[7]。2017年11月17日，一行三會及外管局同時發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)性意見（征求意見稿）》，其中明確要求降低影子銀行風(fēng)險，引導(dǎo)資管業(yè)務(wù)回歸本源，資管產(chǎn)品投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)遵守金融監(jiān)督管理部門有關(guān)限額管理、風(fēng)險準(zhǔn)備金要求、流動性管理等監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，避免淪為變相的信貸業(yè)務(wù)[8]。2018年3月28日，中央全面深化改革委員會第一次會議通過《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，要求：規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，要立足整個資產(chǎn)管理行業(yè)，堅持宏觀審慎管理和微觀審慎監(jiān)管相結(jié)合、機構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管相結(jié)合，按照資產(chǎn)管理產(chǎn)品的類型統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，實行公平的市場準(zhǔn)入和監(jiān)管，這將進一步消除監(jiān)管套利空間，促進資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展[9]。

截至2018年3月末，銀監(jiān)會及其他金融監(jiān)管機構(gòu)已出臺一系列的政策措施（參見表1），嚴厲處置影子銀行風(fēng)險，整治銀行業(yè)金融亂象行為，促使銀行業(yè)不斷回歸本源，化解并不斷減少高風(fēng)險業(yè)務(wù)。

（二）脫虛向?qū)崳悍?wù)實體經(jīng)濟

金融發(fā)展與實體經(jīng)濟具有密切的關(guān)系，金融發(fā)展的根本目的是服務(wù)實體經(jīng)濟，實體經(jīng)濟的發(fā)展也有利于推動金融的繁榮[10]。商業(yè)銀行作為金融體系的重要組成部分，對實體經(jīng)濟的發(fā)展起著舉足輕重的作用。2016年6月20日，李克強在中國建設(shè)銀行、中國人民銀行考察時強調(diào)，金融是國民經(jīng)濟的血脈，要走活金融服務(wù)實體經(jīng)濟這盤棋。黨和國家推出了一系列政策推動商業(yè)銀行進步，不斷促進實體經(jīng)濟的發(fā)展（參見表2）。2017年4月7日《中國銀監(jiān)會關(guān)于提升銀行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效的指導(dǎo)意見》的頒布，為金融服務(wù)實體經(jīng)濟提出具體意見。明確要求銀行業(yè)要按照風(fēng)險可控、商業(yè)可持續(xù)原則，堅持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，深化改革、積極創(chuàng)新、回歸本源、專注主業(yè)，進一步提高服務(wù)實體經(jīng)濟的能力和水平[11]。2018年1月5日銀監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》（以下簡稱《辦法》）著重要求引導(dǎo)信貸資金服務(wù)實體經(jīng)濟，要求委托貸款資金用途符合國家宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策，推動資金脫虛向?qū)?，更好地服?wù)實體經(jīng)濟。當(dāng)前部分資質(zhì)較好的大企業(yè)通?？梢砸暂^低的利率獲得銀行貸款，再通過委托貸款的形式轉(zhuǎn)貸給小企業(yè)，從而形成信貸資金套利現(xiàn)象?！掇k法》對委貸資金來源做了規(guī)定（不得使用銀行授信資金），從而杜絕了這一現(xiàn)象[12]。

三、未來治理方向及路徑選擇

我國商業(yè)銀行采取的現(xiàn)代化治理方案符合巴塞爾委員會對于商業(yè)銀行的監(jiān)督與管理方案，有利于提升我國商業(yè)銀行競爭力，穩(wěn)定我國的金融體系。未來，我們堅信在科學(xué)化的治理與風(fēng)險管控下，應(yīng)將持續(xù)采取以下三個治理方向及路徑選擇措施，改善商業(yè)銀行治理內(nèi)外部結(jié)構(gòu)、推動商業(yè)銀行加強監(jiān)管和調(diào)整商業(yè)銀行信貸政策，進而明確界定權(quán)力邊界和職責(zé)內(nèi)容、積極營造健康發(fā)展?fàn)I商的良好環(huán)境，更能編織全球化與金融開放背景下的協(xié)同合作體系，最終實現(xiàn)增強服務(wù)實體經(jīng)濟的目的，積極實踐習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想于全球治理的重要貢獻與秩序的重構(gòu)。

（一）改善商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)，明確界定權(quán)力邊界和職責(zé)內(nèi)容

黨委會與董事會決策原則的沖突和“雙向進入、交叉任職”衍生出來的問題一定程度上源于商業(yè)銀行公司治理架構(gòu)中沒有對黨組織參與公司治理的權(quán)力邊界和職責(zé)內(nèi)容進行明確的界定。企業(yè)黨組織嵌入公司治理架構(gòu)的目的就是要使微觀經(jīng)濟主體的行為和國家整體目標(biāo)更為一致。目前，黨組織在商業(yè)銀行中發(fā)揮政治核心作用，參與公司治理體現(xiàn)在兩個方面：一是圍繞銀行企業(yè)具體的經(jīng)營管理開展工作；二是直接或間接對商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的重大問題參與決策。但是在黨組織參與銀行企業(yè)重大決策時，其體現(xiàn)出來的是一種組織行為，是要參與對銀行企業(yè)改革發(fā)展方向性、全局性和戰(zhàn)略性的決策，而不是具體的經(jīng)營管理工作；而在具體的經(jīng)營管理上，更多的是支持決策的執(zhí)行，發(fā)揮黨的基礎(chǔ)組織的凝聚力和戰(zhàn)斗力，把銀行企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)與黨組織的目標(biāo)統(tǒng)一起來，把黨組織自身的政治優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為銀行企業(yè)的核心競爭力。

（二）推動商業(yè)銀行加強監(jiān)管，積極營造健康發(fā)展環(huán)境

首先，相關(guān)部門不斷完善相關(guān)的法律法規(guī)及辦法，對違反相關(guān)規(guī)定的商業(yè)銀行或當(dāng)事人進行嚴懲。依托國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會（其中一項重大職能是統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融監(jiān)管重大事項，協(xié)調(diào)金融政策與相關(guān)財政政策、產(chǎn)業(yè)政策等），圍繞防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險進一步完善監(jiān)管體制，逐漸建立一個激勵相容和監(jiān)管有效的現(xiàn)代金融體系。其次，適度強化宏觀調(diào)控。在社會主義市場經(jīng)濟體制框架下，宏觀經(jīng)濟的健康運行有賴于政府“有形之手”的適度調(diào)控。財政、貨幣、收入、匯率等政策和工具的綜合發(fā)力有利于緩解經(jīng)濟波動，引導(dǎo)宏觀經(jīng)濟在合理區(qū)間平穩(wěn)運行。在加強商業(yè)銀行風(fēng)險管理的同時，要積極鼓勵商業(yè)銀行運用現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行創(chuàng)新。創(chuàng)新金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)“負面清單”管理模式，適時推出創(chuàng)新“試錯成本保障”，為商業(yè)銀行創(chuàng)新提供政策與資金方面的支撐，為商業(yè)銀行創(chuàng)新創(chuàng)造良好的市場經(jīng)濟環(huán)境。

（三）調(diào)整商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)，增強服務(wù)實體經(jīng)濟能力

金融發(fā)展與經(jīng)濟增長有著明顯的正相關(guān)關(guān)系，商業(yè)銀行信貸增長可以反映人均收入增長，但是金融過度偏離實體經(jīng)濟，則會進一步損害經(jīng)濟增長。第一，商業(yè)銀行應(yīng)以實體經(jīng)濟有效需求為信貸導(dǎo)向，緊隨實體經(jīng)濟活動的融資需求，給予合適的金融產(chǎn)品如企業(yè)貸款；緊隨實體經(jīng)濟技術(shù)改造和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級需求，利用科技創(chuàng)新支持金融創(chuàng)新；緊隨實體企業(yè)兼并重組和國際化配套服務(wù)需求，提供個性化的綜合金融服務(wù)。第二，新時代商業(yè)銀行支持實體經(jīng)濟發(fā)展應(yīng)該做到有控有扶，其中對高耗能、高排放和產(chǎn)能過剩行業(yè)嚴格信貸，支持有效益、有前景的企業(yè)的信貸需求，積極推行節(jié)能環(huán)保、可持續(xù)發(fā)展等綠色信貸理念；對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整應(yīng)加大信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整力度和支持力度，采取有保有壓的信貸政策。鼓勵銀行機構(gòu)制定配套信貸政策，加大對現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、先進制造業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域的信貸支持。

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