宋云霄

[摘要]在我國經濟高速發(fā)展的進程中，精細化的財務管理越來越被企業(yè)所重視，財務報表分析已成為財務管理的重要工具，財務報表能夠直觀地反映企業(yè)綜合實力，通過財務報表分析可以為企業(yè)投資者及利益相關者提供可靠有用的財務信息，可以揭示出企業(yè)的發(fā)展規(guī)律，進而幫助信息使用者改善決策，為企業(yè)管理的各項活動提供依據。財務報表分析盡管對企業(yè)管理具有十分重要的價值，但實際運用中還是有不完善的地方。文章以財務報表分析與內外部聯系、分析方法和指標局限性、報表本身局限性、財務風險預警分析等為切入點，探究財務報表分析存在問題產生的原因及應對策略，以期財務報表分析在企業(yè)管理中發(fā)揮更大的作用。

[關鍵詞]財務報表分析；財務風險；財務指標

[DOI]1013939/jcnkizgsc201918118

財務報表分析是以企業(yè)的日?；净顒訛閷ο?，以企業(yè)財務報表體系為主要信息來源，綜合運用各種分析方法，評估企業(yè)經營狀況。了解企業(yè)的過去、評價企業(yè)的現在和預測企業(yè)的未來，將企業(yè)的風險點前置，減少決策中的不確定因素，幫助企業(yè)管理者以及外界報表使用者改善決策環(huán)境，實現企業(yè)價值的最大化。但目前企業(yè)財務報表分析存在著不同層次的局限性，甚至有的影響到了企業(yè)管理工作的進程和相關者投資的利益，迫切需要針對財務報表分析存在的局限性做出相應的完善措施。

1目前企業(yè)財務報表分析的局限性

11財務報表分析未充分考慮企業(yè)內外部的相互關聯

企業(yè)沒有對國家宏觀經濟政策、供應鏈中上下游之間的競爭程度、行業(yè)特點以及企業(yè)內部的經營策略等進行深入了解，無法將財務報表分析同內外部環(huán)境相聯系，導致財務報表分析僅僅是數字的分析比較，沒有結合非財務信息，決策脫離了實際環(huán)境，會出現決策偏左或偏右的情況，財務報表分析未能與企業(yè)戰(zhàn)略聯系起來。

12財務報表分析方法的局限性

目前企業(yè)使用多種財務報表分析方法，比較分析法和因素分析法是最為常用的兩種方法，各種分析方法均存在著不同程度的局限性。就拿最常用的比較分析法來說，在橫向比較時，一般選擇同行業(yè)標準，其實同行業(yè)標準有時候未必具有代表性或未必是合理的基準，加之有的企業(yè)實行多規(guī)格多品種經營，無法準確定位自己的行業(yè)歸屬，在比較分析時很難選擇行業(yè)標準，同業(yè)比較有一定難度，在對各種能力運用比率分析指標時，由于財務比率分析都是針對財務報表內的數據計算的，無法考慮表外因素影響以及單項財務指標的不全面性導致財務比率分析也存在局限性。企業(yè)在運用因素分析法時，各因素變化都會引起綜合性經濟指標變化，然而不能明確單個因素直接還是間接影響了綜合指標變化，另外因素分析法中驅動因素的先后替代順序，是人為依據各個影響因素和綜合性經濟指標的因果關系進行確定，而這些替代因素的順序，直接決定了各因素對綜合性經濟指標的影響程度，替代過程中主觀性比較強，往往會出現與客觀事實不符的現象。

13財務報表本身具有很大的局限性

財務報表數據時效性滯后，缺乏前瞻性，無法準確預測企業(yè)未來的發(fā)展。會計計量方式的局限性，會使報表反映的數據和市場有差異。會計政策、會計估計的不同選擇，會導致截然不同的財務報表數據。有的企業(yè)人為操作，粉飾報表，使報表數據失去真實性，達到重要性的一些非貨幣化決策信息無法在報表中反映，失去了其對決策的參考價值。財務報表附注披露信息不全面，用附注披露代替確認和計量，用附注披露相關會計政策來糾正不恰當的確認和計量，報表使用者對會計報表附注分析不到位，無法深入了解企業(yè)的經營狀況并預測企業(yè)的未來。

14缺乏財務分析風險預警機制

由于財務分析風險預警機制的缺失，許多企業(yè)無法對自身的財務狀況做出正確判斷，不能及早發(fā)現潛在風險，不能及時識別通過財務報表分析結果發(fā)現的風險并防范風險，未能將企業(yè)的各種風險點前置，沒有有效減少出現的財務風險和經營風險。

2完善財務報表分析局限性的應對措施

針對財務報表分析存在的局限性，企業(yè)可以采取以下具體措施，完善財務報表分析體系，進一步提升財務報表分析的質量。

21整合企業(yè)內外部聯系

面對復雜多變的市場，首先，要全方位了解國家政治動態(tài)、法律環(huán)境、經濟環(huán)境等宏觀政策，這些政策會影響到報表分析者的戰(zhàn)略分析。其次要了解供應鏈中上下游之間的競爭程度，市場是瞬息萬變的，供應商的生產流程、資源配置、作業(yè)中心利潤等，終端消費者對產品的質量和服務要求等，都會影響到企業(yè)的議價能力，進而對企業(yè)的效益產生不同程度的影響。最后要準確把握企業(yè)的重大方針政策，諸如企業(yè)轉型、改革改制等都會影響到財務報表的分析，只有整合內外部聯系，加強非財務信息的關注度，緊盯當前，準確把握未來，才能把財務報表分析風向標的作用發(fā)揮的淋漓盡致。

22綜合運用財務報表分析方法，多項指標相互融合

企業(yè)進行財務分析，就必須建立多種方法綜合使用、多項指標相互融合的科學財務報表分析體系，財務報表使用者出于自身不同的目的，在對報表分析時會采用比較分析法和因素分析法（又叫連環(huán)替代法）等不同的分析方法。財務指標分析體系主要包括盈利能力、償債能力、運營能力等的分析，為了規(guī)避各種分析方法和指標的局限性，企業(yè)在對報表分析時，首先要將比較分析法和因素分析法相互結合，因素分析法能夠從數量上測定各因素的影響程度，追溯產生差異的原因，有利于企業(yè)抓住主要矛盾，例如材料費用，可以從產品產量、單位產品材料耗用量、材料單價三個因素進行分析；而總量比較分析法則采用時間序列進行分析，可以依據逐年變化趨勢挖掘增長潛力，例如對總資產、利潤等逐年分析，可以了解企業(yè)的相對規(guī)模和競爭地位；結構百分比比較分析法可以發(fā)現占比不合理的項目，進而對其加以關注；財務比率比較分析法可以揭示財務指標之間的數量關系，反映出它們的內在聯系，排除了規(guī)模的影響，具有很好的可比性，綜合利用以上方法，將數據通過一系列科學計算，財務分析的結果會更加貼近實際。其次，在進行財務分析時應將個別指標與綜合分析方法相結合，把所關注的經濟事項和指標拆分成若干個相互關聯的組成部分，分別對其進行分析研究。最后，把各個部分的分析結果聯系起來綜合進行分析評價，這樣就可以提供更加客觀、全面、科學的財務信息。

23豐富財務報表附注披露的內容

現代企業(yè)會計準則賦予了企業(yè)對會計政策和會計估計更多的自主選擇，財務人員應該加強道德修養(yǎng)，提高綜合素質，利用職業(yè)判斷，遵循謹慎性原則，合理運用會計政策和會計估計，對于諸如固定資產的殘值以及使用年限等的會計估計事項作出合理估計，對諸如產品的成本計價等會計政策采用一貫性，避免人為操縱報表數據的現象，在對于企業(yè)資產、負債等進行計量時，多考慮貨幣時間價值及市場價格的影響，參考公允價值計量的方法，使財務數據更加真實可靠，接近企業(yè)實際狀況。財務報表附注要把財務報表無法列明的內容和事項進行補充說明和詳細解釋，對企業(yè)文化等形成的無形資產、長期租賃、債務擔保、未決訴訟等表外因素予以全面披露。充分利用財務報表附注的信息及其他相關信息，進行深入剖析，才能夠提升財務報表的時效性，報表使用者才能夠提高對企業(yè)整體情況的把控，客觀準確評價企業(yè)的財務狀況和經營業(yè)績。

24完善財務管理風險預警分析體系

企業(yè)在財務報表分析過程中，將經營分析與財務分析有機結合，制定財務報表指標分析風險預警區(qū)間，完善財務管理風險預警分析體系。在內外部環(huán)境發(fā)生變化時，綜合利用多種財務報表分析方法，及時識別各種財務風險和經營風險，將風險點前置，并采取多種風險應對策略，提高管理和決策水平，進一步防范企業(yè)運作風險。

企業(yè)可以結合資產負債率、速動比率、擔保凈資產比、已獲利息倍數等指標確定債務風險；結合現金總資產比、存貨周轉率、應收賬款周轉率、盈余現金保障倍數等指標確定現金流風險；可以結合凈資產收益率、經營性營業(yè)利潤占總利潤比重、主營業(yè)務利潤率等指標確定盈利能力風險；可以結合資產類投資收益率、投資現金收益率等指標確定投資風險等。

3結論

財務報表是整個會計記錄、財務信息的最終歸集者，財務報表分析從戰(zhàn)略分析、會計分析、財務分析、前景分析等四個維度著手，深度剖析企業(yè)財務狀況，及時了解企業(yè)整體的優(yōu)勢和劣勢，識別企業(yè)存在的風險并采取應對措施，通過對財務報表進行全面有效分析，對未來各種可能前景的準確預測，可以促進經濟的高速增長，從而推動企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

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