韓希雅

摘 要：本文著眼于我國(guó)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅這一實(shí)際制度背景，對(duì)中小企業(yè)融資方面問(wèn)題進(jìn)行重點(diǎn)研究。本文主要是研究“營(yíng)改增”政策對(duì)中小企業(yè)融資的發(fā)展有什么樣的影響效果，以及如何完善該政策以支持中小企業(yè)的發(fā)展，從而得到具體可實(shí)施的結(jié)論與建議。

關(guān)鍵詞：營(yíng)改增;中小企業(yè);融資問(wèn)題

一、緒論

（一）研究背景及意義

當(dāng)今，中小企業(yè)在我國(guó)地位不可小視，在新增產(chǎn)品以及企業(yè)數(shù)量上都具有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。另外，中小企業(yè)在貢獻(xiàn)GDP、幫助緩解社會(huì)就業(yè)壓力、繳納稅收方面起到了很大的作用。中小企業(yè)要發(fā)展，融資是一大難題。

本選題研究的意義在于：融資難以成為中小企業(yè)發(fā)展被制約的主要問(wèn)題，融資問(wèn)題得到解決，中小企業(yè)才能夠發(fā)展壯大，社會(huì)就業(yè)壓力才能有所緩解，國(guó)民經(jīng)濟(jì)得到穩(wěn)定發(fā)展，從而我國(guó)地位得以提高。

（二）國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀

1.國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀

在“營(yíng)改增”的必要性以及目的方面，我國(guó)大多專家學(xué)者持支持態(tài)度。鄧聿文認(rèn)為可以從三個(gè)角度看待此次"營(yíng)改增"：首先，稅收改革反映了國(guó)家選擇放松對(duì)行業(yè)政策意圖的限制，二是 “營(yíng)改增”試點(diǎn)使增值稅征收范圍擴(kuò)大，服務(wù)業(yè)得到發(fā)展，最后是“營(yíng)改增”這一舉措使我國(guó)重復(fù)征稅矛盾的稅制這種長(zhǎng)期存在的結(jié)構(gòu)問(wèn)題能夠改善。

2.國(guó)外研究現(xiàn)狀

國(guó)外學(xué)者對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題的主要研究理論有以下幾個(gè)：

一是融資結(jié)構(gòu)理論。美國(guó)學(xué)者米勒和莫迪利安尼（Merton Miller& Franek Modiglioni ）于1958年在企業(yè)融資結(jié)構(gòu)方面研究了經(jīng)典的“MM定理”。

二是金融抑制理論。斯蒂格利茨、赫爾曼和穆?tīng)柖嗫说扔嘘P(guān)金融約束、金融抑制的理論。肖（Shaw）和麥金農(nóng)（McKinnon）在1973年也提出了發(fā)展中國(guó)家的金融抑制理論。Banerjee在1994年提出了“共同監(jiān)督”以及“長(zhǎng)期互動(dòng)”的假說(shuō)。20世紀(jì)以后，越來(lái)越多的學(xué)者做研究時(shí)結(jié)合實(shí)際。塔涅夫、格雷戈里則以中國(guó)民營(yíng)企業(yè)的實(shí)際情況為基礎(chǔ)，對(duì)中小企業(yè)的融資狀況做了研究。

二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與存在的問(wèn)題

（一）中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

2018年以來(lái)，大環(huán)境流動(dòng)性趨于短缺、經(jīng)濟(jì)增速放緩，融資難的問(wèn)題對(duì)于小微企業(yè)的影響越來(lái)越大，財(cái)政部、中國(guó)人民銀行等監(jiān)管機(jī)構(gòu)部門為了支持小微企業(yè)融資出臺(tái)了多項(xiàng)舉措。中小企業(yè)融資成本利息其中的59.3%借款年息在10%以下。中小企業(yè)們認(rèn)為，融資成本最高的渠道來(lái)源主要為銀行貸款和小額貸款公司。

（二）中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題

1.中小企業(yè)融資規(guī)模小、頻率高;融資成本高、失敗率高

2.融資結(jié)構(gòu)失衡、融資渠道不暢，目前以間接融資為主

三、營(yíng)改增對(duì)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的影響

（一）營(yíng)改增的必要性及其提出背景

1.營(yíng)改增的必要性

增值稅相比營(yíng)業(yè)稅而言，可以推動(dòng)行業(yè)發(fā)展中的升級(jí)換代與專業(yè)化細(xì)分，給予第三產(chǎn)業(yè)新的生命力。增值稅僅在流通過(guò)程中征收，可以使得稅負(fù)處于一個(gè)穩(wěn)定合理、可控的范圍之內(nèi)，極力減少重復(fù)納稅，企業(yè)負(fù)擔(dān)減少，行業(yè)才能發(fā)展。早在1994年稅制改革時(shí)，在增值稅改革方面做得不夠，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化作用不大，稅收體系在增值稅方面急需完善。

2.營(yíng)改增的提出背景

1994年實(shí)行分稅制改革后，流轉(zhuǎn)稅體系中出現(xiàn)營(yíng)業(yè)稅、增值稅并行征收現(xiàn)象。一方面是征稅重復(fù)，使中小企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)重，特別是對(duì)第三產(chǎn)業(yè)稅負(fù)方面不公;另外，全額征收營(yíng)業(yè)稅，也不能抵扣。因此，于2012年1月1日，我國(guó) “營(yíng)改增”政策的首次試點(diǎn)正式在上海進(jìn)行。此時(shí)，食品服務(wù)稅制開(kāi)始改革。

（二）營(yíng)改增對(duì)中小企業(yè)融資存在問(wèn)題的改善

營(yíng)改增對(duì)中小企業(yè)融資規(guī)模的影響不容小覷，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍極其廣泛，涉及各個(gè)領(lǐng)域。與此同時(shí)，營(yíng)改增對(duì)中小企業(yè)融資成本的影響也值得我們重視，營(yíng)改增實(shí)施以后，大部分企業(yè)相應(yīng)的負(fù)稅下降明顯，對(duì)小規(guī)模的納稅人來(lái)說(shuō)，營(yíng)改增后負(fù)稅比以前營(yíng)業(yè)稅稅制下要低。

四、營(yíng)改增推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新

（一）營(yíng)改增推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新融資方式

在融資方式的選擇上， 企業(yè)會(huì)選擇用融資租賃的方式去替代從金融機(jī)構(gòu)直接借款，所以融資租賃方法對(duì)融資租賃公司和承租方企業(yè)都有利。以后對(duì)創(chuàng)新的融資方式應(yīng)否屬于貸款服務(wù)方面的收入是個(gè)難點(diǎn)。另外，大量的混合型投資、合伙制信托、產(chǎn)業(yè)基金以及理財(cái)產(chǎn)品等收益在征稅上都有一定的不確定性。

（二）營(yíng)改增推動(dòng)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)

營(yíng)改增使銀行對(duì)其相關(guān)的業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新，比如，可以通過(guò)提高中間業(yè)務(wù)收入的比重，結(jié)構(gòu)性做一些調(diào)整;利用理財(cái)產(chǎn)品、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融創(chuàng)新項(xiàng)目，緩解企業(yè)融資難，相應(yīng)把企業(yè)融資成本降低，加強(qiáng)企業(yè)與金融間的關(guān)聯(lián)，使社會(huì)的融資需求得到滿足，互利共贏。

（三）營(yíng)改增推動(dòng)中小企業(yè)融資的金融機(jī)構(gòu)制度創(chuàng)新

怎樣降低融資成本是經(jīng)濟(jì)社會(huì)中大家普遍關(guān)注的問(wèn)題。為了進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，國(guó)家實(shí)行了營(yíng)改增，對(duì)稅制工作做出了改革，不僅降低了企業(yè)的稅收，也進(jìn)一步規(guī)范了企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度，讓中小企業(yè)發(fā)展更加順利。在改革過(guò)程中對(duì)金融機(jī)構(gòu)造成一定的影響，也從而推動(dòng)了金融機(jī)構(gòu)制度創(chuàng)新。具體來(lái)說(shuō)有這幾點(diǎn)：1商業(yè)銀行的信貸市場(chǎng)管理制度需要改革完善;2中小銀行金融限制進(jìn)一步放寬;3創(chuàng)造條件服務(wù)非正規(guī)金融的發(fā)展。

結(jié)語(yǔ)

我國(guó)中小企業(yè)融資依舊存在很多問(wèn)題，當(dāng)今我國(guó)市場(chǎng)化程度日漸提高，在國(guó)內(nèi)外貿(mào)易環(huán)境復(fù)雜的情況下，中小企業(yè)急需融資發(fā)展。只有通過(guò)各方面協(xié)調(diào)配合，我國(guó)中小企業(yè)融資事業(yè)才能日趨完善。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，中小企業(yè)扮演著很重要的角色，中小企業(yè)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入活力，緩解了社會(huì)就業(yè)壓力，有效推動(dòng)了科技創(chuàng)新，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。因此，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題是社會(huì)學(xué)者專家所關(guān)注的熱點(diǎn)，具有非比尋常的現(xiàn)實(shí)意義。

參考文獻(xiàn)：

[1] 羅丹陽(yáng)：《中小企業(yè)民間融資》，中國(guó)金融出版社，2009年.

[2] Berger：《Journal of Financial Economics》，2013年第50期.