許金花

摘 要：財報是勞動對資本的信托責(zé)任，企業(yè)財報是企業(yè)經(jīng)營能力的靜態(tài)和動態(tài)體現(xiàn)，是對企業(yè)經(jīng)營狀況、資金運行體系，乃至企業(yè)債務(wù)償還能力等多種情況的直觀反映。企業(yè)財報狀況的分析與應(yīng)用，不僅關(guān)系到企業(yè)對自身發(fā)展現(xiàn)狀的全面考量，更是關(guān)系到企業(yè)的長遠(yuǎn)、健康發(fā)展。對企業(yè)財報進(jìn)行科學(xué)分析，并制定精準(zhǔn)合理的運用策略，能幫助經(jīng)營者進(jìn)行最優(yōu)資產(chǎn)配置，以獲得最佳回報。從當(dāng)前企業(yè)財報分析過程中存在的問題、不足等方面入手，結(jié)合企業(yè)財報，解讀財報分析的影響要素，探究提升企業(yè)財報分析效率及運用能力的對策。

關(guān)鍵詞：企業(yè)財報;分析策略;運用機制;經(jīng)營狀況

中圖分類號：F275 ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A ? ? ?文章編號：1673-291X（2019）15-0109-02

在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營過程中，企業(yè)面臨的市場競爭環(huán)境日益復(fù)雜。企業(yè)資產(chǎn)現(xiàn)狀、資金運行狀況、經(jīng)營利潤、投資收益等財務(wù)數(shù)據(jù)信息的準(zhǔn)確使用，都將對企業(yè)產(chǎn)生重要、深遠(yuǎn)的影響。企業(yè)財報是企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的最直接描述，對企業(yè)管理者和經(jīng)營者掌握和了解企業(yè)經(jīng)營情況及決策有著重要價值，對企業(yè)財報進(jìn)行合理分析、有效運用是極為必要的。

一、當(dāng)前企業(yè)財報分析過程中存在的問題

在當(dāng)前所使用的企業(yè)財報分析機制中，主要包括對企業(yè)資產(chǎn)現(xiàn)狀、變現(xiàn)能力、盈利水平的分析及企業(yè)債務(wù)償還能力的分析等等。在整個企業(yè)財報分析及運用過程中，未能有效對企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展能力、企業(yè)在市場中核心競爭力的形成進(jìn)行合理分析。即使有些企業(yè)認(rèn)識到了核心競爭力的價值與重要性，也僅僅是停留在理論認(rèn)知層面，未能對財務(wù)報表的核心算法形成科學(xué)認(rèn)知與方法應(yīng)用。

1.財報數(shù)據(jù)信息存在失真現(xiàn)象。當(dāng)前部分企業(yè)在整理、匯總財報信息時，存在數(shù)據(jù)統(tǒng)計上的漏洞與失誤，尤其是統(tǒng)計類型的不全面，大大降低了整個財報數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)性，從而影響企業(yè)的經(jīng)營決策，特別是財報中關(guān)于企業(yè)經(jīng)營與財務(wù)狀況的信息一旦失真，就很容易影響企業(yè)的正常運行。實際上，結(jié)合財會活動實際看，整個財務(wù)報表中，應(yīng)該從企業(yè)自身的實際情況出發(fā)，通過使用個別計價和平均移動計價等多種方法，對企業(yè)經(jīng)營實際形成全面、合理的認(rèn)知。因此，衡量企業(yè)財報是否有效的基礎(chǔ)前提在于信息“屬實”，只有真實反映企業(yè)財務(wù)信息，財報才有運用的價值。

2.財報分析方法存在不恰當(dāng)、不科學(xué)的問題。盡管財報是一種信息數(shù)據(jù)，但是通過科學(xué)、完善的分析方法及有效運用，其將為財報分析實現(xiàn)最大價值提供支撐。因此，選擇合適的財報分析方法，將對企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?、資金運行狀況等多種能力形成直觀性描述。但是當(dāng)前企業(yè)財報分析過程中所使用的方法缺乏對企業(yè)利潤質(zhì)量與實際收入等因素的綜合考量，造成在整個財報編制過程中，未能構(gòu)建科學(xué)、完善的指標(biāo)評價體系，不能為企業(yè)發(fā)展提供科學(xué)的決策依據(jù)。因此，在對企業(yè)財報進(jìn)行具體分析時，應(yīng)該結(jié)合該企業(yè)實際經(jīng)營情況，將經(jīng)營狀況和財報數(shù)據(jù)有機結(jié)合起來看，尤其是要注重對重點數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，使得財報能夠?qū)ζ髽I(yè)運營實際形成全面展示。

3.數(shù)據(jù)評估存在一定的主觀性，影響財報數(shù)據(jù)的真實性。在企業(yè)財報分析與制作過程中，雖然有準(zhǔn)則和制度規(guī)定，但企業(yè)財會人員往往會結(jié)合自身財會工作經(jīng)驗來對財報數(shù)據(jù)信息進(jìn)行主觀上的評估。比如壞賬準(zhǔn)備處理時，所使用的計提比例，往往會依據(jù)財會人員的主觀經(jīng)驗來進(jìn)行評判，影響了財報信息的真實性。在這一過程中，缺乏對客觀環(huán)境的有效融合，從而使得財務(wù)報表所反映的信息內(nèi)容及信息質(zhì)量與企業(yè)經(jīng)營實際之間存在本質(zhì)性差異。

4.企業(yè)財報數(shù)據(jù)的時效性較差。對于企業(yè)財報來說，數(shù)據(jù)統(tǒng)計有著極強的時效性特征。也就是說，整個財報信息的價值與財報數(shù)據(jù)的完整性與及時性有著直接關(guān)聯(lián)。但是，在當(dāng)前財報數(shù)據(jù)信息統(tǒng)計、披露過程中存在時間較長的問題，這就使得整個數(shù)據(jù)的時效性大打折扣。從一定程度上看，企業(yè)財報數(shù)據(jù)的時效性直接關(guān)系其整體價值。

二、企業(yè)財報完善分析的主要要素

在現(xiàn)代企業(yè)制度日益成熟的今天，企業(yè)經(jīng)營過程中所面臨的競爭日趨激烈，對于企業(yè)發(fā)展來說，合理分析和有效運用企業(yè)財報，不僅是其自身適應(yīng)市場競爭的客觀要求，更是關(guān)系企業(yè)可持續(xù)發(fā)展而進(jìn)行經(jīng)營決策的有效工具。

1.企業(yè)財報分析的基礎(chǔ)要求。首先，要確保財報信息的精準(zhǔn)性與完善性。結(jié)合企業(yè)財報的獨特價值看，必須確保整個財報中各項信息內(nèi)容的真實有效，尤其是避免出現(xiàn)誤差，同時也要及時對企業(yè)財報信息內(nèi)容進(jìn)行披露，確保財報信息能夠精準(zhǔn)反映企業(yè)實際，并且能夠為企業(yè)提供完善、及時、科學(xué)的決策。其次，要注重使用多種分析方法，通過整體性運用多種分析法，尋找最優(yōu)分析答案。在企業(yè)財報中包含諸多信息內(nèi)容，想要對這些具體信息進(jìn)行分析，就需要注重使用多種分析方法。通過多種分析方法的比較，尋找到最優(yōu)、最合理的分析方法，從而獲取最為精準(zhǔn)的財務(wù)數(shù)據(jù)信息。

2.企業(yè)財報分析的主要內(nèi)容。企業(yè)財報是企業(yè)經(jīng)營過程中，各項財務(wù)數(shù)據(jù)信息的直接描述，主要包含如下信息內(nèi)容：其一，企業(yè)財務(wù)狀況分析。這一分析主要針對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的構(gòu)成狀況、企業(yè)經(jīng)營權(quán)益的具體構(gòu)成和企業(yè)現(xiàn)金流分析，通過完善的數(shù)據(jù)統(tǒng)計與對比分析，從而對企業(yè)經(jīng)營實際形成全面客觀認(rèn)知。對于企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來說，旨在通過對企業(yè)經(jīng)營體系中各項資產(chǎn)的構(gòu)成額進(jìn)行分析，從而研判企業(yè)自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否科學(xué)、合理。同時，在這一過程中，也要與企業(yè)經(jīng)營實際相融合，通過對比性分析，對企業(yè)經(jīng)營變化形成直觀認(rèn)知。對于企業(yè)來說，現(xiàn)金流狀況直接影響到企業(yè)經(jīng)營的安全與持續(xù)性。良好、健康的現(xiàn)金流是企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的保障與基礎(chǔ)，因此，對于企業(yè)財務(wù)報表分析來說，不僅要注重對資產(chǎn)負(fù)債情況的分析，更要重視對利潤（率）、成本（變動）狀況與現(xiàn)金流等內(nèi)容進(jìn)行分析。其二，要注重對企業(yè)資產(chǎn)運營能力進(jìn)行數(shù)字化統(tǒng)計與分析。主要從總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)能力、存貨周轉(zhuǎn)能力、應(yīng)收賬款回款速度等多個角度來分析。以總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析為例，其主要針對銷售收入與平均資產(chǎn)之間的對比狀況，整體反映企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)運營狀況，對于企業(yè)運行來說，這是衡量企業(yè)資產(chǎn)運行價值與狀態(tài)的重要指標(biāo)，也是衡量企業(yè)經(jīng)營活力的直觀因素。其三，注重對企業(yè)債務(wù)償還能力進(jìn)行分析，主要是分別對企業(yè)短期償債與長期償債能力進(jìn)行分析。如分析企業(yè)流動資產(chǎn)、營運資金流動情況等短期流動資產(chǎn)運營及償債能力，企業(yè)長期負(fù)債情況及對企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)的分析來了解企業(yè)長期償債能力等。隨著企業(yè)經(jīng)營管理的不斷規(guī)范，企業(yè)債務(wù)償還能力的衡量、把握與企業(yè)發(fā)展之間的關(guān)聯(lián)性將會進(jìn)一步增強。

三、提升企業(yè)財報分析效率及運用能力的對策

在現(xiàn)代企業(yè)建設(shè)進(jìn)程中，財報分析得到了使用者的充分重視，也是整個會計實務(wù)活動中極為重要的工作。但是當(dāng)前在對企業(yè)財報進(jìn)行分析過程中，依舊存在諸多問題，其理論與方法并不完善。為使企業(yè)財報能夠?qū)崿F(xiàn)長遠(yuǎn)、科學(xué)性分析，并且在豐富具體內(nèi)涵的前提下，選擇可行性分析方法，應(yīng)該對企業(yè)財務(wù)報表的關(guān)聯(lián)因素進(jìn)行量化分析，并且將這一分析與企業(yè)核心競爭力評價相融合，構(gòu)建符合企業(yè)競爭需要的財報分析策略及運用體系。

1.立足企業(yè)實際，完善企業(yè)財報分析方法。從目前我國企業(yè)財報分析現(xiàn)狀來看，更多使用的是單一分析法，造成整個財報分析的結(jié)果較為單一，無法全面、客觀地反映企業(yè)經(jīng)營實際。在現(xiàn)代企業(yè)建設(shè)的大背景下，要想真正有效解決這一問題，就需要在立足企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的前提下，綜合多種可用的分析法來對企業(yè)財報進(jìn)行分析。大致上看，在當(dāng)前企業(yè)財報分析時，需要做到：其一，要采取定性與定量分析相結(jié)合的方法。其二，注重采用“動態(tài)”與“靜態(tài)”分析相結(jié)合的財報分析方法。通過對企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的動態(tài)狀況進(jìn)行分析，確保財報能夠與企業(yè)經(jīng)營活動之間實現(xiàn)深度匹配。這也是發(fā)揮財報決策價值與指導(dǎo)作用的關(guān)鍵要求。其三，要注重使用個性分析與多樣性分析相結(jié)合。通過對財務(wù)報表的有效分析，找到能真實反映企業(yè)經(jīng)營實際情況的指標(biāo)，或者財務(wù)信息數(shù)據(jù)能提供企業(yè)經(jīng)營情況在某個方面的表現(xiàn)。因此，應(yīng)該綜合多種影響因素，確保整個財報分析結(jié)果更加科學(xué)、客觀。

2.立足企業(yè)財務(wù)實際，完善企業(yè)財報信息。企業(yè)財報涉及諸多信息內(nèi)容，想要形成客觀完善的分析，就需要注重構(gòu)建全面的附注信息，針對財報中較難理解部分應(yīng)當(dāng)加以補充解釋，從而使得財報中各項信息內(nèi)容能夠被大眾所理解。同時，為使得人們能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營信息與財務(wù)狀況形成精準(zhǔn)認(rèn)知，應(yīng)該堅持“全面提示”這一基礎(chǔ)性原則，通過及時披露財報中所包含的信息內(nèi)容，從而實現(xiàn)該信息的最大價值。當(dāng)然，在這一過程中，要注重確保財務(wù)報表統(tǒng)計與分析人員的專業(yè)性，通過強化專業(yè)技能培養(yǎng)，從而使得其能夠掌握系統(tǒng)化的分析方法，以及對各種財會統(tǒng)計工具的應(yīng)用水平，確保財報信息的客觀性與真實性。

四、結(jié)語

企業(yè)作為經(jīng)營性組織，資金應(yīng)用狀況與財務(wù)投資分析能力等，都直接關(guān)系自身經(jīng)營?？梢哉f，企業(yè)財務(wù)報表的分析與應(yīng)用能力，既是企業(yè)投資活動的出發(fā)點，同時也是企業(yè)現(xiàn)代經(jīng)營能力體系中的核心因素。任何企業(yè)一旦缺乏良好的財務(wù)報表分析水平，不僅影響自身投資效果，更可能引發(fā)企業(yè)經(jīng)營危機。因此，在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營建設(shè)進(jìn)程中，如何充分發(fā)揮好企業(yè)財報的價值，并且通過財務(wù)報表中所展示的具體數(shù)據(jù)來形成多層次分析與認(rèn)知，就成為當(dāng)前企業(yè)財報分析的最大價值。

財報就是企業(yè)的一面鏡子，通過這面鏡子，我們不僅應(yīng)該看到企業(yè)完整的經(jīng)營狀況，也要對企業(yè)股東變化、公司債務(wù)狀況等各方面形成全面性認(rèn)知，做到不僅知其然，更知其所以然。

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[責(zé)任編輯 劉兆峰]