張曉燕 廉趙豪

一、 引言

豐富的自然資源、較低的人力成本和巨大的市場(chǎng)潛力，使得非洲成為國際上的投資熱土。中國與非洲經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)性強(qiáng)，雙邊經(jīng)濟(jì)合作快速發(fā)展。2017年，中非直接投資總量達(dá)41.05億美元，相比2003年的0.75億美元增長逾54倍。在中非合作論壇和“一帶一路”建設(shè)的背景下，中國與非洲的投資合作具有廣闊的發(fā)展空間。同時(shí)，非洲國家正處在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史機(jī)遇期，各國也有著強(qiáng)烈發(fā)展經(jīng)濟(jì)的渴望，制定了一系列新的舉措，促進(jìn)其工業(yè)化發(fā)展。在此背景下，中非經(jīng)濟(jì)關(guān)系的相互依存度將進(jìn)一步加深。

在中非投資經(jīng)貿(mào)合作中，境外園區(qū)是中非合作的主要模式之一。鑒于此，本文中國在非洲的園區(qū)建設(shè)及其產(chǎn)業(yè)布局進(jìn)行分析，對(duì)中非投資合作展開深入細(xì)致的探索和分析，進(jìn)而尋求和發(fā)現(xiàn)雙方在多個(gè)領(lǐng)域的合作共贏新機(jī)遇，并在此基礎(chǔ)上為中國與非洲進(jìn)一步投資合作提出針對(duì)性的政策建議和理性研判依據(jù)。

針對(duì)中非投資的分析，現(xiàn)有文獻(xiàn)主要集中在以下幾個(gè)方面：一是針對(duì)中國對(duì)非洲投資動(dòng)機(jī)的分析。Ramasamy等（2012）從資源尋求的角度，分析認(rèn)為資源尋求是中國進(jìn)行海外投資的一個(gè)重要?jiǎng)訖C(jī)。另外，不少學(xué)者也考慮了制度因素的影響，包括萬長明（2009）;Wang等（2012a，2012b）;馬巖等（2012）。這些文獻(xiàn)認(rèn)為，母國的制度像政府政策，可以使得跨國公司更好的進(jìn)入海外市場(chǎng)，并獲取當(dāng)?shù)氐馁Y源。東道國的制度也會(huì)顯著影響企業(yè)的海外投資，如（Buckley et al.，2007;Yiu & Makino，2002;Meyer et al.，2009）。

另一方面，是針對(duì)中非投資對(duì)經(jīng)濟(jì)影響的分析。例如，陳俊聰、黃繁華（2014）認(rèn)為中國通過對(duì)外直接投資擴(kuò)大國際市場(chǎng)份額，并且伴隨的邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應(yīng)會(huì)優(yōu)化中國的出口商品結(jié)構(gòu)。此外，還有對(duì)中非投資模式、中非產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的相關(guān)分析。例如，張菲（2013）認(rèn)為合作區(qū)模式的發(fā)展既可以發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)，帶動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展，又可以作為中國獲取資源、建立工業(yè)等基地的平臺(tái)。姚桂梅（2013）認(rèn)為中國在非洲投資的模式主要是“資源—信貸—項(xiàng)目”一攬子合作模式（又稱“安哥拉模式”）與“中非經(jīng)貿(mào)合作區(qū)”。

從已有的研究成果看，涉及中非投資分析的文獻(xiàn)看似豐富，但總體來看，這一領(lǐng)域的研究還不夠深入系統(tǒng)，存在“碎片化”現(xiàn)象?；蚴遣捎弥笖?shù)太少、數(shù)據(jù)太陳舊，或是所涉及的行業(yè)不夠全面。為此，本文利用2003年～2017年數(shù)據(jù)，分別從投資總量、投資結(jié)構(gòu)、境外園區(qū)建設(shè)等方面對(duì)中國—非洲投資合作進(jìn)行分析，以期得到較為全面、準(zhǔn)確的結(jié)論。

二、 中非投資合作的園區(qū)模式

中國在非洲的投資模式主要有三種，分別是“資源—信貸—項(xiàng)目”一攬子合作、境外合作區(qū)以及援助合作。其中，“資源—信貸—項(xiàng)目”一攬子合作模式，由于當(dāng)初在安哥拉等資源豐富的國家比較常見，因此又稱為“安哥拉”模式。該模式下，中方出資，并參與東道國的基礎(chǔ)設(shè)施及資源開發(fā)等項(xiàng)目，對(duì)方則以某種資源和投資權(quán)益作為擔(dān)保，或者將項(xiàng)目收益直接用于償還貸款。這種模式在資源豐富的國家運(yùn)用的比較廣泛，并且在初期也取得了比較好的效果。隨著安哥拉經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)和發(fā)展，安哥拉政府與中國的合作熱情日漸消退。并且，“安哥拉”模式也面臨著來自多方面的風(fēng)險(xiǎn)，如安全風(fēng)險(xiǎn)、償還風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)以及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)等等。中國的投資方不僅可能會(huì)受到當(dāng)?shù)乩嫦嚓P(guān)方的抵制，還面臨著來自國際上的質(zhì)疑。

“安哥拉”模式弊端的顯現(xiàn)，促使了中非境外合作園區(qū)模式的發(fā)展。在非洲當(dāng)?shù)卦O(shè)立園區(qū)逐漸成為目前中國在非洲的主要投資模式。合作區(qū)依托中國經(jīng)驗(yàn)以及自身優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)中國企業(yè)從“輸出產(chǎn)品”向“輸出資本”轉(zhuǎn)變，是我國對(duì)外投資模式的大膽嘗試。2007年2月，贊比亞揭牌成立第一個(gè)中非經(jīng)貿(mào)合作區(qū)。截至2018年9月，中國在非洲已建立25個(gè)經(jīng)貿(mào)合作區(qū)，分布于非洲15個(gè)國家，累計(jì)投資額超過60億美元，涉及能源礦產(chǎn)、輕工建材、紡織制造、家用電器等產(chǎn)業(yè)。這些合作區(qū)的產(chǎn)值目前已達(dá)到189億美元，向當(dāng)?shù)卣畡?chuàng)造9億美元稅收，為當(dāng)?shù)貏?chuàng)造了4.1萬個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)，不僅有效的拉動(dòng)了當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展，也為促進(jìn)中非經(jīng)濟(jì)合作做出了積極貢獻(xiàn)。

從產(chǎn)業(yè)方面來看，中非經(jīng)貿(mào)合作區(qū)大致可分為三類：一是針對(duì)當(dāng)?shù)刭Y源開發(fā)的，以豐富的自然資源為依托，逐步發(fā)展成為覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈的合作區(qū);例如，贊比亞—中國經(jīng)貿(mào)合作區(qū)即是這種類型的合作區(qū);二是針對(duì)貿(mào)易流通的，如埃及蘇伊士經(jīng)貿(mào)合作區(qū)，利用當(dāng)?shù)亓畠r(jià)豐富的生產(chǎn)資源，以及便利的交通條件而設(shè)立;三是多功能合作區(qū)，例如尼日利亞的萊基和奧貢自貿(mào)區(qū)等，這種類型的合作區(qū)主要是根據(jù)中國傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)建立的。

三、 中非重點(diǎn)投資合作領(lǐng)域分析

中國經(jīng)過40逾年的改革開放，收入水平、技術(shù)水平、資本密集程度不斷提高。根據(jù)國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移理論，勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)將會(huì)逐漸地轉(zhuǎn)移出去，這對(duì)非洲來說是一個(gè)千載難逢的窗口機(jī)遇期。本文認(rèn)為中非在農(nóng)業(yè)、采礦業(yè)、制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域未來合作潛力巨大。

第一，農(nóng)業(yè)領(lǐng)域。近年來，非洲開始實(shí)施一系列農(nóng)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，如“非洲農(nóng)業(yè)綜合發(fā)展計(jì)劃”“綠色革命聯(lián)盟”等，積極把握農(nóng)業(yè)發(fā)展的主動(dòng)權(quán)，力圖建立“非洲自己主導(dǎo)，接受外部援助”的發(fā)展模式，從而使得外部援助能夠更好的適應(yīng)非洲實(shí)際情況，發(fā)揮更好的作用。同時(shí)，非洲也正在積極開展農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的國際合作?？傮w上，非洲在耕地資源的外延式發(fā)展方面有著巨大潛力，加強(qiáng)中非合作也是中國對(duì)外合作的優(yōu)先方向。在“一帶一路”建設(shè)背景下，中非在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的合作前景廣闊。此外，中國與非洲國家在農(nóng)業(yè)科技和農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易方面的合作也具有很大的潛力。

第二，采礦業(yè)領(lǐng)域。非洲擁有豐富的礦產(chǎn)資源，非洲礦產(chǎn)資源的總價(jià)值占全球的23%，但產(chǎn)量價(jià)值卻僅占全球的9%。西方發(fā)達(dá)國家需要的重要工業(yè)原料和稀有金屬，主要就是從非洲進(jìn)口。近年來，新興經(jīng)濟(jì)體的快速發(fā)展也提高了對(duì)礦產(chǎn)資源的需求。目前，非洲已超過大洋洲、亞洲、拉丁美洲，稱為全球采礦業(yè)外資投資的熱土。目前，我國在采礦業(yè)領(lǐng)域的投資主要集中在產(chǎn)業(yè)鏈前端，像生產(chǎn)、技術(shù)設(shè)備、工程建設(shè)等項(xiàng)目。而產(chǎn)業(yè)鏈的后端，像礦產(chǎn)品貿(mào)易等，不僅利潤更高，也具有極大的發(fā)展?jié)摿?，是未來我國在非礦業(yè)投資的發(fā)展方向。

第三，制造業(yè)領(lǐng)域。為了促進(jìn)制造業(yè)發(fā)展，非洲各國及區(qū)域組織推出了一系列措施方案，例如非洲聯(lián)盟委員會(huì)公布的《2063年議程：我們想要的非洲-框架文件》。非洲有著急切發(fā)展制造業(yè)的渴望。近年來，中國在非洲制造業(yè)領(lǐng)域的投資快速增長，占非洲制造業(yè)總量的12%。非洲的能源資源、汽車、鋼鐵、化工、機(jī)械制造、造船等重工業(yè)制造業(yè)領(lǐng)域發(fā)展較為薄弱，隨著非洲工業(yè)化建設(shè)的發(fā)展，中資企業(yè)參與到非洲工業(yè)體系的建設(shè)中來，這些領(lǐng)域必然是未來中非投資合作的重點(diǎn)。

第四，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域。世界經(jīng)濟(jì)論壇發(fā)布的《2017非洲競(jìng)爭力報(bào)告》指出，非洲薄弱的基礎(chǔ)設(shè)施與國際水平的差距逐漸增大，是非洲發(fā)展的主要瓶頸。例如，根據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)，撒哈拉以南非洲地區(qū)的公路密度僅為204公里/千平方公里，而世界平均水平為944公里;非洲整體通電人口覆蓋率不到40%，用電成本是其他國家的2倍～3倍。為此，非洲各國或區(qū)域組織出臺(tái)了一系列促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)發(fā)展的措施，例如在2012年初非盟通過的《非洲基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展規(guī)劃》（PIDA）。中國在傳統(tǒng)電力、新能源、交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)和具有競(jìng)爭力的技術(shù)，未來中非可以在發(fā)電、電網(wǎng)、鐵路、公路、航空等各領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面開展相關(guān)合作。

第五，服務(wù)業(yè)領(lǐng)域。盡管非洲服務(wù)業(yè)近些年得到一定的發(fā)展，但是整體上規(guī)模太小，而且缺乏主要發(fā)展方向，未能實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型。例如，電信業(yè)方面，非洲除少數(shù)國家外，電信產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平較低。隨著非洲國家整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力的上升，通信業(yè)將成為重要的投資領(lǐng)域，潛力無限?？傮w來看，隨著非洲城市化的進(jìn)展和居民收入的增長，未來中非在批發(fā)零售業(yè)領(lǐng)域、交通運(yùn)輸倉儲(chǔ)業(yè)領(lǐng)域、金融領(lǐng)域、房地產(chǎn)領(lǐng)域、電信通訊方面、旅游業(yè)領(lǐng)域等服務(wù)業(yè)方面具有巨大合作空間。

四、 加強(qiáng)中非投資合作的建議

1. 注重中非投資合作與“一帶一路”建設(shè)的銜接。“一帶一路”建設(shè)已成為當(dāng)前中國與各國開展合作的重要依托?！耙粠б宦贰苯ㄔO(shè)不僅為加強(qiáng)中非投資合作提供了前所未有的歷史機(jī)遇，推動(dòng)中非投資合作也為“一帶一路”建設(shè)提供了最佳實(shí)踐。在此過程中，中非投資合作不僅要注重與“一帶一路”建設(shè)的對(duì)接，還要注重與非洲各國（地區(qū)）的發(fā)展戰(zhàn)略對(duì)接，共同推進(jìn)非洲“統(tǒng)一、繁榮富強(qiáng)”。

2. 在政府層面，要加強(qiáng)國家宏觀指導(dǎo)，發(fā)揮政府層面的協(xié)調(diào)作用，完善政策支持體系。要充分發(fā)揮合作園區(qū)的作用，加強(qiáng)國家的宏觀指導(dǎo)，推動(dòng)中國經(jīng)驗(yàn)和中國模式走出去;優(yōu)化對(duì)非投資的產(chǎn)業(yè)布局，打造園區(qū)可持續(xù)發(fā)展的根基。并且，不斷完善對(duì)非政策體系，降低政策風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)私人投資的引導(dǎo)和支持。

3. 在企業(yè)層面，要積極融入非洲國家的經(jīng)濟(jì)建設(shè)和發(fā)展。企業(yè)可開展屬地化經(jīng)營，融入當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，不僅為東道國的產(chǎn)業(yè)升級(jí)做出貢獻(xiàn)，還可以樹立良好的企業(yè)形象。打造并升級(jí)工業(yè)園區(qū)，整合產(chǎn)業(yè)鏈的上下游，真正獲取園區(qū)的集群優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)中非工業(yè)化合作縱深發(fā)展。其中，制造業(yè)是主要發(fā)展方向。

4. 深化對(duì)外投資合作的管理體制改革。發(fā)揮中非發(fā)展基金、中非產(chǎn)能合作基金、絲路基金等機(jī)構(gòu)的產(chǎn)業(yè)投資作用。鼓勵(lì)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入非洲，為在當(dāng)?shù)亟?jīng)營的企業(yè)提供金融服務(wù)。同時(shí)，拓寬外匯儲(chǔ)備運(yùn)用渠道，創(chuàng)新外匯儲(chǔ)備支持途徑，鼓勵(lì)中資企業(yè)在非洲擴(kuò)大人民幣跨境使用。

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作者簡介：張曉燕（1990-），女，漢族，山東省德州市人，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，中國建設(shè)銀行研究院博士后工作站、中國人民大學(xué)博士后流動(dòng)站博士后，研究方向?yàn)槲⒂^經(jīng)濟(jì)學(xué)、國際貿(mào)易;廉趙豪（2000-），男，漢族，山東省德州市人，山東財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院本科生，研究方向?yàn)榻鹑趯W(xué)。

收稿日期：2019-04-23。