【摘 要】 隨著比特幣等密碼貨幣的興起各國(guó)政府都開(kāi)始關(guān)注貨幣的發(fā)展歷程，各國(guó)央行也開(kāi)始逐漸探索發(fā)行法定的數(shù)字貨幣，比特幣等密碼貨幣的出現(xiàn)最宏大的目標(biāo)就是要做世界貨幣，將貨幣的發(fā)行權(quán)從政府的手中轉(zhuǎn)移到市場(chǎng)，完全由市場(chǎng)來(lái)進(jìn)行調(diào)控，探究這一觀點(diǎn)的來(lái)源最早出現(xiàn)在哈耶克的《貨幣非國(guó)家化》一書(shū)中。本文就是在基于對(duì)哈耶克《貨幣非國(guó)家化》的學(xué)習(xí)，主要從市場(chǎng)類(lèi)型劃分的角度闡述對(duì)書(shū)中國(guó)家壟斷發(fā)行貨幣和銀行自由發(fā)行貨幣兩個(gè)觀點(diǎn)的認(rèn)識(shí)，再進(jìn)一步分析當(dāng)今密碼貨幣市場(chǎng)的產(chǎn)生及其實(shí)質(zhì)。

【關(guān)鍵詞】 哈耶克 壟斷 密碼貨幣市場(chǎng)

一、研究背景

哈耶克是著名的奧地利裔英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家和政治哲學(xué)家，是奧地利學(xué)派的重要代表人物之一，《貨幣非國(guó)家化》是他生平的最后一本著作，這本書(shū)主要從國(guó)家和市場(chǎng)兩個(gè)角度來(lái)闡述了他關(guān)于貨幣的自由發(fā)行和自由交易的觀點(diǎn)，提出國(guó)家壟斷發(fā)行貨幣弊大于利，銀行自由發(fā)行貨幣是維持幣值穩(wěn)定的最佳方法。這一觀點(diǎn)的提出在其他經(jīng)濟(jì)學(xué)家看來(lái)太過(guò)于異想天開(kāi)，被認(rèn)為在政治上不可能、技術(shù)上也不可行。但是在2008年11月，一位名叫中本聰?shù)娜税l(fā)表了一篇名為《比特幣：一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)式的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》的研究報(bào)告，使得哈耶克關(guān)于貨幣非國(guó)家化的觀點(diǎn)在技術(shù)上實(shí)現(xiàn)了可行。本文主要從一個(gè)新的視角也就是從市場(chǎng)類(lèi)型劃分的角度來(lái)分析哈耶克所提出的貨幣非國(guó)家化的觀點(diǎn)。

二、密碼貨幣市場(chǎng)的產(chǎn)生

1、關(guān)于市場(chǎng)類(lèi)型的劃分

在經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)理論中外面通常將市場(chǎng)類(lèi)型按照性質(zhì)劃分為四種：完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)、寡頭市場(chǎng)和完全壟斷市場(chǎng)。其中壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上外面假設(shè)的是在其市場(chǎng)上有大量的參與者，廠商對(duì)價(jià)格控制程度較小，廠商進(jìn)入壁壘和退出壁壘較低;完全壟斷市場(chǎng)的廠商能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)價(jià)格的控制，整個(gè)市場(chǎng)只有一家廠商，廠商能夠自主決定供給和價(jià)格，消費(fèi)者剩余完全被廠商所擠占，廠商不能隨意進(jìn)入和退出該市場(chǎng)。

總的來(lái)說(shuō)，壟斷競(jìng)爭(zhēng)廠商和完全壟斷市場(chǎng)的差別主要在于廠商控制產(chǎn)品價(jià)格和供給的程度。對(duì)價(jià)格的控制程度越高，壟斷性質(zhì)就越強(qiáng);反之，壟斷性質(zhì)越強(qiáng)的行業(yè)，其廠商也就越能夠控制價(jià)格。

2、國(guó)家壟斷發(fā)行貨幣弊大于利

從貨幣的演變史來(lái)看，早期的實(shí)物貨幣發(fā)展到了現(xiàn)在的記賬貨幣，其進(jìn)化越來(lái)越方便了人們的日常生活交易，從貴金屬演變到紙幣一是為了交易的便利，二也是為了避免出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐良幣的情況。所以最初由國(guó)家發(fā)行貨幣就是以國(guó)家信用作為基礎(chǔ)來(lái)?yè)?dān)保鑄幣的成色和重量，但事實(shí)告訴我們政府發(fā)行貨幣并不能完全避免劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象的出現(xiàn)，反而在哈耶克看來(lái)由國(guó)家發(fā)行貨幣是導(dǎo)致通貨膨脹、高失業(yè)率等經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的根源。在亨利八世時(shí)期甚至更早之前就出現(xiàn)過(guò)政府通過(guò)自己的貨幣發(fā)行權(quán)力或者說(shuō)鑄幣權(quán)有目的性地發(fā)行過(guò)量的貨幣，一方面造成貨幣貶值，減少本國(guó)的外債;另一方面政府也能夠通過(guò)鑄幣稅的形式從中獲取收益。正如哈耶克在書(shū)的序言里所引用的亞當(dāng)·斯密在《國(guó)富論》里面的一段話：“我相信，世界各國(guó)的君主，都是貪婪不公的。他們欺騙臣民，把貨幣最初所含金屬的真實(shí)成分，次第削減。”所以在哈耶克看來(lái)由政府壟斷發(fā)行貨幣弊大于利。

從市場(chǎng)類(lèi)型劃分的角度來(lái)看，國(guó)家壟斷發(fā)行貨幣的實(shí)質(zhì)是各國(guó)對(duì)于自己本國(guó)的貨幣市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了完全壟斷，各國(guó)政府能夠控制本國(guó)的貨幣發(fā)行量，從而控制貨幣的價(jià)格。在國(guó)際貨幣市場(chǎng)上，貨幣的價(jià)格會(huì)受到匯率也就是各國(guó)間貨幣的兌換比率關(guān)系和各國(guó)貨幣政策的影響，其本質(zhì)是由幾個(gè)“寡頭”勾結(jié)起來(lái)的“卡特爾”集團(tuán)，即大國(guó)政府首腦之間為了實(shí)現(xiàn)自己的經(jīng)濟(jì)利益，達(dá)到自己財(cái)政目的而形成的一個(gè)貨幣利益集團(tuán)彼此勾結(jié)所達(dá)成的不平等合約。如二戰(zhàn)以后由幾個(gè)大國(guó)提出并建立的布雷頓森林體系，強(qiáng)制規(guī)定讓美元與黃金掛鉤，其他國(guó)家貨幣跟美元掛鉤的做法也無(wú)異于是這些超級(jí)大國(guó)為實(shí)現(xiàn)其集團(tuán)利益所采取的“合法”手段。在這樣的體系下，強(qiáng)國(guó)政府就能夠通過(guò)貨幣發(fā)行權(quán)力在損害別國(guó)經(jīng)濟(jì)利益的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)自己的利益，更嚴(yán)重的甚至?xí)绊懭蚪?jīng)濟(jì)的公平穩(wěn)定發(fā)展。這完全違背了自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的平等和自由競(jìng)爭(zhēng)的原則。貨幣市場(chǎng)需要有新的變革，由此哈耶克提出了貨幣非國(guó)家化的觀點(diǎn)。

3、銀行等金融機(jī)構(gòu)自由發(fā)行貨幣是維持幣值穩(wěn)定的最佳方法

正是由于國(guó)家壟斷發(fā)行貨幣弊大于利，所以哈耶克提出了他所理想的貨幣政策：在一個(gè)國(guó)家，發(fā)行具有明顯差異的，并由不同貨幣單位構(gòu)成的貨幣，從而實(shí)現(xiàn)不同貨幣之間的競(jìng)爭(zhēng)。哈耶克認(rèn)為只要銀行等私人金融機(jī)構(gòu)能夠自由發(fā)行彼此競(jìng)爭(zhēng)的貨幣，人們可以自由選擇使用其中任何一種貨幣，最后在市場(chǎng)自由競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)上被大部分人普遍接受和使用的貨幣就自然而然會(huì)形成持續(xù)的需求穩(wěn)定的貨幣，慢慢地在全球化地影響下擴(kuò)展到全世界就能夠出現(xiàn)“世界貨幣”。這也符合了我們?cè)谶x擇法定貨幣的時(shí)候重點(diǎn)考慮的問(wèn)題之一——如何維持貨幣價(jià)格的穩(wěn)定性？

從市場(chǎng)類(lèi)型劃分的角度來(lái)看，就是將由政府壟斷形成的完全壟斷貨幣市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)樗饺私鹑跈C(jī)構(gòu)可以自由競(jìng)爭(zhēng)的一個(gè)相對(duì)的壟斷競(jìng)爭(zhēng)貨幣市場(chǎng)。在這樣一個(gè)貨幣市場(chǎng)上，私人機(jī)構(gòu)能夠有機(jī)會(huì)參與貨幣發(fā)行的市場(chǎng)，政府不能控制貨幣的發(fā)行量和價(jià)格，貨幣自由發(fā)行自由競(jìng)爭(zhēng)，貨幣的發(fā)行量和價(jià)格最終都由市場(chǎng)自發(fā)形成，以此可以解決由政府超發(fā)貨幣帶來(lái)的通貨膨脹等經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，我們就是將貨幣當(dāng)作了商品，把由政府壟斷的商品轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)自由競(jìng)爭(zhēng)的商品以避免出現(xiàn)通貨膨脹等問(wèn)題。這和哈耶克一直以來(lái)持有的自由主義經(jīng)濟(jì)思想完全一致，可以說(shuō)《貨幣非國(guó)家化》這一書(shū)是哈耶克自由主義經(jīng)濟(jì)思想在貨幣領(lǐng)域的集中體現(xiàn)。

4、密碼貨幣市場(chǎng)的產(chǎn)生與現(xiàn)狀

哈耶克早在1977年前就提出了貨幣非國(guó)家化，但是直到2008年中本聰提出比特幣之前一直沒(méi)有得到其他經(jīng)濟(jì)學(xué)家的重視。隨著世界經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人們?cè)絹?lái)越意識(shí)到國(guó)家壟斷發(fā)行的法定貨幣有著其內(nèi)在難以解決的問(wèn)題，國(guó)家信用也難以為其背書(shū)，再加上互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，國(guó)與國(guó)之間溝通和交易也愈發(fā)頻繁，人們開(kāi)始急切地希望能夠出現(xiàn)一種“世界貨幣”來(lái)解決跨國(guó)界便利支付問(wèn)題，比特幣的出現(xiàn)讓人們看到了“貨幣非國(guó)家化”的可能性，密碼貨幣市場(chǎng)也由此應(yīng)運(yùn)而生。但是正如朱嘉明教授所說(shuō)，比特幣的開(kāi)源本質(zhì)決定了它不會(huì)成為未來(lái)世界的唯一貨幣，它也不會(huì)替代法幣。所以密碼貨幣市場(chǎng)就是一個(gè)開(kāi)放的自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，我們可以寄希望通過(guò)密碼貨幣市場(chǎng)的自由競(jìng)爭(zhēng)逐漸找到一種穩(wěn)定的被大部分人普遍接受的“世界貨幣”。

2018年是比特幣問(wèn)世十周年的具有重要意義的一年，在過(guò)去的十年里，以比特幣為代表的一系列密碼貨幣經(jīng)歷了從政府打壓到逐步取得自己的合法地位，以及面臨各種開(kāi)發(fā)難題、社區(qū)分歧、價(jià)格劇烈波動(dòng)等波折，已經(jīng)逐步形成了一個(gè)較為完善的密碼貨幣市場(chǎng)。即使各國(guó)現(xiàn)在對(duì)于密碼貨幣的態(tài)度還不太明朗，但是據(jù)非小號(hào)官網(wǎng)數(shù)據(jù)，現(xiàn)如今已有各種虛擬貨幣、代幣2500多種，有324家密碼貨幣的交易平臺(tái)，總市值已經(jīng)達(dá)到12633.66億元，遠(yuǎn)超過(guò)2017年我國(guó)以GDP總量89879.23億元排名第一的廣東省，而且這個(gè)數(shù)字還在不斷上升中，由此可見(jiàn)，全球的密碼貨幣市場(chǎng)發(fā)展迅速，密碼貨幣市場(chǎng)已經(jīng)初步建立，未來(lái)的密碼貨幣市場(chǎng)將會(huì)取得更加矚目的成績(jī)。

三、結(jié)論

從市場(chǎng)劃分的類(lèi)型來(lái)看，壟斷會(huì)扼殺競(jìng)爭(zhēng)活力，造成資源的不合理配置，尤其是完全壟斷市場(chǎng)會(huì)導(dǎo)致社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的不合理分配，損害消費(fèi)者利益，搶占消費(fèi)者剩余，只有自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)才能更好地實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源的合理有效配置，促進(jìn)自由平等競(jìng)爭(zhēng)，增加社會(huì)效益。

對(duì)于貨幣這一特殊的商品來(lái)說(shuō)，雖然國(guó)家壟斷貨幣的發(fā)行有著跟其他商品完全壟斷市場(chǎng)一樣的固有缺陷，但是我們也要看到對(duì)于貨幣這一種經(jīng)歷了上千年演進(jìn)的事物要想實(shí)現(xiàn)其完全的自由發(fā)行是非常困難的，其最大的問(wèn)題就是安全性問(wèn)題和信任問(wèn)題，沒(méi)有國(guó)家作為信用背書(shū)而去信任其他機(jī)構(gòu)或者個(gè)人將會(huì)帶來(lái)更多的問(wèn)題，同時(shí)對(duì)于我們廣大的普通公民來(lái)說(shuō)貨幣的獨(dú)特性和重要性也難以讓我們完全相信密碼貨幣的安全性，所以即使密碼貨幣具有更大的便利性和匿名性，但對(duì)于普通公民來(lái)說(shuō)使用比特幣等密碼貨幣并不能像法幣一樣的安全可靠，固有的觀念和習(xí)慣難以打破。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看密碼貨幣將會(huì)給我們整個(gè)金融體系和社會(huì)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)巨大的影響，我們既要看到這一新興事物的遠(yuǎn)大應(yīng)用場(chǎng)景也要看到這條道路是十分曲折艱難的，相信未來(lái)全球密碼貨幣市場(chǎng)的發(fā)展將會(huì)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著至關(guān)重要的作用。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 哈耶克.貨幣非國(guó)家化[M].北京：新星出版社，2007.

[2] 朱嘉明.比特幣（序）[M].北京：中信出版社，2014.

作者簡(jiǎn)介：胡懷亓（1995-），女，漢族，重慶墊江人，重慶工商大學(xué)長(zhǎng)江上游經(jīng)濟(jì)研究中心2017級(jí)碩士研究生，研究方向：城鎮(zhèn)化與城市經(jīng)濟(jì)