杜瑋嘉

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融正不斷融入人們的生活，滲透至人們生活的各個方面，本文主要對正蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行了多思維角度的討論與分析?？傮w來看，互聯(lián)網(wǎng)金融具有低成本、高效率、高風(fēng)險等特點(diǎn)，可以簡化交易手續(xù)、充實(shí)物質(zhì)生活、加快生活節(jié)奏，其背后也隱含著在用戶生活、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等多個層面上的風(fēng)險與隱患，最后本文提出了一些監(jiān)管策略，以供相關(guān)監(jiān)管部門參考。

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新 發(fā)展現(xiàn)狀 風(fēng)險分析 金融監(jiān)管

引言：進(jìn)入21世紀(jì)后，互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融相碰撞而導(dǎo)致了新型金融形態(tài)的出現(xiàn)，可能是未來中國金融所要面對的事實(shí)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融因其多元化、綜合化、個性化、平臺化、專業(yè)化和生態(tài)化等特點(diǎn)，成為新經(jīng)濟(jì)時代的熱點(diǎn)話題，也必將會成為研究者進(jìn)行研究活動的新課題?？v觀科技發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融是時代發(fā)展的必要產(chǎn)物，自2012年互聯(lián)網(wǎng)金融概念提出至今，互聯(lián)網(wǎng)金融正在大時代的背景下高速發(fā)展，其新的金融模式與運(yùn)行結(jié)構(gòu)均大大提高了金融運(yùn)行效率，其簡約便捷的特點(diǎn)使其在世界的舞臺上大放異彩，如今，各大金融公司的參與為增強(qiáng)其生命力做出巨大的貢獻(xiàn)，微信、支付寶等交易軟件已逐漸普及百姓之手，網(wǎng)上金融辦理業(yè)務(wù)也逐漸成為進(jìn)行交易活動的新形式。但其內(nèi)容結(jié)構(gòu)、運(yùn)營方式、商業(yè)特點(diǎn)、風(fēng)險隱患、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)等仍需我們進(jìn)行進(jìn)一步的探討與研究。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融——一個新興的商業(yè)領(lǐng)域

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

現(xiàn)如今，互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展引發(fā)了社會的高度關(guān)注，作為一個新興的發(fā)展產(chǎn)物，其自身的特點(diǎn)也受到廣泛關(guān)注。

1.低成本

互聯(lián)網(wǎng)金融不同于各種線下金融，它是應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行交易活動的新興金融模式。支付寶、微信支付等線上交易模式的出現(xiàn)與普及并未耗費(fèi)過多資金，而是借用了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將其迅速傳播至用戶端。反觀線下金融，例如傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，需要公司投入較高額的股份與金額，具有規(guī)定的注冊資本最低限額，并仍需通過繁瑣的審批手續(xù)方可進(jìn)行創(chuàng)辦。

2.高效率

互聯(lián)網(wǎng)金融簡化了諸多繁瑣復(fù)雜的辦理手續(xù)，縮短了原本需要排隊(duì)等待柜臺辦理的時間?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過其高效的特點(diǎn)，打破了傳統(tǒng)金融模式中僅有銀行才可吸收存款的界限，提高了人們的辦事效率。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速發(fā)展，線上交易活動所需時間逐漸減少，同時線上活動成指數(shù)性增長，由此，互聯(lián)網(wǎng)金融滿足了以短時間換取多目的的社會需求。

3.高風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融具有高風(fēng)險的特點(diǎn)，這也是其最具有爭議性的地方?；ヂ?lián)網(wǎng)金融存在較高的風(fēng)險主要是由于我國的互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律和信用體系尚未健全，且其成本低的特點(diǎn)易引發(fā)惡意騙款、攜款潛逃等惡性事件的發(fā)生，而較低的準(zhǔn)入門檻以及匱乏的監(jiān)察管理也引發(fā)了諸多不法分子進(jìn)行非法集資與非法詐騙的活動。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

自提出互聯(lián)網(wǎng)金融概念起，互聯(lián)網(wǎng)金融便在飛速發(fā)展且逐步向移動領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。如今互聯(lián)網(wǎng)金融已逐步滲透至人們生活的各個領(lǐng)域，涵蓋了人們的出行、吃住、娛樂、購物等消費(fèi)活動?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的規(guī)模也已從2013年的1853億元增長至2015年底的6207億元。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步，直接亦間接地促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，相信在未來的若干年中，互聯(lián)網(wǎng)金融將以更加嶄新的姿態(tài)出現(xiàn)至人們的視野中。而為了使互聯(lián)網(wǎng)金融更具有穩(wěn)健性地進(jìn)行發(fā)展，我們?nèi)孕枰獙ζ渲须[含的風(fēng)險展開分析，并為監(jiān)管部門提出相關(guān)的監(jiān)管策略。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融隱含風(fēng)險分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融在用戶生活層面的風(fēng)險分析

由于互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上開展的金融服務(wù)，據(jù)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展需要，互聯(lián)網(wǎng)作為平臺被引用進(jìn)交易活動中，為交易的雙方提供金融服務(wù)，其準(zhǔn)入門檻低的特點(diǎn)導(dǎo)致了詐騙、非法集資、騙款等諸多不法活動，使得人們的線上金融安全無法得到良好的保障，資金與隱私安全問題得不到良好的解決。在互聯(lián)網(wǎng)的虛擬背景下，交易的雙方無法面對面進(jìn)行溝通交流、購買者無法確定商品質(zhì)量好壞、交易者無法確定對方的交易目的等問題將會給人們的生活以及資金安全帶來極大的風(fēng)險，資金的無故流失、交易活動的自動進(jìn)行、不法交易活動暗自進(jìn)行等現(xiàn)象的發(fā)生也揭開了互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興事物所隱藏的弊端。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融存在的隱患很可能造成用戶的交易無法正常進(jìn)行，甚至?xí)?dǎo)致超出預(yù)期的風(fēng)險損失。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層面的風(fēng)險分析

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)打破了銀行的壟斷，其透明公正的交易模式吸引了眾多消費(fèi)者進(jìn)行線上金融交易活動，也勢必對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)造成一定的影響。其全部都在線上進(jìn)行的金融業(yè)務(wù)流程，是對傳統(tǒng)金融所進(jìn)行的全過程取代。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸與眾籌融資的出現(xiàn)打破了原本固有的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，將更多的產(chǎn)業(yè)搬至線上進(jìn)行發(fā)展，這對眾多以線下為基點(diǎn)的企業(yè)公司造成一定的影響。隨著互聯(lián)網(wǎng)弊端的暴露與顯現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定遭到動搖，網(wǎng)絡(luò)信用風(fēng)險問題與道德風(fēng)險問題得不到良好的解決，也為許多企業(yè)的發(fā)展帶來一定的阻礙。近幾年，基于擔(dān)?；騽傂詢陡兜腜2P借貸平臺模式，也被發(fā)現(xiàn)了譬如卷款潛逃、擔(dān)保公司破產(chǎn)等種種問題，其余眾多股權(quán)眾籌企業(yè)也相繼出現(xiàn)項(xiàng)目良莠不齊與披露信息不實(shí)的問題。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)所造成的風(fēng)險影響也在日益顯現(xiàn)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)層面的風(fēng)險分析

互聯(lián)網(wǎng)金融無疑促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，優(yōu)化了金融市場，其方便快捷的交易手續(xù)使越來越多的人們選擇進(jìn)行線上交易，也使越來越多的創(chuàng)業(yè)者著手發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)產(chǎn)業(yè)，但這也促使許多不法分子借互聯(lián)網(wǎng)這張?zhí)摂M的大網(wǎng)進(jìn)行非法交易活動，對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)造成一定的不良影響。互聯(lián)網(wǎng)金融的信息不對稱功能會導(dǎo)致道德風(fēng)險與逆向選擇，不健康的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)勢必會阻礙經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。資金交易雙方的利益與安全得不到有效保障，會導(dǎo)致資金流通數(shù)目的減少以及消費(fèi)產(chǎn)業(yè)用戶的數(shù)目下降，從而為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)帶來風(fēng)險隱患。在金融風(fēng)險面前，不僅消費(fèi)者的利益無法得到保障，投資者也會因此受到損失，過量的融資需求往往造成了高風(fēng)險的杠桿比率，而這種違背了投資者適當(dāng)性原則的行為將投資者暴露于極高的風(fēng)險環(huán)境中，極可能使投資者蒙受損失，這也是在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)層面上所導(dǎo)致的一定的風(fēng)險隱患。

三、關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融為人們帶來諸多便利的同時也存在著諸多危險隱患，這便需要相關(guān)的監(jiān)管部門認(rèn)真負(fù)責(zé)地履行職責(zé)，做好監(jiān)督管理的工作。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷創(chuàng)新也為世界不斷增添新的色彩，因此，我們應(yīng)以積極的態(tài)度為其發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)從事銀行業(yè)務(wù)，若突破銀行業(yè)的規(guī)則，逾越其規(guī)則去與其競爭，將對穩(wěn)定的金融帶來可怕的沖擊。與傳統(tǒng)的線下金融行業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融更易受到病毒侵害、黑客攻擊、信息內(nèi)容被篡改或奪取的問題，此時便需要相關(guān)的監(jiān)管部門加大檢察管理的力度，對從事不法活動以及即將從事不法活動的人群進(jìn)行及時有效的打壓與處置。市場相關(guān)部門的監(jiān)管監(jiān)督將會減少欺詐、誘騙等不良現(xiàn)象發(fā)生的概率，及時有效地處理從事詐騙活動的不法分子會給營造健康的互聯(lián)網(wǎng)金融帶來積極影響。投資者和消費(fèi)者的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險和資金安全情況，是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的首要關(guān)注點(diǎn)，其關(guān)系著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢，監(jiān)管部門應(yīng)對其進(jìn)行著重處理，制定相應(yīng)的法律政策，并嚴(yán)格按照所制定的法律政策進(jìn)行實(shí)施，從而保證互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

監(jiān)管部門還應(yīng)當(dāng)幫助互聯(lián)網(wǎng)金融明確其自身的精準(zhǔn)“定位”，允許企業(yè)從事各種合法合規(guī)的金融服務(wù)行業(yè)，而制止企業(yè)逾越經(jīng)營的界限和觸碰法律的底線，由此，使非法集資以及非法吸收公共存款等非法活動受到嚴(yán)格的限制。利用監(jiān)管部門這雙無形的手去改善經(jīng)濟(jì)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，可以減少互聯(lián)網(wǎng)金融為人們帶來的種種風(fēng)險隱患，使互聯(lián)網(wǎng)金融在當(dāng)代科技時代的背景下不斷發(fā)揮其優(yōu)勢作用，使其為改善人們的生活方式，提高人們的生活水平做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

結(jié)語：綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融在飛速發(fā)展的同時仍存在多個層面的風(fēng)險性，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)采取措施加以監(jiān)管，使互聯(lián)網(wǎng)金融在信息化時代的背景下不斷發(fā)揮積極作用，相信在未來的若干年中，互聯(lián)網(wǎng)金融將以更加嶄新的姿態(tài)出現(xiàn)至人們的視野中。