【摘要】隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融行業(yè)其所存在的巨大利益性，被廣大企業(yè)以及個(gè)人所熱衷，導(dǎo)致金融市場(chǎng)的日益壯大。各種投資的渠道以及金融的產(chǎn)品也是多種多樣。在金融市場(chǎng)的多樣化發(fā)展的背景之下，在金融方面對(duì)于實(shí)物的投資也應(yīng)運(yùn)而生，也受到了很多客戶的追捧。但是投資存在巨大的收益，相對(duì)而言也會(huì)存在很多的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，為了保證企業(yè)能夠正常的運(yùn)轉(zhuǎn)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理一定要及時(shí)發(fā)現(xiàn)金融投資風(fēng)險(xiǎn)中的問(wèn)題，并進(jìn)行解決。本文就金融投資風(fēng)險(xiǎn)存在的普遍問(wèn)題以及應(yīng)對(duì)措施進(jìn)行探究。

【關(guān)鍵詞】金融投資風(fēng)險(xiǎn) ?企業(yè)財(cái)務(wù)管理 ?概述 ?類型 ?措施

金融投資能夠給企業(yè)帶來(lái)巨大的收益，但是其本身存在的風(fēng)險(xiǎn)性同樣能夠使企業(yè)面臨巨大的損失。尤其是在我國(guó)當(dāng)前的發(fā)展環(huán)境中，對(duì)于金融投資的起步比較晚，并且還處于初級(jí)階段，各方面還都不夠完善。因此企業(yè)要想在金融投資的過(guò)程中降低一定的風(fēng)險(xiǎn)，這就要求企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員，首先根據(jù)企業(yè)的自身情況出發(fā)，對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)類型進(jìn)行分析，最終確定風(fēng)險(xiǎn)屏障。

一、金融投資風(fēng)險(xiǎn)的概述及分析

金融投資其狹義的含義即是對(duì)有價(jià)值的證券進(jìn)行投資，通過(guò)買賣股票以及債券的形式進(jìn)行的投資。而對(duì)于金融投資廣泛的意思就是指，企業(yè)通過(guò)金融市場(chǎng)，對(duì)金融的資產(chǎn)，項(xiàng)目進(jìn)行買賣，在投資的過(guò)程中，由企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員，對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)做匯總，同時(shí)對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防，從而保證公司獲得一定的收益的一種投資。根據(jù)相關(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，金融投資中的風(fēng)險(xiǎn)和收益，往往都是成正比的，因此，企業(yè)在進(jìn)行投資行為時(shí)，為了防止本金的損失，一定要參照金融市場(chǎng)的實(shí)際情況，以及公司自身的發(fā)展，確定合適的投資項(xiàng)目，保證公司的利益。

企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)，主要有兩大類，第一類是企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn);第二類是企業(yè)外部的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要包括金融投資相關(guān)操作人員的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)內(nèi)部不健全的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，企業(yè)內(nèi)部投資制度的風(fēng)險(xiǎn)等等，而外部風(fēng)險(xiǎn)一般都是金融市場(chǎng)的變化，國(guó)際上利率和匯率的調(diào)動(dòng)，政策對(duì)金融限制，資本市場(chǎng)的缺陷等等。而為了使企業(yè)能夠更好的降低其風(fēng)險(xiǎn)，就必須對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防。

二、金融投資風(fēng)險(xiǎn)的類型

（一）金融投資操作人和商品銷售者所存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在金融投資方面的操作人即是負(fù)責(zé)企業(yè)的金融交易活動(dòng)。而操作人員的相關(guān)素質(zhì)水平以及金融的專業(yè)度都是影響公司形象以及可能發(fā)生的投資的風(fēng)險(xiǎn)。很多企業(yè)在安排金融投資操作人時(shí)，往往忽略了操作人的道德素質(zhì)水平以及對(duì)操作人專業(yè)的掌握，從而導(dǎo)致操作者由于自身的問(wèn)題導(dǎo)致工作中出現(xiàn)種種的問(wèn)題，最終導(dǎo)致企業(yè)的效益減少。甚至有些素質(zhì)不高的操作者，利用自身職務(wù)的便利，故意泄露相關(guān)信息，投資失誤等，以獲得個(gè)人的利益，從而讓企業(yè)存在了巨大的隱患。

金融產(chǎn)品的銷售者是企業(yè)獲得金融投資收益的直接人，銷售者的好壞直接影響到企業(yè)在金融領(lǐng)域的相關(guān)利益。尤其是銷售著個(gè)人的信用問(wèn)題，在金融投資中起著重要的作用。企業(yè)在對(duì)金融產(chǎn)品投資的過(guò)程中，可以去銷售者達(dá)成金融產(chǎn)品的協(xié)議，當(dāng)然不能局限于一家的銷售商的銷售協(xié)議，要簽訂多家銷售商協(xié)議，從而避單個(gè)銷售商聯(lián)系在一起。

（二）企業(yè)金融決策機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)

很多企業(yè)在金融決策機(jī)制上都存在一定的漏洞，從而使得企業(yè)在選擇金融投資產(chǎn)品時(shí)，不僅無(wú)法獲得一定的收益，甚至由于對(duì)金融投資決策機(jī)制的不看重，導(dǎo)致企業(yè)連本金都無(wú)法收回的情況。正是由于很多企業(yè)在投資的過(guò)程中忽略投資的決策機(jī)制，才會(huì)進(jìn)行盲目的投資。而金融投資項(xiàng)目是關(guān)乎企業(yè)利益的大事，因此，對(duì)于投資金融項(xiàng)目一定要進(jìn)行嚴(yán)格的規(guī)章秩序。如果企業(yè)需要進(jìn)行重大的金融投資，首先必須先利用專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)對(duì)金融項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)做一個(gè)可行性的評(píng)估，在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行公開(kāi)投資項(xiàng)目的討論，結(jié)合公司現(xiàn)發(fā)展的實(shí)際情況，最終確定投資項(xiàng)目。而有些企業(yè)正是忽略了這一點(diǎn)，缺乏對(duì)金融產(chǎn)品的可行性分析。企業(yè)投資機(jī)制的不完善，盲目的對(duì)不適合公司的金融產(chǎn)品進(jìn)行投資，才導(dǎo)致金融投資存在一定的風(fēng)險(xiǎn)

（三）不完善的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

企業(yè)對(duì)于金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的不完善，同樣也是造成企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的重要原因之一。金融投資的開(kāi)始，就是風(fēng)險(xiǎn)的開(kāi)始，而只要風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，就有可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)面臨巨額的損失，而很多企業(yè)在日常金融投資交易的管理方面還存在很大的缺憾，對(duì)金融產(chǎn)品缺乏監(jiān)督，財(cái)務(wù)人員對(duì)于資產(chǎn)管理不明確，同時(shí)相關(guān)工作人員缺乏金融工作的靈敏度以及警惕性，從而導(dǎo)致金融的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制存在一定的漏洞，使得金融風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制雖然存在就僅僅是個(gè)規(guī)章制度，根本無(wú)法落實(shí)到實(shí)處去解決問(wèn)題，最終導(dǎo)致企業(yè)遭受巨大的損失。

三、金融投資風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)對(duì)措施

（一）明確金融投資工作人員的相關(guān)職責(zé)

一個(gè)企業(yè)要想有條不紊的進(jìn)行運(yùn)轉(zhuǎn)，就必須明確相關(guān)工作人員的職能，權(quán)利，責(zé)任。在金融投資業(yè)務(wù)方面，企業(yè)必須建立嚴(yán)格的崗位責(zé)任制，明確各個(gè)崗位的相關(guān)責(zé)任，以及權(quán)限。在金融投資過(guò)程中決策者以及執(zhí)行者，財(cái)務(wù)管理部門(mén)應(yīng)各司其職，相互分離，同時(shí)相互進(jìn)行制約，禁止企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)一個(gè)人，或者是同一個(gè)部門(mén)在金融投資過(guò)程中辦理全部流程的過(guò)程，絕對(duì)不允許未授權(quán)的相關(guān)人員和機(jī)構(gòu)辦理投資業(yè)務(wù)。制度的制定，就必須員工的遵守，才能真正落實(shí)到實(shí)處，企業(yè)金融投資辦理的工作人員需要具備較高的職業(yè)道德素質(zhì)，以及在金融、法律、投資、財(cái)務(wù)等等方面的專業(yè)知識(shí)，從而才能給好的為客戶、企業(yè)服務(wù)，發(fā)揮自身的價(jià)值。對(duì)此，為提高員工的積極性，企業(yè)可以制定薪酬激勵(lì)機(jī)制，獎(jiǎng)懲機(jī)制，實(shí)行將企業(yè)金融投資工作人員的利益與公司實(shí)際獲得的收益進(jìn)行掛鉤，從而可以杜絕工作不負(fù)責(zé)，出于自身利益考量而忽略公司利益的違法交易。

（二）金融投資決策制度的完善

在企業(yè)金融投資的項(xiàng)目中增加審批流程。審批程序即是指根據(jù)投資項(xiàng)目金額的不同，由不同的機(jī)構(gòu)進(jìn)行審批，審批者需要對(duì)所審批的投資項(xiàng)目進(jìn)行一定的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估，承擔(dān)一定的責(zé)任，也就是對(duì)投資的追責(zé)制度，從而對(duì)審批者的行為進(jìn)行約束。企業(yè)投資所得的回報(bào)是和投資決策者息息相關(guān)，同時(shí)所發(fā)生的虧損，也需要與投資者進(jìn)行掛鉤，以防盲目進(jìn)行投資的現(xiàn)象。如果金融投資的過(guò)程中遇到數(shù)額較大的金融投資項(xiàng)目，可能會(huì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展造成一定影響的項(xiàng)目，可以交由董事會(huì)進(jìn)行審核討論，并規(guī)定有一半以上的董事會(huì)成員同意再進(jìn)行投資，如果董事會(huì)成員對(duì)金融項(xiàng)目存在較大的分歧，那么可以通過(guò)會(huì)議記錄給我董事會(huì)成員的意見(jiàn)，并且簽字確認(rèn)，便于后期的績(jī)效發(fā)放或是虧損追責(zé)。投資部門(mén)除了對(duì)各項(xiàng)金融投資的項(xiàng)目進(jìn)行審批匯報(bào)以外，同時(shí)也需要定期的對(duì)投資的各類成果做成表格的形式匯報(bào)給董事會(huì)，可以提供投資的項(xiàng)目、金額、盈虧情況、風(fēng)險(xiǎn)分析、結(jié)果分析等等，從而促進(jìn)企業(yè)投資事業(yè)的發(fā)展。

（三）投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系的完善

投資有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，這就要求相關(guān)投資者管理層必須時(shí)刻謹(jǐn)記投資的風(fēng)險(xiǎn)性，建立科學(xué)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)急通道。比如成立專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急部門(mén)，對(duì)企業(yè)發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行統(tǒng)一的管理，從而將金融投資所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)有效的控制。其次科學(xué)規(guī)范的管理體系也不容忽略，企業(yè)要結(jié)合自身發(fā)展是實(shí)際情況，選擇自身可承擔(dān)的金融風(fēng)險(xiǎn)，在自身能接受的狀態(tài)下進(jìn)行投資。同時(shí)可以加大力度進(jìn)行投資主體的管理，采用決策追責(zé)制。對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)體系進(jìn)行構(gòu)建以應(yīng)對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)，并制定一些預(yù)防投資風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急預(yù)案，而因?yàn)橥顿Y造成的風(fēng)險(xiǎn)后期一定要做出一定的會(huì)議分析，并制定出規(guī)范的管理。也可以采取有效的方式進(jìn)行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，比如風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、保留、控制、消除。其中對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)保留的方式而言比較具有一定的經(jīng)濟(jì)性，而對(duì)于已經(jīng)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)再進(jìn)行消除，就比較復(fù)雜。需要通過(guò)相關(guān)的預(yù)測(cè)分析技術(shù)，市場(chǎng)的情況，金融的產(chǎn)品等相結(jié)合綜合評(píng)估將風(fēng)險(xiǎn)化解，而有效的控制損失，只需要在企業(yè)金融投資發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)采取一定的措施控制風(fēng)險(xiǎn)的再次擴(kuò)大，從而把投資造成的損失降到最低。

（四）金融投資模式的合理分配

投資有風(fēng)險(xiǎn)需謹(jǐn)慎對(duì)待，“雞蛋不能放在同一個(gè)籃子里”這句話對(duì)金融投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散有很大的幫助。在企業(yè)中相關(guān)財(cái)務(wù)人員應(yīng)該在金融投資的過(guò)程中，融入多元化的思想，即是通過(guò)金融市場(chǎng)的形式，自身企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，選擇多種適合自身情況的金融投資項(xiàng)目，進(jìn)行相互合理的搭配，以達(dá)到將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散的目的，也可以獲得一定的收益。這種思想也是很多中小型企業(yè)為了保證公司能夠平穩(wěn)運(yùn)行，而采用的金融投資的手段。

（五）加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)

綜上所述，企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的金融風(fēng)險(xiǎn)投資，在給企業(yè)帶來(lái)巨大收益的同時(shí)，也給企業(yè)帶來(lái)了一定的風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門(mén)在進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)投資的過(guò)程中，一定要對(duì)投資的項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)性的評(píng)估，對(duì)其可行性擬定報(bào)告，交給相關(guān)審核機(jī)構(gòu)進(jìn)行審批，當(dāng)然，除了前期的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)工作需要詳細(xì)的預(yù)防以外，后期還要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)控制，這樣才能在金融風(fēng)險(xiǎn)投資的過(guò)程中有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，把金融投資可能造成的損失降到最低，保證企業(yè)可以提高自身資金的使用率，從而從根本上提高企業(yè)的收益。對(duì)于大部分中小型企業(yè)在進(jìn)行金融投資時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門(mén)可以貫徹多元化的思想，降低企業(yè)資金的風(fēng)險(xiǎn)，從而保證企業(yè)能夠正常的運(yùn)轉(zhuǎn)。

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作者簡(jiǎn)介：楊麗榮，女，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院在職人員高級(jí)課程研修班學(xué)員。