王寶順　劉冰熙　涂天翼

摘要：通過(guò)對(duì)我國(guó)各省出臺(tái)的稅收政策進(jìn)行定量分析，研究稅收政策數(shù)量和政策強(qiáng)度對(duì)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的影響。研究結(jié)論顯示，稅收政策數(shù)量和強(qiáng)度對(duì)創(chuàng)業(yè)沒(méi)有統(tǒng)計(jì)上的顯著影響，但政策累計(jì)數(shù)對(duì)創(chuàng)業(yè)有顯著的促進(jìn)作用。穩(wěn)健性檢驗(yàn)顯示，出臺(tái)更多稅收政策的地區(qū)對(duì)創(chuàng)業(yè)精神有顯著的促進(jìn)作用。本研究的政策啟示是政府的稅收政策應(yīng)“量”“質(zhì)”并重，根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)稅收政策進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控和調(diào)整，加大所得稅優(yōu)惠力度。

關(guān)鍵詞：稅收政策;創(chuàng)業(yè);數(shù)量與強(qiáng)度

中圖分類號(hào)：F810.422

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號(hào)：1672-626X（2019）05-0042-11

一、引言與文獻(xiàn)回顧

創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)是新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力之源，是激發(fā)市場(chǎng)活力促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要抓手。2014年國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)提出“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”后，國(guó)家稅務(wù)總局和各級(jí)政府出臺(tái)了一系列稅收政策推進(jìn)“雙創(chuàng)”。理論上講，稅收政策可以通過(guò)降低稅基、稅率和稅額等形式為創(chuàng)業(yè)者帶來(lái)更多的凈利潤(rùn)，提高他們的創(chuàng)業(yè)熱情。那么，這是否意味著在實(shí)踐中政府出臺(tái)越多的稅收優(yōu)惠政策就會(huì)帶來(lái)越多的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)呢？

現(xiàn)有研究大多僅關(guān)注了稅收政策中稅制要素對(duì)創(chuàng)業(yè)的影響[1-2]，極少關(guān)注和研究稅收政策本身（數(shù)量、強(qiáng)度等）對(duì)創(chuàng)業(yè)的影響。以創(chuàng)業(yè)為主題進(jìn)行研究的文獻(xiàn)有許多，而從稅收激勵(lì)的角度研究創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的文獻(xiàn)主要分為兩類：一類是分稅種研究其對(duì)創(chuàng)業(yè)的影響，另一類研究稅收負(fù)擔(dān)對(duì)創(chuàng)業(yè)的影響。關(guān)于稅種對(duì)創(chuàng)業(yè)影響的研究主要集中在所得稅和流轉(zhuǎn)稅上，且研究所得稅的居多。大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為企業(yè)所得稅對(duì)創(chuàng)業(yè)有負(fù)面影響[3-5]，也有學(xué)者從個(gè)人所得稅角度發(fā)現(xiàn)沒(méi)有這種負(fù)面影響[6]。目前對(duì)流轉(zhuǎn)稅的創(chuàng)業(yè)效應(yīng)研究較少，有學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)流轉(zhuǎn)稅對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)數(shù)量、創(chuàng)業(yè)企業(yè)成活率均呈現(xiàn)顯著負(fù)相關(guān)性[7]。學(xué)者們關(guān)于稅負(fù)對(duì)創(chuàng)業(yè)影響的研究結(jié)果存在較大異質(zhì)性，Keuschnigg和Nielsen（2002）認(rèn)為降低邊際稅率有助于創(chuàng)業(yè)的發(fā)生[8]，Kitao（2008）、

張?zhí)K等（ 2014）認(rèn)為稅負(fù)上升對(duì)創(chuàng)業(yè)的影響可能是有利的或者是不明確的[9-10]，Gentry和Hubbard（2005）認(rèn)為稅負(fù)對(duì)創(chuàng)業(yè)的影響取決于創(chuàng)業(yè)者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度[11]，而Rin等（2009）的研究結(jié)果顯示邊際稅率和創(chuàng)業(yè)之間是U型關(guān)系，這表明減稅對(duì)進(jìn)入率的積極影響僅在低于某一閾值時(shí)有效[12]。在識(shí)別稅收對(duì)創(chuàng)業(yè)影響的同時(shí)，必須認(rèn)識(shí)到創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的發(fā)生受到諸多因素影響，如創(chuàng)業(yè)者的個(gè)人特質(zhì)和能力[13]、有愿意創(chuàng)業(yè)且具有創(chuàng)業(yè)精神[14]、政府政策[15]、市場(chǎng)開放程度[16-17]、融資難易程度[18]、人口結(jié)構(gòu)要素等[19]。

通過(guò)回顧以往相關(guān)研究發(fā)現(xiàn)，學(xué)者們大多只研究了稅種及其稅制要素對(duì)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的影響，與以往的研究相比，本文的邊際貢獻(xiàn)是采用文本分析法對(duì)各省市出臺(tái)的促進(jìn)創(chuàng)業(yè)的稅收政策進(jìn)行定量賦權(quán)分析，在此基礎(chǔ)上實(shí)證考察稅收政策數(shù)量和強(qiáng)度對(duì)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)發(fā)生的影響。對(duì)該問(wèn)題的實(shí)證研究將有助于從理論上回答出臺(tái)稅收政策的質(zhì)量和數(shù)量是否影響創(chuàng)業(yè)的問(wèn)題，同時(shí)也有助于政府科學(xué)制定稅收政策促進(jìn)本地創(chuàng)業(yè)水平。

全文接下來(lái)的結(jié)構(gòu)安排如下：第二部分分析我國(guó)稅收促進(jìn)創(chuàng)業(yè)的制度背景和各地為促進(jìn)創(chuàng)業(yè)出臺(tái)的稅收政策在數(shù)量和內(nèi)容上的差異，并通過(guò)機(jī)制分析提出研究假說(shuō);第三部分為研究設(shè)計(jì)，通過(guò)文本分析法測(cè)度稅收政策，實(shí)證分析稅收政策對(duì)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的影響;第四部分基于PSM-DID方法進(jìn)行了穩(wěn)健性檢驗(yàn);第五部分是研究結(jié)論和政策啟示。

二、制度背景與理論假說(shuō)

（一）我國(guó)稅收促進(jìn)創(chuàng)業(yè)的制度演進(jìn)

我國(guó)采用稅收手段促進(jìn)創(chuàng)業(yè)具有明顯的階段性，從時(shí)間節(jié)點(diǎn)上大致劃分為2002年和2009年。2002年之前，我國(guó)支持創(chuàng)業(yè)的稅收政策惠及面和力度都較小，僅對(duì)個(gè)別行業(yè)企業(yè)和個(gè)人創(chuàng)業(yè)給予支持。如1994年《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》中，僅對(duì)新辦的高新技術(shù)企業(yè)、飲食業(yè)等特定第三產(chǎn)業(yè)企業(yè)實(shí)施優(yōu)惠的所得稅政策;1997年《國(guó)務(wù)院關(guān)于調(diào)整進(jìn)口設(shè)備稅收政策的通知》中對(duì)高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)中心的進(jìn)口設(shè)備關(guān)稅、增值稅進(jìn)行優(yōu)惠;1999年給予殘疾人從事個(gè)體工商戶經(jīng)營(yíng)的所得稅優(yōu)惠。

2002年《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》的頒布對(duì)于推動(dòng)大眾創(chuàng)業(yè)有重要的時(shí)代意義。此后，我國(guó)又相繼出臺(tái)了很多支持創(chuàng)業(yè)的稅收政策，以直接優(yōu)惠為主，間接優(yōu)惠為輔，激勵(lì)中小企業(yè)創(chuàng)立發(fā)展。同時(shí)，針對(duì)個(gè)體工商戶的創(chuàng)業(yè)也出臺(tái)了很多稅收政策進(jìn)行扶持。支持創(chuàng)業(yè)的稅收政策惠及范圍逐步擴(kuò)大。2004、2005年支持創(chuàng)業(yè)的稅收政策中相繼將退役士兵及相關(guān)人員、持《再就業(yè)優(yōu)惠證》人員從事個(gè)體經(jīng)營(yíng)的創(chuàng)業(yè)者納入創(chuàng)業(yè)稅收政策優(yōu)惠主體，2006年高校畢業(yè)生也被納入優(yōu)惠主體。隨后相繼出臺(tái)了針對(duì)主要投資于中小高新技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和創(chuàng)業(yè)孵化器的稅收政策，開始從解決創(chuàng)業(yè)融資難方面支持創(chuàng)業(yè)。

全球金融危機(jī)給我國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)重創(chuàng)，市場(chǎng)萎縮、融資困難。為重振市場(chǎng)信心，支持實(shí)業(yè)發(fā)展，2009年我國(guó)稅收政策優(yōu)惠力度和廣度加大，首先是增值稅轉(zhuǎn)型改革，加大固定資產(chǎn)采購(gòu)進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣力度，2009、2010年又將返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)者納入優(yōu)惠范圍中，并于2014年加大優(yōu)惠力度、提升限額標(biāo)準(zhǔn)。其次，2010年針對(duì)小微企業(yè)的支持創(chuàng)業(yè)稅收政策出臺(tái)，并逐步提升應(yīng)納稅所得額上限，擴(kuò)大優(yōu)惠范圍。在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”的號(hào)召下，中央于2014、2015、2017年又相繼出臺(tái)了金融機(jī)構(gòu)支持創(chuàng)業(yè)融資、創(chuàng)投企業(yè)稅收優(yōu)惠力度加大等一系列政策。地方政府層面，為爭(zhēng)取更多的外來(lái)資金，各地紛紛成立招商局，出臺(tái)了眾多吸引外資的稅收優(yōu)惠政策，某種程度上，以鄰為壑的稅收競(jìng)爭(zhēng)就是從這時(shí)期開始的。

總之，我國(guó)支持創(chuàng)業(yè)的稅收政策從最初的覆蓋行業(yè)少、僅針對(duì)少數(shù)特定人群發(fā)展到如今覆蓋行業(yè)多、創(chuàng)業(yè)主體涵蓋面廣，加入了為創(chuàng)業(yè)解決融資難問(wèn)題的相關(guān)稅收政策，稅收政策的支持面越來(lái)越廣。各地稅務(wù)部門也根據(jù)國(guó)稅總局的相關(guān)稅收政策，相應(yīng)出臺(tái)了文件政策進(jìn)行細(xì)化，對(duì)規(guī)定的浮動(dòng)優(yōu)惠范圍進(jìn)行明確，對(duì)支持創(chuàng)業(yè)的相關(guān)稅收活動(dòng)規(guī)范其實(shí)施細(xì)則和內(nèi)容，同時(shí)在其職能范圍內(nèi)制定相關(guān)支持創(chuàng)業(yè)的稅收政策。

（二）稅收政策對(duì)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的作用機(jī)制分析

稅收一般通過(guò)影響創(chuàng)業(yè)意愿、資金條件和創(chuàng)業(yè)環(huán)境三方面作用于創(chuàng)業(yè)活動(dòng)。創(chuàng)業(yè)意愿是創(chuàng)業(yè)者是否有意向創(chuàng)業(yè)的一種主觀態(tài)度，創(chuàng)業(yè)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益都會(huì)直接影響創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)業(yè)意愿[20]。稅收政策的稅收累進(jìn)效應(yīng)和政府風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)效用都會(huì)影響創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。由于稅率的累進(jìn)性和創(chuàng)業(yè)初期投資大風(fēng)險(xiǎn)大收益小的特點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)者可在初期保留微小利潤(rùn)中的大部分，降低其創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，稅收政策對(duì)企業(yè)損失的抵消制度可分擔(dān)創(chuàng)業(yè)者風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期。因此，只要?jiǎng)?chuàng)業(yè)者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡或風(fēng)險(xiǎn)中性的，那么此類稅收政策就可以通過(guò)降低創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而影響創(chuàng)業(yè)意愿。另一方面，稅收水平效應(yīng)和替代效應(yīng)都可能影響創(chuàng)業(yè)收益。高稅收水平將加重企業(yè)稅負(fù)進(jìn)而影響創(chuàng)業(yè)收益。而支持創(chuàng)業(yè)的稅收政策可以解決這一問(wèn)題，通過(guò)給予創(chuàng)業(yè)企業(yè)適當(dāng)?shù)亩愂諆?yōu)惠，削減稅收水平效應(yīng)，減輕創(chuàng)業(yè)初期稅收負(fù)擔(dān)，降低稅負(fù)對(duì)創(chuàng)業(yè)收益的影響，進(jìn)而影響創(chuàng)業(yè)意愿。同時(shí)，理性創(chuàng)業(yè)者會(huì)衡量其創(chuàng)業(yè)將付出的代價(jià)（包括創(chuàng)業(yè)初始投資成本以及創(chuàng)業(yè)所要承擔(dān)的稅負(fù)）與其不工作而放棄凈收入（工資扣除稅負(fù)后的凈收益）二者之間的大小?，F(xiàn)有一些支持創(chuàng)業(yè)的稅收政策可使其在衡量二者大小時(shí)將自己的預(yù)期收益提升，使其預(yù)期創(chuàng)業(yè)收益高于就業(yè)收益。

創(chuàng)業(yè)需要良好的資金條件，這就涉及融資和資金流動(dòng)性兩個(gè)方面。在創(chuàng)業(yè)初期，若創(chuàng)業(yè)者自身積累不足以創(chuàng)業(yè)，除了尋求金融機(jī)構(gòu)貸款外，還需要一些敢于冒險(xiǎn)的職業(yè)金融家等為支持這些創(chuàng)業(yè)活動(dòng)進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資。創(chuàng)業(yè)融資涉及多環(huán)節(jié)，包括創(chuàng)業(yè)融資的供給方、資本運(yùn)作方、資金需求方以及創(chuàng)業(yè)投資資本退出過(guò)程中的收購(gòu)者等。這些環(huán)節(jié)中的每一方都涉及相應(yīng)的稅收問(wèn)題，因此創(chuàng)業(yè)融資的整個(gè)過(guò)程對(duì)稅收政策具有極強(qiáng)的敏感性。同時(shí)，作為理性經(jīng)濟(jì)人，創(chuàng)業(yè)投資者最關(guān)心的是其投資是否能獲得可觀的收益。在現(xiàn)行稅收政策中，很多支持創(chuàng)業(yè)投資、創(chuàng)業(yè)者融資的優(yōu)惠政策可以減輕創(chuàng)業(yè)投資者的稅負(fù)，使他們?cè)趧?chuàng)業(yè)投資中獲得可觀收益的可能性增大。另一方面，流動(dòng)資金是企業(yè)資金中最具活力的部分，對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展極為重要。支持創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的稅收政策為創(chuàng)業(yè)者提供了一些便利，如減輕稅負(fù)、運(yùn)營(yíng)前兩年免征稅款以及延期納稅等，增強(qiáng)了創(chuàng)業(yè)活動(dòng)初期的資金流動(dòng)性，使創(chuàng)業(yè)企業(yè)在初期能以更好的資金狀態(tài)運(yùn)轉(zhuǎn)。

創(chuàng)業(yè)環(huán)境是各因素綜合的集合體。因稅收政策具有“動(dòng)力傳遞效應(yīng)”，稅收政策除了規(guī)定一些優(yōu)惠稅率、納稅期限等外，還能起到釋放鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)信號(hào)的作用。當(dāng)這些信號(hào)到達(dá)一定強(qiáng)度時(shí)，潛在創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)業(yè)動(dòng)力極可能因此增強(qiáng)[21]。特別是由于我國(guó)的國(guó)情特殊性，我國(guó)經(jīng)濟(jì)主體更易受政策導(dǎo)向影響，因此支持創(chuàng)業(yè)的稅收政策可以提升創(chuàng)業(yè)者的信心。同時(shí)，稅收政策作為政府調(diào)控經(jīng)濟(jì)的重要手段之一，政府制定的一些針對(duì)性稅收政策可以體現(xiàn)政府對(duì)某類活動(dòng)、某個(gè)產(chǎn)業(yè)等的支持，這將影響市場(chǎng)配置資源的過(guò)程，引導(dǎo)資源向其支持方向流動(dòng)。而政府制定的一系列針對(duì)支持創(chuàng)業(yè)的稅收政策，可以引導(dǎo)市場(chǎng)資源支持創(chuàng)業(yè)活動(dòng)，優(yōu)化創(chuàng)業(yè)環(huán)境。此外，針對(duì)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)制定的稅收政策中的減免稅部分，可給創(chuàng)業(yè)者帶來(lái)直接的“環(huán)境紅利”①;稅收政策中簡(jiǎn)化創(chuàng)業(yè)初期的稅收流程、為創(chuàng)業(yè)者提供納稅輔導(dǎo)等部分，可以給創(chuàng)業(yè)者帶來(lái)間接的“環(huán)境紅利”。環(huán)境紅利的提升可改善創(chuàng)業(yè)環(huán)境，給創(chuàng)業(yè)者提供寬松的創(chuàng)業(yè)環(huán)境。

因此，稅收政策對(duì)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的作用機(jī)制主要通過(guò)創(chuàng)業(yè)意愿、創(chuàng)業(yè)資金條件和創(chuàng)業(yè)環(huán)境三種路徑實(shí)現(xiàn)。具體如圖1所示。

支持創(chuàng)業(yè)的稅收政策數(shù)量反映了政府對(duì)創(chuàng)業(yè)的支持度和關(guān)注度，可以作用于創(chuàng)業(yè)環(huán)境進(jìn)而影響創(chuàng)業(yè)活動(dòng)：當(dāng)數(shù)量越多，政府對(duì)創(chuàng)業(yè)支持度和關(guān)注度越高，動(dòng)力傳遞效應(yīng)越強(qiáng)，環(huán)境紅利越大，創(chuàng)業(yè)環(huán)境將得以改善;支持創(chuàng)業(yè)的稅收政策強(qiáng)度反映了政府對(duì)創(chuàng)業(yè)支持的實(shí)際舉措，如降低稅負(fù)、采用累進(jìn)稅率、解決融資難問(wèn)題等，可以作用于創(chuàng)業(yè)意愿和創(chuàng)業(yè)資金條件進(jìn)而影響創(chuàng)業(yè)活動(dòng)。

考慮到稅收政策激勵(lì)效果存在時(shí)滯性，本文提出的待檢驗(yàn)假說(shuō)是：政府出臺(tái)稅收優(yōu)惠政策數(shù)量與強(qiáng)度對(duì)當(dāng)期創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的影響并不明顯，但隨著政策在時(shí)間上的累積，將越來(lái)越有利于創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的發(fā)生。

（一）模型設(shè)定

為考察稅收政策對(duì)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的影響，本文設(shè)定以下線性回歸模型：

（二）變量測(cè)度方法

模型（1）中被解釋變量為創(chuàng)業(yè)活動(dòng)。對(duì)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的衡量，已有研究中的衡量指標(biāo)主要有三種。一是全球創(chuàng)業(yè)觀察（GEM）報(bào)告中衡量各國(guó)新創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)業(yè)指數(shù)的TEA指數(shù)，該指數(shù)指的是每100名18-64歲的成年人中參與創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的人數(shù)，其中參與創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的人包括初生創(chuàng)業(yè)者和新企業(yè)擁有所有權(quán)的管理者。二是根據(jù)TEA制定的CPEA指數(shù)，該指數(shù)是GEM中國(guó)研究小組于2003年在《全球創(chuàng)業(yè)觀察2002中國(guó)報(bào)告》中所定義的：15-64歲人群每萬(wàn)人中所擁有的過(guò)去三年累積新增的企業(yè)數(shù)量。三是個(gè)體和私營(yíng)企業(yè)數(shù)量占比、個(gè)體和私營(yíng)企業(yè)雇傭人數(shù)占比以及中小型工業(yè)企業(yè)數(shù)目年增長(zhǎng)率[22]。CEM的創(chuàng)業(yè)指數(shù)TEA可以反映各國(guó)之間的創(chuàng)業(yè)差異，根據(jù)其設(shè)計(jì)的CPEA指數(shù)可以表現(xiàn)我國(guó)各省間在創(chuàng)業(yè)活動(dòng)上的差異，因此本文采用CPEA指數(shù)衡量各省的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)。鑒于我國(guó)主要為機(jī)會(huì)型創(chuàng)業(yè)，我們用私營(yíng)企業(yè)進(jìn)行衡量，因各省過(guò)去三年累計(jì)新增的私營(yíng)企業(yè)數(shù)量難以獲得，本文采用過(guò)去三年私營(yíng)企業(yè)凈增數(shù)量代替過(guò)去三年累計(jì)新增的企業(yè)數(shù)量：

CPEA=各省3年內(nèi)凈增的私營(yíng)企業(yè)數(shù)量/區(qū)域勞動(dòng)人口數(shù)（15 - 64歲人數(shù)）（萬(wàn)人）

解釋變量為各省出臺(tái)的促進(jìn)創(chuàng)業(yè)的稅收政策，從稅收政策的數(shù)量和強(qiáng)度兩個(gè)方面對(duì)稅收政策進(jìn)行測(cè)度。促進(jìn)創(chuàng)業(yè)的稅收政策是指內(nèi)容包含、涉及鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)的稅收政策②。稅收政策通常是以文本形式呈現(xiàn)的，因此本文采用文本分析法對(duì)稅收政策進(jìn)行分析。文本分析法是對(duì)政策內(nèi)容進(jìn)行分類、語(yǔ)義判斷，根據(jù)關(guān)鍵詞出現(xiàn)頻次并按一定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行賦值，從而系統(tǒng)客觀地對(duì)政策進(jìn)行量化，得出統(tǒng)計(jì)分析所需數(shù)據(jù)的政策研究方法。

筆者通過(guò)“中國(guó)稅法查詢系統(tǒng)”③查詢關(guān)鍵詞——?jiǎng)?chuàng)業(yè)，對(duì)全國(guó)31個(gè)省（自治區(qū)、直轄市）與創(chuàng)業(yè)相關(guān)的稅收政策進(jìn)行查詢、篩選，包括省級(jí)和地市級(jí)出臺(tái)的所有相關(guān)稅收政策，剔除了地市級(jí)與省級(jí)出臺(tái)政策中重復(fù)的政策（即地市級(jí)僅是對(duì)本省出臺(tái)政策進(jìn)行轉(zhuǎn)發(fā)的政策）。

促進(jìn)創(chuàng)業(yè)的稅收政策數(shù)量可分為當(dāng)年各省出臺(tái)的稅收政策數(shù)量和當(dāng)年有效的稅收政策累計(jì)數(shù)量，分別用PEPN（ Number of Private Enterprises Policy）和PEPNs表示。有效稅收政策數(shù)量累計(jì)（PEPNsit）是指i省從2002年（第一年）起至第t年12月止，出臺(tái)的所有關(guān)于創(chuàng)業(yè)的稅收政策數(shù)量之和，并剔除已經(jīng)失效的稅收政策數(shù)量后得到的解釋變量;若某一稅收政策恰巧在第t年失效，則按其失效的月份判斷，即若于6月份及之前失效，則該政策不計(jì)人當(dāng)年有效稅收政策數(shù)量中，若其在7月份及之后失效，則依舊將該政策計(jì)人當(dāng)年有效政策數(shù)量中，次年再?gòu)恼邤?shù)量中減除：

采用文本分析法測(cè)度稅收政策強(qiáng)度，首先定義稅收政策強(qiáng)度為該政策與創(chuàng)業(yè)的關(guān)聯(lián)程度，對(duì)創(chuàng)業(yè)的支持力度，表示了政策制定者制定政策時(shí)對(duì)創(chuàng)業(yè)的關(guān)注度。其次，泛讀各地出臺(tái)的相關(guān)稅收政策，分為指導(dǎo)性政策與實(shí)踐性政策兩類。指導(dǎo)性政策指該政策對(duì)地方稅務(wù)部門的工作具有指導(dǎo)性，提出要加大有關(guān)創(chuàng)業(yè)方面的稅收宣傳、做好“服務(wù)創(chuàng)業(yè)”方面的工作等，如皖國(guó)稅發(fā)[2015]98號(hào)文中要求定期對(duì)稅收優(yōu)惠政策實(shí)施情況進(jìn)行督察，保證鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)的稅收政策落實(shí)到位;實(shí)踐性政策即稅收政策中對(duì)特定創(chuàng)業(yè)主體實(shí)行特定稅負(fù)、納稅期限等進(jìn)行規(guī)定。已有研究表明，稅收政策產(chǎn)生的降低稅負(fù)等才是影響創(chuàng)業(yè)的關(guān)鍵因素，因此我們認(rèn)為，指導(dǎo)性政策只能表明當(dāng)?shù)卣畬?duì)創(chuàng)業(yè)的某種重視，但對(duì)創(chuàng)業(yè)的支持強(qiáng)弱更大程度上取決于創(chuàng)業(yè)者對(duì)該項(xiàng)稅收政策的關(guān)注度，真正對(duì)潛在創(chuàng)業(yè)者產(chǎn)生影響的是實(shí)踐性政策。當(dāng)然，筆者不能否認(rèn)指導(dǎo)性政策的“動(dòng)力傳遞效應(yīng)”。因此，我們對(duì)兩類稅收政策強(qiáng)度賦值進(jìn)行區(qū)分。考慮到指導(dǎo)性政策只能起到輔助效果，嘗試將每項(xiàng)指導(dǎo)性政策都賦值為0.1。

通過(guò)對(duì)實(shí)踐性政策進(jìn)行文本分析，發(fā)現(xiàn)這些政策中有的全文與創(chuàng)業(yè)有關(guān)，有的只有個(gè)別條款涉及創(chuàng)業(yè)，明顯強(qiáng)度不一。政策文件都采用等級(jí)標(biāo)題的編寫方式，支持創(chuàng)業(yè)內(nèi)容出現(xiàn)在不同標(biāo)題等級(jí)可體現(xiàn)該政策與創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的關(guān)聯(lián)度以及制定者在制定政策時(shí)對(duì)創(chuàng)業(yè)的關(guān)注度。與創(chuàng)業(yè)相關(guān)的標(biāo)題等級(jí)越高，說(shuō)明政策制定者在制定政策時(shí)對(duì)創(chuàng)業(yè)的支持意愿越強(qiáng)，政策與創(chuàng)業(yè)的關(guān)聯(lián)程度越高;等級(jí)標(biāo)題越低，說(shuō)明政策制定者在制定政策時(shí)對(duì)創(chuàng)業(yè)的支持意愿越弱，政策與創(chuàng)業(yè)的關(guān)聯(lián)程度越弱。基于以上分析，采用根據(jù)與創(chuàng)業(yè)相關(guān)政策條款所對(duì)應(yīng)標(biāo)題等級(jí)，按不同等級(jí)標(biāo)題進(jìn)行賦值的方式測(cè)度政策強(qiáng)度。一般政策最多劃分至五級(jí)標(biāo)題，因此按等級(jí)標(biāo)題的高低，將政策強(qiáng)度分別劃分為1.0、0.8、0.6、0.4、0.2、0.1（見表1）。

若該政策標(biāo)題即與創(chuàng)業(yè)相關(guān)，則表明該政策的中心就是支持創(chuàng)業(yè)，如浙國(guó)稅發(fā)[2012]30號(hào)文件，文件名為《浙江省國(guó)家稅務(wù)局關(guān)于支持浙商創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的實(shí)施意見》，文件名簡(jiǎn)單明了地表明了該政策的目的即支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，全篇都以支持浙商創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新為目標(biāo)，可看出制定者支持創(chuàng)業(yè)的意愿極為強(qiáng)烈，因此對(duì)政策標(biāo)題與創(chuàng)業(yè)相關(guān)的此類政策，強(qiáng)度賦值為l。相應(yīng)地，等級(jí)標(biāo)題越低說(shuō)明政策與創(chuàng)業(yè)關(guān)聯(lián)越弱，制定者支持創(chuàng)業(yè)意愿越弱，如廣西省國(guó)稅局發(fā)[2012]第150號(hào)文件，該政策旨在充分發(fā)揮稅收職能，支持促進(jìn)廣西省經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)快速發(fā)展，在眾多“主要稅收優(yōu)惠政策及服務(wù)措施”中，有一類為“自治區(qū)人民政府出臺(tái)的稅收優(yōu)惠”，六條中有一條是支持創(chuàng)辦高新技術(shù)企業(yè)的。該政策中的“稅收政策和服務(wù)措施”共六十條之多，與創(chuàng)業(yè)相關(guān)的僅這一條，可見制定者雖然在制定該政策時(shí)對(duì)創(chuàng)業(yè)有所關(guān)注，但并非重點(diǎn)，其屬于三級(jí)標(biāo)題的位置，因此對(duì)該條內(nèi)容賦值政策強(qiáng)度為0.6。根據(jù)上述文本分析法，對(duì)每項(xiàng)稅收政策中相關(guān)政策出現(xiàn)的標(biāo)題等級(jí)進(jìn)行賦值，最終測(cè)度的稅收政策強(qiáng)度PEPI（ Policy Intensity of Private Enterprises）測(cè)度計(jì)算公式為：

與稅收政策數(shù)量相似，采用PEPIs表示各省在某一年所有有效的稅收政策強(qiáng)度累計(jì)值。為更加精準(zhǔn)，在第t年失效的稅收政策，其有效強(qiáng)度值為：其經(jīng)測(cè)度后的稅收政策強(qiáng)度×政策在第t年有效月份數(shù)/12。

對(duì)稅收政策進(jìn)行稅種分類考察，重點(diǎn)分為流轉(zhuǎn)稅與所得稅，政策強(qiáng)度分別用CTPI（ Circulation Tax PolicyIntensity）、CTPIs和ITPI（ Income Tax Policy Intensity）、lTPIs表示，測(cè)度方式與PEPI、PEPIs 一致。

本文從經(jīng)濟(jì)、就業(yè)和教育三個(gè)角度進(jìn)行了回歸控制，設(shè)計(jì)了四個(gè)控制變量，分別是人均GDP（RCDP）、市場(chǎng)化指數(shù)（MR）、失業(yè)率（UNEM）和教育水平（EDU）。其中，市場(chǎng)化指數(shù)采用非國(guó)有經(jīng)濟(jì)就業(yè)人數(shù)占城鎮(zhèn)總就業(yè)人數(shù)的比例作為衡量指標(biāo)，教育水平選取高中及以上學(xué)歷人數(shù)占勞動(dòng)總?cè)丝跀?shù)的比例作為衡量指標(biāo)。

（三）數(shù)據(jù)來(lái)源及統(tǒng)計(jì)描述

待分析的各變量創(chuàng)業(yè)活動(dòng)指數(shù)、人均CDP、失業(yè)率水平、教育水平數(shù)據(jù)均來(lái)自2002-2015年的《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》，市場(chǎng)化指數(shù)中所需變量來(lái)自2002-2015年的《中國(guó)勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)年鑒》。本文選取了全國(guó)31個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）2002-2015年的數(shù)據(jù)，根據(jù)前文設(shè)定的指標(biāo)體系，對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行整理。表2給出了各變量的描述性統(tǒng)計(jì)。

從表2可以看到，私營(yíng)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)指數(shù)均值為32.336，標(biāo)準(zhǔn)差33.631，說(shuō)明各省在這14年間創(chuàng)業(yè)活動(dòng)變化明顯，且各省之間差異顯著。觀察政策出臺(tái)數(shù)量、強(qiáng)度以及當(dāng)年有效政策數(shù)量累計(jì)和強(qiáng)度累計(jì)可以發(fā)現(xiàn)，它們的標(biāo)準(zhǔn)差均較大，說(shuō)明各省之間在出臺(tái)支持創(chuàng)業(yè)的稅收政策的數(shù)量和強(qiáng)度方面也有較大差距，這些差異是否對(duì)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)有影響正是本文所需要研究的。

（四）回歸分析

1.稅收政策數(shù)量與強(qiáng)度對(duì)創(chuàng)業(yè)的影響分析

首先從地方政府出臺(tái)促進(jìn)創(chuàng)業(yè)的稅收政策數(shù)量和稅收政策強(qiáng)度兩方面考察其對(duì)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的影響，實(shí)證結(jié)果見表3。

表3顯示了稅收政策數(shù)量（PEPN）和強(qiáng)度（PEPI）以及各自的累計(jì)值對(duì)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的影響?；貧w（l）和（2）是當(dāng)年出臺(tái)的稅收政策數(shù)量和數(shù)量當(dāng)年累計(jì)值對(duì)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的影響，前者變量PEPN的系數(shù)估計(jì)值為0.486，但未能在10%水平下通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，表明當(dāng)年政府出臺(tái)的稅收政策數(shù)量對(duì)當(dāng)?shù)貏?chuàng)業(yè)活動(dòng)的影響并不顯著，即政府當(dāng)年出臺(tái)的促進(jìn)創(chuàng)業(yè)的稅收政策并不能即時(shí)見效，也不是出臺(tái)的政策越多越有效，這部分回答了本文提出的研究假說(shuō)?；貧w（2）中PEPNs變量系數(shù)估計(jì)值為0.24且在1%的水平下通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)，表明稅收政策數(shù)量的累計(jì)值對(duì)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)有顯著的促進(jìn)效應(yīng)。綜合回歸（l）和（2）的結(jié)果可以得出，政府出臺(tái)的政策具有時(shí)效性，當(dāng)年出臺(tái)的政策多寡對(duì)當(dāng)年沒(méi)有顯著影響，這些政策需要經(jīng)過(guò)一段期限的累積才能發(fā)揮出其對(duì)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的促進(jìn)作用。回歸（3）和（4）也顯示了類似的結(jié)果，即當(dāng)年稅收政策強(qiáng)度大小并不能影響到創(chuàng)業(yè)，這些政策強(qiáng)度需要多年的累積才能對(duì)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)帶來(lái)積極的促進(jìn)作用。從創(chuàng)業(yè)者視角也容易理解表中結(jié)果，因?yàn)樗麄冴P(guān)注的是所有和其創(chuàng)業(yè)活動(dòng)有關(guān)的稅收政策，而并不僅是當(dāng)年出臺(tái)的相關(guān)政策。

在所有控制變量的回歸結(jié)果中，只有人均GDP變量（RGDP）一直有顯著的正向效應(yīng)，即經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高的地區(qū)，創(chuàng)業(yè)活動(dòng)也更活躍。市場(chǎng)化水平（MR）和失業(yè)率水平（UUEM）對(duì)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)有正向影響，但未能在10%的水平下顯著和穩(wěn)健。教育水平（EDU）對(duì)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)有抑制作用，即教育水平越高的地區(qū)，創(chuàng)業(yè)水平卻更低，但這種效應(yīng)在統(tǒng)計(jì)上未能通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，其原因值得我們深思。

四、穩(wěn)健性檢驗(yàn)

前文采用的多元線性回歸方法，由于樣本有不可觀察的個(gè)體異質(zhì)性導(dǎo)致結(jié)果可能不穩(wěn)健，為獲得稅收政策對(duì)創(chuàng)業(yè)的影響穩(wěn)健一致性的實(shí)證結(jié)果，本文采用了雙重差分法（ DID）方法進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。該方法可以控制個(gè)體異質(zhì)性，同時(shí)消除解釋變量存在的內(nèi)生性問(wèn)題和潛在的隨時(shí)間改變的選擇偏差。采用DID方法進(jìn)行實(shí)證分析的關(guān)鍵是區(qū)分參照組和處理組以及政策實(shí)施年份。

圖2顯示了2002-2015年間地方政府出臺(tái)的促進(jìn)創(chuàng)業(yè)稅收政策數(shù)量與強(qiáng)度趨勢(shì)圖?？梢灾庇^地看到2009年是各省出臺(tái)稅收政策數(shù)量最多和強(qiáng)度最強(qiáng)的年份，因此選擇2009年為政策實(shí)施年份。為進(jìn)一步確定參照組和處理組，我們給出2009年各省出臺(tái)的稅收政策和強(qiáng)度核密度分布圖（圖3）。從圖3可以看出，政策出臺(tái)數(shù)量在數(shù)值5處急劇下降趨平，因此選擇政策數(shù)量5為界，2009年出臺(tái)稅收政策數(shù)量大于等于5的省份為DID檢驗(yàn)的處理組A，2009年出臺(tái)稅收政策數(shù)量小于5的省份為參照組A;2009年各省政策強(qiáng)度主要集中在0-5之間，因此選擇強(qiáng)度6為界，強(qiáng)度大于6的省份為政策強(qiáng)度DID檢驗(yàn)的處理組B，強(qiáng)度小于等于6的省份為參照組B。

同時(shí)，本文選擇按個(gè)體戶和私營(yíng)企業(yè)就業(yè)人數(shù)占總就業(yè)人數(shù)比例衡量各地區(qū)的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)㈤作為被解釋變量替代前文的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)指數(shù)。私營(yíng)企業(yè)就業(yè)人數(shù)占總就業(yè)人數(shù)比例衡量各省的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)，用企業(yè)家精神（ES）表示。數(shù)據(jù)來(lái)源為各省2002-2015年的各省統(tǒng)計(jì)年鑒和《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。

本文將DID回歸模型設(shè)定如下：

依據(jù)出臺(tái)的稅收政策數(shù)量和強(qiáng)度，本文設(shè)定了treatruent1、treatment2和period三個(gè)虛擬變量，treatmentl=l表示2009年出臺(tái)稅收政策數(shù)量大于等于5的省份，treatmentl=0代表其他省份;treatment2=l表示2009年出臺(tái)稅收政策強(qiáng)度大于6的省份，treatment2=0代表其他省份;period=0代表2009年之前的年份，period=l代表2009年及之后的年份。我們關(guān)注的是period it×tre atm entit該交乘項(xiàng)前的系數(shù)β3代表處理組在事件期發(fā)生前后的差異減去參照組在事件發(fā)生期前后的差異，它測(cè)度了2009年出臺(tái)政策數(shù)量或強(qiáng)度達(dá)到一定數(shù)值時(shí)帶給各自處理組的增量效應(yīng)，即出臺(tái)稅收政策對(duì)創(chuàng)業(yè)精神的影響。本文依然選取了人均CDP（ RCDP）、市場(chǎng)化指數(shù)（MR）、教育水平（EDU）以及失業(yè)率（UNEM）作為控制變量，各變量統(tǒng)計(jì)描述見表4。

分別對(duì)稅收政策出臺(tái)數(shù)量對(duì)創(chuàng)業(yè)的作用以及稅收政策出臺(tái)強(qiáng)度對(duì)創(chuàng)業(yè)的作用采用DID回歸進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果見表5。

由表5可見，當(dāng)稅收政策數(shù)量和強(qiáng)度超過(guò)一定值后，對(duì)創(chuàng)業(yè)精神有顯著的促進(jìn)作用（period it×tre atm ent it）的系數(shù)分別為0.037和0.054，且均在1%水平下通過(guò)顯著性檢驗(yàn)。這也證明了在使用創(chuàng)業(yè)精神作為創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的替代變量時(shí)，政府出臺(tái)更多稅收政策以及增加稅收政策的強(qiáng)度對(duì)社會(huì)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)有顯著的促進(jìn)作用。

五、結(jié)論與政策啟示

隨著雙創(chuàng)概念的提出，創(chuàng)業(yè)成為我國(guó)學(xué)界和實(shí)踐部門關(guān)注的中心話題之一。為更好鼓勵(lì)支持創(chuàng)業(yè)，政府各部門都努力推動(dòng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展。通過(guò)理論分析和現(xiàn)狀分析發(fā)現(xiàn)，稅收政策對(duì)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)有一定的促進(jìn)作用。本文通過(guò)文本分析對(duì)稅收政策進(jìn)行測(cè)度，采用回歸分析法考察稅收政策對(duì)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的影響，研究結(jié)果表明出臺(tái)相關(guān)稅收政策有助于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)發(fā)生。這一結(jié)果證實(shí)了當(dāng)政府出臺(tái)稅收政策數(shù)量足夠多時(shí)，可以起到“動(dòng)力傳遞效應(yīng)”，反映當(dāng)年政府、社會(huì)對(duì)創(chuàng)業(yè)這一行為的關(guān)注度和倡導(dǎo)程度，每年有效的支持政策越多，潛在創(chuàng)業(yè)者能從中獲得的政府“信號(hào)作用”越強(qiáng);同時(shí)，支持創(chuàng)業(yè)的稅收政策強(qiáng)度越強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)者能從稅收政策中獲得的稅收支持越多，創(chuàng)業(yè)初期風(fēng)險(xiǎn)得以降低，預(yù)期收益提高，社會(huì)創(chuàng)業(yè)意愿隨之上升，稅收政策營(yíng)造的良好的資金條件和創(chuàng)業(yè)政策環(huán)境也能進(jìn)一步支持創(chuàng)業(yè)。

本文的研究結(jié)論的政策啟示有：一是出臺(tái)的稅收政策應(yīng)注重稅收政策強(qiáng)度。指導(dǎo)性政策僅能給予創(chuàng)業(yè)者“信號(hào)作用”，真正能對(duì)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)起到支持作用的是實(shí)踐性政策，因此在出臺(tái)支持創(chuàng)業(yè)的稅收政策時(shí)，應(yīng)注重出臺(tái)實(shí)踐性政策，對(duì)如適當(dāng)降低稅率、延期納稅等予以關(guān)注[17]。二是政府在出臺(tái)支持創(chuàng)業(yè)的稅收政策時(shí)，除了針對(duì)當(dāng)下適合的行業(yè)、經(jīng)濟(jì)狀況和社會(huì)發(fā)展?fàn)顩r出臺(tái)相應(yīng)支持創(chuàng)業(yè)的稅收政策外，還應(yīng)及時(shí)對(duì)之前出臺(tái)的支持政策進(jìn)行梳理，一些將要失效但還有執(zhí)行價(jià)值的政策可重新頒發(fā)政策繼續(xù)執(zhí)行，一些已過(guò)時(shí)或失效的政策可結(jié)合當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況重新修訂頒布，讓支持創(chuàng)業(yè)的稅收政策真正有效，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)。三是政府可適當(dāng)側(cè)重于對(duì)所得稅政策的分析，利用所得稅直接影響預(yù)期收益的特點(diǎn)，一定程度上降低新創(chuàng)企業(yè)初期的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)業(yè)成本，增強(qiáng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)初期的資金流動(dòng)性。

注釋：

①“環(huán)境紅利”是指創(chuàng)業(yè)者從環(huán)境中免費(fèi)獲取的收益。

②因本文重點(diǎn)研究機(jī)會(huì)型創(chuàng)業(yè)，采用中國(guó)私營(yíng)企業(yè)創(chuàng)業(yè)指數(shù)作為被解釋變量，因此與創(chuàng)業(yè)相關(guān)的稅收政策不包含支持個(gè)體工商戶創(chuàng)業(yè)的稅收政策。

③發(fā)布單位是國(guó)家稅務(wù)總局中國(guó)國(guó)際稅收研究會(huì)，是一個(gè)權(quán)威的稅收政策在線查詢系統(tǒng)，能夠查詢到各級(jí)政府、各個(gè)稅種的每日更新稅收政策數(shù)據(jù)。

④本文采用過(guò)去三年私營(yíng)企業(yè)凈增數(shù)量代替過(guò)去三年累積新增的企業(yè)數(shù)量，因此最小值出現(xiàn)了負(fù)數(shù)。

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（責(zé)任編輯：盧君）

收稿日期：2019-04-28

基金項(xiàng)目：中央高?；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)培育項(xiàng)目（2722019PY026）;廣東財(cái)經(jīng)大學(xué)廣東地方財(cái)政研究中心研究課題（20180004）

作者簡(jiǎn)介：王寶順（1981-），男，河南安陽(yáng)人，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)財(cái)政稅務(wù)學(xué)院副教授，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，研究方向?yàn)槎愂绽碚撆c政策;劉冰熙（1989-），男，湖北武漢人，湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院財(cái)政與公共管理學(xué)院講師，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，研究方向?yàn)樨?cái)稅理論與人力資本;涂天翼（1993-），女，江蘇常州人，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，稅務(wù)師，天合光能股份有限公司財(cái)務(wù)經(jīng)理，研究方向?yàn)槎愂照吲c實(shí)務(wù)。本文通訊作者為劉冰熙。