王曉琴 梁佳 周旖旎

摘 ?要：本文以2009-2016年我國(guó)滬深兩市制造業(yè)上市公司為研究對(duì)象，運(yùn)用擴(kuò)展瓊斯模型與多元回歸模型，分析共享審計(jì)、會(huì)計(jì)事務(wù)所規(guī)模對(duì)盈余管理的影響。實(shí)證結(jié)果表明共享審計(jì)對(duì)上市公司盈余管理有一定抑制作用;進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，相對(duì)于大規(guī)模事務(wù)所的共享審計(jì)，規(guī)模較小的事務(wù)所的共享審計(jì)對(duì)盈余管理的抑制作用更顯著。本文的研究結(jié)論能為公司股東選擇會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供依據(jù)，若選擇共享審計(jì)且來(lái)自于小規(guī)模事務(wù)所，則能在一定程度上提高財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性。

關(guān)鍵詞：共享審計(jì);事務(wù)所規(guī)模;盈余管理

一、引言

近年來(lái)企業(yè)盈余管理的現(xiàn)象已非常普遍，企業(yè)總是借以各種原因，通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)等方面的選擇，操控企業(yè)會(huì)計(jì)盈余或?qū)ζ髽I(yè)真實(shí)交易活動(dòng)進(jìn)行操控來(lái)控制其盈余，進(jìn)而粉飾其財(cái)務(wù)報(bào)表。但隨著許多大型財(cái)務(wù)丑聞事件的發(fā)生，盈余管理越來(lái)越受股東、債權(quán)人等利益相關(guān)者的重視，會(huì)計(jì)師事務(wù)所在其中擔(dān)任的角色也日益受到公眾的關(guān)注。相關(guān)學(xué)者已經(jīng)證明審計(jì)監(jiān)管對(duì)企業(yè)盈余管理有一定抑制作用，且在此基礎(chǔ)上，現(xiàn)有研究進(jìn)一步對(duì)審計(jì)費(fèi)用、審計(jì)師的行業(yè)專長(zhǎng)等與盈余管理的關(guān)系進(jìn)行了相關(guān)分析。審計(jì)師要正確識(shí)別出企業(yè)的盈余管理，如何獲取充分、適當(dāng)?shù)南嚓P(guān)審計(jì)證據(jù)事關(guān)重要，姚海鑫發(fā)現(xiàn)當(dāng)上市公司與其供應(yīng)商或客戶選擇相同的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)，即共享審計(jì)時(shí)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所可以共享雙方信息，審計(jì)師更容易獲取兩者之間的相關(guān)信息，特別是一些前沿的、特殊的信息，如往返銷(xiāo)售、售后回購(gòu)等，減輕信息不對(duì)稱的問(wèn)題。

DeAngelo通過(guò)研究證明規(guī)模較大的會(huì)計(jì)師事務(wù)所更可能發(fā)現(xiàn)并揭露管理當(dāng)局的錯(cuò)報(bào)。溫淑敏發(fā)現(xiàn)相比于較小規(guī)模的事務(wù)所，較大規(guī)模的事務(wù)所更能有效抑制企業(yè)盈余管理。

本文以2009-2016年滬深兩市制造業(yè)中與供應(yīng)商或客戶共享審計(jì)的企業(yè)為研究樣本，運(yùn)用擴(kuò)展瓊斯模型研究共享審計(jì)對(duì)盈余管理的影響，在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步探索不同事務(wù)所規(guī)模的共享審計(jì)師對(duì)盈余管理的影響。

相比于已有研究，本文的研究意義在于從共享審計(jì)這一新視角，研究分析了其利用獲取供應(yīng)商和客戶兩方隱藏信息的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而對(duì)被審計(jì)單位盈余管理的影響。還將共享審計(jì)分為大規(guī)模會(huì)計(jì)事務(wù)所共享審計(jì)與較小規(guī)模共享審計(jì)，更深一步對(duì)比分析其對(duì)企業(yè)盈余管理的影響差異。

二、理論分析與研究假設(shè)

盈余管理是指企業(yè)管理當(dāng)局在遵守企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，通過(guò)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)等變更或構(gòu)建企業(yè)真實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)等方式來(lái)操作企業(yè)利潤(rùn)，粉飾企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，使企業(yè)利益最大化的行為。但過(guò)度的盈余管理，會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息的客觀性、真實(shí)性等造成損害，加大會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱性，給利益相關(guān)者帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。審計(jì)的目的是以合理保證的方式提高財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度，增強(qiáng)預(yù)期使用者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的信賴程度。陳宋生等研究表明審計(jì)對(duì)盈余管理有抑制作用。審計(jì)師在審計(jì)過(guò)程是否能獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，對(duì)其審計(jì)質(zhì)量起關(guān)鍵作用。當(dāng)供應(yīng)商與客戶聘請(qǐng)同一會(huì)計(jì)師事務(wù)所時(shí)，審計(jì)師可共享雙方信息，通過(guò)非正式的信息傳遞通道獲取有用的交易細(xì)節(jié)和“隱藏”信息，獲得信息優(yōu)勢(shì)，有利于審計(jì)師更深入了解被審計(jì)單位的相關(guān)交易活動(dòng)，從而降低總體風(fēng)險(xiǎn)和提高審計(jì)質(zhì)量，更好地識(shí)別企業(yè)盈余管理。據(jù)此，本文提出假設(shè)1。

假設(shè)1：共享審計(jì)對(duì)盈余管理有抑制作用。

在共享審計(jì)師的基礎(chǔ)上，我們進(jìn)一步討論大規(guī)模與較小規(guī)模會(huì)計(jì)事務(wù)所的共享審計(jì)對(duì)盈余管理的影響。梳理已有文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，劉笑霞等將會(huì)計(jì)事務(wù)所規(guī)模分為“四大”與“非四大”。一些學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)在我國(guó)國(guó)際“四大”或國(guó)內(nèi)“十大”大規(guī)模會(huì)計(jì)師事務(wù)所在抑制企業(yè)盈余管理方面不存在顯著優(yōu)勢(shì)。但一些學(xué)者又研究發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模能夠顯著抑制上市公司的盈余管理行為。本文提出假設(shè)2。

假設(shè)2：相對(duì)于大規(guī)模事務(wù)所的共享審計(jì)，規(guī)模較小的事務(wù)所的共享審計(jì)對(duì)盈余管理的抑制作用更顯著。

三、研究設(shè)計(jì)

（1）樣本選擇及數(shù)據(jù)來(lái)源

本文以2009-2016年我國(guó)滬深兩市制造業(yè)上市公司為研究對(duì)象，篩選出存在共享審計(jì)師的上市公司，剔除數(shù)據(jù)不全、處于ST、*ST等異常交易的公司，最終得到396個(gè)有效樣本。本文實(shí)證研究的數(shù)據(jù)中，除上市公司的前五大客戶與供應(yīng)商的股票代碼通過(guò)巨潮資訊網(wǎng)進(jìn)行手工整理外，公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的數(shù)據(jù)均來(lái)自于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)（CSMAR）。本文進(jìn)行數(shù)據(jù)處理、回歸分析所使用的軟件為SPSS 22和STATA 13軟件，并對(duì)變量進(jìn)行了極端值處理。

（2）變量定義及研究模型

1.被解釋變量

其中， 為i公司第t年的利潤(rùn)總額，模型回歸計(jì)算出殘差 的值，即為操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)額（DA），用殘差 的絕對(duì)值來(lái)衡量盈余管理水平，用 表示。

2.解釋變量

第一，共享審計(jì)。結(jié)合已有研究對(duì)共享審計(jì)進(jìn)行如下定義：若i公司在第t年與其前五大客戶或供應(yīng)商中至少一家聘用同一家會(huì)計(jì)師事務(wù)所，則定義為共享審計(jì)（ComAud），取值1，否則為0。

第二，事務(wù)所規(guī)模。參考前人的研究基礎(chǔ)，本文以會(huì)計(jì)師事務(wù)所排名是否為前四名作為事務(wù)所規(guī)模的衡量標(biāo)準(zhǔn)。將事務(wù)所規(guī)模定義為虛擬變量，用Big4代表事務(wù)所規(guī)模，若公司聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所為境內(nèi)四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所，則為大規(guī)模事務(wù)所，取值1，否則取值為0。

3.控制變量

盈余管理程度受到眾多因素影響，本文結(jié)合方紅星已有的研究成果，將行業(yè)虛擬變量（Indcd）、公司規(guī)模（Size）、資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）、公司成長(zhǎng)性（Growth）、股權(quán)集中度（Top5）、兩職合一（Dual）等作為控制變量。

4.實(shí)證模型

四、實(shí)證結(jié)果分析

（1）描述性統(tǒng)計(jì)

主要研究變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，被解釋變量AbsDA最大值為19.33，最小值為0.001000，均值為0.161，且標(biāo)準(zhǔn)差遠(yuǎn)大于平均值，表明不同上市公司的盈余管理程度差異顯著。解釋變量中，ComAud均值為0.205，說(shuō)明2009-2016年上市公司共享審計(jì)的樣本占總樣本的20.5%，說(shuō)明目前傾向于共享審計(jì)的上市公司還較少;Big4均值為0.0610，表明樣本中只有6.1%上市公司的事務(wù)所是境內(nèi)四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所，說(shuō)明我國(guó)的上市公司更傾向于選擇較小規(guī)模會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)?？刂谱兞恐?，Size均值為22.10，說(shuō)明上市公司的資產(chǎn)規(guī)模約為22.10億元;Lev均值為0.674，說(shuō)明樣本中上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率平均值為67.4%;Growth均值為0.138，說(shuō)明樣本中的上市公司總體成長(zhǎng)性較好;Top5均值為54.05，說(shuō)明樣本中上市公司的股權(quán)集中度較高。兩職合一的均值為1.843，說(shuō)明樣本中僅有小部分上市公司董事長(zhǎng)兼任總經(jīng)理。

（2）相關(guān)性分析

表2列出了分別計(jì)算各變量之間的Pearson 和Spearman 相關(guān)系數(shù)，結(jié)果表明：盈余管理的不同度量變量之間存在顯著的相關(guān)關(guān)系?？梢钥闯?，除個(gè)別變量之間的相關(guān)系數(shù)值較高外，其他變量間的相關(guān)系數(shù)值都很低，基本都小于0.3000，表明變量間不存在嚴(yán)重的線性，因此本文的回歸結(jié)果可信。

（3）共享審計(jì)與盈余管理

表3給出了共享審計(jì)與盈余管理的多元線性回歸結(jié)果。第（1）列是對(duì)全樣本的檢驗(yàn)結(jié)果，共享審計(jì)ComAud的系數(shù)都在10%的水平上顯著為負(fù)。第（2）列是操控性利潤(rùn)額大于0的檢驗(yàn)結(jié)果，共享審計(jì)ComAud的系數(shù)都在10%的水平上顯著為負(fù)。第（3）列是操控性利潤(rùn)額小于0的檢驗(yàn)結(jié)果，共享審計(jì)ComAud的系數(shù)不顯著。結(jié)果表明，共享審計(jì)與盈余管理顯著負(fù)相關(guān)，并且與正向盈余管理的相關(guān)程度更高，也就是說(shuō)共享審計(jì)能抑制公司的盈余管理，且對(duì)調(diào)增盈余管理的抑制作用更明顯。該結(jié)果驗(yàn)證了假設(shè)1，共享審計(jì)對(duì)盈余管理有抑制作用。

（4）事務(wù)所規(guī)模、共享審計(jì)與盈余管理

表4給出了事務(wù)所規(guī)模、共享審計(jì)與盈余管理的回歸結(jié)果。第（1）列是大規(guī)模事務(wù)所的共享審計(jì)的回歸結(jié)果，共享審計(jì)ComAud系數(shù)不顯著，說(shuō)明審計(jì)人員來(lái)自大規(guī)模事務(wù)所時(shí)，共享審計(jì)與盈余管理之間無(wú)顯著相關(guān)性。第（2）列是小規(guī)模事務(wù)所的共享審計(jì)的回歸結(jié)果，共享審計(jì)ComAud=-0.186，在10%水平上顯著為負(fù)，表明審計(jì)人員來(lái)自小規(guī)模事務(wù)所時(shí)，共享審計(jì)與盈余管理顯著負(fù)相關(guān)。該結(jié)果驗(yàn)證了假設(shè)2，相對(duì)于大規(guī)模事務(wù)所的共享審計(jì)，小規(guī)模事務(wù)所的共享審計(jì)對(duì)盈余管理的抑制作用更顯著。

五、研究結(jié)論與展望

本文以2009-2016年滬深兩市上市的396家公司為樣本，研究共享審計(jì)對(duì)盈余管理是否具有控制作用。通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，共享審計(jì)對(duì)盈余管理有抑制作用，并且進(jìn)一步驗(yàn)證了，相對(duì)于大規(guī)模事務(wù)所的共享審計(jì)而言，較小規(guī)模事務(wù)所的共享審計(jì)對(duì)盈余管理的抑制作用更顯著。

國(guó)內(nèi)有許多學(xué)者從公司股權(quán)、外部審計(jì)及內(nèi)部控制等角度研究其對(duì)公司盈余管理的影響。而本文從一個(gè)新的視角研究共享審計(jì)對(duì)公司盈余管理的影響，具有一定的創(chuàng)新。同時(shí)，根據(jù)本文的研究結(jié)論，公司的所有者在選擇會(huì)計(jì)師事務(wù)所時(shí)，可傾向于選擇與供應(yīng)商或客戶相同的會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)抑制盈余管理，從而提高財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性。本文存在一定的局限性，在衡量盈余管理時(shí)選擇的是應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理，真實(shí)活動(dòng)是盈余管理并未考慮到。在今后的研究中，我們可以進(jìn)一步研究共享審計(jì)對(duì)真實(shí)活動(dòng)盈余管理的作用，對(duì)比應(yīng)計(jì)項(xiàng)目而言，共享審計(jì)對(duì)真實(shí)活動(dòng)盈余管理的作用是否更加明顯。

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作者簡(jiǎn)介：王曉琴（1998-），女，四川省資中縣，大學(xué)本科，四川師范大學(xué)。