趙 輝 馬勝彬 卜澤慧

（青島理工大學(xué)，山東 青島266520）

一、引言

PPP 融資模式能夠有效解決市場(chǎng)參與公共資源配置、資金匱乏等問(wèn)題，促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)的管理效率及綜合效益。近年來(lái)，PPP 模式在國(guó)內(nèi)外引起了廣泛關(guān)注，涌現(xiàn)出大量可供借鑒的研究成果。2013 起，關(guān)于PPP 的政策頻頻出臺(tái)，PPP模式在國(guó)內(nèi)得到了有效的推廣和運(yùn)用。因此，對(duì)國(guó)內(nèi)相關(guān)研究的回顧與分析有助于及時(shí)了解與跟蹤PPP 模式的研究熱點(diǎn)與動(dòng)態(tài)，更好地把握研究脈絡(luò)以及演進(jìn)過(guò)程。

國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于PPP 模式的綜述類研究已有一些值得借鑒的成果。定性分析類綜述有：葉曉甦等[1]從風(fēng)險(xiǎn)分配等方面對(duì)PPP 進(jìn)行了總結(jié)概述；廖振中[2]、崔彩云[3]、張尚[4]、張宏[5]等人分別從PPP 作用機(jī)制、物有所值評(píng)價(jià)、PPP 障礙因素和特許經(jīng)營(yíng)期等角度切入研究，對(duì)PPP 模式進(jìn)行詳細(xì)綜述并提出相關(guān)政策建議。文獻(xiàn)計(jì)量分析類綜述有：鄭傳軍等[6]以CNKI數(shù)據(jù)庫(kù)（2000—2015 年）為數(shù)據(jù)來(lái)源，就主流期刊、高水平機(jī)構(gòu)、代表性學(xué)者、知識(shí)特征和研究趨勢(shì)5 個(gè)方面展開(kāi)總結(jié)分析；豐景春[7]和解本政[8]等學(xué)者分別以Web of Science 為數(shù)據(jù)來(lái)源，對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)內(nèi)容展開(kāi)了詳細(xì)分析；彭佑元等[9]以CNKI 和Web of Science為研究對(duì)象，對(duì)比了中外在PPP 模式的研究方面的區(qū)別等。通過(guò)總結(jié)、梳理上述文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)：（1）定性分析的綜述文獻(xiàn)都以PPP 特定的主題領(lǐng)域切入研究，涉及面較窄，無(wú)法整體把握PPP 的現(xiàn)狀和趨勢(shì)；（2）采用文獻(xiàn)計(jì)量法的學(xué)者多以Web of Science 為數(shù)據(jù)基礎(chǔ)研究國(guó)際上PPP 的整體發(fā)展，少數(shù)作者通過(guò)國(guó)內(nèi)外不同數(shù)據(jù)來(lái)源進(jìn)行對(duì)比分析，專門(mén)針對(duì)國(guó)內(nèi)PPP現(xiàn)狀和趨勢(shì)的研究不足；（3） 國(guó)內(nèi)PPP 模式在2017—2019 年間發(fā)展迅速，上述文獻(xiàn)的數(shù)據(jù)來(lái)源多停留在2017 年以前，最前沿的綜述研究尚少；（4）采用SATI、Ucinet 和CitespaceV 等文獻(xiàn)計(jì)量軟件分析時(shí)，多以作者、機(jī)構(gòu)、共詞分析等靜態(tài)圖譜展現(xiàn)，而對(duì)于發(fā)展趨勢(shì)的動(dòng)態(tài)研究不足。

通過(guò)綜述類文獻(xiàn)回顧，基于上述總結(jié)的不足之處，本研究以中國(guó)知網(wǎng)（CNKI）為數(shù)據(jù)庫(kù)，采用文獻(xiàn)計(jì)量學(xué)的研究方法并且應(yīng)用SATI 3.2、VOSviewer1.6 和CiteSpace V 三種軟件工具對(duì)其進(jìn)行文獻(xiàn)計(jì)量、研究熱點(diǎn)與演進(jìn)趨勢(shì)分析，以期為PPP 領(lǐng)域的后續(xù)理論研究與實(shí)踐應(yīng)用提供參考和借鑒。

二、數(shù)據(jù)來(lái)源與研究方法

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源

以中國(guó)知網(wǎng)（CNKI）中SCI、EI、CSSCI 和核心期刊論文數(shù)據(jù)庫(kù)為來(lái)源，為保證檢索數(shù)據(jù)的全面性，在高級(jí)搜索中設(shè)置檢索條件為T(mén)I=“PPP”+“公私合作”+“BOT”+“PFI”+“BOO”+“TOT”+“特許經(jīng)營(yíng)”且“公用事業(yè)”，不含“精密單點(diǎn)定位”+“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)協(xié)議”+“購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)”（此處設(shè)置原因?yàn)椋喝叩挠⑽目s寫(xiě)也為PPP，會(huì)干擾檢索，因此在檢索中應(yīng)當(dāng)篩掉）；檢索時(shí)間為2010 年1 月1 日至2019 年5 月20 日；共檢索文獻(xiàn)3583 篇，通過(guò)對(duì)文獻(xiàn)的篩選和整合，剔除雜志介紹、通知、報(bào)道、說(shuō)明文獻(xiàn)以及不相關(guān)文獻(xiàn)，得到有效文獻(xiàn)數(shù)共計(jì)2433 篇。

（二）研究方法

應(yīng)用文獻(xiàn)計(jì)量方法對(duì)近10 年國(guó)內(nèi)PPP 模式的研究進(jìn)行回顧與演進(jìn)分析。主要應(yīng)用的軟件有SATI 3.2、VOSviewer1.6 和CiteSpace V。其中SATI 3.2 用于機(jī)構(gòu)、期刊、作者等歷年發(fā)文量統(tǒng)計(jì)，了解PPP 的總體研究現(xiàn)狀；VOSviewer1.6 用于繪制關(guān)鍵詞共現(xiàn)知識(shí)圖譜與研究熱點(diǎn)分析、文獻(xiàn)作者間的合作網(wǎng)絡(luò)關(guān)系；CiteSpace V 用于繪制和分析機(jī)構(gòu)合作關(guān)系網(wǎng)絡(luò)、PPP 模式演進(jìn)知識(shí)圖譜等。

三、文獻(xiàn)計(jì)量分析

（一）發(fā)文量和發(fā)文作者數(shù)年度分布統(tǒng)計(jì)及分析

應(yīng)用SATI3.2 軟件對(duì)2433 篇文獻(xiàn)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，分別得到每年的發(fā)文量和作者數(shù)量如圖1 所示，反映了自2010 年起近10 年間PPP 模式在國(guó)內(nèi)的發(fā)展形勢(shì)。結(jié)合政策環(huán)境和研究背景進(jìn)一步分析，2012 年之前，PPP 模式處于試點(diǎn)和推廣階段，其研究相對(duì)較少且較為穩(wěn)定。自2013 年底，PPP 相關(guān)政策頻頻出臺(tái)，國(guó)內(nèi)對(duì)于PPP 的研究開(kāi)始持續(xù)升溫。2014 年到2017 年間，有關(guān)PPP 的研究逐年上升，2017 年全年發(fā)文量將近600 篇，發(fā)文作者數(shù)量突破1000 位，均達(dá)到近10 年間的峰值。2017 年下半年，92 號(hào)文的發(fā)布和清庫(kù)等工作進(jìn)一步對(duì)PPP 模式進(jìn)行規(guī)范調(diào)整，對(duì)金融、資管領(lǐng)域加強(qiáng)管制，因此，2018 年上半年來(lái)，PPP 行業(yè)進(jìn)入平穩(wěn)和“冷靜”發(fā)展階段。在此背景下，2018 年對(duì)于PPP 的研究雖仍為熱點(diǎn)，但未呈現(xiàn)明顯上升趨勢(shì)，此外，這也與PPP 模式在國(guó)內(nèi)發(fā)展的日益廣泛和成熟有密切關(guān)聯(lián)。而2019 年受發(fā)文滯后性和時(shí)間原因，發(fā)文量低于之前年份是合理的并可預(yù)見(jiàn)的。結(jié)合圖1 總體來(lái)看，PPP 發(fā)文量和作者數(shù)量與其發(fā)展階段基本吻合，在一定程度上有助于指導(dǎo)PPP 模式在該領(lǐng)域的進(jìn)一步發(fā)展和完善。

（二）期刊及學(xué)科領(lǐng)域分布

應(yīng)用SATI3.2 軟件統(tǒng)計(jì)篩選出發(fā)文量前10 位的核心及以上期刊。從期刊來(lái)看，主要分為經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)兩類。其中《中國(guó)財(cái)政》、《財(cái)會(huì)月刊》等財(cái)政經(jīng)濟(jì)類期刊載文量較多，顯然已成為PPP 研究的主陣地；此外，《建筑經(jīng)濟(jì)》、《土木工程與管理學(xué)報(bào)》、《科技管理研究》等管理科學(xué)和建筑科學(xué)與工程類期刊在PPP 研究中也占有重要地位。

表1 載文量高頻期刊分布一覽表

（三）機(jī)構(gòu)分布和機(jī)構(gòu)合作網(wǎng)絡(luò)圖譜

研究以CiteSpace V 軟件為具體工具得到了發(fā)文作者機(jī)構(gòu)的合作關(guān)系網(wǎng)絡(luò)知識(shí)圖譜，如圖2 所示。通過(guò)圖譜進(jìn)一步分析可見(jiàn)作者機(jī)構(gòu)的合作網(wǎng)絡(luò)分布較為分散，而中國(guó)財(cái)政科學(xué)研究院已成為機(jī)構(gòu)間合作網(wǎng)絡(luò)的核心，這也與其成立了PPP 研究所有較大的關(guān)聯(lián)；由圖可得已形成較大合作網(wǎng)絡(luò)關(guān)系的機(jī)構(gòu)多呈現(xiàn)出地域性合作特色：如“天津大學(xué)—天津理工大學(xué)—天津城建大學(xué)”，“河海大學(xué)—江蘇省世界水谷與水生態(tài)文明協(xié)同創(chuàng)新中心”，“中國(guó)人民大學(xué)—清華大學(xué)—北京建筑大學(xué)—中央財(cái)經(jīng)大學(xué)”，“南京大學(xué)—南京財(cái)經(jīng)大學(xué)—南京工業(yè)大學(xué)”等。此外，以北京交通大學(xué)和重慶大學(xué)為核心的合作網(wǎng)絡(luò)連接著5 所高校；而同濟(jì)大學(xué)作為網(wǎng)絡(luò)樞紐與重慶大學(xué)、清華大學(xué)以及南京大學(xué)都有著合作關(guān)系；西安建筑科技大學(xué)、東南大學(xué)、昆明理工大學(xué)以及青島理工大學(xué)雖未形成機(jī)構(gòu)間的合作關(guān)系，但在PPP 模式的研究方面也已形成較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。（四）作者分布和作者合作網(wǎng)絡(luò)圖譜

圖2 機(jī)構(gòu)的合作關(guān)系網(wǎng)絡(luò)知識(shí)圖譜

1.高產(chǎn)出作者分析

2010—2019 年間，在2433 篇有關(guān)PPP 的文獻(xiàn)中共有3542 位國(guó)內(nèi)發(fā)文作者，人均發(fā)文量1.46 篇，高產(chǎn)出作者發(fā)文量以及研究領(lǐng)域和方向如表2 所示。其中，來(lái)自中國(guó)財(cái)政科學(xué)研究院的作者總數(shù)明顯大于各高校作者總數(shù)，其中賈康教授、孫潔教授則是近十年間在PPP 領(lǐng)域發(fā)文量最高的兩位作者，賈康教授主要研究領(lǐng)域和方向是經(jīng)濟(jì)體制改革、新供給經(jīng)濟(jì)學(xué)、PPP 模式等，孫潔教授主要研究領(lǐng)域和方向是PPP 模式、財(cái)政與投資等?？v觀TOP12 的高產(chǎn)出作者的學(xué)術(shù)背景與學(xué)術(shù)成果，在領(lǐng)域內(nèi)都有較高影響力；且從12 位作者的研究領(lǐng)域來(lái)看，大多集中在宏觀經(jīng)濟(jì)管理、建筑科學(xué)與工程等，涉及到工業(yè)、水利水電、建筑工程、企業(yè)經(jīng)濟(jì)、交通、智慧城市以及城市公共管理等多方面。

表2 高產(chǎn)出作者及其研究領(lǐng)域和方向一覽表

2.作者合作網(wǎng)絡(luò)關(guān)系分析

該圖譜的繪制主要應(yīng)用VOSviewer1.6，如圖3所示。圖中的節(jié)點(diǎn)表示作者，節(jié)點(diǎn)越大，權(quán)重越大，節(jié)點(diǎn)間的顏色和連線表示不同作者間的合作關(guān)系，閾值設(shè)置為1，權(quán)重設(shè)置為Document。分析該網(wǎng)絡(luò)圖譜可知：Clusters（集群）為130 個(gè)，Links 為997 個(gè)，所有作者合作關(guān)系整體布局分散，其中權(quán)重較大且連接數(shù)相對(duì)較多的合作網(wǎng)絡(luò)聚類分別以賈康（6）、孫潔（8）、葉曉甦（5）、袁競(jìng)峰（13）、陳新平（16）、豐景春（8）、王守清（9）、宋金波（6）、杜亞靈（8）、周晶（9）、王建波（10）、宋玲玲（14）等人為核心，其中，括號(hào)內(nèi)表示連接作者個(gè)數(shù)。

圖3 作者合作共現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)知識(shí)圖譜

四、研究熱點(diǎn)分析

關(guān)鍵詞能夠反映文獻(xiàn)的研究核心和精髓所在，常有學(xué)者在分析某領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)和趨勢(shì)時(shí)將高頻關(guān)鍵詞作為一個(gè)重要線索[10]。

采用VOSviewer1.6 軟件得到高頻關(guān)鍵詞共現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)知識(shí)圖譜，閾值設(shè)置為10，計(jì)算方法設(shè)置為全計(jì)算，結(jié)果如圖4 所示。其中，字體與節(jié)點(diǎn)的大小代表了該關(guān)鍵詞的權(quán)重大小，不同顏色表示不同的聚類集群，而不同聚類集群間相互聯(lián)系、相互交叉。從圖4 中總結(jié)得到，該圖譜中主要形成了以風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、融資模式、資產(chǎn)證券化、基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)和城市軌道交通為核心的6 個(gè)網(wǎng)絡(luò)。通過(guò)對(duì)其內(nèi)容的進(jìn)一步分析，總結(jié)得出對(duì)于PPP 模式的研究可以分為研究?jī)?nèi)容、研究載體兩類。

圖4 高頻關(guān)鍵詞共現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)知識(shí)圖譜

（一）研究?jī)?nèi)容主要圍繞風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)政、利益相關(guān)者、績(jī)效等方面展開(kāi)研究。（二）研究載體主要圍繞具體項(xiàng)目、研究方法和政策導(dǎo)向三方面展開(kāi)。具體項(xiàng)目方面，涉及到基礎(chǔ)設(shè)施、城市軌道交通、高速公路、公租房、污水處理、地下綜合管廊、海綿城市、公立醫(yī)院等實(shí)際載體；研究方法方面，通過(guò)高頻關(guān)鍵詞的統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，學(xué)者在PPP 模式的研究中，多采用演化博弈、系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)、不完全契約、結(jié)構(gòu)方程模型、博弈論等方法對(duì)其展開(kāi)深入討論和分析；政策導(dǎo)向方面，主要涉及資產(chǎn)證券化、一帶一路、新型城鎮(zhèn)化等。

五、演進(jìn)趨勢(shì)分析

使用CItespaceV 軟件（閾值設(shè)置為3） 繪制2010—2019 十年間的關(guān)鍵詞共現(xiàn)時(shí)區(qū)視圖（如圖5所示）。結(jié)合上述分析和總結(jié)，概括出10 年間國(guó)內(nèi)PPP 模式研究演進(jìn)趨勢(shì)主要沿著管理、應(yīng)用領(lǐng)域、研究方法以及資產(chǎn)證券化4 條主線，以期為未來(lái)更深入的研究提供參考和依據(jù)。

圖5 關(guān)鍵詞共現(xiàn)的時(shí)區(qū)視圖

（一）管理方面。從風(fēng)險(xiǎn)管理，財(cái)政管理，治理到項(xiàng)目全生命周期管理。1.無(wú)論是從關(guān)鍵詞的統(tǒng)計(jì)分析來(lái)看還是從高被引文獻(xiàn)的總結(jié)來(lái)看，PPP 風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的研究一直都是廣大學(xué)者關(guān)注的重點(diǎn)，已有關(guān)于PPP 風(fēng)險(xiǎn)管理的研究可基本歸結(jié)為3 點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，其中，風(fēng)險(xiǎn)是研究的核心。隨著風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的日趨成熟，研究開(kāi)始轉(zhuǎn)向全面、精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理，從項(xiàng)目本身的風(fēng)險(xiǎn)精細(xì)到債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、界面風(fēng)險(xiǎn)以及主體行為風(fēng)險(xiǎn)等，從風(fēng)險(xiǎn)控制角度圍繞PPP 項(xiàng)目識(shí)別、項(xiàng)目準(zhǔn)備、項(xiàng)目采購(gòu)、項(xiàng)目執(zhí)行、項(xiàng)目移交五個(gè)階段研究應(yīng)達(dá)到的目標(biāo)、主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和關(guān)鍵控制點(diǎn)[11]。2.2013 年和2014年核心關(guān)鍵詞分別為財(cái)政管理和財(cái)政部，由相關(guān)關(guān)鍵詞的變化趨勢(shì)總結(jié)得到，已有研究圍繞財(cái)政管理中的公共財(cái)政、混合所有制、政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)、地方政府債務(wù)、稅收政策、政府補(bǔ)貼等內(nèi)容展開(kāi)，可見(jiàn)在2013 年后，對(duì)于財(cái)政管理的研究逐漸形成熱點(diǎn)。3.隨著研究的深入，PPP 模式主要在關(guān)鍵成敗因素與困境治理等方面展開(kāi)討論，尤其注重政府、社會(huì)資本方以及公眾等多主體參與下的協(xié)同治理路徑的探討[12]，注重契約治理的研究和公私合作機(jī)制的構(gòu)建。此外，2016 年出現(xiàn)關(guān)鍵詞“PPP 立法”，可見(jiàn)在有效治理過(guò)程中，PPP 模式逐步趨向于規(guī)范化、合法化。4.在項(xiàng)目全生命周期管理方面，已有研究緊緊圍繞資產(chǎn)[13]、預(yù)算[14]、績(jī)效[15]、成本[16]等方面展開(kāi)。這也體現(xiàn)了PPP 項(xiàng)目逐漸轉(zhuǎn)向綜合性、專業(yè)化和精細(xì)化管理，從重融資到重管理、重效率的變化趨勢(shì)。

（二）應(yīng)用領(lǐng)域?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)愈加多樣，公共服務(wù)建設(shè)逐漸發(fā)展。自2010 年以來(lái)，城市軌道交通一直是PPP 模式應(yīng)用的重要領(lǐng)域；2013 年，隨著黨的十八屆三中全會(huì)的召開(kāi)，新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略應(yīng)運(yùn)而生，PPP 作為新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵途徑，在我國(guó)得到了廣泛推廣和應(yīng)用。

隨著政策的推進(jìn)和研究的深入，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域仍是PPP 應(yīng)用的主戰(zhàn)場(chǎng)，但其應(yīng)用范圍開(kāi)始擴(kuò)展到高速公路、地下綜合管廊、海綿城市、特色小鎮(zhèn)及“一帶一路”等領(lǐng)域：1.地下綜合管廊是市政管線公共隧道，主要用于集中鋪設(shè)用水、用電、通信以及熱力等管道，對(duì)解決當(dāng)前城市出現(xiàn)的“城市看海”、“馬路拉鏈”等現(xiàn)象具有深遠(yuǎn)意義[17]，學(xué)者多從PPP風(fēng)險(xiǎn)管理、收益、模式選擇和定價(jià)等方面展開(kāi)研究；2.海綿城市建設(shè)由低影響開(kāi)發(fā)系統(tǒng)、城市雨水管渠系統(tǒng)以及超標(biāo)雨水徑流排放系統(tǒng)3 個(gè)相互補(bǔ)充、相互依存的重要基礎(chǔ)元素組成[18]。海綿城市能夠有效解決城市內(nèi)澇、應(yīng)對(duì)極端氣候變化，對(duì)改善城市環(huán)境具有重大意義，目前的研究多集中在PPP 模式規(guī)劃與機(jī)制探討方面，PPP 項(xiàng)目運(yùn)作方式的選擇逐漸成為熱點(diǎn)[19]；3.特色小鎮(zhèn)有機(jī)聚合了產(chǎn)、城、人、文等元素，以發(fā)展特色產(chǎn)業(yè)為核心，形成具有生產(chǎn)、生活、生態(tài)等多位一體的多功能發(fā)展平臺(tái)[20]。PPP 融資模式融入特色小鎮(zhèn)建設(shè)成為焦點(diǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、可行性研究等方面已展開(kāi)較為廣泛的研究。4.此外，PPP 模式與國(guó)家“一帶一路”建設(shè)的結(jié)合勢(shì)必進(jìn)一步推進(jìn)其規(guī)范化、國(guó)際化，目前在該領(lǐng)域下的研究主要圍繞法律和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行，雖然還未形成熱點(diǎn)，但根據(jù)政策導(dǎo)向和研究?jī)r(jià)值來(lái)看，這有可能會(huì)成為未來(lái)PPP 研究的一個(gè)重要話題。

公共服務(wù)方面，從時(shí)間趨勢(shì)來(lái)看，保障性住房建設(shè)率先采用了PPP 模式，而后PPP 模式逐漸擴(kuò)展到公立醫(yī)院、污水處理以及養(yǎng)老服務(wù)等領(lǐng)域：1.將PPP模式應(yīng)用于保障性住房建設(shè)中，既解決了融資困境，又有效彌補(bǔ)了傳統(tǒng)模式存在的相關(guān)問(wèn)題[21]。由于以保障性住房為載體對(duì)PPP 模式的起始研究較早，目前已比較成熟；2.公立醫(yī)院雖然是公益性機(jī)構(gòu)，但其發(fā)展離不開(kāi)資本力量的推動(dòng)，只有采取有效的融資手段解決資金來(lái)源，公立醫(yī)院的改革才能得以順利實(shí)施[22]。圖5 顯示，在2015 年“公立醫(yī)院”的權(quán)重較大，說(shuō)明國(guó)內(nèi)在該領(lǐng)域的研究逐漸增加，通過(guò)進(jìn)一步的文獻(xiàn)梳理發(fā)現(xiàn)目前研究多為PPP 模式可行性探討、運(yùn)作模式等理論探索；3.污水處理是生態(tài)環(huán)境保護(hù)公共服務(wù)的重點(diǎn)領(lǐng)域之一[23]，國(guó)內(nèi)學(xué)者主要在定價(jià)、物有所值、績(jī)效等方面展開(kāi)研究；4.PPP 養(yǎng)老模式多樣性有助于解決農(nóng)村養(yǎng)老難題，促進(jìn)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展，目前的研究主要集中在運(yùn)行機(jī)制、實(shí)現(xiàn)策略以及路徑優(yōu)化等方面。

（三） 研究方法集成路線主要由結(jié)構(gòu)方程模型、系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)、演化博弈、模糊綜合評(píng)價(jià)和社會(huì)網(wǎng)絡(luò)分析組成。1.結(jié)構(gòu)方程模型主要用于PPP 績(jī)效指標(biāo)、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、定價(jià)及收益分配等方面的影響因素分析；2. 系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)在城市軌道交通的PPP 項(xiàng)目?jī)r(jià)格影響因素和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面有較多應(yīng)用；在天然氣項(xiàng)目、地下綜合管廊和養(yǎng)老地產(chǎn)中主要用來(lái)進(jìn)行收益研究；此外，還應(yīng)用于城市污水處理項(xiàng)目中的費(fèi)用動(dòng)態(tài)調(diào)整方面以及環(huán)保PPP 項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)研究；3.關(guān)鍵詞“演化博弈”主要出現(xiàn)于2016 年，此后幾年里應(yīng)用廣泛，主要用于討論政府和社會(huì)資本方的合作機(jī)制研究，隨著PPP 研究的不斷深入，學(xué)者們更加關(guān)注公眾參與在PPP 項(xiàng)目中的作用，通過(guò)演化博弈來(lái)分析“政府- 私人部門(mén)- 公眾”三方主體間的關(guān)系[24-26]；4.模糊綜合評(píng)價(jià)則主要用于進(jìn)行PPP 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和績(jī)效評(píng)價(jià)等方面；5.近幾年，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)分析法在進(jìn)行PPP 項(xiàng)目信任影響因素和風(fēng)險(xiǎn)因素等方面的分析時(shí)應(yīng)用較多。

（四）由圖5 可知，資產(chǎn)證券化是2017 年產(chǎn)生的熱點(diǎn)核心詞。2016 年12 月，國(guó)家發(fā)改委、證監(jiān)會(huì)在相關(guān)通知中指出了PPP 項(xiàng)目融資的資產(chǎn)證券化在PPP 模式今后發(fā)展中的重要性。對(duì)于目前國(guó)內(nèi)實(shí)際落地率偏低的PPP 項(xiàng)目而言，資產(chǎn)證券化可以盤(pán)活存量資產(chǎn)、拓寬融資渠道、提供資本退出路徑，有效減少因信息不對(duì)稱所帶來(lái)的交易損失[27]。由圖4 資產(chǎn)證券化的共現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)總結(jié)出現(xiàn)階段對(duì)資產(chǎn)證券化的研究主要集中在風(fēng)險(xiǎn)和融資模式方面，涉及領(lǐng)域主要是高速公路和軌道交通。通過(guò)進(jìn)一步文獻(xiàn)梳理發(fā)現(xiàn)，目前對(duì)于資產(chǎn)證券化尚處于起步階段，研究多為障礙、問(wèn)題與對(duì)策的探討[28-31]，風(fēng)險(xiǎn)方面的研究主要為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)[32-34]，鮮有學(xué)者從風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的角度切入研究。因此對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域PPP 資產(chǎn)證券化這一創(chuàng)新的融資模式，在未來(lái)將有望成為眾多學(xué)者研究PPP 的熱門(mén)方向。

六、結(jié)論

通過(guò)對(duì)2010—2019 年中國(guó)知（CNKI）收錄的2433 篇PPP 相關(guān)主題的核心論文進(jìn)行文獻(xiàn)計(jì)量、研究熱點(diǎn)與演進(jìn)趨勢(shì)分析，得出如下結(jié)論：

（一）近十年來(lái)，關(guān)于PPP 的發(fā)文量和作者人數(shù)呈現(xiàn)逐年上升的趨勢(shì)；相關(guān)文獻(xiàn)主要刊發(fā)在財(cái)政經(jīng)濟(jì)類、管理科學(xué)類和工程建設(shè)類等期刊上；從發(fā)文機(jī)構(gòu)來(lái)看，國(guó)內(nèi)PPP 研究機(jī)構(gòu)主要以高校為主，通過(guò)CiteSpace V 繪制的機(jī)構(gòu)合作網(wǎng)絡(luò)圖譜的進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)機(jī)構(gòu)間合作多呈現(xiàn)出地域性特點(diǎn)，并得到5 個(gè)比較明顯的機(jī)構(gòu)合作網(wǎng)絡(luò)；通過(guò)對(duì)作者發(fā)文量和研究領(lǐng)域的統(tǒng)計(jì)分析得到，發(fā)文作者的研究領(lǐng)域和方向均集中在在宏觀經(jīng)濟(jì)管理、建筑科學(xué)與工程等，涉及到工業(yè)、水利水電、建筑工程、企業(yè)經(jīng)濟(jì)、交通以及城市公共管理等各方面，賈康、孫潔等學(xué)者在PPP研究方面具有重要影響力。

（二）在對(duì)高頻關(guān)鍵詞進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析的基礎(chǔ)上，使用VOSviewer 繪制關(guān)鍵詞共現(xiàn)知識(shí)圖譜，通過(guò)對(duì)關(guān)鍵詞的進(jìn)一步分析，將PPP 研究總結(jié)為研究?jī)?nèi)容和研究載體兩大類，得到風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、基礎(chǔ)設(shè)施、融資模式、資產(chǎn)證券化、公共服務(wù)和城市軌道交通等為近10 年來(lái)的主要研究熱點(diǎn)。

（三）應(yīng)用CiteSpace V 軟件繪制關(guān)鍵詞共現(xiàn)時(shí)區(qū)視圖，通過(guò)進(jìn)一步分析總結(jié)得到PPP 研究的演進(jìn)趨勢(shì)大致沿著管理內(nèi)容、應(yīng)用領(lǐng)域、研究方法和資產(chǎn)證券化4 條主線：管理內(nèi)容主線主要從風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)政管理到治理和項(xiàng)目全生命周期管理；應(yīng)用領(lǐng)域主要分為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公共服務(wù)建設(shè)，近年來(lái)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)愈加多樣，公共服務(wù)建設(shè)也逐漸發(fā)展起來(lái)；研究方法主要包括結(jié)構(gòu)方程模型、系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)、演化博弈、模糊綜合評(píng)價(jià)和社會(huì)網(wǎng)絡(luò)分析等；資產(chǎn)證券化在PPP 項(xiàng)目中的應(yīng)用則有可能成為PPP 研究的一個(gè)熱門(mén)方向。