梁娜娜

(河南警察學院 法律系，河南 鄭州 450046)

在當今的知識經(jīng)濟時代，科技型企業(yè)代表未來經(jīng)濟發(fā)展的方向，是國家競爭優(yōu)勢的源泉，在經(jīng)濟發(fā)展中扮演著越來越重要的角色。金融支持是科技企業(yè)發(fā)展的“引擎”。當前，以重資產(chǎn)做抵押的信貸融資供給模式，已不能適應以知識產(chǎn)權和人力資本為核心資產(chǎn)的科技企業(yè)的融資需求。開展知識產(chǎn)權質(zhì)押融資，由企業(yè)以合法擁有的知識產(chǎn)權作為質(zhì)押物，向金融機構申請融資?？梢詫⒆鳛榭萍计髽I(yè)核心資產(chǎn)的知識產(chǎn)權納入銀行質(zhì)押融資范疇，有助于發(fā)揮知識產(chǎn)權的賦能作用，緩解科技企業(yè)實物抵押品缺乏、融資難的困境，為科技型企業(yè)融資開辟新渠道。

一、科技企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資現(xiàn)狀

2018年9月26日，國務院發(fā)布了《國務院關于推動創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，打造“雙創(chuàng)”升級版的意見》，其中重點提到了要建立完善知識產(chǎn)權評估和風險控制體系，鼓勵金融機構探索開展知識產(chǎn)權質(zhì)押融資。2019年政府工作報告明確提出，要“擴大知識產(chǎn)權質(zhì)押融資”。同年8月16日，中國銀保監(jiān)會、國家知識產(chǎn)權局和國家版權局三部門聯(lián)合發(fā)布《關于進一步加強知識產(chǎn)權質(zhì)押融資工作的通知》，明確提出要鼓勵金融機構積極開展知識產(chǎn)權質(zhì)押融資業(yè)務，支持科技型企業(yè)的發(fā)展。2020年7月3日國務院發(fā)布《關于促進高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》，鼓勵商業(yè)銀行在國家高新區(qū)設立科技支行，開展知識產(chǎn)權質(zhì)押融資，積極探索工業(yè)化科技金融服務。

近幾年國內(nèi)多個地區(qū)在知識產(chǎn)權質(zhì)押融資方面進行了積極的探索，取得了豐富有益的經(jīng)驗。其中，較早開展知識產(chǎn)權質(zhì)押融資業(yè)務的是北京和上海。2007年，北京市知識產(chǎn)權局采取了以市區(qū)兩級逐層推動的形式支持交通銀行北京分行開展知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款業(yè)務，交通銀行北京分行根據(jù)支持服務科技型中小企業(yè)的市場定位，推出了以“展業(yè)通”為代表的專利權和商標專用權質(zhì)押貸款品種。為了最大程度的規(guī)避風險，交通銀行北京分行與專業(yè)中介服務機構聯(lián)手，引入評估公司、擔保公司與保險公司共同分擔風險，建立了各方協(xié)調(diào)與約束機制，形成了獨具特色的風險防范和化解體系。資產(chǎn)評估公司對科技企業(yè)的知識產(chǎn)權進行價值評估，律師事務所對企業(yè)進行法律評估，金融機構根據(jù)知識產(chǎn)權的價值評估報告和法律評估報告來決定貸款的數(shù)額及是否提供擔保。政府設立專門的資金補貼企業(yè)貸款利息，并不直接參與知識產(chǎn)權質(zhì)押融資的法律關系。

從2006年開始，上海銀行與浦東新區(qū)科委合作，共同推出知識產(chǎn)權質(zhì)押融資業(yè)務，其中涉及的主體包括科技企業(yè)、銀行以及上海浦東生產(chǎn)力促進中心。上海浦東生產(chǎn)力促進中心，作為浦東新區(qū)科委下屬的專業(yè)機構，提供企業(yè)貸款擔保。企業(yè)以其擁有的知識產(chǎn)權作為反擔保，質(zhì)押給上海浦東生產(chǎn)力促進中心。由上海浦東生產(chǎn)力促進中心為科技企業(yè)向上海銀行申請的融資提供擔保。浦東知識產(chǎn)權中心等第三方機構對質(zhì)押知識產(chǎn)權采用簡易方式進行評估，簡化了中小企業(yè)知識產(chǎn)權擔保融資流程。

為幫助科技企業(yè)提高融資的效率，推動廣州市知識產(chǎn)權質(zhì)押融資的發(fā)展，廣州采取多種模式分擔知識產(chǎn)權質(zhì)押的風險，設置知識產(chǎn)權質(zhì)押融資風險補償基金，已建和在建“55”“5311”“541”①等多種運行模式，降低了知識產(chǎn)權融資風險，幫助中小微企業(yè)利用知識產(chǎn)權進行質(zhì)押融資。2019年，全市專利質(zhì)押融資額突破50億元，居全國城市首位。2020年上半年，近200家企業(yè)通過知識產(chǎn)權質(zhì)押獲得企業(yè)發(fā)展的急需資金，融資總額達到27億元，質(zhì)押專利總數(shù)超過740余件。

知識產(chǎn)權質(zhì)押融資不僅涉及企業(yè)、金融機構，還會有政府及中介服務機構的參與。近幾年，雖然我國在科技企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資領域取得了不錯的進展，但仍處于起步階段，各地發(fā)展也很不均衡。由于知識產(chǎn)權的特殊性，在進行知識產(chǎn)權質(zhì)押融資的過程中，仍存在著一定的法律風險。明晰融資過程中的法律風險并采取相應的規(guī)避措施，是知識產(chǎn)權質(zhì)押融資順利開展的保障。

二、科技企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資面臨的法律風險

(一)知識產(chǎn)權權屬不清或存在侵權糾紛

雖然知識產(chǎn)權權屬證(專利證或者商標注冊證)上載明了權利人，權利人就是融資方的公司，但是它實際上仍然有可能出現(xiàn)各種各樣的權屬糾紛。例如，現(xiàn)在大多數(shù)做知識產(chǎn)權質(zhì)押融資的都是科技型初創(chuàng)企業(yè)。有些情況是高校老師出來創(chuàng)業(yè)了，在外面設立自己的科技型公司，但他同樣還在高校任職，這是非常常見的。這時候高校老師申請的專利到底屬于學校，還是屬于公司？如果他以公司的名義申請了專利，但是他的技術有可能跟他自己工作的院校產(chǎn)生一定的權屬糾紛，因為高校的專利資產(chǎn)也是屬于國有資產(chǎn)。

還有一些發(fā)明人、企業(yè)創(chuàng)始人團隊是從其他的公司跳槽出來自己創(chuàng)業(yè)的，可能多少還會帶有原來公司的一些技術烙印。不管這些原來的公司是外資公司，還是國內(nèi)大型知名企業(yè)，技術總是有傳承或者延時性的。這種情況下，新創(chuàng)公司的技術可能會侵犯到原來公司的知識產(chǎn)權。知識產(chǎn)權權屬不明晰一方面影響了銀行擔保物權的穩(wěn)定；另一方面也影響這個企業(yè)整體技術上、商業(yè)上的順暢運轉(zhuǎn)。

(二)知識產(chǎn)權價值評估困難

從國內(nèi)知識產(chǎn)權質(zhì)押的實踐來看，銀行在放貸前都會要求對知識產(chǎn)權的價值進行評估，評估的結果可以為銀行貸款額度的確定提供比較可靠的依據(jù)。盡管法律法規(guī)并未將評估規(guī)定為強制程序，但在實踐操作中評估是必經(jīng)程序。如何對知識產(chǎn)權進行科學的估價是一個復雜而專業(yè)的工作。

知識產(chǎn)權作為一種無形資產(chǎn)，具有非實體性、收益的不確定性等特點，這使得其估值比一般資產(chǎn)估值更為復雜；另一方面評估價值僅僅只是對評估時價值的體現(xiàn)，對處于變動狀態(tài)的知識產(chǎn)權價值而言，評估價值與知識產(chǎn)權價值往往不一定等值。目前我國關于知識產(chǎn)權價值評估的研究尚不充分，雖然，國家鼓勵商業(yè)銀行建立對企業(yè)科技創(chuàng)新能力的評價體系，但現(xiàn)階段，商業(yè)銀行仍然缺少專門人才，因此需要與第三方評估機構合作來減少風險。而我國目前尚缺乏知識產(chǎn)權評估的具體細則和標準，不同的機構從不同的因素和內(nèi)容進行評估，會造成知識產(chǎn)權評估的隨意性和盲目性。

(三)知識產(chǎn)權的價值動態(tài)變動

知識產(chǎn)權和固定資產(chǎn)最大的區(qū)別就是它是無形的，在某些特定情形下，專利權或商標權可能被宣告無效或被撤銷。比如說商標權，某公司在商標注冊之后三年都沒有實際使用這個商標，任何人都可以對這個商標權提起撤銷。一旦撤銷生效的話，商標權就不存在了。因此權利穩(wěn)定無論是在質(zhì)押前評估也好，還是質(zhì)押后的管理也好，都是需要注意的一個要點。

知識產(chǎn)權價值動態(tài)變動的第二個表現(xiàn)是知識產(chǎn)權價值的不穩(wěn)定性，以專利權為例，一項新的替代技術的產(chǎn)生，必然會使原有專利權的價值大大降低。在這種情形下，作為金融機構的質(zhì)權人，在出資人不能履行債務時，僅依靠原有知識產(chǎn)權的轉(zhuǎn)讓，很難獲得完全清償。

三、科技企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資風險防控機制

(一)調(diào)查跟蹤知識產(chǎn)權法律權屬

知識產(chǎn)權權屬不清或存在侵權糾紛將會對知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款整個進程帶來致命性影響。為避免法律風險的產(chǎn)生，保障知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款的安全運行，在金融機構貸款之前，需要有律師事務所或者是專業(yè)的知識產(chǎn)權法律機構，對于質(zhì)押的知識產(chǎn)權權屬關系進行調(diào)查，規(guī)避因為權屬不清對知識產(chǎn)權質(zhì)押融資造成的風險。在確認知識產(chǎn)權權屬清晰無誤后，再進行質(zhì)押貸款操作程序。同時，進行較為全面的知識產(chǎn)權文獻檢索和深入準確的侵權分析，對申請給予貸款支持的申報項目進行知識產(chǎn)權侵權風險的綜合判斷和風險評價。

在金融機構貸款之后，如果知識產(chǎn)權出現(xiàn)權屬爭議糾紛，銀行、擔保機構應當積極參與知識產(chǎn)權權屬糾紛的解決。如果質(zhì)押的知識產(chǎn)權許可他人使用，出質(zhì)企業(yè)應當按照合同約定，通知銀行等金融機構。質(zhì)押的知識產(chǎn)權進行轉(zhuǎn)讓時，應當按照我國《民法典》第四百四十四條的規(guī)定，征得質(zhì)權人金融機構的同意。否則，金融機構可以解除合同，對金融機構造成的損失，出質(zhì)企業(yè)應當承擔賠償責任。

(二)完善知識產(chǎn)權價值評估機制

知識產(chǎn)權的價值決定銀行信貸額度的多少，知識產(chǎn)權價值的科學評估，是質(zhì)押融資過程中的關鍵環(huán)節(jié)。目前我國尚缺乏規(guī)范的知識產(chǎn)權評估制度，故建立統(tǒng)一規(guī)范的知識產(chǎn)權評估制度則實屬必要。為了提高知識產(chǎn)權價值評估的科學性和規(guī)范性，國家相關部門陸續(xù)出臺了很多的評估準則、指導意見等政策法規(guī)，如中國資產(chǎn)評估協(xié)會自2011年7月1日起施行的《著作權資產(chǎn)評估指導意見》，自2012年7月1日起施行的《商標資產(chǎn)評估指導意見》，自2009年7月1日起施行的《專利權資產(chǎn)評估指導意見》，但這些指導意見的位階較低，制定時間較早，已經(jīng)不適應現(xiàn)在知識產(chǎn)權價值評估的需求，因此，我國應探索制定專門的知識產(chǎn)權評估法規(guī)或規(guī)章，構建知識產(chǎn)權價值評估的理論框架，創(chuàng)新評估的指標與方法，建立知識產(chǎn)權價值評估標準。同時從法律層面對知識產(chǎn)權價值評估行為進行約束，明確評估機構應承擔的責任和風險，促進評估的科學性與公正性。

(三)加強對知識產(chǎn)權的監(jiān)控

首先，應完善知識產(chǎn)權權利變動公示制度，對已經(jīng)登記的知識產(chǎn)權建立風險預警并分級警示機制。目前，由于我國相關法律不完善，銀行對質(zhì)押過程中質(zhì)押標的可能出現(xiàn)的風險防范能力仍有待提高。 我國《民法典》第四百四十四條規(guī)定：以注冊商標專用權、專利權、著作權等知識產(chǎn)權中的財產(chǎn)權出質(zhì)的，質(zhì)權自辦理出質(zhì)登記時設立。這項規(guī)定為建立質(zhì)押知識產(chǎn)權風險預警機制提供了制度保障。相關政府部門可以對已經(jīng)登記的知識產(chǎn)權建立風險預警機制。對已經(jīng)質(zhì)押的知識產(chǎn)權狀態(tài)進行適時公布，質(zhì)權人可以通過網(wǎng)絡查詢到質(zhì)押標的的相關信息，加大對知識產(chǎn)權權利狀態(tài)的監(jiān)控，降低質(zhì)押過程中可能發(fā)生的風險。 同時，根據(jù)質(zhì)押知識產(chǎn)權的狀態(tài)進行分級預警。如果在質(zhì)押期內(nèi)某項知識產(chǎn)權沒有按時交納年費或出現(xiàn)產(chǎn)權糾紛，則相應的調(diào)高此項知識產(chǎn)權的風險級別。金融機構可以督促出質(zhì)人盡快交納相關費用，處理產(chǎn)權糾紛，保證質(zhì)押權利的有效性。如果質(zhì)押標的喪失了權利的完整性，則需進行更高級別的預警，金融機構可以停止放款并要求出質(zhì)人提前還款，減小可能產(chǎn)生的風險。 我國法律對知識產(chǎn)權質(zhì)押中質(zhì)權人擔保權的實現(xiàn)還沒有進行細致、明確的規(guī)定，因此，合同對風險防范尤為重要。借款人(企業(yè))和貸款人(銀行)可以約定知識產(chǎn)權收益賬戶，該賬戶用于接收知識產(chǎn)權產(chǎn)生的所有收益?？刂浦R產(chǎn)權收益，就等于為擔保權益提供了切實保障。當事人還可以在合同中約定貸款資金的用途，若出現(xiàn)另作他途的，可以按照合同約定責令貸款人承擔違約責任或提前終止貸款。同時約定在擔保期間知識產(chǎn)權的轉(zhuǎn)讓或許可實施及其收益的處置，并可以具體約定收益的提存條件、提存方式或提存人。

注釋：

①155模式：合作銀行為科技型中小微企業(yè)發(fā)放貸款所產(chǎn)生的貸款本金損失，由風險補償基金承擔50%，合作銀行承擔50%。5311模式：由風險補償基金補償出險項目本金的50%，保險公司或擔保公司、處置基金(評估機構)和合作銀行等對其余50%的本金給予補償，補償比例分別按照30%、10%和10%的比率進行風險分擔。541模式：由風險補償基金、保險公司、合作銀行分別按照50%、40%、10%的比率對知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款可能帶來的本金損失進行風險分擔。